会议主要讨论的核心内容 - 公司 2023 年业绩情况,全球手机整体出货量 1.94 亿部,同比增长 24%,营业收入 622.95 亿元,同比增长 33%,净利润 55.37 亿元,同比增长 122% [7] - 公司手机业务表现,全球手机市占率 14%,排名第三,全球智能机市占率 8.1%,排名第五,在非洲、巴基斯坦、孟加拉国等市场智能机市占率均排名第一 [8] - 公司旗下时尚科技品牌 In phoenix、大众品牌 TVIL、消费电子品牌 OREMMO、家用电器品牌 Pinus x 的产品线介绍 [9][11][12] - 公司移动互联网服务公司,依托安卓系统平台开发定制智能终端操作系统,提供增值服务 [12] - 公司在国内外建立生产制造中心,搭建柔性生产线,满足差异化市场需求 [13] - 公司积极回报投资者,自上市以来分红比例不低于 30%,累计现金分红约 88 亿元 [14] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

会议基本信息 - 活动类别为业绩说明会，于2024年5月20日15：00 - 17：00线上召开，地点为上海证券交易所上证路演中心 [2][3] - 接待人员包括董事长、总经理竺兆江，财务负责人肖永辉，董事会秘书曾春，独立董事张怀雷 [2] 经营业绩 - 2023年营收约622.95亿元，同比增加约33.69%，归母净利润约55.37亿元，同比增加约122.93% [11] - 2024年第一季度营收约174.43亿元，同比增加约88.10%，归母净利润约16.26亿元，同比增加约210.30% [12] - 2023年研发投入为22.56亿元，同比增加约8.56% [12] 市场与业务布局 市场区域 - 销售区域集中在非洲、南亚、东南亚、中东和拉美等新兴市场国家，未来持续深耕 [5][6][11] 业务方向 - 深耕非洲市场是长期战略，以用户价值为导向，构建产品核心竞争力，深化渠道合作，推进本地化运营 [4][5] - 推进扩品类业务健康发展，打造本地化商业模型，创新产品，提升产品体验和品牌知名度，构建智能生态 [8][13] - 加快移动互联业务发展，依托手机流量，提供数字化产品和解决方案，探索盈利模式，加强协同合作 [9][10][15][16] 技术与产品创新 AI领域 - 发布AIGC人像美拍、数字人、TECNO AI等，在影像技术领域借助AI赋能，探索AIGC在运营管理中的应用 [7][8][14] 中高端产品 - 以用户价值为导向，深化消费者洞察，在影像和硬件新材料领域创新，发布多项产品技术，深化合作提升竞争力 [10][11] 其他问题解答 现金流问题 - 一季度现金流为负，因购买商品支付现金增加额大于销售商品收到现金增加额，不同供应商账期导致一季度采购支付金额高 [4][17] 市场占有率 - 可参考IDC、Canalys等第三方机构发布的市占率数据 [4] ESG评级 - 重视可持续发展，融入ESG事务到发展战略和经营活动，已连续三年发布中英文ESG报告 [6][7] 供应链与成本 - 采购原材料包括电子元器件等，会根据上游成本变化经营，针对汇率波动采取措施 [15] 毛利率与品牌 - 毛利率受多因素影响，将努力经营达到目标水平，加大品牌宣传，以用户价值为导向提升中高端产品体验和销量 [16][17] 市场需求预期 - 根据第三方机构预测，2024年全球智能手机市场将温和反弹，公司会努力经营回报投资人 [18]

询价转让价格 - 初步确定转让价格为125.55元/股，是申购日收盘价93.00%[3] 认购情况 - 机构投资者有效认购金额约16.78亿元，有效认购倍数1.70倍[3] - 参与报价机构投资者16家，初步确定受让方12家[3] - 受让方拟受让股份总数8,065,652股[3] 其他信息 - 初步定价日期为2024年5月20日，公告发布于5月21日[2][7] - 转让结果有风险，以中登上海分公司最终办理为准[4] - 不涉及公司控制权变更，不影响经营[5]

业绩总结 - 公司23年实现营收623亿元(YoY+33%)[1] - 公司24年一季度出货量约2850万台，市占率为9.9%[3] - 预计公司24-26年归母净利润为63.8/77.5/89.8亿元，对应PE为18/15/13倍[3] - 2026年预计每股收益将达到11.17美元[6] - ROIC预计在2023年将达到92%的高水平[6] 市场占有率 - 公司在全球手机市场的占有率14.0%，智能机市占率为8.1%[1] 股价建议 - 股价相对于市场代表性指数的表现将优于20%以上，建议买入[8] 报告信息 - 本报告仅供参考，不构成出售或购买证券或其他投资标的要约或邀请[10] - 该报告由国信证券经济研究所发布[13] - 报告地址分别位于深圳、上海和北京[13]

股权信息 - 截至2024年3月31日，传音投资持股408,425,276股，占比50.64%[3] - 拟转让8,065,652股，占总股本1.00%，占所持股份1.97%[3][6] 转让规则 - 询价转让价格下限不低于2024年5月17日前20日均价70%[6] - 按价格、数量、时间优先原则确定转让价[7] 其他信息 - 中信证券组织实施询价转让[7] - 受让方为机构投资者[3][7] - 转让计划实施存在风险[10]

时间相关 - 2024年5月10日中信证券收到出让方询价转让委托[3] - 2024年5月10日中信证券完成出让方资格核查工作[4] - 传音控股2023年年报于2024年4月23日公告[6] - 传音控股2024年一季报于2024年4月25日公告[6] 公司信息 - 深圳市传音投资有限公司成立于2013年7月30日[5] 转让情况 - 本次询价转让不涉及《实施细则》限定情形[6][7] - 出让方符合主体资格且无禁止性情形[7]

公司概况和业绩情况 - 公司是深圳传音控股股份有限公司，主营业务包括手机业务、扩品类业务和移动互联业务[2][3][5] - 公司2023年前三季度利润分配约24.20亿元，2024年拟以每10股派发现金红利30.00元（含税），合计派发现金红利约24.20亿元[7] - 公司高度重视股东回报，努力为股东创造长期可持续价值，并结合发展阶段、业务发展及生产经营资金需求，制定积极的分红策略[6][7] 公司发展战略 - 公司秉持"全球化视野，本地化创新"的理念，聚焦主业并持续加大研发投入，提升针对本地重点个性化需求的创新研发能力[5][6] - 公司将持续推进手机业务稳健拓展、扩品类业务发展、移动互联生态构建，并推进技术创新、打造卓越运营能力等[10] - 公司将继续深耕非洲等全球新兴市场，保持非洲市场竞争优势，同时积极开拓新市场并重视可持续发展[11] 投资者关系管理 - 公司高度重视信息披露工作的规范化，提高信息披露质量和有效性，增强公司透明度[8][9] - 公司计划2024年至少召开3次业绩说明会，并通过多种渠道加强与投资者的沟通交流[9] - 公司将发布中英文版ESG报告，帮助国内外投资者更好了解公司在ESG方面的情况[8]

股东大会信息 - 2024年4月22日召开第三届董事会第五次会议，审议通过召开2023年年度股东大会的议案[9] - 2024年4月23日和4月27日发布召开股东大会的通知和会议资料[10] - 2024年5月16日上午10:00现场会议在深圳传音大厦24楼召开，网络投票时间为当天[13] 参会股东情况 - 出席现场和网络投票股东及代理人77人，代表股份554,348,191股，占比68.7294%[14] - 出席现场会议股东及代理人27人，代表股份498,291,319股，占比61.7794%[14] - 参与网络投票股东50人，代表股份56,056,872股，占比6.9500%[14] 议案表决情况 - 《关于<2023年年度报告及其摘要>的议案》等多议案同意股数占比超99%[17][19][20] - 《关于2023年度利润分配及资本公积转增股本预案的议案》中小股东同意股数占比99.9986%[20] - 《关于续聘2024年度审计机构的议案》同意股数占比99.3300%[24]

会议信息 - 2024年5月16日在深圳传音大厦召开股东大会[2] - 77人出席，所持表决权占比68.7294%[2] - 公司董监高出席或列席会议[5] - 上海市锦天城（深圳）律师事务所见证[12] 议案表决 - 多议案普通股同意比例超99%[4][6][7] - 5%以下股东对部分议案同意比例高[9] - 议案12为特别决议获三分之二以上通过[9][11] 公告信息 - 公告于2024年5月17日发布[14]

报告披露 - 公司于2024年4月23日披露《2023年年度报告》及其摘要[3] - 公司于2024年4月25日披露《2024年第一季度报告》[3] 业绩说明会 - 时间为2024年05月20日15:00 - 16:30[3][4][6] - 地点为上证路演中心（http://roadshow.sseinfo.com/）[4][6] - 方式为视频录播和网络互动[4][6] - 参加人员有董事长总经理竺兆江先生等[6] 投资者互动 - 2024年05月13日至05月19日16:00前提问[3] - 2024年05月20日15:00 - 16:30在线参与[6] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[8] 联系方式 - 联系人是董秘办公室，电话0755 - 33979932，邮箱investor@transsion.com[8]