公司和行业概述 公司概况 - 公司是一家拥有10年投资银行从业经验的资深研究分析师,专门负责上市公司和行业研究 [1] - 公司主要从事生命科学、生物医药和IoT三大业务板块 [2][3][4] - 2023年Q3公司实现营业收入3.37亿元,同比增长13%,前三季度实现营业收入9.86亿元,同比增长14% [1] - 公司正在进行战略转型,从原来的多客户群转向选择大单品、大报品 [6][7] 行业动态 - 公司在阿尔兹海默症(AD)领域有多个重点项目,包括血液检测和口服药物研发 [7][8][9][10][11][12][13][14] - 国家对AD的重视程度很高,预计将出台相关政策支持,如将45-50岁人群纳入AD筛查范围 [9][10] - 公司在呼吸道和微流控产品方面也有较快发展,正在加快产品商业化进程 [19][24][26][27][28] - 公司在生物药原料药领域采用生物合成工艺,具有成本优势 [15][16] 关键观点和论据 生命科学业务 - 生命科学板块是公司最大收入来源,Q3实现收入2.6亿元,同比增长14% [2] - 公司正在推动细胞蛋白新业务,Q3增长超过120% [2] - 海外业务Q3实现收入2300万元,全年有6000多万元收入,保持稳定增长 [2] 生物医药业务 - 生物医药板块Q3实现收入5000万元,同比增长40%,主要来自四美业务的放量 [3] - 公司在生物药原料药领域采用生物合成工艺,成本优势明显 [15][16] IoT业务 - IoT板块Q3表现相对较弱,主要受淡季影响 [4] 财务情况 - 公司整体收入保持稳定增长,但利润水平较低,主要是前期研发投入较大 [5][6] - 公司正在控制费用,研发费用和管理费用有所下降 [5][6] - 公司现金流充裕,有20多亿现金,为未来发展奠定基础 [44] 战略转型 - 公司正在进行战略转型,从原来的多客户群转向选择大单品、大报品 [6][7] - 公司在AD、呼吸道和微流控等领域有重点布局,正在加快商业化进程 [7][19][24][26][27][28] - 公司未来将继续加大并购和投资力度,拓展产品线和市场 [29][30][31] 其他重要内容 - 公司在AD领域有多个重点项目,包括血液检测和口服药物研发,未来发展前景广阔 [7]-[14] - 公司在生物药原料药领域采用生物合成工艺,具有明显成本优势 [15][16] - 公司在呼吸道和微流控产品方面也有较快发展,正在加快产品商业化进程 [19][24][26][27][28] - 公司未来将继续加大并购和投资力度,拓展产品线和市场 [29]-[31]

回购金额 - 预计回购8000万元至16000万元[2] - 累计已回购10401.16万元[2] 回购股份 - 累计已回购4301724股，占总股本1.08%[2] - 实际回购价格17.65元/股至28.65元/股[2] 方案调整 - 2024年2月5日通过回购方案[3] - 5、6月调整回购用途为减资[4] - 因权益分派，回购价上限调为29.9元/股[5] 后续计划 - 截至10月31日回购符合要求[6] - 将在期限内择机回购并披露信息[7]

报告公司投资评级 - 报告给予"诺唯赞"公司"买入"评级 [1] 报告的核心观点 - 生命科学、生物医药板块增长可观,IVD业务表现稳健 [1] - 公司积极布局海外业务,差异化解决方案助力业绩快速增长 [1] - 公司正处于转型后的快速成长早期阶段,重磅单品持续放量下收入规模和盈利能力有望快速上升 [1] 公司财务数据分析 收入情况 - 2024-2026年公司收入预计分别为14.16、17.79、21.91亿元,同比增长10%、26%、23% [2] - 2024年单三季度公司实现营业收入3.37亿元,同比增长12.87% [3] 利润情况 - 2024-2026年公司归母净利润预计分别为0.33、1.96、3.14亿元,同比增长147%、493%、60% [2] - 2024年前三季度公司实现归母净利润0.18亿元,同比增长123.77% [1] - 2024年单三季度公司实现归母净利润0.02亿元,同比下降57.55% [3] 费用情况 - 2024年前三季度公司销售费用率34.21%,同比下降3.70个百分点 [1] - 2024年前三季度公司管理费用率16.47%,同比下降3.43个百分点 [1] - 2024年前三季度公司研发费用率21.76%,同比下降6.85个百分点 [1] 盈利能力 - 2024年前三季度公司毛利率70.48%,同比下降0.45个百分点 [1] - 2024年前三季度公司净利率1.73%,同比增长10.67个百分点 [1]

会议情况 - 公司第二届监事会第十一次会议于2024年10月30日召开，3名监事全出席[1] 审议事项 - 审议通过《2024年第三季度报告》[1][2] - 审议通过增加暂时闲置自有资金买理财产品额度议案[3][4] - 审议通过拟对外投资设立控股公司暨关联交易议案[5] - 审议通过2024年度中期分红议案[6]

证券代码：688105 证券简称：诺唯赞 公告编号：2024-059 南京诺唯赞生物科技股份有限公司 关于拟对外投资设立控股公司暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 南京诺唯赞生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）下属全资子公 司海南诺唯赞生物科技有限公司（以下简称"海南诺唯赞"）拟与海南嘉耀投资 合伙企业（有限合伙）（以下简称"海南嘉耀"）、海南晟健投资合伙企业（有 限合伙）（以下简称"海南晟健"）共同于英国投资设立控股公司 Logilet（UK） Limited（暂定名，以最终注册信息为准，以下简称"Logilet（UK）"或"新设 公司"），拟主要从事 Logicore 数字微流控系统在海外区域的市场准入、商业 推广和销售业务。新设公司注册资本为 1,000 万元人民币，约折合 137.93 万美 元，其中：海南诺唯赞拟直接投资，出资总额为 650 万元人民币，约折合 89.66 万美元，占比 65%；海南嘉耀拟通过全资子公司英属维尔京群岛公司 Newrgy Capita ...

上市信息 - 公司2021年11月15日在科创板挂牌上市，首次公开发行A股40,010,000股[3] - 发行后总股本为400,010,000股，有流通限制或限售安排的股票占比91.7373%[3] 本次流通信息 - 本次上市流通股数为232,148,088股，占总股本58.0356%，日期为2024年11月15日[2][21] - 涉及9名股东，如南京诺唯赞投资等持有的限售股本次全部上市流通[21] 限售承诺 - 实际控制人曹林、段颖等自上市起36个月内锁定首发前股份，满足条件锁定期延长6个月[6][8] - 锁定期满后转让股份有数量、价格限制，减持需通知公告[17] 其他情况 - 公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况[19] - 保荐机构认为本次上市流通限售股符合法规要求[20]

营业收入 - 公司2024年第三季度营业收入为336,638,679.96元，同比增长12.87%[4] - 年初至报告期末营业收入为985,911,100.96元，同比增长13.42%[4] - 2024年前三季度营业总收入为985,911,100.96元，同比增长13.4%[16] - 2024年前三季度营业收入为821,809,606.82元，同比增长15.2%[27] 净利润 - 公司2024年第三季度归属于上市公司股东的净利润为1,997,077.36元，同比下降57.55%[4] - 年初至报告期末归属于上市公司股东的净利润为18,156,530.17元，较同期扭亏为盈[4] - 2024年前三季度净利润为17,011,556.32元，去年同期为-77,716,085.16元[17] - 2024年前三季度归属于母公司股东的净利润为18,156,530.17元，去年同期为-76,389,143.13元[17] - 2024年前三季度净利润为74,179,330.25元，同比下降9.2%[29] 研发投入 - 公司2024年第三季度研发投入为72,022,140.58元，同比下降3.31%[4] - 年初至报告期末研发投入为214,506,896.82元，同比下降12.94%[4] - 公司2024年第三季度研发投入占营业收入的比例为21.39%，同比下降3.58个百分点[4] - 年初至报告期末研发投入占营业收入的比例为21.76%，同比下降6.58个百分点[4] 现金流量 - 公司2024年第三季度经营活动产生的现金流量净额为-25,742,953.31元，年初至报告期末为-99,990,676.55元，主要系销售回款下降[4][6] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为899,549,997.16元，去年同期为1,356,086,403.17元[19] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为832,587,259.39元，去年同期为1,277,346,901.36元[19] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为233,331,097.86元，去年同期为322,562,992.03元[19] - 经营活动产生的现金流量净额为-99,990,676.55元（2024年第三季度）和-18,594,982.41元（2023年第三季度）[21] - 投资活动产生的现金流量净额为194,212,094.65元（2024年第三季度）和-909,425,832.95元（2023年第三季度）[21] - 筹资活动产生的现金流量净额为-867,576,614.21元（2024年第三季度）和408,273,398.68元（2023年第三季度）[22] - 现金及现金等价物净增加额为-773,202,000.61元（2024年第三季度）和-517,227,658.66元（2023年第三季度）[22] - 期末现金及现金等价物余额为74,989,291.98元（2024年第三季度）和827,363,105.30元（2023年第三季度）[22] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为-294,834,044.94元，同比下降212.3%[31] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为222,950,878.80元，同比增长128.9%[31] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为-593,405,638.28元，同比下降462.1%[32] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为-664,757,215.94元，同比下降93.1%[32] - 2024年前三季度期末现金及现金等价物余额为42,685,616.11元，同比下降94.4%[32] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为642,423,093.22元，同比下降40%[31] 财务指标 - 公司2024年第三季度基本每股收益为0.006元，同比下降42.41%[4] - 2024年前三季度基本每股收益为0.05元，去年同期为-0.19元[18] - 2024年前三季度基本每股收益为0.19元，同比下降5%[30] 资产负债 - 货币资金在2024年9月30日为75,427,367.98元，相比2023年12月31日的1,966,889,660.18元大幅减少[11] - 交易性金融资产在2024年9月30日为2,399,551,298.76元，相比2023年12月31日的1,513,997,492.96元增加[11] - 应收账款在2024年9月30日为488,276,778.08元，相比2023年12月31日的351,654,190.83元增加[11] - 存货在2024年9月30日为375,570,547.45元，相比2023年12月31日的346,248,153.48元增加[11] - 流动资产合计在2024年9月30日为3,426,142,028.36元，相比2023年12月31日的4,230,257,556.92元减少[13] - 非流动资产合计在2024年9月30日为1,471,335,988.35元，相比2023年12月31日的1,515,914,981.54元减少[13] - 资产总计在2024年9月30日为4,897,478,016.71元，相比2023年12月31日的5,746,172,538.46元减少[13] - 短期借款在2024年9月30日为456,776,139.73元，相比2023年12月31日的1,133,961,526.05元大幅减少[13] - 应付账款在2024年9月30日为83,306,770.71元，相比2023年12月31日的146,816,201.02元减少[13] - 应付职工薪酬在2024年9月30日为80,500,818.64元，相比2023年12月31日的103,431,242.29元减少[13] - 2024年前三季度流动负债合计为731,216,305.98元，去年同期为1,519,503,632.87元[15] - 2024年前三季度非流动负债合计为228,212,058.18元，去年同期为197,388,503.61元[15] - 货币资金为42,695,616.11元（2024年9月30日）和1,826,141,199.64元（2023年12月31日）[23] - 交易性金融资产为2,092,757,496.85元（2024年9月30日）和1,254,517,398.01元（2023年12月31日）[23] - 应收账款为553,407,850.40元（2024年9月30日）和410,516,041.96元（2023年12月31日）[23] - 固定资产为339,486,857.41元（2024年9月30日）和350,500,866.23元（2023年12月31日）[25] - 流动负债合计为913,485,427.93元（2024年9月30日）和1,285,797,421.49元（2023年12月31日）[25] 营业成本 - 2024年前三季度营业总成本为1,019,731,337.69元，同比增长3.1%[16] 营业利润 - 2024年前三季度营业利润为68,668,663.79元，同比下降18.2%[29]

上市情况 - 公司2021年11月15日在科创板上市，首次公开发行A股40,010,000股，发行后总股本400,010,000股[1] - 发行后有流通限制或限售安排股票366,958,566股，占比91.7373%[1] - 发行后无流通限制及限售安排股票33,051,434股，占比8.2627%[1] 限售股情况 - 2024年11月15日232,148,088股限售股上市流通，占总股本58.0356%，涉及9名股东[2] - 南京诺唯赞投资管理有限公司等9名股东持有的限售股本次全部上市流通[2][3] 股份限制 - 董事、高管任职每年转让不超持有总数25%，离职半年内不得转让[11] - 核心技术人员首发前股份4年内每年转让不超上市时所持首发前股份25%，离职6个月内不转让[11] - 实际控制人一致行动人等首发前股份自上市起36个月锁定，特定条件触发延长6个月[12][14][15] 减持承诺 - 承诺人锁定期满后两年内，每十二个月减持不超法规限制，减持价不低于发行价[16] - 集中竞价减持需提前十五个交易日披露计划，其他方式按规定期限披露[17] 其他情况 - 申请解除限售股东严格履行承诺，无影响限售股上市流通情况[18] - 公司不存在控股股东及其关联方占用资金情况[19] - 保荐人对本次首次公开发行限售股上市流通无异议[21]

资金使用决策 - 2024年4月25日同意用不超28亿元闲置资金买低风险理财产品[1] - 2024年10月30日决定增加5亿元额度买中低风险投资产品[2] 资金使用规则 - 新增单日余额不超5亿可滚动用，单项产品期限不超12个月[3] - 授权有效期自2024年10月30日起12个月内[3] 决策影响 - 增加额度可提高资金使用效率，为公司和股东获更多回报[6]

会议信息 - 公司2024年10月23日发第二届董事会独立董事专门会议第二次会议通知，25日召开[1] - 应出席独立董事3名，实际出席3名[1] 决策事项 - 会议审议通过《关于拟对外投资设立控股公司暨关联交易的议案》[1] - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[1]