招商证券股份有限公司 关于河南蓝天燃气股份有限公司 1 价格的公告》，公司因实施 2024 年度权益分派，根据《募集说明书》的约定， 不提前赎回"蓝天转债"的核查意见 招商证券股份有限公司（以下简称"招商证券"、"保荐机构"）作为河南 蓝天燃气股份有限公司（以下简称"蓝天燃气"、"公司"）向不特定对象发行 可转换公司债券的保荐机构，根据《可转换公司债券管理办法》《上海证券交易 所上市公司自律监管指引第 12 号——可转换公司债券》等相关法规和规范性文 件的要求，就蓝天燃气本次不提前赎回"蓝天转债"的事项进行了审慎核查，核 查情况及核查意见如下： 一、"蓝天转债"基本情况 （一）可转换公司债券发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意河南蓝天燃气股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1630 号）核准，公 司于 2023 年 8 月 15 日向不特定对象发行了 870 万张可转换公司债券，每张面值 100 元，发行总额 8.70 亿元，扣除本次发行费用后募集资金净额为 85,672.57 万 元。中兴财光华会计师事务所（特殊普通合伙）对本次发行的资金到位情况进行 了审验 ...

证券代码：605368 证券简称：蓝天燃气 公告编号：2024-069 债券代码：111017 债券简称：蓝天转债 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 河南蓝天燃气股份有限公司 关于控股股东部分股份解除质押及质押的公告 重要内容提示： 近日，公司收到蓝天集团关于部分股份解除质押的通知，蓝天集团质押 给中原银行股份有限公司驻马店分行 5,738.6 万股的无限售流通股解除了质押， 同时将其持有的公司 6,116 万股的无限售流通股质押给中原银行股份有限公 司驻马店分行。上述解除质押及质押已办理完毕相关解除质押及质押登记手 续，具体情况如下： 1、本次股份解除质押基本情况： | 股东名称 | 蓝天集团 | | --- | --- | | 本次解除质押股份（股） | 57,386,000 | 河南蓝天集团股份有限公司（以下简称"蓝天集团"）持有河南蓝天燃 气股份有限公司（以下简称"公司"或"蓝天燃气"）股票 306,150,384 股,占公司总股本的 42.84%，为公司的控股股东。本次解除质押及质押后， 蓝天集团累计质 ...

证券代码：605368 证券简称：蓝天燃气 公告编号：2024-070 转债代码：111017 转债简称：蓝天转债 河南蓝天燃气股份有限公司 关于不提前赎回"蓝天转债"的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 重要内容提示： 河南蓝天燃气股份有限公司（以下简称"公司""本公司"） 股票收盘价格自 2024 年 10 月 10 日至 2024 年 11 月 4 日期间已 有十五个交易日收盘价不低于"蓝天转债"当期转股价格的130%， 已触发"蓝天转债"有条件赎回条款。公司董事会决定本次不行 使"蓝天转债"的提前赎回权利，不提前赎回"蓝天转债"，且在 未来六个月内（即 2024 年 11 月 5 日至 2025 年 5 月 4 日），若"蓝 天转债"再次触发赎回条款，公司均不行使提前赎回权利。 以 2025 年 5 月 5 日（若为非交易日顺延）为首个交易日重 新计算，若"蓝天转债"再次触发提前赎回条款，公司将根据《河 南蓝天燃气股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集 说明书》（以下简称"《募集说明书 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 业绩表现 - 2024年前三季度公司实现营业收入35.81亿元,同比增长0.88%;归母净利润4.52亿元,同比减少9.68%;扣非归母净利润4.38亿元,同比减少10.28% [2] - 2024年单三季度公司实现营业收入9.61亿元,同比减少4.11%;归母净利润1.10亿元,同比减少32.48%,不及预期,主要系中游管道气价差超预期回落、需求比预期更弱所致 [3] 业务分析 - 管道天然气业务:2024年整体供给偏宽松,叠加需求偏弱的影响,管道天然气价差同比缩窄 [3] - 城市天然气业务:居民天然气使用量有所增长,但未进行顺价导致居民天然气的销售毛利同比下降;对部分工商业客户采取淡季促销策略导致整体工商业天然气销售的毛利同比下降 [3] - 安装接驳业务:受房地产行业形势影响,公司安装接驳业务受到一定影响 [3] 政策影响 - 各地天然气顺价政策逐步推进,公司有望受益、居民价差回升。2022~2024M9,全国共有56%的地级及以上城市进行了居民的顺价提价,河南省会城市已发布上调居民天然气价格的公告,预计公司所在的其他城市也将积极推动居民顺价进程 [4] 盈利预测与投资评级 - 考虑到供给宽松、需求偏弱,中下游价差缩窄,我们下调2024-2026年公司归母净利润至5.9/6.1/6.2亿元,当前市值对应2024-2026年P/E 13.6/13.0/12.8X,维持"买入"评级 [4] - 公司承诺2023-2025年分红比例不低于70%,2023年分红比例达97.13%,2024H1分红比例达91.52%,彰显安全边际 [4] 风险提示 - 未提及 [无] 其他 - 公司基本面数据 [6][7] - 相关研究报告 [8]

营收情况 - 本报告期营业收入9.61亿元，同比减少4.11%；年初至报告期末为35.81亿元，同比增加0.88%[2] - 2024年前三季度营业总收入35.81亿元，2023年前三季度为35.50亿元[13] 利润情况 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润1.10亿元，同比减少32.48%；年初至报告期末为4.52亿元，同比减少9.68%[2] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.08亿元，同比减少33.08%；年初至报告期末为4.38亿元，同比减少10.28%[2] - 本报告期非经常性损益合计244.03万元，年初至报告期末为1334.80万元[5] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润下降，主要因管道天然气毛利下降、居民天然气销售毛利下降、工商业天然气销售毛利下降、可转债增加财务费用及安装接驳业务受影响[6][7] - 2024年前三季度营业总成本30.01亿元，2023年前三季度为28.94亿元[13] - 2024年前三季度净利润4.57亿元，2023年前三季度为5.02亿元[15] - 2024年前三季度少数股东损益为532.88万元，2023年同期为236.05万元[17] - 2024年前三季度归属母公司所有者的综合收益总额为4.52亿元，2023年同期为5.00亿元[17] 每股收益情况 - 本报告期基本每股收益0.1570元/股，同比减少38.53%；年初至报告期末为0.6465元/股，同比减少10.42%[3] - 本报告期稀释每股收益0.1480元/股，同比减少33.12%；年初至报告期末为0.6016元/股，同比减少8.01%[3] - 2024年前三季度基本每股收益为0.6465元/股，2023年同期为0.7217元/股[17] 资产情况 - 本报告期末总资产59.69亿元，较上年度末减少11.15%；归属于上市公司股东的所有者权益35.25亿元，较上年度末减少8.13%[3] - 2024年9月30日货币资金为983,109,551.24元，较2023年12月31日的1,716,619,403.48元减少[11] - 2024年9月30日应收账款为202,269,294.20元，较2023年12月31日的127,881,437.10元增加[11] - 2024年9月30日流动资产合计1,628,108,492.60元，较2023年12月31日的2,324,724,207.89元减少[11] - 2024年9月30日长期应收款为511,616.84元，2023年12月31日无此项[11] - 2024年9月30日在建工程为103,176,257.56元，较2023年12月31日的81,536,960.10元增加[11] - 2024年9月30日使用权资产为6,369,248.72元，较2023年12月31日的4,494,352.51元增加[11] - 2024年9月30日无形资产为882,147,236.09元，较2023年12月31日的913,767,974.25元减少[11] - 2024年资产总计59.69亿元，2023年为67.18亿元[12] - 2024年商誉2.25亿元，与2023年持平[12] - 2024年递延所得税资产6953.78万元，2023年为7087.14万元[12] 负债与所有者权益情况 - 2024年负债合计23.78亿元，2023年为28.17亿元[13] - 2024年所有者权益合计35.91亿元，2023年为39.00亿元[13] - 2024年短期借款4.70亿元，2023年为4.30亿元[12] - 2024年应付债券6.83亿元，2023年为8.01亿元[12] 现金流量情况 - 年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额2.86亿元，同比减少31.82%[2] - 2024年前三季度经营活动现金流入小计为36.76亿元，2023年同期为38.87亿元[19] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为2.86亿元，2023年同期为4.20亿元[19] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为 - 1.06亿元，2023年同期为 - 1.33亿元[20] - 2024年前三季度取得借款收到的现金为6.40亿元，2023年同期为13.70亿元[20] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 9.34亿元，2023年同期为1.33亿元[20] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为 - 7.54亿元，2023年同期为4.19亿元[20] - 2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为9.51亿元，2023年同期为16.15亿元[20] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为16,552名[8] - 河南蓝天集团股份有限公司持股306,150,384股，占比43.14%，为控股股东[8] 实际控制人情况 - 李新华为公司实际控制人，李国喜为李新华的哥哥[9] 净资产收益率情况 - 本报告期加权平均净资产收益率3.01%，较上年同期减少1.50个百分点；年初至报告期末为13.01%，较上年同期减少0.63个百分点[3]

会议通知于 2024 年 10 月 22 日以通讯的方式发出。会议由公司监事会主席 郑斌先生主持，本次会议的召集、召开符合相关法律、法规及《公司章程》的有 关规定。 证券代码：605368 证券简称：蓝天燃气 公告编号：2024-068 债券代码：111017 债券简称：蓝天转债 河南蓝天燃气股份有限公司 第六届监事会第六次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、会议召开和出席情况 河南蓝天燃气股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第六次会议 于 2024 年 10 月 29 日在公司会议室召开。公司现有监事 3 人，实际出席并表决 的监事 3 人。 河南蓝天燃气股份有限公司监事会 2024 年 10 月 30 日 二、会议议案审议情况 （一）审议通过《关于公司 2024 年第三季度报告的议案》 监事会认为：公司 2024 年第三季度报告的编制和审核程序符合法律、法规 及《公司章程》等相关规定，公司 2024 年第三季度报告包含的信息公允、全面、 真实地反映了公司本报告期的财务状况和经营成果等事 ...

证券代码：605368 证券简称：蓝天燃气 公告编号：2024-067 转债代码：111017 转债简称：蓝天转债 河南蓝天燃气股份有限公司 关于"蓝天转债"预计满足赎回条件的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承 担法律责任。 一、可转债发行上市概况 经中国证券监督管理委员会《关于同意河南蓝天燃气股份有限 公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕1630号）核准，公司于2023年8月15日向不特定对象发行了 870万张可转换公司债券，每张面值100元，发行总额8.70亿元。期 限6年，票面利率第一年为0.30%、第二年为0.50%、第三年为 1.00%、第四年为1.50%、第五年为1.80%、第六年为2.00%。 经上交所自律监管决定书〔2023〕205号文同意，公司87,000万 元可转换公司债券将于2023年9月8日起在上交所挂牌交易，债券简 称"蓝天转债"，债券代码"111017"。 根据有关规定和《河南蓝天燃气股份有限公司向不特定对象发行 可转换公司债券证券募集说明书》的约定，" ...

可转债发行 - 2023年8月15日发行870万张可转换公司债券，总额8.70亿元[3] - 可转债票面利率第一年至第六年分别为0.30%、0.50%、1.00%、1.50%、1.80%、2.00%[4] 转股情况 - 2024年2月21日起“蓝天转债”可转股，转股期至2029年8月14日，初始转股价10.13元/股，现8.83元/股[4] - 截至2024年9月30日，累计转股金额1.54955亿元，股数1690.945万股，占比2.44%[2] - 2024年7 - 9月，1.54579亿元“蓝天转债”转股，股数1687.2225万股，占比2.44%[2] - 截至2024年9月30日，未转股金额7.15045亿元，占发行总量82.19%[2] 转股价格调整 - 2024年4月29日起转股价格由10.13元/股调为9.28元/股[4] - 2024年9月20日起转股价格由9.28元/股调为8.83元/股[5] 股份变动 - 2024年6 - 9月，有限售条件流通股从44454.8076万股减至4501.6076万股[10] - 2024年6 - 9月，无限售条件流通股从24828.8025万股增至66469.225万股，总股本从69283.6101万股增至70970.8326万股[10]

债券发行与转股 - 2023年8月15日发行870万张可转换公司债券，总额8.70亿元[3] - “蓝天转债”2024年2月21日起可转股，初始价10.13元/股，最新8.83元/股[3] - 2024年8月22日至9月30日，“蓝天转债”累计转股14,847,586股[4] 股本与股权变动 - 公司总股本由694,860,740股增至709,708,326股[4] - 蓝天集团及李新华合计持股比例由50.79%降至49.73%[4] - 蓝天集团持股比例由44.06%降至43.14%[8] - 李新华持股比例由6.73%降至6.59%[8] 权益变动说明 - 本次权益变动未触及要约收购[2] - 本次权益变动不会导致公司控制权变更[2] - “蓝天转债”转股情况不确定，公司将依规披露权益变动[9]

股份质押情况 - 蓝天集团质押540万股无限售流通股，占所持股份1.76%，总股本0.76%[3][4] - 蓝天集团累计质押163,446,000股，占其持股53.39%，总股本23.03%[3] - 实际控制人李新华质押46,760,000股，占其持股100%，总股本6.59%[3][7] - 蓝天集团和李新华累计质押210,206,000股，占合计持股59.56%，总股本29.62%[3][7] 到期质押情况 - 未来半年内到期质押股份11,958.6万股，占总股本16.85%，融资额4.8亿[8] - 未来一年（不含半年内）到期质押8,522万股，占总股本12.01%，融资额6.8199亿[8] 其他情况 - 本次质押未用于重大资产重组业绩补偿等担保[5] - 蓝天集团资信好，无平仓风险，质押不影响公司经营[8] - 若有平仓风险，蓝天集团将补充质押或提前还款[9]