行业发展趋势及公司3C业务情况 - 全球消费电子景气回暖,智能手机、台式机和笔记本电脑出货量呈现增长趋势[2][3] - 可穿戴设备出货量持续增长,预计2024年将达到5.597亿部,同比增长10.5%[3] - 新兴的AI+消费电子设备如AIPC、AI手机、MR等有望带动新增设备需求,公司3C业务将受益[3] 公司3C业务发展 - 公司是全球少数超高精密钻石刀轮及磨轮产品的公司之一,能为客户提供个性化解决方案[3] - 公司在3C精密加工领域具有深厚的技术积累和业务资源,能为客户研发设计定制化刀具5万余种[3] - 公司紧跟市场前沿技术和需求,加快推出新产品,针对国际品牌新一代高端智能手机、智能手表等提供整体解决方案[3][4] 公司出口业务 - 2023年度公司实现出口营业收入12,525.93万元,较上年同期增长36.89%[4] - 刀具出口业务实现营业收入11,673.73万元,占出口收入比例为93.20%[4] - 公司未来出口重点发力欧洲和北美市场,同时加强日本、韩国、越南等市场的开拓力度[4][5] - 公司计划在重点国家和地区设立子公司或办事机构,并逐步在当地建立仓储中心和生产基地[5] 风险提示 - 公司新产品、新项目在技术研发、产业化过程中可能存在不确定性因素[6] - 后续市场开拓和下游市场需求不及预期,可能无法如期为公司带来预期收益[6]

证券代码：688028 证券简称：沃尔德 投资者关系活动记录表 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 投资者关系活 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 □其他（券商组织的策略会） 华创证券有限责任公司、阳光保险集团股份有限公司、青骊投资管理（上 海）有限公司、东海基金管理有限公司、上海利檀投资管理有限公司、甬兴证券 有限公司、中航证券自营部、浙江浙商证券资产管理有限公司、金信基金管理有 限公司、拾贝投资管理有限公司、浙江浙商证券资产管理有限公司、华商基金管 理有限公司、华福证券有限责任公司（资管）、太平洋保险资产管理有限责任 参与单位名称 公司、海通证券股份有限公司自营部、上海乘是资产管理有限公司、深圳市前海 尚善资产管理有限公司、景顺长城基金管理有限公司、创金合信管理有限公司、 国泰君安证券股份资产管理有限公司、上海森锦投资管理有限公司 部分会议参会者无法签署调研承诺函，但在交流活动中，我公司严格遵守 ...

公司经营情况 - 公司第二季度整体经营情况继续保持一季度的增长趋势 [2] - 消费电子、汽车、风电等主要下游应用领域景气度持续回升 [2] - 航空航天、工程机械、通用机械等下游应用领域拓展顺利,公司市场空间进一步扩大 [2] - 新产品如PCBN铣刀、滚珠丝杠加工用PCBN旋铣刀片等订单量持续上升,保持行业技术领先 [3] - 2019年以来投入的新项目在今年逐步实现良性运营,努力完成今年制定的经营计划目标 [3] 出口业务情况 - 2023年公司实现出口营业收入12,525.93万元,较上年同期增长36.89% [3] - 其中刀具出口业务实现营业收入11,673.73万元,较上年同期增长41.20% [3] - 公司超硬刀具产品在国际市场拥有良好口碑与市场规模,与众多国际客户、国际经销商建立了长期稳定的合作关系 [3] - 公司将继续巩固欧洲和北美市场,努力开拓墨西哥、印度、泰国等新市场,深入了解当地市场需求,提升品牌在当地市场的影响力 [3] - 公司将根据市场情况,适时在其他国家和地区成立子公司或办事处,规划在海外进行本土化生产销售 [3] - 公司将培养一支具备国际视野和跨文化沟通能力的专业团队,增强在国际市场上的竞争力,保持公司在国际市场的长远发展 [3] 成本管控 - 公司在2024年将推进职能部门改革,优化职能部门组织架构,形成职责清晰、运转高效的职能管理体系,降低经营成本,目标是在2024年管理费用率等实现同比下降 [4] 风险提示 - 公司新产品、新项目从技术研发到产业化过程中可能遇到技术研发进度缓慢、技术及产品发展趋势判断失误以及技术成果转化不力等不确定性因素 [4] - 公司需要在技术研发、工艺完善和设备选型方面进行大规模投资,以及后续市场开拓会面临较大的不确定性或者下游市场需求不及预期,无法如期为公司带来预期的收益,对公司的发展产生不利影响 [4]

公司业务及发展战略 - 刀具业务为公司核心业务,包括超硬刀具和硬质合金刀具,未来将继续巩固国内市场优势,同时加大国际市场开拓力度[2][3] - 培育钻石及金刚石功能材料业务作为重点发展方向,持续探索在新兴领域的应用[3] - 做好惠州募投项目的建设工作[3] 超硬刀具发展趋势 - 随着高端制造、精密制造和新材料行业发展,超硬刀具在微细加工、高速和超高速加工、精密和超精密加工等方面优势突出[3] - 随着生产技术进步,超硬刀具成本优势将逐步显现,成为性能更佳、效率更高、综合成本更低的选择[3] 海外市场拓展 - 2023年公司实现出口营业收入12,525.93万元,较上年同期增长36.89%,其中刀具出口业务增长41.20%[4] - 公司将继续巩固欧洲和北美市场,努力开拓墨西哥、印度、泰国等新市场,并适时在其他国家和地区成立子公司或办事处[4] - 培养具备国际视野和跨文化沟通能力的专业团队,增强在国际市场的竞争力[4] 研发投入 - 公司高度重视研发投入,预计2024年研发投入占营业收入的比例不低于7%,并加强了研发人员的引进工作[4] 精密刀具业务 - 鑫金泉能为客户研发设计定制化刀具5万余种,在3C行业精密加工领域具有深厚的技术积累和业务资源[5] 航空航天刀具 - 公司推出了一系列针对复合材料和金属材料加工的高效精密切削刀具,可更好地应对航空航天行业加工过程中的各种问题[5]

证券代码：688028 证券简称：沃尔德 投资者关系活动记录表 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 投资者关系活 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 □其他（券商组织的策略会） 华创证券、恒越基金、基石资产、海通证券自营、承珞资管、远希实业、炬诚 资产、中财招商投资、链友资本、润达私募、永赢基金、鹏扬基金、人保资产、太保 资产、润达资产、浙商证券、招商基金、蜂巢基金、聚鸣投资、泰信基金、睿亿资 产、光大资管、德邦基金、富安达基金、天治基金、亘曦资产、西部利得、慈阳投 参与单位名称 资、华泰柏瑞 部分会议参会者无法签署调研承诺函，但在交流活动中，我公司严格遵守 相关规定，保证信息披露真实、准确、及时、公平，没有发生未公开重大信息泄 露等情况。 5月29日11:00-12:00；12:00-13:30；13:30-14:30 时间 ...

出口业务 - 2023年公司实现出口营业收入12,525.93万元,较上年同期增长36.89% [3] - 刀具出口业务实现营业收入11,673.73万元,较上年同期增长41.20% [3] - 公司将继续巩固欧洲和北美市场,努力开拓墨西哥、印度、泰国等新市场 [3] - 公司将根据市场情况,适时在其他国家和地区成立子公司或办事处,规划在海外进行本土化生产销售 [3] 新兴领域应用 - 随着新能源汽车行业的快速发展,超硬刀具在加工铝合金和复合材料方面展现出明显的性能优势 [3] - 超硬刀具在其他新兴领域的应用也日益广泛 [3] 产能投入 - 惠州鑫金泉精密刀具制造中心项目开始陆续投入使用,产能进一步增加 [3] - 产能投入主要集中在超硬刀具及整体硬质合金刀具方面,部分生产设备已到位,剩余设备将陆续到位 [4] 钻石刀轮业务 - 2023年下半年随着消费电子行业的复苏,带动全年营业收入与2022年基本持平,2024年以来继续保持增长趋势 [4] - 随着消费电子产品的持续升级创新,触控手机、平板电脑、大屏液晶显示器等产品市场规模日益增长,钻石刀轮等产品在未来一定时间内仍有较好的发展空间 [4]

会议主要讨论的核心内容 - 公司上半年整体经营情况较好,新能源汽车、消费电子等行业需求旺盛,带动公司业绩增长 [1][2][3][4] - 公司海外市场表现良好,欧洲、北美、印度等地区需求较强,毛利率水平较高 [15][16][17] - 公司主要产品线如超硬刀具、硬质合金刀具等保持较好的市场表现和订单情况 [6][7][8] - 公司新产品如PCBA切割刀片、旋风刀等也有较好的市场反馈和订单增长 [9][10][11][12] - 公司产能建设和设备投入正在有序推进,为未来发展奠定基础 [25][26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 询问公司主要产品在下游行业如汽车、模具等的需求情况 [4][5] **公司高管回答** 汽车行业需求较好,特别是新能源汽车对公司产品需求增加;模具行业对公司产品需求相对较小,影响有限 [4][5] 问题2 **分析师提问** 询问公司海外市场的价格和毛利水平情况 [17][18] **公司高管回答** 海外市场产品价格和毛利率普遍高于国内,公司在海外市场具有较强的竞争力 [17][18] 问题3 **分析师提问** 询问公司新进入的竞争对手在超硬刀具领域的追赶情况 [23][24] **公司高管回答** 新进入的竞争对手短期内很难完全赶上公司在技术和工艺上的优势,公司仍有较强的竞争力 [23][24]

会议主要讨论的核心内容 - 公司二季度经营情况整体较好,新能源汽车、消费电子等行业需求较强,公司收入实现环比和同比增长 [1][2][3][4][5] - 公司海外市场需求较为稳定,欧洲、北美、印度等地区表现较好,公司正在加大在墨西哥、印度等市场的开拓力度 [15][16][17][18][19] - 公司新产品如旋风刀片、PCBN刀具等受到市场好评,下游客户需求较强,公司正在加大产能投入以满足需求 [11][12][13][14] - 公司整体毛利率有望进一步提升,得益于规模效应、新项目贡献等因素 [26] - 公司今年资本开支主要集中在设备投入和厂房建设,不会有太大的增加 [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **分析师提问** 询问公司二季度下游行业需求情况,特别是汽车、消费电子等行业 [5][6][7] **公司回答** 二季度公司下游行业需求整体较好,新能源汽车、消费电子等行业需求较强,呈现环比和同比增长 [2][3][4][5] 问题2 **分析师提问** 询问公司在海外市场的布局和表现情况 [15][16][17][18][19] **公司回答** 公司海外市场需求较为稳定,欧洲、北美、印度等地区表现较好,公司正在加大在墨西哥、印度等市场的开拓力度 问题3 **分析师提问** 询问公司新产品如旋风刀片、PCBN刀具的市场反响和产能情况 [11][12][13][14] **公司回答** 公司新产品受到市场好评,下游客户需求较强,公司正在加大产能投入以满足需求

证券代码：688028 证券简称：沃尔德 投资者关系活动记录表 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 投资者关系活 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 □其他（券商组织的策略会） 通用技术创业投资有限公司、东方财富证券股份有限公司、野村东方国际 证券、鹏扬基金管理有限公司、精砚私募基金管理（广东）有限公司、嘉实基金 管理有限公司、浙商证券股份有限公司、华创证券有限责任公司 参与单位名称 部分会议参会者无法签署调研承诺函，但在交流活动中，我公司严格遵守 相关规定，保证信息披露真实、准确、及时、公平，没有发生未公开重大信息泄 露等情况。 5月22日9:30-11:30；13:30-14:30；16:00-17:00 时间 5月24日15:00-17:00 嘉兴沃尔德（5月22日9:30-11:30；13:30-14:30） ...

证券代码：688028 证券简称：沃尔德 投资者关系活动记录表 特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 投资者关系活 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 □其他 （券商组织的策略会） 申万宏源：苏萌；建信养老：王天乐；德恒律师事务所：闫晓旭；申万宏 源资产管理：刘勇；禹田资本：郭星岩；鑫翰资本：柳志杰；衍航投资：宋 健；汇泉基金：邹赫威；农银人寿：郝赜川；兴证自营：屈扬；国新国证基 金：杜汉颐；中航基金研究员：沈丹璇；长城财富保险：胡纪元；开源证券： 参与单位名称 孙宇辰、熊亚威；银华基金：张珂；久熙资产：徐扬东；中信资管：李旭峰； 财通证券：孙瀚栋、罗郑楠；南京证券：靳树芳；君弘资产：陈魏中；正闻投 及人员姓名 资：谢远敏 部分会议参会者无法签署调研承诺函，但在交流活动中，我公司严格遵守 ...