激励计划授予 - 2024年4月25日以14.14元/股向108名对象授予65.90万股预留股[6] - 2023年10月13日首次授予部分进入第一个归属期[10] - 2023年限制性股票激励计划授予价调为14.04元/股[9] 权益分派 - 2024年6月6日拟10股派1元现金红利（含税）[9] 激励计划审议 - 2023年8月28日董事会、监事会审议通过相关议案[4] - 2023年9月13日监事会认为首次授予对象合法有效[4] - 2023年9月19日股东大会审议通过相关议案[5] - 2023年10月13日董事会调整授予名单及数量并授予[5] 业绩考核 - 2023 - 2025年对各考核年度营业收入值考核[17] - 2023年营收目标不低于12.50亿元，已达目标[18] 归属情况 - 689名首次授予对象符合任职期限要求[16] - 632名2023年绩效为S、A，归属比例100%[19] - 52名为B，归属比例80%；5名为C，归属比例50%[19] 股票作废 - 2名放弃参与计划，作废1.15万股；2名放弃本期归属，作废0.4万股[20] - 75名离职，作废64.70万股[21][22] - 52名B档和5名C档因考核不得归属，作废5.0980万股[23] 合规情况 - 激励计划授予价格调整符合规定[24] - 首次授予股票第一个归属期归属条件已成就，部分作废符合规定[24]

激励计划 - 2023年限制性股票激励计划授予价格由14.14元/股调为14.04元/股[1][8] - 监事会同意调整授予价格为14.04元/股[11] - 律师认为激励计划授予价格调整等事项符合规定[12] 利润分配 - 2024年6月6日股东大会通过2023年度利润分配预案，每10股派现1元（含税）[7] 会议审议 - 2024年10月22日会议审议通过调整激励计划授予价格等议案[1][5][6]

关于公司 2023 年限制性股票激励计划 首次授予部分第一个归属期归属名单的核查意见 南京诺唯赞生物科技股份有限公司监事会 南京诺唯赞生物科技股份有限公司 监事会 2024 年 10 月 22 日 （此页无正文，《南京诺唯赞生物科技股份有限公司监事会关于公司 2023 年限制 性股票激励计划首次授予部分第一个归属期归属名单的核查意见》之签字页） 监事签字： 黄鹃 南京诺唯赞生物科技股份有限公司（以下简称"公司"）监事会根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下 简称"《证券法》"）、《上市公司股权激励管理办法》《上海证券交易所科创板股票 上市规则》《科创板上市公司自律监管指南第 4 号—股权激励信息披露》等相关 法律法规及规范性文件和《公司章程》的有关规定，对公司 2023 年限制性股票 激励计划（以下简称"本次激励计划"）首次授予部分第一个归属期归属名单进 行审核，现发表核查意见如下： 公司 2023 年限制性股票激励计划首次授予部分第一个归属期 689 名激励对 象符合《公司法》《证券法》等法律法规和规范性文件以及《公司章程》规定的 任职资格，符合《上市公司股 ...

回购金额 - 预计回购8000万元至16000万元[2] - 累计已回购金额10401.16万元[2] 回购股份 - 累计已回购4301724股，占总股本1.08%[2] - 实际回购价17.65元/股至28.65元/股[2] 回购方案 - 2024年2月5日通过方案，期限12个月[3] - 2024年5、6月调整用途为减资[4] - 因权益分派，上限调为29.9元/股[5]

业绩数据 - 2024年上半年营业收入649272421元，较2023年同期增长13.70%[24] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的净利润16159452.81元，实现扭亏为盈[24] - 2024年1 - 6月归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润大幅减亏[24] - 2024年1 - 6月经营活动产生的现金流量净额较2023年同期下降265.84%[24] - 2024年6月末归属于上市公司股东的净资产较2023年度末下降1.29%[24] - 2024年6月末总资产较2023年度末下降13.34%[24] - 2024年1 - 6月加权平均净资产收益率较2023年同期增加2.17个百分点[25] - 2024年1 - 6月研发投入占营业收入的比例较2023年同期减少8.15个百分点[25] - 报告期内研发费用与销售费用合计占营业收入比重达55.47%[16] - 报告期末存货账面价值36126.62万元，占流动资产比例10.36%[17] 用户数据 - 自2012年成立服务国内1000多所高校与科研机构，超万余客户[34] - 生物医药业务客户数量累计超1000家[39] - 体外诊断产品在超30个省市地区的2800多家医疗机构销售[39] 研发情况 - 截至2024年6月30日，整体研发人员为636名，研发人员中研究生及以上学历占比为63.99%[30] - 截至2024年6月30日，共获得94项发明专利授权，发明专利申请累计219项[30] - 截至报告期末，研发人员数量占员工总人数的24.11%[33] - 2024年上半年研发费用投入1.42亿元[40] - 报告期内新增知识产权申请39项（含发明专利申请32项），获得知识产权授权35项（含发明专利16项）[41] - 基础科学研究院研发项目按期交付率达90%[42] - 生命科学事业部2024年上半年开发新产品160余个，完成核心技术开发16项[44] - 子公司诺唯赞医疗报告期新获6项二类医疗器械注册证、5项医疗器械备案凭证，累计获得130项医疗器械注册证及备案[46] - 全自动量子点荧光免疫分析仪QD - S2000检测通道由12增加至24，增加末梢血和洗脱管混匀功能并启动注册[46] 其他 - 2024年上半年保荐人对公司开展持续督导工作[2] - 2024年上半年公司未发生需公开发表声明的违法违规事项[3] - 公司发行4001万股，发行价格每股55元，募集资金总额220055万元，净额210917.02万元[49] - 截至2024年6月30日，募集资金余额70932348.11元，以募集资金认购尚未到期的结构性存款余额为15000万元[51] - 2024年上半年募集资金存放与使用符合相关法规规定，使用情况与披露一致[52] - 公司控股股东南京诺唯赞投资管理有限公司2024年上半年持股数未变[53] - 公司实际控制人曹林及段颖2024年上半年持股数未变[53] - 2024年上半年，公司董事、监事、高级管理人员持股数未变[54] - 截至2024年6月30日，公司控股股东、实际控制人等持有的公司股份无质押、冻结及减持情形[54] - 截至2024年6月30日，杭州银行南京浦口支行账户余额为3055.56元[53] - 截至2024年6月30日，上海浦东发展银行南京城北支行账户余额为70929292.55元[53] - 截至持续督导跟踪报告出具之日，保荐人无其他需发表意见的事项[55]

业绩说明会信息 - 2024年半年度业绩说明会于10月8日16:00 - 17:00举行[4] - 召开地点为上证路演中心（roadshow.sseinfo.com）[5] - 召开方式为上证路演中心网络互动[6] 投资者参与 - 2024年9月24日至9月30日16:00前提问[2] - 2024年10月8日16:00 - 17:00在线参与[6] 其他信息 - 参加人员有曹林、夏宽云、毕文新、黄金[6] - 联系人董事会办公室，电话025 - 85771179，邮箱irm@vazyme.com[7] - 会后可通过上证路演中心查看情况及内容[7]

报告评级 - 报告给予诺唯赞(688105)公司"买入"评级[1] 报告核心观点 - 公司常规业务保持较快增长,海外布局持续发力。2024年上半年,公司常规业务收入增长约20%,其中第二季度收入约3.5亿元,常规业务营收同比增速约30%,主要受益于生命科学板块新产品线业务、国际业务的快速增长[4] - 大单品陆续实现商业化,收入有望保持较快增长。公司通过多学科集成共性技术平台,形成了具有自身特色的核心技术壁垒,聚焦于市场需求大且进入壁垒高的医疗产品,从上游原料供应向下游大单品应用进行拓展。随着呼吸道病原体快检、阿尔茨海默病血检解决方案、微流控技术和GLP-1产品线等各项创新产品商业化进程落地推进,公司收入有望持续保持较快增长[5] - 费用率持续优化,利润拐点可期。2024年上半年公司销售费用率、管理费用率和研发费用率均同比下降,随着费用率持续优化,2024年2季度公司扣非归母净利润实现转正。随着公司新产品线放量和收入增长后规模效应体现,预计公司盈利能力仍将持续提升[5] 财务预测 - 预计2024年至2026年公司营业收入分别为15.86亿元、20.22亿元和24.94亿元,同比增速分别为23.3%、27.6%和23.3%[7] - 预计2024年至2026年公司归母净利润分别为0.99亿元、1.82亿元和3.67亿元[7] - 以9月6日收盘价计算,公司2024年至2026年对应PE分别为77.8倍、42.2倍和20.9倍[6][7] 风险提示 - 新产品线收入增速速度低于预期 - 生物医药研发活跃度下降,生命科学业务产品收入增速低于预期[6]

报告公司投资评级 - 报告给予诺唯赞"买入"评级,维持此前评级 [5] 报告的核心观点 常规业务拐点已现 - 公司聚焦生命科学、体外诊断、生物医药三大板块,通过自主可控的上游技术优势和产品性能把控能力,不断丰富产品组合,拓展应用场景,持续向科学研究、体外诊断、疫苗研发、动物检疫等领域输送试剂、原料与整体解决方案服务 [5] - 公司常规业务已经逐渐摆脱新冠遗留,迎来业绩拐点,2024H1 常规业务收入同比增长约 21% [5] 核心产品快速出海 - 公司国际业务重点推进优势产品线"出海",2024 上半年海外营收 0.41 亿元,同比增长 143.82%,北美、欧洲等地区的销售额较上年同期呈倍数级增长 [5] - 截至 2024 年 6 月末公司产品覆盖 60+国家/区域,10 家子公司遍布中国香港、新加坡等地,新增客户与复购客户成为业绩增长的重要驱动力 [5] 盈利能力快速提升 - 公司 2024H1 毛利率 70.74%,同比减少 1.54pp,毛利率保持稳定;销售费用率 33.52%,同比下降 6.24pp,公司积极进行人员结构调整及精细化管理,除股份支付外各项费用均呈现下降趋势 [5] - 公司 2024H1 净利率 2.36%,同比增长 16.72pp [5] 财务预测 - 预计 2024-2026 年公司收入 16.11、20.62、26.44 亿元,同比增长 25%、28%、28% [5] - 预计 2024-2026 年公司归母净利润 0.56、2.41、4.30 亿元,同比增长 179%、326%、79% [5] - 公司当前股价对应 24-26 年 137、32、18 倍 PE,还原激励费用后对应 57、28、17 倍 PE [5]

报告公司投资评级 - 报告给予诺唯赞"买入"评级,维持此前评级 [1] 报告的核心观点 常规业务拐点已现 - 公司聚焦生命科学、体外诊断、生物医药三大板块,通过自主可控的上游技术优势和产品性能把控能力,不断丰富产品组合,拓展应用场景,持续向科学研究、体外诊断、疫苗研发、动物检疫等领域输送试剂、原料与整体解决方案服务 [5] - 公司常规业务已经逐渐摆脱新冠遗留,迎来业绩拐点,2024H1 常规业务收入同比增长约 21% [5] 核心产品快速出海 - 公司国际业务重点推进优势产品线"出海",2024 上半年海外营收 0.41 亿元,同比增长 143.82%,北美、欧洲等地区的销售额较上年同期呈倍数级增长 [5] - 截至 2024 年 6 月末公司产品覆盖 60+国家/区域,10 家子公司遍布中国香港、新加坡等地,新增客户与复购客户成为业绩增长的重要驱动力 [5] 盈利能力快速提升 - 公司 2024H1 毛利率 70.74%,同比减少 1.54pp,毛利率保持稳定;销售费用率 33.52%,同比下降 6.24pp,公司积极进行人员结构调整及精细化管理,除股份支付外各项费用均呈现下降趋势;管理费用率 16.71%,同比下降 3.61pp,主要系房租支出和办公费用下降;财务费用率 0.14%,同比增长 1.79pp;公司 2024H1 净利率 2.36%,同比增长 16.72pp [5] 分季度财务数据分析 2024年二季度业绩大幅改善 - 2024 年单二季度公司营业收入 3.48 亿元,同比增长 29.33%,归母净利润 0.11 亿元,扣非净利润 0.01 亿元,得益于生命科学业务的良好恢复以及诊断产品的快速放量,公司单季度业绩实现快速增长 [5] - 如还原股权激励相关费用,预计单二季度公司归母净利润约 0.27 亿元,单季度净利率约 7.8%,已经迎来业绩拐点 [5] 分季度财务指标变化 - 2024年上半年公司营业收入 6.49 亿元,同比增长 13.70%;实现归母净利润 0.16 亿元,扭亏为盈;实现扣非净利润-0.15 亿元 [5] - 2024年一季度公司营业收入 3.02 亿元,同比下降 0.20%;归母净利润 0.05 亿元,扣非净利润-0.16 亿元 [8] 未来财务预测 - 预计 2024-2026 年公司收入 16.11、20.62、26.44 亿元,同比增长 25%、28%、28% [5] - 预计 2024-2026 年公司归母净利润 0.56、2.41、4.30 亿元,同比增长 179%、326%、79% [5] - 公司当前股价对应 24-26 年 137、32、18 倍 PE,还原激励费用后对应 57、28、17 倍 PE,我们认为公司正处于转型后的快速成长期,重磅单品持续放量下收入规模和盈利能力有望快速上升 [5]

股份回购 - 2024年2月5日决定以8000万 - 1.6亿元自有资金回购股份，价格不超30元/股[3] - 2024年5、6月调整回购用途为注销并减资[4] - 回购价格上限调为不超29.90元/股，测算回购约2675585 - 5351171股[4][7][9] 分红 - 以总股本扣减回购专用账户股份为基数，每10股派现金红利1元[6] - 本次差异化分红虚拟分派每股现金红利0.0988元/股[9]