公司经营情况 - 公司于2024年第三季度在上海证券交易所网站披露了季度报告，董事会秘书对整体业绩进行了解读，各业务板块负责人做了具体介绍 [2] 刀具开发方向 - 在传统制造业中，重点开发的刀具包括数控机床用PCBN刮削刀具和FMP-LN面铣刀，实现了以刮代磨和以铣代磨，提高了加工效率并降低了成本 [3] - 针对新能源汽车轻量化趋势下新材料加工的需求，公司研发出更加耐磨且具有更高经济性的定制刀具 [3] - 在非汽车行业的刀具开发方面，公司持续深化航空航天、核电、风电、轨道交通、人形机器人、工业母机及通用航空装备等细分行业的产品布局，并针对医疗和3C行业进行创新产品的开发 [3][4] 海外市场拓展 - 在海外市场的拓展上，除了汽车行业应用外，公司在模具加工、医疗、风力发电以及重型机械等多个领域具有较好的发展潜力 [4] 新产品研发进展 - 公司滚珠丝杠加工用相关的刀盘、刀夹、PCBN旋铣刀片等产品已经在多个客户实现批量供应；针对行星滚柱丝杠铣削加工刀具，公司与生产设备厂家、客户进行合作，从生产设备制造、产品工艺开发及配套刀具进行深度研发合作，PCBN旋铣刀具现场测试效果较好 [4] - 子公司嘉硬公司1-9月实现营业收入约3,326万元，同比增长95%，同比减亏约400万元，经营状况逐步转好 [6] 3C行业展望 - 随着AI手机、折叠屏手机的兴起，手机制造工艺复杂程度增加，刀具消耗也会相应增加，但单个手机加工刀具用量受多方因素影响。随着下游行业市场需求持续回暖，特别是安卓手机市场的复苏，加之人机交互方式革新，AI+消费电子带动新增设备需求，AI+消费电子如AIPC、AI手机、MR等新消费电子设备有望放量，同时2025年铝合金材料的加工预计增多，公司3C业务将会持续受益 [5] 产能释放情况 - 惠州鑫金泉自今年6月份设备逐步安装完毕并开始调试投产，7-9月实现营业收入约545万元，目前，生产设备陆续投入使用，产能也在逐步释放，人员配备也逐步完善 [5]

报告公司投资评级 - 报告维持公司"持有"评级 [1] 报告的核心观点 - 2024Q3公司营收同比基本持平,利润同比下滑较多,主要受下游需求放缓、惠州项目影响以及各项费用增加等因素影响 [2][3] - 2024Q3公司毛利率有所下滑,期间费用率有所上升 [2] - 预计公司2024-2026年归母净利润将分别达到1.3、1.6、1.9亿元,未来三年归母净利润复合增长率为26% [3] 公司经营情况分析 - 2024Q1-Q3公司实现营业收入4.95亿元,同比增长17.00%;实现归母净利润0.77亿元,同比增长2.68% [1] - 2024Q3公司实现营业收入1.79亿元,同比下降0.24%,环比增长6.60%;实现归母净利润0.22亿元,同比下降39.65%,环比下降27.04% [1] - 2024Q3公司毛利率为42.78%,同比下降4.66个百分点;净利率为12.29%,同比下降8.30个百分点 [2] - 2024Q3公司期间费用率为25.59%,同比增加3.66个百分点 [2] 财务预测与估值 - 预计公司2024-2026年营业收入将分别达到602.92、722.12、860.70亿元,年复合增长率19.77% [4] - 预计公司2024-2026年归母净利润将分别达到1.30、1.60、1.90亿元,年复合增长率26% [3][4] - 预计公司2024-2026年每股收益将分别为0.64、0.85、1.04元 [4] - 预计公司2024-2026年ROE将分别为6.39%、7.33%、8.34% [4] - 预计公司2024-2026年PE将分别为31、23、19倍 [4]

根据电话会议记录,我总结如下: 行业和公司概况: 1. 公司主营业务包括超硬材料、合金工具等,主要客户涉及3C、汽车、航空等行业 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20] 2. 公司在惠州新建生产基地,正在逐步释放产能 [30][31] 3. 公司在3C、汽车等行业的市场份额较高,产品性能优势明显 [7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20] 核心观点和论据: 1. 3C行业需求持续向好,新技术应用带来更高刀具消耗 [33][34][35] 2. 汽车行业向铝合金化发展,有利于公司超硬材料业务 [26][27] 3. 公司在新兴领域如滚珠丝杠、医疗等有新的突破和布局 [10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20][41][42][43] 4. 公司通过自主研发、供应链管控等措施,持续优化成本和毛利率 [38][39][40] 5. 公司未来3年内有望实现业务和盈利的大幅提升 [35][36][37] 其他重要内容: 1. 公司3季度业绩受到一些不利因素影响,但整体保持增长 [1][2][3][4][5] 2. 公司在国内外市场均有布局,海外市场拓展稳步推进 [21][22][23] 3. 公司在研发、产品线、供应链等方面持续优化,为未来发展奠定基础 [10][11][12][13][14][15][16][17][18][19][20]

业绩总结 - 2024年前三季度公司确认资产减值和信用减值损失共1032.22万元[1] - 2024年前三季度计提减值减少公司合并利润总额1032.22万元[5] 减值明细 - 2024年前三季度计提信用减值损失124.22万元[2][3] - 2024年前三季度计提存货跌价损失862.51万元[2][3] - 2024年前三季度计提商誉减值损失45.49万元[2][4] - 2024年前三季度合计计提资产减值损失908.00万元[4]

证券代码：688028 证券简称：沃尔德 公告编号：2024-060 北京沃尔德金刚石工具股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2024 年 10 月 29 日(星期二)至 11 月 04 日(星期一)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 688028@worldiatools.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问 题进行回答。 （一）会议召开时间：2024 年 11 月 05 日下午 13:00-14:00 （二）会议召开地点：上证路演中心 （三）会议召开方式：上证路演中心网络互动 三、参加人员 公司董事长、总经理陈继锋先生，独立董事任刚先生，副总经理、财务总监 许伟先生，副总经理、董事会秘书陈焕超先生（注：如有特殊情况，参会人员可 会议召开时间：2024 年 11 月 05 日(星期二)下午 13:00-14:00 会议召开地点：上证路演中心（网址：https:/ ...

营业收入与净利润 - 公司2024年第三季度营业收入为178,725,134.66元，同比下降0.24%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为22,267,865.08元，同比下降39.65%[2] - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为21,857,958.56元，同比下降36.65%[2] - 公司2024年年初至报告期末营业收入为494,541,226.55元，同比增长17.00%[2] - 公司2024年年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为76,505,184.30元，同比增长2.68%[2] - 2024年前三季度营业总收入为494,541,226.55元，同比增长17%[13] - 2024年前三季度净利润为75,714,753.54元，同比增长2%[14] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为76,505,184.30元，同比增长3%[14] - 公司2024年前三季度营业收入为180,408,732.26元，同比增长8.2%[21] - 公司2024年前三季度净利润为42,048,873.35元，同比下降5.2%[21] 每股收益 - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.1465元，同比下降39.21%[2] - 公司2024年年初至报告期末基本每股收益为0.5033元，同比增长3.43%[2] - 2024年前三季度基本每股收益为0.5033元，同比增长3%[14] 研发投入 - 公司2024年第三季度研发投入为12,673,213.28元，同比增长13.56%[2] - 公司2024年第三季度研发投入占营业收入的比例为7.09%，同比增加0.86个百分点[2] - 2024年前三季度研发费用为36,210,874.60元，同比增长8%[13] 现金流量 - 公司2024年年初至报告期末经营活动产生的现金流量净额为103,119,050.30元，同比增长102.29%[2] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为103,119,050.30元，同比增长102.3%[15] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-172,880,405.79元，同比减少9.7%[16] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为52,160,771.32元，同比增加171.7%[16] - 公司2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为18,739,891.41元，同比下降35.8%[23] - 公司2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-68,004,024.40元，同比改善9.8%[23] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为-81,137,539.51元[24] - 公司现金及现金等价物净增加额为-126,729,307.07元[24] - 公司期末现金及现金等价物余额为142,711,792.46元[24] 资产负债情况 - 公司货币资金为219,153,066.62元，较上期减少7.5%[9] - 应收账款为201,351,386.08元，较上期减少4.98%[9] - 存货为302,059,337.98元，较上期增加10.94%[9] - 流动资产合计为793,952,919.83元，较上期增加0.51%[10] - 非流动资产合计为1,484,599,672.41元，较上期增加10.54%[10] - 资产总计为2,278,552,592.24元，较上期增加6.83%[10] - 短期借款为40,032,500.00元，较上期增加210.06%[10] - 应付账款为89,555,504.25元，较上期增加48.31%[10] - 应付职工薪酬为24,637,114.78元，较上期减少25.4%[10] - 应交税费为10,190,740.01元，较上期减少13.8%[10] - 2024年9月30日货币资金为72,962,963.97元，同比减少31.9%[18] - 2024年9月30日存货为50,224,005.40元，同比增长34.6%[18] - 2024年9月30日长期股权投资为1,443,654,685.49元，同比增长1.0%[18] - 2024年9月30日资产总计为1,881,569,135.80元，同比增长3.7%[18] 费用情况 - 2024年前三季度营业总成本为408,769,907.07元，同比增长17%[13] - 2024年前三季度营业利润为91,309,623.21元，同比增长13%[13] - 2024年前三季度销售费用为51,789,086.54元，同比增长21%[13] - 2024年前三季度管理费用为47,558,688.38元，同比增长14%[13] - 2024年前三季度财务费用为328,878.67元，同比减少108%[13] - 公司2024年前三季度营业成本为104,525,053.50元，同比增长7.2%[21] 现金流入与流出 - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为527,626,130.44元，同比增长23.6%[15] - 2024年前三季度收到的税费返还为22,417,928.61元，同比增长41.1%[15] - 2024年前三季度购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金为170,409,300.44元，同比增长14.0%[16] - 公司2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为182,454,025.43元，同比增长1.1%[23] - 公司2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为99,088,807.85元，同比增长5.2%[23] - 公司2024年前三季度支付给职工及为职工支付的现金为50,775,432.70元，同比增长13.2%[23] - 公司2024年前三季度支付的各项税费为8,304,952.18元，同比下降22.5%[23] - 公司2024年前三季度支付其他与经营活动有关的现金为13,939,989.26元，同比增长4.2%[23] 筹资活动 - 公司取得借款收到的现金为70,000,000.00元[24] - 公司收到其他与筹资活动有关的现金为1,943,280.93元[24] - 公司偿还债务支付的现金为20,000,000.00元[24] - 公司分配股利、利润或偿付利息支付的现金为54,419,302.49元[24] - 公司支付其他与筹资活动有关的现金为30,153,088.00元[24] - 公司汇率变动对现金及现金等价物的影响为590,869.15元[24] 会计准则调整 - 公司2024年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表，但不适用[24]

回购方案 - 首次披露日为2024年7月29日[1] - 实施期限为待股东大会审议通过后12个月[1] - 预计回购金额1000万元至2000万元[1] - 用途为减少注册资本[1] 回购进展 - 累计已回购股数64000股，占总股本0.04%[1] - 累计已回购金额920120.28元[1] - 实际回购价格区间14.30元/股至14.42元/股[1] 其他 - 2024年7月26日开董事会，8月14日股东大会通过议案[2] - 回购股份价格上限调为不超过22.88元/股[3] - 截至2024年9月30日回购情况与9月累计一致[5]

回购股份情况 - 2023年回购1,415,516股，占注销前总股本0.92%[1] - 回购资金2000 - 4000万元，价格从≤46.80元/股调至≤33.21元/股[2][3] - 截至2024年5月10日，累计回购1,415,516股，支付29,892,823.33元[3] 注销股份安排 - 2024年7 - 8月通过变更用途并注销议案[2][4] - 2024年8月15日披露注销公告，45日无债权人通知[2][5] - 2024年10月10日为注销日[1][6] 注销后股本变化 - 总股本从153,413,344股减至151,997,828股[1][7] - 有限售股比例从5.74%变为5.79%，无限售股比例从94.26%变为94.21%[7] 影响及后续 - 注销提升每股收益，无重大影响，后续办工商变更[8]

回购股份 - 调整后回购股份价格上限不超22.88元/股[2][5] - 回购资金1000 - 2000万元[2][5] - 按上限预计回购87.41万股，占比0.57%[5] - 按下限预计回购43.71万股，占比0.28%[5] 现金红利 - 每10股派1.2元，共派18232059.36元[4] - 每股虚拟现金红利约0.11884元/股[5] 会议情况 - 2024年7 - 8月召开三次会议[2][3]

利润分配 - 每股现金红利0.12元（含税）[3] - 股权登记日2024/9/27，除权（息）和发放日2024/9/30[3] - 以登记总股本扣回购股份为基数，每10股派1.2元（含税）[7] 股份数据 - 截至披露日总股本153,413,344股，扣回购后参与分配151,933,828股[8] - 调整后利润分配总额18,232,059.36元（含税）[8] 红利发放 - 部分股东公司自行发放现金红利[11] - 不同股东红利税负及派息情况不同[12][13][14]