投资者关系活动基本信息 - 活动类别为券商组织的策略会 [1] - 参与单位包括中信建投证券、正心谷资本等多家机构 [1] - 时间为12月5日13:30 - 14:30和12月6日15:30 - 16:30 [1] - 地点为上海东方滨江酒店、成都城市名人酒店 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书陈焕超 [1] 公司产品技术优势 - 超硬切削刀具应用于汽车、风电等领域，在淬火钢等材质加工方面技术领先，能提供车削等解决方案，新产品在国内市场确立技术领先优势 [1][2] 市场响应与新品开发 - 2023年滚珠丝杠加工用PCBN旋铣刀片及钛合金加工用3C刀具等新产品推向市场并取得不错效果 [2] - 有敏捷市场响应机制，如滚珠丝杠加工刀具2020年海外调研，2021年组建团队开发；鑫金泉2021年研发钛合金加工用3C刀具，2022 - 2023年应用于不同产品加工 [2] - 从国内客户实际需求出发设计产品 [2] 募投项目与产能规划 - 积极推进惠州募投项目，第三季度制定约1亿元设备投资计划，预计明年一季度投产，四季度继续制定计划 [2] - 鑫金泉保持超硬刀具领先优势，稳健增加整体硬质合金刀具产能，提升市场份额并控制经营风险 [2] 产品客户与应用领域 - 鑫金泉提供不同材质、形状定制化刀具，用于3C电子、汽车零件等领域，与比亚迪等行业龙头建立合作关系 [2] - 滚珠丝杠及行星滚柱丝杠下游应用于高档数控机床等众多领域，相关刀具已在多个客户实现批量供应或打样测试，但产能受限，占营收比重小，公司还在开发新产品 [2][3] CVD培育钻石及金刚石功能材料项目 - 主要产品包括金刚石膜声学器件等多种，产能正在爬坡，今年上半年已实现部分收入 [3] - 彩钻获“年度彩色培育钻石之星”荣誉，钻石声学振膜在汽车音响客户测试成功，单晶金刚石热沉产品完成两轮测试但未规模化收入 [3] - 新产品开发及量产存在不确定性，前景由行业和市场决定，提醒投资者注意风险 [3]

证券代码：688028 证券简称：沃尔德 公告编号：2023-046 北京沃尔德金刚石工具股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购股份进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 截至 2023 年 11 月 30 日，北京沃尔德金刚石工具股份有限公司（以下简 称"公司"）通过集中竞价交易方式已累计回购股份 1,415,516 股，占公司总股 本的比例为 0.92%，购买的最高价为 21.88 元/股，最低价为 20.27 元/股，已支 付的总金额为 29,892,823.33 元（不含交易佣金等交易费用）。 一、回购股份的基本信息 2023 年 5 月 11 日，公司召开第三届董事会第二十次会议，审议通过了《关 于以集中竞价交易方式回购公司股份方案的议案》，同意公司使用自有资金以集 中竞价交易方式回购公司股份，回购资金总额不低于人民币 2,000 万元（含）， 不超过人民币 4,000 万元（含），回购价格不超过 46.80 元/股（含），回购期 限自董事会审议通过本次回购方案之日起 12 ...

公司基本信息 - 证券代码 688028，证券简称沃尔德 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研（券商组织的策略会） [1] - 活动时间为 11 月 29 日、11 月 30 日多个时段 [1] - 活动地点包括上海国金中心、上海正大广场等 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书陈焕超 [1] 公司发展战略 - 上市后进行产业布局，延伸上游产业链实现原材料自主可控，横向扩充产品，拓展下游应用领域，增强盈利能力和抗风险能力 [1][2] - 积极拓展海外市场，以欧洲市场为例刀具年消费总规模 600 - 700 亿元，2022 年在德国筹建海外子公司并运行，2023 年 1 - 9 月出口同比增长约 44%，加强美国、墨西哥、印度等市场推广 [2] 募投项目情况 - 积极推进惠州募投项目，第三季度制定约 1 亿元设备投资计划，预计明年一季度投产，四季度继续制定计划 [2] 鑫金泉相关情况 - 3C 刀具市场竞争激烈，保持超硬刀具领先优势，稳健增加整体硬质合金刀具产能，提升市场份额并控制风险 [2] - 对钛包铝、钛合金和纯钛材料加工有技术储备并提供解决方案 [2] - 提供不同材质和形状的定制化刀具，用于 3C 电子、汽车零件等领域，与比亚迪等行业龙头建立合作关系 [2] 滚珠丝杠加工刀具情况 - 2021 年开始研发相关产品，2022 年底量产，已在多个客户实现批量供应或打样测试，因产能问题追加设备 [2] - 正在开发滚珠丝杠螺母加工及行星滚柱丝杠铣削加工等相关刀具，新产品开发及量产有不确定性，产品前景由行业和市场决定 [2]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研（券商组织的策略会） [1] - 参与单位及人员包括轩私募基金金欣荻、蜂巢基金王泷皓等多家机构人员 [1] - 活动时间为11月27日14:00 - 17:00、11月28日14:00 - 15:00及16:00 - 17:00 [1] - 活动地点为嘉兴沃尔德会议室及电话会议 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书陈焕超 [1] 公司业务板块及战略 - 业务分为刀具和培育钻石及金刚石功能材料两大板块，未来重点战略延续两大板块实施 [1] - 刀具业务作为基础业务，超硬刀具巩固国内份额、开拓国际市场；硬质合金刀具加快产能建设、提升3C领域竞争力并拓展航空航天等领域；做好惠州募投项目建设 [1][2] - 培育钻石及金刚石功能材料业务持续探索在声、光、电、热等领域研究和技术储备及新兴领域产业化应用 [2] 刀具业务具体情况 超硬刀具 - 国内刀具市场占有率从2007年的6.6%提升至2018年的14%，2021年中国超硬刀具市场规模67亿元，同比增长26% [2] - 主要产品有钻石刀轮、金刚石磨轮等，可实现非标定制刀具和标准刀具一体化供应，能为客户研发设计定制化刀具5.5万余种，在多领域占有较高市场份额 [2] 硬质合金刀具 - 是当前刀具行业市场规模最大的刀具产品，截至2018年底，我国机械加工行业使用硬质合金切削刀具占比达53% [2] - 主要产品为整体硬质合金刀具和硬质合金数控刀片，分别应用于3C、航空航天等领域和重切削领域 [2] 钻石刀轮及磨轮产品情况 - 应用于屏幕切割，用于LCD面板等智能终端部件切割及研磨 [2] - 主要客户为京东方、韩国LG等知名制造商 [3] - 主要竞争对手为日本三星钻石、韩国新韩金刚石 [3] 惠州募投项目情况 - 拟投入设备在整体硬质合金刀具和超硬刀具有匹配，第三季度设备投资计划约1亿元，预计明年一季度投产，四季度继续制定计划 [3] - 鑫金泉保持超硬刀具领先优势，稳健增加整体硬质合金刀具产能，提升现有客户市场份额并控制经营风险 [3] 其他业务情况 钛材料加工 - 鑫金泉对钛包铝和钛合金材料加工能提供完整解决方案，对纯钛材料和3D打印钛材料加工刀具有技术储备并为客户提供方案 [3] 鑫金泉核心竞争力 - 拥有专利46项，相关项目获2022年深圳市科技进步一等奖、广东省机械工业科技进步三等奖 [3] - 拥有快速客户响应能力和机制，在3C行业精密加工领域有深厚技术积累和业务资源，是中国领先的精密、超精密数控刀具供应商 [3] 鑫金泉下游客户 - 能提供不同材质、形状的定制化刀具，用于3C电子等领域，与比亚迪等行业龙头公司建立深入合作关系 [3] 滚珠丝杠加工用刀具 - 2021年开始研发，2022年底实现PCBN旋铣刀片量产，已在多个客户批量供应或打样测试，因产能问题追加生产设备，正在开发相关刀具 [4] CVD培育钻石及金刚石功能材料项目 - 主要产品包括金刚石膜声学器件等，产能正在爬坡，今年上半年已实现部分收入 [4] - 彩钻产品获“年度彩色培育钻石之星”荣誉，钻石声学振膜在某汽车音响客户测试成功，单晶金刚石热沉产品完成客户两轮测试但未实现规模化收入 [4]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研、现场参观及券商组织的策略会 [1] - 参与单位众多，包括中信证券、玄元私募基金、嘉实基金等多家机构 [1] - 活动时间为11月22日09:00 - 10:00、14:30 - 17:00，11月23日15:00 - 16:00，11月24日14:00 - 15:00 [3] - 活动地点包括广州香格里拉大酒店、深圳鑫金泉会议室、嘉兴沃尔德会议室、电话会议 [3] - 上市公司接待人员有鑫金泉董事长张苏来、总经理钟书进、董事会秘书陈焕超 [3] 公司业务板块及战略方向 - 业务分为刀具和培育钻石及金刚石功能材料两大板块，未来重点战略延续两大板块实施 [3] - 刀具业务作为基础业务不断夯实，培育钻石及金刚石功能材料业务作为重点发展业务持续探索 [3] 刀具业务详情 超硬刀具 - 国内刀具市场占有率从2007年的6.6%提升至2018年的14%，2021年中国超硬刀具市场规模67亿元，同比增长26% [3] - 主要产品有钻石刀轮、金刚石磨轮等，可实现非标定制刀具和标准刀具一体化供应，能为客户研发设计定制化刀具5.5万余种 [3] - 在消费电子显示屏、3C行业精密加工、汽车、风电等领域占有较高市场份额 [3] 硬质合金刀具 - 是当前刀具行业中市场规模最大的刀具产品，截至2018年底，我国机械加工行业使用硬质合金切削刀具占比达53% [4] - 主要产品为整体硬质合金刀具和硬质合金数控刀片，分别应用于3C、航空航天等领域和重切削领域 [4] 产能及设备投入 - 目前鑫金泉整体硬质合金刀具产能约200万支，超硬刀具产能约60万支 [4] - 第三季度制定的设备投资计划约1亿元，预计明年一季度投产，四季度继续制定设备投资计划 [4] 其他问题 - 加工手机中框和其他部分的刀具消耗量大概为1:1 [4] - 鑫金泉对钛包铝、钛合金、纯钛材料和3D打印钛材料的加工有相应技术储备并提供解决方案 [4] - 产品定制化较多，后续考虑做标准铣刀和钻头等产品平衡产能 [4] - 加工钛合金的刀具与加工铝合金的刀具在材料、刃型设计、刃口处理等方面有区别 [4] 鑫金泉核心竞争力及客户情况 - 拥有专利46项，相关项目获2022年深圳市科技进步一等奖、广东省机械工业科技进步三等奖 [5] - 拥有快速客户响应能力和机制，在3C行业精密加工领域有深厚技术积累和业务资源，是中国领先的精密、超精密数控刀具供应商 [5] - 能提供不同材质、形状的定制化刀具，用于3C电子、汽车零件等领域，与比亚迪等行业龙头公司建立深入合作关系 [5] 培育钻石及金刚石功能材料项目进展 - 主要产品包括金刚石膜声学器件等，目前产能正在爬坡，今年上半年已实现部分收入 [5] - 彩钻产品获“年度彩色培育钻石之星”荣誉，钻石声学振膜产品在某汽车音响客户测试成功，单晶金刚石热沉产品完成客户两轮测试但未实现规模化收入 [5]

公司技术与产品优势 - 沃尔德超硬切削刀具在汽车、风电、核电、模具制造、轨道交通等领域保持技术领先，提供高效解决方案 [1] - 鑫金泉深耕定制化精密刀具行业，拥有快速响应能力，特别是在3C行业精密加工领域具有深厚技术积累 [2] - 鑫金泉提供单晶金刚石、聚晶金刚石、硬质合金等不同材质及形状的定制化刀具，与多家行业龙头公司建立深入合作关系 [2] 产能与市场前景 - 硬质合金数控刀片年产能约1000万片，未来将增加产能 [2] - 整体硬质合金刀具年产能约200万支，惠州募投项目预计增加产能100万支，2024年第一季度投产 [2] - 滚珠丝杠加工用PCBN旋铣刀片已实现量产，正在开发相关新产品 [2] - CVD培育钻石及金刚石功能材料项目产能正在爬坡，上半年已实现部分收入 [3] 市场应用与客户情况 - 鑫金泉刀具已应用于某国际品牌高端智能手表钛合金表壳生产，更多智能手机品牌开始使用钛合金材料 [2] - 滚珠丝杠及行星滚柱丝杠下游应用广泛，包括高档数控机床、工业机器人、人形机器人等领域 [2] - 金刚石膜声学器件、金刚石热沉材料等产品已应用于汽车、消费电子等领域，正在进行客户测试 [3] 研发与创新 - 鑫金泉从2021年开始研发钛合金材料加工刀具，2022年实现应用 [2] - 公司从2021年开始研发滚珠丝杠加工用刀具，2022年底实现PCBN旋铣刀片量产 [2] - 正在开发滚珠丝杠螺母加工及行星滚柱丝杠铣削加工等相关刀具 [2] - 人形机器人用行星滚柱丝杠加工难度高，公司正在研发相关产品 [2]

公司概况 - 沃尔德是一家专注于超硬切削刀具研发和制造的高新技术企业，主要产品包括PCBN刀具、金刚石刀具和硬质合金刀具等[1][2][3] - 公司拥有自主研发的PCBN旋铣刀片等核心技术，在汽车、风电、核电、模具制造、轨道交通等领域具有技术优势[1] - 公司子公司鑫金泉前三季度营收和净利润保持双位数增长，第四季度订单仍保持较好趋势，明年一季度将投产新增产能约100万支[2] 产品及技术优势 - 鑫金泉可为客户提供5万余种定制化精密刀具，具有快速响应能力和深厚的技术积累[2] - 公司硬质合金刀具包括数控刀片和整体刀具，目前年产能分别约1000万片和200万支，未来将继续扩产[3] - 公司自主研发的PCBN旋铣刀片可加工滚珠丝杠精度达到C3-C5级别，相比传统磨削工艺具有工序少、效率高、环保等优势[3] - 公司正在开发滚珠丝杠螺母加工及行星滚柱丝杠铣削等新产品[4] 新兴业务布局 - 公司开始布局CVD培育钻石及金刚石功能材料业务，已实现部分收入，产品包括声学器件、热沉材料、光学窗口等[4] - 公司的彩色培育钻石获得"年度彩色培育钻石之星"荣誉，单晶金刚石热沉产品已完成客户测试[4]

公司基本信息 - 证券代码 688028，证券简称沃尔德 [1] - 投资者关系活动于 11 月 9 日 15:00 - 17:00 以电话会议形式开展，参与单位有民生机械、华泰资产、华夏久盈等，上市公司接待人员为董事会秘书陈焕超 [1] 超硬切削刀具技术优势 - 主要应用于汽车、风电、核电、模具制造、轨道交通领域，在淬火钢、铸铁、粉末冶金和铝合金等材质加工方面技术领先，能提供车削、铣削和槽加工解决方案 [1] - 新产品滚珠丝杠加工用的 PCBN 旋铣刀片、等速万向节加工的球道 PCBN 铣刀在国内市场技术领先 [1] 刀具业务总承包规划 - 提供切削刀具整体解决方案成行业趋势，公司能在新能源汽车关键零部件、3C 行业、精密模具行业提供加工整体解决方案 [1] - 与国内较大刀具总包公司合作，开展刀具产品优化、替代和开发工作，实现刀具快速导入，帮助客户提高品质稳定性、生产效率和降低成本 [2] 子公司鑫金泉情况 业绩增长 - 2023 年 1 - 9 月营业收入、净利润双位数增长，第三季度增长明显，第四季度超硬刀具订单趋势好，整体硬质合金刀具市场需求缓和 [2] 研发与项目 - 2021 年开始研发钛合金材料加工刀具，2022 年某国际品牌高端智能手表钛合金表壳生产已使用，更多智能手机品牌开始大量使用钛合金材料 [2] - 推进惠州募投项目，设备投资约 1 亿元，预计 2024 年一季度投产 [2] 核心竞争力 - 深耕定制化精密刀具行业多年，能研发设计定制化刀具 5 万余种，有快速客户响应能力和机制，在 3C 行业精密加工领域技术积累和业务资源深厚 [2] 下游客户 - 可提供不同材质和形状的定制化刀具，与比亚迪电子、立铠精密等行业龙头公司建立深入合作关系 [2] 硬质合金刀具情况 - 包括硬质合金数控刀片和整体硬质合金刀具，数控刀片目前年产能约 1000 万片，未来将增加产能 [2] - 整体硬质合金刀具目前年产能约 200 万支，惠州募投项目预计增加产能约 100 万支，2024 年第一季度投产 [2] 滚珠丝杠加工刀具情况 - PCBN 旋铣刀片加工滚珠丝杠精度可达 C3 - C5 级别 [2] - 2021 年开始研发，2022 年底实现 PCBN 旋铣刀片量产，已在多个客户批量供应或打样测试，因产能问题不能满足需求，已追加生产设备 [3] - 正在开发滚珠丝杠螺母加工及行星滚柱丝杠铣削加工等相关刀具 [3] 人形机器人用行星滚柱丝杠情况 - 人形机器人采用反向式行星滚柱丝杠，规格比普通产品小很多，丝杠越小加工难度越高 [3] CVD 培育钻石及金刚石功能材料项目情况 - 主要产品包括金刚石膜声学器件、热沉材料等，目前产能爬坡，今年上半年已实现部分收入 [3] - 彩钻获“年度彩色培育钻石之星”荣誉，钻石声学振膜在某汽车音响客户测试成功，单晶金刚石热沉产品完成客户两轮测试，未实现规模化收入 [3]

投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（券商组织的策略会） [1] - 参与单位众多，包括西南机械、富国基金、安信机械等多家机构 [1] - 活动时间为11月6 - 8日多个时段 [1] - 活动地点为电话会议 [1] - 上市公司接待人员为鑫金泉总经理钟书进和董事会秘书陈焕超 [1] 鑫金泉业务情况 业绩增长 - 1 - 9月营业收入、净利润双位数增长，第三季度增长明显，第四季度超硬刀具订单保持较好趋势，硬质合金刀具市场需求较第三季度缓和 [1] 研发与项目 - 2021年开始研发钛合金材料加工刀具，2022年某国际品牌高端智能手表钛合金表壳生产开始使用，更多智能手机品牌开始大量使用钛合金等材料，消费电子复苏，公司推进惠州募投项目，设备投资约1亿元，预计明年一季度投产 [2] 核心竞争力 - 深耕定制化精密刀具行业多年，能为客户研发设计定制化刀具5万余种，有快速客户响应能力和机制，在3C行业精密加工领域有深厚技术积累和业务资源，是中国领先的精密、超精密数控刀具供应商 [2] 客户与产品 - 提供单晶金刚石、聚晶金刚石、硬质合金等不同材质，铣刀、车刀等不同形状的定制化刀具，与比亚迪电子等行业龙头公司建立深入合作关系 [2] 产能建设 - 硬质合金数控刀片目前年产能约1000万片，未来将增加产能；整体硬质合金刀具目前年产能约200万支，惠州募投项目预计增加产能约100万支，2024年第一季度投产 [2] 硬铣技术相关情况 发展历程 - 硬铣螺纹技术在欧洲研究多年，20世纪80年代推出数控旋风铣床，广泛应用于滚珠丝杠螺纹加工，磨削工艺基本废弃；国内滚珠丝杠硬铣技术应用10多年，但仍以磨削为主，存在被加工零件材料、铣削刀具和切削参数等问题，沃尔德开发的PCBN旋铣刀片逐步解决问题 [2] 工艺对比 - 硬铣滚珠丝杠螺纹滚道加工工序比传统磨削工艺少3 - 5道工序，传统磨削工艺中螺纹磨削时间占整个工艺流程的2/3，硬铣工艺减少工序、降低螺纹加工时间份额、缩短加工周期、提高加工效率 [2][3] - 硬铣工艺可避免磨削工艺进给量过大带来的滚道退火问题，硬铣每次进刀切削量小、铣削速度高，不会出现退火现象 [3] - 传统磨削工艺油烟多、粉尘大，污染环境且影响操作者健康，硬铣属于绿色加工技术，以铣代磨，节约能源、绿色环保 [3] 沃尔德PCBN旋铣刀片情况 加工精度 - 加工滚珠丝杠的精度可以做到C3 - C5级别 [3] 研发与客户 - 2021年开始研发滚珠丝杠加工用相关刀具，2022年底实现PCBN旋铣刀片量产，已在多个客户实现批量供应或打样测试，受制产能问题不能满足需求，已追加部分生产设备，正在开发滚珠丝杠螺母加工及行星滚柱丝杠铣削加工等相关刀具 [3] 产品优势 - 紧密配合高精密旋铣机床，适用于滚珠丝杠滚道硬旋铣加工，产品系列全，可匹配不同规格滚珠丝杠加工要求，分为成型刀、轮廓刀、倒角刀，轮廓刀和倒角刀可组合使用，适用范围广，成型刀可一次性完成精加工；按涂层形式分为涂层型和非涂层型刀片，在刀具耐磨损能力、使用寿命及加工表面质量等方面表现优异，更具经济性优势，可多次修磨、重复使用，降低刀具成本 [3] 人形机器人用行星滚柱丝杠情况 - 人形机器人采用反向式行星滚柱丝杠，比普通产品规格小很多，丝杠越小加工难度越高 [4]

投资者关系活动信息 - 活动类别为特定对象调研（券商组织的策略会）[1] - 参与单位众多，包括西南证券、西部利得基金等多家机构及线上投资者 [1] - 活动时间为11月2日9:00 - 10:00、10:00 - 11:30和11月3日10:00 - 11:00、14:30 - 15:30、15:30 - 16:30 [1] - 活动地点包括电话会议、嘉兴沃尔德会议室、上证路演中心 [1] - 上市公司接待人员有财务总监许伟、董事会秘书陈焕超等 [1] 2023年第三季度经营情况 主要财务数据 - 1 - 9月，公司实现营业收入4.23亿元，同比增长56.08%，净利润7450.77万元，同比增长119.81% [1] - 7 - 9月，公司实现营业收入1.79亿元，同比增长59.88%，净利润3690.02万元，同比增长192.67% [2] 主要工作 核心刀具业务 - 1 - 9月，超硬刀具实现营业收入约3.2亿元，同比增长约47%，提升在汽车、3C、风电等领域市场占有率 [2] - 1 - 9月，硬质合金刀具实现营业收入约6100万元，同比增长约311%，拓展航空航天等领域 [2] - 1 - 9月，硬质合金数控刀片实现营业收入约1700万元，同比增长约361%，第三季度快速起量 [2] - 针对特定领域做“明星”产品，新增客户超500家，出口业务同比增长约44% [2] 培育钻石及CVD金刚石功能材料业务 - 培育钻石发展彩钻，针对美国to B业务开发；CVD金刚石功能材料进行声学等方面产品开发 [2] - 与刀具总承包商合作顺利，合资公司中标两个交钥匙项目 [2] 投资者问答交流 超硬刀具增长原因 - 鑫金泉并表因素及沃尔德自身超硬刀具增长 [2] 鑫金泉情况 - 1 - 9月营业收入、净利润双位数增长，第四季度超硬刀具订单趋势好，整体硬质合金刀具市场需求缓和 [2][3] - 2021年研发钛合金刀具，已用于国际品牌智能手表，惠州募投项目设备投资约1亿元，预计明年一季度投产 [3] 硬质合金刀具情况 - 硬质合金数控刀片年产能约1000万片，将陆续增加产能 [3] - 整体硬质合金刀具年产能约200万支，惠州募投项目预计增加产能约100万支，2024年第一季度投产 [3] 鑫金泉客户及产品情况 - 为比亚迪电子等行业龙头提供定制化刀具 [3] - 鑫金泉能研发设计定制化刀具5万余种，在3C行业有深厚技术积累和业务资源 [4] 其他产品情况 - PCBN旋铣刀片加工滚珠丝杠精度达C3 - C5级别 [3] - 2021年开始研发滚珠丝杠加工刀具，2022年底量产，已在多客户供应或测试，追加生产设备，正开发相关新刀具 [3] - 人形机器人用行星滚柱丝杠规格小，加工难度高 [3] 业绩增长情况 - 今年1 - 9月不考虑鑫金泉业绩，沃尔德自身业务稳健增长，出口业务快速增长 [4]