会议信息 - 公司第四届监事会第十次会议于2025年5月15日在嘉兴沃尔德四楼会议室召开[1] - 会议相关资料于2025年5月12日送达全体监事[1] - 应出席监事3名，实际出席3名[1] 议案审议 - 会议审议通过《关于实施超额业绩奖励暨关联交易的议案》[2] - 监事会认为议案符合约定，无损害股东利益情形，程序合法有效[2] - 议案表决结果为3票同意，0票反对，0票弃权[2]

业绩数据 - 2024年公司营业收入67,854.48万元，同比增长12.54%[19] - 2024年营业利润11,379.46万元，同比增长6.11%[19] - 2024年利润总额11,342.16万元，同比增长6.09%[19] - 2024年归属于母公司所有者净利润9,917.56万元，同比增长1.85%[19] - 2024年归属于母公司所有者扣除非经常性损益净利润8,918.90万元，同比增长7.24%[19] 会议信息 - 2024年年度股东会现场会议于2025年5月15日14:30在浙江嘉兴秀洲区高照街道八字路1136号四楼会议室召开[11] - 2024年年度股东会网络投票时间为2025年5月15日[11] - 2024年年度股东会审议2024年度董事会工作报告等多项议案[12] 公司治理 - 2024年董事会召开9次会议，所审议事项全部通过[22] - 2024年召开3次股东大会，符合要求并保障股东权益[24] - 2024年独立董事履职良好，未缺席会议且无异议[26] 投资者交流 - 2024年投资者交流超80次，接待超1000人次，接待重要投资机构洽谈近23次，组织实施路演等近45次，发布活动记录表29项[31] 财务相关 - 截至2024年12月31日，公司为全资子公司担保总额2000.00万元[45] - 2024年拟以151,095,000股为基数，每10股派发现金红利2.2元，预计派发33,240,900.00元[52] - 2024年度现金分红总额51,472,959.36元，股份回购金额10,379,764.14元，两者合计占净利润比例62.37%[52] - 2025年中期分红不低于当期净利润10%且不超过当期净利润[55] 未来规划 - 未来三年（2025 - 2027年）无重大投资或支出时，每年现金分配利润不低于可分配利润10%[63] - 董事会提请股东会授权发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%的股票[76] - 公司拟续聘天健会计师事务所为2025年度审计机构，聘期一年[72]

回购方案 - 首次披露日为2024年7月29日[1] - 实施期限为待股东会审议通过后12个月[1] - 预计回购金额1000万元 - 2000万元[1] - 回购用途为减少注册资本[1] 回购进展 - 截至2025年4月30日累计回购股数902,828股，占比0.59%[1][4] - 截至2025年4月30日累计回购金额16,611,580.25元[1][4] - 实际回购价格区间14.30元/股 - 19.98元/股[1][4] 4月回购情况 - 2025年4月回购股份101,828股，占比0.07%[4] - 2025年4月购买最高价和最低价均为19.70元/股[4] - 2025年4月已支付总金额2,006,011.60元[4]

营业收入变化 - 本报告期营业收入154,483,636.04元，较上年同期增长4.27%[3] - 2025年第一季度营业总收入1.54亿元，较2024年第一季度的1.48亿元增长4.27%[13] - 2025年第一季度营业收入63741256.10元，2024年第一季度为55225837.26元，同比增长15.42%[24] 净利润变化 - 本报告期归属于上市公司股东的净利润21,097,047.61元，较上年同期减少11.04%[3] - 2025年第一季度净利润2084.39万元，较2024年第一季度的2355.02万元下降11.49%[14] - 2025年第一季度净利润7474898.84元，2024年第一季度为21161112.42元，同比下降64.67%[25] 经营活动现金流量净额变化 - 本报告期经营活动产生的现金流量净额26,220,507.62元，较上年同期减少15.67%[3] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额为26220507.62元，2024年为31094533.55元[18] - 2025年第一季度经营活动产生的现金流量净额699517.83元，2024年第一季度为410731.87元，同比增长70.31%[27] 研发投入变化 - 本报告期研发投入合计12,898,487.73元，较上年同期增长13.35%，研发投入占比8.35%，较上年同期增加0.67个百分点[3] 总资产变化 - 本报告期末总资产2,221,806,507.96元，较上年度末减少2.02%[4] - 2025年3月31日资产总计22.22亿元，较2024年12月31日的22.68亿元下降2%[9][10][11] - 2025年3月31日资产总计1839645062.27元，2024年12月31日为1887676199.70元[21] 所有者权益变化 - 本报告期末归属于上市公司股东的所有者权益1,966,986,929.30元，较上年度末增长0.86%[4] - 2025年3月31日所有者权益合计19.67亿元，较2024年12月31日的19.50亿元增长0.86%[11] - 所有者权益（或股东权益）合计2025年为1732515133.86元，2024年为1729267708.24元，同比增长0.19%[22] 非经常性损益情况 - 非经常性损益合计2,326,509.16元，其中非流动性资产处置损益-197,198.11元，政府补助2,755,804.38元，其他营业外收支191,790.27元，所得税影响额423,887.38元[5][6] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数9,587人[6] - 前10名股东中陈继锋持股51,892,611股，占比34.14%；钟书进持股9,320,906股，占比6.13%；张苏来持股7,932,924股，占比5.22%[6] - 公司前十名股东中回购专户持有普通股股份数量为801,000股，不纳入前十名股东列示[7] 营业总成本变化 - 2025年第一季度营业总成本1.34亿元，较2024年第一季度的1.24亿元增长7.81%[13] 营业利润变化 - 2025年第一季度营业利润2324.89万元，较2024年第一季度的2958.55万元下降21.42%[14] 综合收益总额变化 - 2025年第一季度综合收益总额为20738962.63元，2024年为23458069.57元[15] 每股收益变化 - 2025年第一季度基本每股收益和稀释每股收益均为0.1395元/股，2024年为0.1560元/股[15] 销售商品、提供劳务收到的现金变化 - 2025年第一季度销售商品、提供劳务收到的现金为175385514.97元，2024年为214610870.13元[17] 投资活动现金流量净额变化 - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额为 - 12638570.61元，2024年为 - 94179357.78元[18] - 2025年第一季度投资活动产生的现金流量净额62416232.38元，2024年第一季度为 - 57570019.90元，同比增长208.42%[27] 筹资活动现金流量净额变化 - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额为 - 65663667.94元，2024年为70514849.03元[19] - 2025年第一季度筹资活动产生的现金流量净额 - 64637530.31元，2024年第一季度为39806652.78元，同比下降262.40%[27] 流动资产变化 - 2025年3月31日流动资产合计7.65亿元，较2024年12月31日的8.16亿元下降6.24%[9] - 2025年3月31日流动资产合计294730206.94元，2024年12月31日为355419196.35元[20] 非流动资产变化 - 2025年3月31日非流动资产合计14.57亿元，较2024年12月31日的14.51亿元增长0.35%[10] - 2025年3月31日非流动资产合计1544914855.33元，2024年12月31日为1532257003.35元[21] 流动负债变化 - 2025年3月31日流动负债合计1.61亿元，较2024年12月31日的2.36亿元下降31.74%[10] - 2025年3月31日流动负债合计105744638.30元，2024年12月31日为156577080.09元[21] 非流动负债变化 - 2025年3月31日非流动负债合计9358.35万元，较2024年12月31日的8126.73万元增长15.16%[10][11] 现金及现金等价物余额变化 - 2025年第一季度末现金及现金等价物余额77307094.32元，2024年第一季度末为90038560.05元，同比下降14.14%[28] 负债合计变化 - 负债合计2025年为107129928.41元，2024年为158408491.46元，同比下降32.37%[22] 利息费用变化 - 2025年第一季度利息费用337835.37元，2024年第一季度为201450.17元，同比增长67.70%[24] 利息收入变化 - 2025年第一季度利息收入411390.91元，2024年第一季度为346306.96元，同比增长18.80%[24]

主要会计数据和财务指标 - 基本每股收益同比下降10.58%至0.1395元，净利润同比下降12.5%至0.21亿元 [1] - 每股净资产同比增长2.45%至12.94元，每股未分配利润同比增长12.86%至2.37元 [1] - 营业收入同比增长4.05%至1.54亿元，净资产收益率同比下降12.2个百分点至1.08% [1] - 每股公积金同比下降1.06%至9.36元，2023年同期为13.64元 [1] 前10名无限售条件股东持股情况 - 前十大流通股东持股比例48.63%，较上期减少786.81万股 [1] - 第一大股东陈继锋持股36.24%未变动，第二大股东钟书进持股3.86%未变动 [2] - 张苏来减持30.79万股至2.89%持股比例，戴晓杭增持0.47万股至1.31% [2] - 兴全绿色投资混合(LOF)等5名新进股东合计持股2.73%，摩根士丹利国际持股0.47% [2] - 广发科技创新混合A等5名股东退出，原合计持股8.23% [2] 分红送配方案情况 - 公司未实施分红或转赠方案 [3]

本次限售股上市流通基本情况 - 本次上市流通股票类型为向特定对象发行股份 股票认购方式为网下 上市股数为7,576,728股 占公司当前总股本151,997,828股的4.98% [1][2] - 本次股票上市流通日期为2025年4月30日 限售期为自发行结束之日起32个月 [1][2] - 涉及限售股东2名 分别为张苏来和钟书进 [2] 公司股本变化历史 - 2022年8月29日公司通过发行股份购买资产使总股本从80,000,000股增加至95,089,743股 [1] - 2022年9月29日因股权激励归属增加327,460股 总股本增至95,417,203股 [2] - 2022年11月4日发行股份募集配套资金增加14,163,757股 总股本增至109,580,960股 [2] - 2023年5月26日实施2022年年度权益分派增加43,832,384股 总股本增至153,413,344股 [3] - 2024年10月10日注销回购股份1,415,516股 总股本减少至151,997,828股 [3] 业绩承诺完成情况 - 鑫金泉2021-2024年度累计实现扣非净利润23,685.64万元 超出业绩承诺总额21,900.00万元1,785.64万元 完成率达108.15% [11] - 业绩承诺方无需进行补偿 标的资产未发生减值 2024年末股东权益价值评估为81,167.93万元 高于原评估价值70,332.16万元和交易作价69,500.00万元 [12][13] - 根据分期解锁协议 本次触发第四期解锁条件 解锁比例为40% 对应股份数量7,576,728股 [13] 股份锁定承诺及履行 - 张苏来和钟书进承诺股份自交易完成起12个月内不得转让 之后按业绩承诺分期解锁 [4] - 承诺若涉嫌信息披露违法将暂停股份转让 并授权锁定股份 [4] - 截至公告日 相关股东均严格履行限售承诺 不存在影响上市流通的未履行承诺事项 [11]

核心财务表现 - 2024年公司实现营业收入6.8亿元，同比增长12.54% [1] - 营业利润达1.1亿元，同比增长6.11% [1] - 归属于母公司所有者的净利润为9917.56万元，同比增长1.85% [1] - 扣除非经常性损益的净利润为8918.90万元，同比增长7.24% [1] 主营业务分析 - 刀具业务实现营业收入6.3亿元，同比增长14.69%，占总收入主要部分 [1] - 超硬刀具收入达5.3亿元，同比增长14.94% [1] - 硬质合金刀具收入为1亿元，同比增长13.36% [1] 行业竞争地位 - 刀具行业处于充分国际竞争和市场化程度较高的环境 [1] - 公司在技术、市场、品牌和人才方面积累多年优势 [1] - 通过技术创新、市场开拓和经营管理优化巩固行业地位 [1] 新技术研发进展 - CVD金刚石功能材料已具备商业化基础 [2] - 拥有河北省CVD金刚石功能材料科技创新中心和廊坊市研发中心 [2] - 累计取得18项专利证书，其中发明专利6项 [2] - 部分CVD金刚石产品开始实现营业收入 [2] 股东回报政策 - 2024年度拟派发现金红利总额3324.09万元 [2] - 年度现金分红总额5147.30万元，加上股份回购金额1037.98万元 [2] - 合计占归属于上市公司股东净利润比例达62.37% [2] - 在满足条件下2025年度还将进行中期分红 [2]

股本变动 - 2022年8月29日公司新增15,089,743股股份，总股本变为95,089,743股[2] - 2022年9月29日，327,460股股份登记上市流通，总股本增至95,417,203股[3] - 2022年11月4日，发行股份募集配套资金新增14,163,757股，总股本增至109,580,960股[4] - 2023年5月26日，实施权益分派新增无 限售流通股37,796,487股、限售流通股6,035,897股，总股本增至153,413,344股[4] - 2024年10月10日，注销1,415,516股股份，总股本变更为151,997,828股[4] - 2025年4月30日，向特定对象发行限售股7,576,728股上市流通，占总股本4.98%[1][2] 业绩承诺与完成情况 - 业绩承诺方承诺标的公司2021 - 2024年度扣非归母净利润合计不低于21,900.00万元[8] - 鑫金泉2021 - 2024年度累计净利润23,685.64万元，超业绩承诺数1,785.64万元，完成108.15%[11] - 业绩承诺方无需就本次交易对公司进行补偿[11] 股份解锁 - 业绩承诺期内，张苏来、钟书进第一至四期累计解锁股份比例分别为10%、20%、60%、100%[9][10] - 张苏来、钟书进第四期可解锁股份比例为40%，合计7576728股[14] 资产价值 - 鑫金泉公司股东全部权益2024年12月31日市场价值为76743.62万元[13] - 截至2024年12月31日，鑫金泉100%股权调整后股东权益价值为81167.93万元，未发生减值[13] 其他数据 - 业绩承诺期内向股东发放现金股利3000.00万元[15] - 交割日后上市公司对鑫金泉新增投入产生利润或亏损为 - 1424.31万元[15]

股本变动 - 公司向29名交易对方发行15,089,743股股份购买资产，总股本由80,000,000股变更为95,089,743股[1] - 2022年9月29日，激励计划股份327,460股登记上市，总股本增至95,417,203股[3][4] - 2022年11月4日，募集配套资金新增股份14,163,757股，总股本增至109,580,960股[4] - 2023年5月26日，权益分派新增无限售股37,796,487股、限售股6,035,897股，总股本增至153,413,344股[4] - 2024年10月10日，注销1,415,516股股份，占比0.92%，总股本变更为151,997,828股[5] 业绩承诺与完成情况 - 业绩承诺方承诺标的公司2021 - 2024年度扣非归母净利润合计不低于21,900.00万元[8] - 鑫金泉2021 - 2024年度累计净利润23,685.64万元，超业绩承诺数1,785.65万元，完成率108.15%[11] 股份解锁 - 第一期解锁本次交易取得股份比例为10%，第二期累计为20%，第三期累计为60%，第四期累计为100%[9][10] - 张苏来、钟书进第四期可解锁股份比例为40%，合计数量为7576728股[15] 限售股上市流通 - 本次上市流通限售股涉及2名股东，对应7,576,728股，占总股本4.98%，2025年4月30日起上市流通[2] - 本次上市流通的限售股总数为7576728股，占公司总股本比例4.98%[16] - 张苏来、钟书进持有限售股各3788364股，占比均为2.49%[16] - 本次上市流通日期为2025年4月30日[18] 资产价值与交易情况 - 鑫金泉公司股东全部权益在2024年12月31日市场价值为76743.62万元[12][13] - 业绩承诺期内向股东发放现金股利3000万元[13] - 交割日后上市公司对鑫金泉新增投入产生利润或亏损为 - 1424.31万元[13] - 调整后标的资产股东全部权益价值为81167.93万元[13] - 交易作价为69500万元[13] - 增值额为11667.93万元[13]

好的，我将为您分析沃尔德（688028）的年度报告摘要。作为拥有10年经验的投资银行研究分析师，我将聚焦于公司的核心业务、财务表现、行业地位及发展前景。 公司核心业务与经营模式 - 公司主营业务定位于全球高端刀具市场和高端新材料市场，是国内领先的刀具综合解决方案商，提供超硬、硬质合金刀具产品以及金刚石功能材料产品 [8] - 主要产品包括三大类：超硬刀具、硬质合金刀具及棒材、以及金刚石功能材料（涵盖金刚石膜声学器件、热沉材料、光学窗口、工具材料、硼掺杂金刚石膜涂层电极及制品和CVD培育钻石等） [8] - 采用严格的采购管理模式，与合格供应商建立长期稳定合作关系，通过多供应商比价选择最经济采购计划 [8] - 生产模式基于客户订单和销售预测制定生产计划，保持一定数量的自制半成品库存以保证供货周期 [9] - 销售采用直销（含传统直销和OEM/ODM模式）与经销相结合的模式，利用经销商渠道扩大市场覆盖 [10][11] - 研发模式设立专门研发部门，拥有从决策、设计、试制测试到定型投产的完整流程体系 [12] 行业地位与竞争优势 - 公司是国内领先的刀具综合解决方案商，能够为客户研发设计定制化刀具5.5万余种，产品关键指标媲美欧美、日本等国际知名企业 [22] - 在CVD金刚石制备及应用方面有多年的研发和技术储备，是少数能够全部掌握CVD金刚石生长技术的公司之一 [23] - 拥有河北省CVD金刚石功能材料科技创新中心、廊坊市CVD金刚石生长技术研发中心等自主研发平台 [23] - 截至2024年末累计取得专利证书18项，其中发明专利6项，已形成较为完备的产品体系 [23] 行业发展趋势与机遇 - 刀具行业被誉为工业的"牙齿"，下游应用场景广泛，在现代机械制造业中占有重要地位，应用比例高达90%以上 [14] - 我国机床数控化率逐年提升，刀具消费占数控机床消费比例从2018年前不足20%上升到2023年约29%，较发达国家50%水平仍有较大差距 [16] - 国产替代加速，2016-2023年进口刀具占总消费比重从37%下降至21%，2023年较2022年进口刀具市场份额下降约3.6% [17] - 超硬材料属于国家政策支持和鼓励的战略性新兴产业中的"新型功能材料产业"，被列入《重点新材料首批次应用示范指导目录》 [21] - AI技术推动消费电子设备升级，预计2024年全球16%的智能手机出货为AI手机，到2028年比例将激增至54% [24] - 2024年全球预计出货约4,800万台支持AI的PC，占PC总出货量的18%，预计2025年支持AI的PC出货量将超过1亿台 [24] - 丝杠加工方式中旋风铣工艺正迎来快速发展，催生超硬刀具新的市场需求，特别是在人形机器人、汽车、新能源等领域 [25][26] - 低空经济领域发展潜力巨大，2024年3月工信部等四部门提出到2030年形成万亿级市场规模，公司超硬刀具在复合材料加工方面具有优势 [27] 财务表现与经营成果 - 2024年度公司实现营业收入67,854.48万元，较上年同期增长12.54% [29] - 实现营业利润11,379.46万元，较上年同期增长6.11% [29] - 实现利润总额11,342.16万元，较上年同期增长6.09% [29] - 归属于母公司所有者的净利润9,917.56万元，较上年同期增长1.85% [29] - 归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润8,918.90万元，较上年同期增长7.24% [29] 利润分配方案 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.2元（含税），不进行资本公积金转增股本，不送红股 [5] - 以扣除公司回购专用证券账户中902,828股股份后的股本151,095,000股为基数，预计派发现金红利总额为33,240,900.00元 [5] - 2024年度公司现金分红总额51,472,959.36元，加上股份回购金额10,379,764.14元，合计61,852,723.50元，占本年度归属于上市公司股东净利润的比例62.37% [5] - 2025年中期分红金额预计不低于当期归属于上市公司股东净利润的10%，且不超过当期归属于上市公司股东的净利润 [99] 资金管理与融资计划 - 公司及子公司计划向相关银行申请总额不超过人民币4亿元的综合授信额度 [53] - 授权公司使用闲置自有资金购买理财产品，提高资金使用效率 [56] - 公司提请股东会授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜 [63] 重大资产重组整合进展 - 公司收购的深圳市鑫金泉精密技术有限公司2024年度经营情况良好，业绩稳步增长 [61] - 整合进展与前期整合计划相符，整合效果良好，双方实现优势互补、发挥产业协同 [62] - 从组织架构、公司治理、财务管理、内部控制等方面对鑫金泉进行整合，提升了公司整体的盈利能力和行业竞争力 [61]