股票简称：起帆电缆 股票代码：605222 债券简称：起帆转债 债券代码：111000 （2024 (上海市广东路689号) 二〇二四年九月 1 重要声明 本报告依据《公司债券发行与交易管理办法》（以下简称"《管理办法》"） 《可转换公司债券受托管理协议》（以下简称"《受托管理协议》"）《上海起 帆电缆股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集 说明书》"）等相关公开信息披露文件，由本期债券受托管理人海通证券股份有 限公司（以下简称"海通证券"）编制。海通证券对本报告中所包含的从上述文 件中引述内容和信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准 确性和完整性做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成对投资者进行或不进行某项行为的推荐意见，投资者应对相关 事宜做出独立判断，而不应将本报告中的任何内容据以作为海通证券所作的承诺 或声明。在任何情况下，投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为，海通证 券不承担任何责任。 2 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"）作为上海起帆电缆股份有 限公司公开发行可转换公司债券（债券简称：起帆转债，债券代码：111000，以 下简称"本期债 ...

资金使用 - 2023年12月25日同意用不超14500万元闲置募集资金补流，期限至2024年12月24日[3] 资金归还 - 2024年9月14日归还1000万元，截止公告日已归还2000万元，其余到期前归还[4]

回购注销 - 公司拟回购注销5,236,500股限制性股票[4] - 回购后总股本和注册资本均减少5,236,500[4] 债权申报 - 债权人可要求清偿或担保，申报期45天[6] - 申报地点上海金山，时间8:30 - 11:30和13:00 - 16:30[7] - 联系人证券部，电话和传真021 - 37217999[7] 公告信息 - 公告日期为2024年9月14日[8]

上海起帆电缆股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第二十次会 议（以下简称"本次会议"）通知及会议材料于 2024 年 9 月 7 日以书面、电子邮 件方式向全体监事发出。本次会议于 2024 年 9 月 13 日在上海起帆电缆股份有限 公司二楼会议室召开。本次会议应到监事 3 名，实到监事 3 名。本次会议的召集 和召开程序符合《公司法》和《公司章程》的规定，会议决议合法有效。 二、监事会会议审议情况 本次会议由监事会主席周凯敏主持，经与会监事审议，通过如下决议： 1、审议通过《关于 2021 年限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限 售条件未成就暨回购注销限制性股票并调整回购价格的议案》 | 证券代码：605222 | 证券简称：起帆电缆 公告编号：2024-062 | | --- | --- | | 债券代码：111000 | 债券简称：起帆转债 | 上海起帆电缆股份有限公司 第三届监事会第二十次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 监事会认为：公司本次回购注销已获 ...

业绩考核 - 2021 - 2023年度累计净利润目标不低于164,717.12万元，且2023年净利润不低于2020年[10] - 2021 - 2023年度剔除股权激励影响后累计净利润151,044.71万元，考核不达标[10] 分红情况 - 2022年5月23日，以418,221,348股为基数，每股派现0.245元[11] - 2023年7月10日，以418,136,311股为基数，每股派现0.106元[12] - 2024年6月18日，以418,137,014股为基数，每股派现0.16元[12] 回购注销 - 2024年9月13日审议通过回购注销议案[8] - 限制性股票回购价调为9.719元/股[12] - 以9.719元/股回购5,236,500股并注销[12] - 资金来源为自有资金[13] - 不影响管理团队、经营业绩和财务状况[13]

可转债发行 - 2021年5月24日公开发行1000万张可转换公司债券，总额10亿元，期限6年[4] - 可转债票面利率第一年0.40% - 第六年3.00%[4][5] - 10亿元可转债于2021年6月17日在上海证券交易所挂牌交易[6] 转股情况 - “起帆转债”2021年11月29日起可转股，初始转股价20.53元/股，最新19.59元/股[7] - 转股价格向下修正触发条件为连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%[9] 价格修正决策 - 2024年8月26日至9月13日触发转股价格向下修正条款[4][11] - 2024年9月13日董事会决定本次不向下修正转股价格[12][13] - 2024年9月18日至2025年3月17日再触发亦不修正[4][13] - 2025年3月18日重新起算，触发修正条件董事会再决定[4][13]

会议情况 - 第三届董事会第二十八次会议于2024年9月13日召开，9名董事实到[3] 转债价格 - 截至2024年9月13日，公司股票触发“起帆转债”转股价格向下修正条件[4] - 公司本次不向下修正“起帆转债”转股价格，2024年9月18日至2025年3月17日再触发也不修正[4] - 2025年3月18日重新起算，再次触发董事会再决定是否修正[5] 激励计划 - 2021年限制性股票激励计划第三个解除限售期解除条件未成就，公司拟回购注销并调整回购价格[7]

| 证券代码：605222 | 证券简称：起帆电缆 | 公告编号：2024-060 | | --- | --- | --- | | 债券代码：111000 | 债券简称：起帆转债 | | 上海起帆电缆股份有限公司 关于"起帆转债"预计触发转股价格向下修正条件的提示 性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： "起帆转债"本次触发转股价格向下修正条件的期间从 2024 年 8 月 26 日起算，截至 2024 年 9 月 6 日，上海起帆电缆股份有限公司（以下简 称"公司"）股价已出现有十个交易日的收盘价低于转股价的 85%。若 公司股价在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低 于转股价的 85%，预计将触发"起帆转债"转股价格向下修正条款，公 司将于触发转股价格向下修正条款当日召开董事会决定是否行使"起 帆转债"的转股价格向下修正权利。 （二）可转债上市情况 经上海证券交易所自律监管决定书[2021]247 号文同意，公司本次发行的 10 亿元可转换公司债券于 2021 年 6 月 17 ...

上海起帆电缆股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 12 月 25 日召开 第三届董事会第十九次会议和第三届监事会第十四次会议，分别审议通过《关于 使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司使用不超过人民币 14,500.00 万元可转换公司债券的部分闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期 限自董事会审议通过之日起不超过十二个月。具体内容详见公司于 2023 年 12 月 26 日刊登在《中国证券报》《证券日报》《上海证券报》《证券时报》及上海证 券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关于归还募集资金并继续使用部分闲置募 集资金暂时补充流动资金的公告》（公告编号：2023-072）。本次使用闲置募集资 金暂时用于补充流动资金的期限至 2024 年 12 月 24 日到期。 2024 年 9 月 2 日，公司将上述用于暂时补充流动资金的闲置募集资金人民 币 1,000.00 万元归还至募集资金专用账户，并将募集资金归还情况及时告知保 荐机构及保荐代表人。截止本公告日，公司已归还了 1,000.00 万元，公司其余 用于暂时补充流动资金的募集资金将在到期之前及时归还到募集资金专用账户 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [3] 报告核心观点 - 公司2024H1实现营收102.88亿元(-3.55%)，归母净利1.87亿元(-24.39%)，扣非归母净利1.77亿元(+0.49%) [2] - 2024Q2环比改善,营收+14.31%,归母净利+20.04%,扣非归母净利+19.52% [2] - 2024H1合同负债同比+19.20%,在手订单饱满,未来增长可期 [2] - 公司取得了320kv、535kv直流海缆的型式试验报告,完成35kv、66kv动态缆和400kv直流海缆等产品的送检工作,目前正在试验中 [2] - 公司拟在福建省平潭综合实验区投资建设起帆平潭海缆基地项目,一期项目预计2024年10月份完工 [2] 财务数据总结 - 2024-2026年EPS预测分别为1.18元、1.67元、2.11元 [3] - 2024年营业收入预测为291.27亿元,同比增长24.7% [4] - 2024年归母净利预测为4.94亿元,同比增长16.7% [4] - 2024年毛利率预测为6.0%,净利率预测为1.7% [4] - 2024年ROE预测为10.2% [4]