会议基本信息 - 会议为天臣国际医疗科技股份有限公司2025年第三次临时股东会 旨在维护股东权益并确保议事效率 [1] - 会议采用现场投票和网络投票结合方式 网络投票通过上海证券交易所系统进行 时间为2025年9月12日9:15至15:00 [6] - 现场会议需提前签到 会议开始后进场者无法参与现场投票 [2] 审计机构续聘议案 - 提议续聘公证天业会计师事务所作为2025年度审计机构 该所成立于1982年 2013年转为特殊普通合伙企业 [6] - 公证天业2024年收入总额3.09亿元 其中审计业务收入2.65亿元 证券业务收入1.63亿元 [7] - 2024年上市公司审计客户81家 收费总额8,151.63万元 同行业上市公司审计客户64家 [7] - 项目团队包含合伙人娄新洁 签字注册会计师于洋及复核人王微 均具备证券业务资格且近三年无处罚记录 [8][9] - 2024年支付审计费用55万元 内部控制审计费用10万元 2025年费用授权管理层协商确定 [9] 利润分配方案 - 2025年半年度母公司可供分配利润9,396.46万元 归母净利润4,821.16万元 [11] - 拟每10股派发现金红利5.00元 以扣除回购股份后股本8,066.35万股为基准 合计派现4,033.18万元 [11] - 现金分红占净利润比例83.66% 占可供分配利润比例42.92% 不进行资本公积转增股本及送红股 [11][12] - 若股本基数变动 将维持每股分配金额不变并调整总额 [13]

会计师事务所情况 - 截至2024年末，公证天业合伙人59人，注册会计师349人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师168人[15] - 公证天业2024年度收入总额30857.26万元，审计业务收入26545.80万元，证券业务收入16251.64万元[16] - 2024年度上市公司年报审计客户81家，审计收费总额8151.63万元，同行业上市公司审计客户64家[16] - 公证天业已计提职业风险基金89.10万元，购买的职业保险累计赔偿限额为10000万元[16] - 公证天业近三年因执业行为受行政处罚2次等多项监管措施[16] - 21名从业人员近三年因执业行为受监管措施等[17] - 项目合伙人娄新洁近三年签署8家上市公司审计报告[17] - 2024年度公司支付给公证天业年报审计费用55万元，内控审计费用10万元[18][19] 公司业绩与利润分配 - 截至2025年6月30日，公司期末母公司报表可供分配利润93,964,559.42元，2025年上半年归母净利润48,211,574.09元[21] - 2025年半年度公司拟每10股派发现金红利5元（含税）[21] - 截至2025年8月27日，公司总股本81,155,600股，扣除回购股份后股本80,663,539股[21] - 本次拟派发现金红利40,331,769.50元（含税），占2025年半年度归母净利润比例83.66%[21] - 本次拟派发现金红利占期末母公司报表可供分配利润的42.92%[21] - 本次利润分配不进行资本公积转增股本和送红股[22]

公司股份回购 - 天臣医疗通过集中竞价交易方式累计回购股份2,505,324股 [2] - 回购股份数量占公司总股本比例为3.09% [2] - 回购计划执行期限截至2025年8月31日 [2]

公司股份回购进展 - 截至2025年8月31日累计回购股份约251万股，占公司总股本比例3.09% [1] - 回购成交最高价21元/股，最低价11.87元/股 [1] - 支付资金总额约4249.89万元人民币 [1] 公司财务与业务结构 - 2024年营业收入构成中医疗器械占比99.99%，其他业务占比0.01% [1] - 当前公司市值为47亿元人民币 [1]

股份回购情况 - 2025年8月公司未进行回购交易 [1] - 累计回购股份2,505,324股 占总股本比例3.09% [1] - 回购最高价21.00元/股 最低价11.87元/股 [1] - 累计支付资金总额4,249.89万元（不含交易费用） [1]

证券代码：688013 证券简称：天臣医疗 公告编号：2025-052 天臣国际医疗科技股份有限公司 关于股份回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2023/12/28，由董事长、控股股东及实际控制 | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 人之一陈望宇先生提议 | | | | | | | 回购方案实施期限 | 年 月 日 2023 27 12 | 12 | 日~2025 | 年 | 月 | 26 | | 预计回购金额 | 4,600万元~8,000万元 | | | | | | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | | | | | | □用于转换公司可转债 | | | | | | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | | | | | 累计已回购股数 | 2,505,324股 | | | | | | | 累计已回购股数占总股本比例 | 3 ...

行业投资评级 - 报告未明确给出整体行业投资评级 但建议关注布局创新无创诊断的科技公司和专注MASH方向创新药公司[2] 核心观点 - MASH无创诊断技术获FDA认可 振动控制瞬时弹性成像技术(VCTE)测量的肝脏硬度值(LSM)被接受作为非肝硬化MASH伴纤维化成人临床试验的替代终点 替代传统肝脏活检 有望提高患者依从性并加速新药研发进程[2][12][13] - 国内企业在无创伴随诊断领域布局兼具前瞻性和成本优势 生物科技公司有望凭借精准诊断优势在MASH创新药研发竞争中脱颖而出 MASH药物研发预计在两至三年内迎来爆发[2] - 医药生物板块处于半年报密集披露期 板块表现分化 业绩超预期个股表现突出[2][7] 市场周度回顾 - 上周(8月25日-8月29日)医药生物板块收跌0.65% 跑输Wind全A(1.9%)和沪深300(2.71%)[2][7] - 子行业表现分化：医疗研发外包涨幅居前(4.9%) 其他生物制品微涨(0.14%) 体外诊断(-4.12%)、原料药(-3.34%)和疫苗(-0.59%)跌幅较大[2][8] - 个股表现：天臣医疗(30.1%)、艾力斯(25.6%)和迈威生物-U(22.4%)因半年报超预期涨幅居前 立方制药(-13.9%)、悦康药业(-11.9%)和康华生物(-11.1%)跌幅居前[2][10] 行业要闻及重点公司公告 行业重要事件 - FDA接受VCTE-LSM作为MASH临床试验替代终点 该技术可预测患者全因死亡率或肝脏相关不良事件风险 为疾病进展和治疗效果监测提供更安全、快速、便捷的工具[2][12][13] 公司研发进展 - 康方生物依沃西单抗(AK112)针对非小细胞肺癌的中国III期研究达到总生存期临床终点 展现统计学和临床意义OS获益[12] - 礼来小分子GLP-1受体激动剂Orforglipron三期临床达主要终点 高剂量组治疗72周减重10.5%(安慰剂校正后8.3%) HbA1c降低1.8%(安慰剂校正后1.7%)[15] - 荣昌生物泰它西普治疗IgA肾病III期临床达主要终点 患者24小时尿蛋白肌酐比值降低55%(P<0.0001)[17] - 信达生物PD-1/IL-2α-bias双特异性抗体IBI363的III期临床获FDA批准用于免疫耐药鳞状非小细胞肺癌[15] 资本运作 - 康方生物以每股149.54港元配售新股筹资净额34.93亿港元[12] - 和铂医药以每股11.50港元配售新股净募资5.117亿港元[12] - 科笛以每股8.40港元配售新股净筹资2.4026亿港元[12] 公司业绩亮点 - 艾力斯：营业收入23.74亿元(同比+50.57%) 归母净利润10.51亿元(同比+60.22%)[17] - 凯莱英：营业收入31.88亿元(同比+18.2%) 归母净利润6.17亿元(同比+23.71%)[17] - 英科医疗：营业收入49.13亿元(同比+8.9%) 归母净利润7.10亿元(同比+21.02%)[16] - 华兰生物：营业收入17.98亿元(同比+8.8%) 归母净利润5.16亿元(同比+17.19%)[16] - 众生药业：归母净利润1.88亿元(同比+114.96%)[15] - 昭衍新药：归母净利润0.61亿元(同比+135.9%)[17] 业务合作与扩张 - 复星医药与Sitala达成许可协议 授予FXS6837全球权益(除中国外) 潜在交易总额达67,500万美元(含首付款2500万美元)[15] - 昂利康拟投资建设年产8000吨阿莫西林、2000吨氨苄西林项目 预计年均营收13.48亿元 税后内部收益率22.51%[16]

股价表现 - 截至2025年8月29日收盘价55.9元，较上周42.66元上涨31.04% [1] - 8月29日盘中最高价56.68元，触及近一年最高点 [1] - 当前总市值45.37亿元，在医疗器械板块市值排名83/126，两市A股市值排名3561/5152 [1] 股东结构变化 - 截至2025年6月30日股东户数4148户，较3月31日减少295户，减幅6.64% [2] - 户均持股数量由上期1.83万股增加至1.96万股 [2] - 户均持股市值57.19万元 [2] 财务业绩表现 - 2025年中报主营收入1.56亿元，同比上升17.66% [3] - 归母净利润4821.16万元，同比上升67.1% [3] - 扣非净利润4428.64万元，同比上升71.48% [3] - 第二季度单季度主营收入9032.22万元，同比上升24.56% [3] - 单季度归母净利润3502.49万元，同比上升100.15% [3][6] - 单季度扣非净利润3322.04万元，同比上升124.23% [3] - 负债率10.37%，财务费用-1082.23万元，毛利率63.03% [3] 利润分配方案 - 拟每10股派发现金红利5.00元（含税） [4][6] - 总股本81155600股，扣除回购股份后股本80663539股 [4] - 合计拟派发现金红利40331769.50元（含税），占2025年半年度归母净利润83.66% [4] - 利润分配方案尚需提交2025年第三次临时股东大会审议 [4][6] 公司治理事项 - 2025年第三次临时股东大会将于9月12日召开，股权登记日为9月5日 [4] - 会议审议续聘2025年度审计机构和半年度利润分配方案议案 [4] 募集资金使用 - 截至2025年6月30日募集资金账户余额199,205,524.34元 [4] - 其中活期存款1,805,524.34元，理财产品197,400,000.00元 [4] - 本期投入募集资金41,584,918.69元用于研发及生产基地一期建设项目 [4] - 使用闲置募集资金进行现金管理额度不超过2.60亿元，期限12个月 [4]

股价及交易表现 - 2025年8月27日收盘价50.8元，单日上涨1.6%，换手率5.39%，成交量4.37万手，成交额2.2亿元 [1] - 近5日股价波动显著，其中8月26日单日涨幅达10.5% [1] 资金流向分析 - 8月27日主力资金净流出355.81万元（占比1.62%），游资资金净流入405.34万元（占比1.85%），散户资金净流出49.53万元（占比0.23%） [1] - 近5日主力资金流向波动较大，8月26日净流入1811.8万元（占比8.29%），而8月21日净流出1024.65万元（占比11.47%） [1] 融资融券动态 - 融资方面连续3日净买入累计1905.99万元，其中8月27日融资买入2436.15万元，偿还1713.38万元，净买入722.77万元 [1] - 融资融券余额从8月21日的1.06亿元持续增长至8月27日的1.28亿元 [1][2] - 融券方面无交易活动，融券余量及余额均为0 [1][2] 财务及经营表现 - 2025年中报显示主营收入1.56亿元（同比+17.66%），归母净利润4821.16万元（同比+67.1%），扣非净利润4428.64万元（同比+71.48%） [4] - 第二季度单季度收入9032.22万元（同比+24.56%），归母净利润3502.49万元（同比+100.15%），扣非净利润3322.04万元（同比+124.23%） [4] - 毛利率63.03%（高于行业均值51.64%），净利率30.87%（显著高于行业均值11.01%），ROE 8.46%（行业均值2.19%） [4] - 负债率10.37%，财务费用-1082.23万元，投资收益234.67万元 [4] 行业地位及估值指标 - 总市值41.23亿元（行业均值120.81亿元），行业排名89/123 [4] - 市盈率（动）42.76（行业均值73.16），市净率7.18（行业均值3.9） [4] - 净利润指标行业排名56/123，净资产指标排名115/123 [4]

财务表现 - 2025年上半年实现营业收入1.56亿元，同比增长17.66% [1] - 归属于上市公司股东的净利润4821.16万元，同比增长67.10% [1] - 拟每10股派发现金红利5元，合计派现4033.18万元，分红金额占上半年归母净利润的83.66% [5] 产品与技术布局 - 核心产品涵盖多类吻合器及手术支持类产品，形成"有源+无源"协同发展体系 [2] - 微创腔镜类产品是主要收入支柱，包含一次性使用腔镜切割吻合器及钉仓组件等 [2] - 研发投入1889.63万元，同比增长21.34%，研发投入占营业收入比例提升至12.10% [2] - 全球新增专利申请11件，新增授权专利53件，其中核心技术发明专利授权44件 [2] - TSN电动吻合器在海外2个国家取得注册证，TSK电动吻合器处于注册阶段 [3] - 集约式智能手术平台及执行末端项目进入第一代产品发布和产业化快车道 [3] 市场与行业前景 - 2024年全球医疗器械市场规模达6230亿美元，2019-2024年CAGR为6.9% [4] - 预计2030年全球医疗器械市场规模增至8697亿美元，2024-2030年CAGR为5.7% [4] - 微创手术、智能手术器械等细分领域增速显著高于行业平均水平 [4] - 新增3个国家市场准入资质、14张海外产品注册证，海外市场覆盖达64个国家和地区 [5] - 深化与德国贝朗医疗合作，重点突破空白国家和地区市场准入 [5] 战略与运营 - 严格执行国家集采政策，以"临床质量优先"原则参与集采招投标 [5] - 通过动态评估市场竞争态势平衡经营效益与可持续发展 [5] - 前瞻布局集约式智能手术平台，精准契合"超微创+智能化"行业趋势 [4]