金宏气体股份有限公司 关于收到董事长、实际控制人提议中期分红暨落实 公司 2024 年年度"提质增效重回报"行动方案的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 | 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2024-071 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 特此公告。 金宏气体股份有限公司董事会 2024 年 7 月 18 日 以公司未来实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减公司回购专用证券 账户中的股份为基数，建议向全体股东派发现金分红总额按照不低于 2024 年半 年度合并归属于上市公司普通股股东净利润的 40%，不进行资本公积转增股本， 不送红股。 金向华先生承诺将在公司董事会审议该事项时投赞成票。 二、其他情况说明 公司董事会认为上述提议符合相关法律法规和《公司章程》的有关规定，符 合公司的实际情况及未来发展的需要。公司拟根据《上市公司章程指引》《上市 公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》《上海证券交易所科 ...

公司基本信息 - 金宏气体股份有限公司成立于1999年，2020年在科创板上市，股票代码688106，是环保集约型综合性气体服务商 [1][2] 公司发展战略与业绩 - 坚持纵横发展战略，以科技为主导，定位综合气体服务商 [2] - 2024年一季度，营业收入5.89亿元，同比增长13.74%；净利润0.76亿元，同比增长26.68% [2] - 截至2024年3月31日，总资产68.03亿元，较上年度末增长9.03% [2] 重大合同 - 2024年5月与山东睿霖高分子材料有限公司签订《供气合同》，新建1套23000Nm³/h空分装置及附属设施供应氧气和氮气，合同金额约18.6亿元（不含税），履行期限20年 [2] 海外业务 - 2023年成立国际事业部拓展海外业务，今年有较大增长空间，已覆盖30余个国家，将强化国际市场开拓 [3] 在建项目进展 - 眉山超纯氨项目及氢气项目已完成验收；株洲氢气项目处于验收过程中；氧化亚氮项目、越南超纯氨项目预计三季度试生产 [3] - 淮南二氧化碳项目即将开始试生产 [3] - 七款特气新品预计今年年底陆续投产 [3] 苏相空分项目 - 项目已建设完毕，等待公用配套后试生产，投运后提高大宗液体原材料自给比率，使原材料价格自主可控 [3] 二氧化碳业务 - 江浙沪区域二氧化碳需求较好，嘉兴项目辐射周边，以食品级及工业级为主；淮南项目下游需求稳定，投产即满产 [4] 电子大宗载气项目 - 2023年北方集成电路、广东芯粤能、西安卫光科技项目贡献营收；2024年一季度厦门天马光电子供气，二季度无锡华润上华量产供气 [4] 高纯二氧化碳和正硅酸乙酯 - 两款产品已在部分重要客户批量供应，积极对接其他客户导入；高纯二氧化碳实现厦门联芯量产供货，在台积电、海力士等测试；正硅酸乙酯实现吉林华微量产供货，在晋华测试 [4] 半导体特种气体导入策略 - 优先导入超纯氨及氧化亚氮等优势产品，与客户建立良好关系，利于后续新产品测试及导入 [5] TGCM业务 - 业务体量不大，经济收益有限，但可提高客户黏性，形成战略合作关系，费用以服务费形式收取，与服务人员数量正相关 [5] 大宗零售站点布局 - 在江苏、湖南、上海、浙江、重庆等地设站点，太仓站点试生产，投运后衔接苏州与上海业务，布局考量GDP存量与增量 [5]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [2][12] 报告的核心观点 - 金宏气体作为综合性气体服务商，大力发展电子大宗现场制气业务，未来发展空间广阔 参考公司2023年年报指引，维持公司业绩预期，预计2024 - 2026年归母净利润为4.05/5.06/6.25亿元，EPS 0.83/1.04/1.28元，当前股价对应PE为21.4/17.2/13.9倍 [12] 各部分总结 电子大宗气体：泛半导体制造关键材料，市场空间广阔 - 电子大宗气体是泛半导体行业不可缺少的关键材料，主要包括氮气、氦气等六种气体，应用于半导体制程大部分工艺环节，氮气使用最广、用量最大 [13][45] - 按纯度分占比可分为普通气体、纯气体、高纯气体、超高纯气体四大类，集成电路制造、半导体显示行业对所用气体纯度要求严苛，最高达9N甚至更高 [48] - 厂商一般采用现场制气与零售供气相结合的产销模式，现场制气适用于大客户，供应稳定且具成本效益；零售供气适用于小客户，易于管理且灵活 [27][49] - 国内电子气体和电子大宗气体市场规模稳步增长，2022 - 2025年电子气体市场CAGR为7.80%，电子大宗气体市场CAGR为8.70% [30] 电子大宗下游需求广泛，三轮驱动长期空间广阔 IC制造领域 - 电子气体是半导体前端材料第二大必需材料，占比14%，贯穿半导体制造各工艺阶段 [31] - 全球晶圆厂设备投资预计2024年止跌回升，中国大陆半导体设备投资连年领先，2023年投资额逆势增长至366亿美元，全球占比提升至34% [56][57] - 2021 - 2023年中国大陆新增晶圆厂数量居全球之首，预计2026年300mm晶圆产能份额将跃居全球第一 [58] - 国内晶圆制造厂纷纷扩充产能，预计2023年12英寸、8英寸晶圆产能分别同比+2.19%、+23.89% [60] - 短期来看，半导体行业库存有所优化，全球纯晶圆代工平均产能利用率有望回升 [62] - 全球和中国半导体材料市场持续增长，中国增速高于全球平均水平 [64] 半导体显示领域 - 海内外TFT - LCD产能同步增长，预计2025年全球产能达3.95亿m²/a，中国达2.86亿m²/a [93] - 中国大陆面板产能占比全球第一，LCD和OLED产量及全球占比稳健增长 [94][96][99] - 全球显示面板出货量维持正增长，增速放缓，海内外新型显示产业规模不断上涨 [77][79] 光伏领域 - 中国太阳能电池组件和电池片产量保持高速增长，预计2024年电池组件产量超750GW，同比+50.30%，电池片产量攀升至820GW [80][105] - 全球及中国光伏市场新增装机容量持续扩大，2023年全球突破390GW，中国达216.88GW，同比+148.1% [123] 四大外资长期垄断，国产替代窗口期已经到来 全球四大外资企业寡头垄断 - 美国空气化工、德国林德气体、法国液化空气和日本大阳日酸四大巨头控制全球电子气体市场约70%的份额，呈现寡头垄断格局 [125] 行业壁垒高铸，准入难度较大 - 技术壁垒包括超高气体纯度要求、特定供应方式、可靠性及稳定性要求和严格的品质管理 [108][129] - 资质壁垒要求企业取得安全生产、经营、运输等相关资质，生产特定类别气体还需额外资质 [109] - 资金壁垒体现在需大规模固定资产投资、专业运输工具和监控设备，业务扩展常通过并购实现 [111] - 客户认证壁垒表现为半导体行业客户对供应商资质审核严苛，增加新参与者进入市场难度 [153] 政策推动加之下游需求扩张，国产替代正当时 - 国家产业政策大力支持电子大宗气体行业，出台多项政策促进其发展和国产化 [115] - 2022 - 2027年全球半导体、新型显示技术和太阳能电池领域电子化学品消费额年复合增长率分别为5%、6%和8%，国内预计分别为10%、8%和13% [139] - 国内头部集成电路制造和半导体显示厂商纷纷扩产，拉动电子大宗气体需求 [142] 行业发展趋势：国产替代中的先发优势与国产替代后的强者恒强 - 行业下游需求快速增长时，头部企业抢占市场份额具先发优势，下游增长平稳后，龙头公司“强者恒强” [144] - 我国厂商具备电子大宗气体国产替代条件，处于国产替代窗口期，预计国内企业复制外资发展模式，先发企业率先受益 [145] 金宏气体：综合性气体服务商，电子大宗现场制气业务打造公司新增长极 - 金宏气体成立于1999年，2020年科创板上市，是综合气体提供商，产品线丰富，提供全方位供气服务 [146] - 集成电路行业实现对显示面板领域客户以及晶圆代工厂的突破，光伏行业多个供气项目已投运并新增现场制气订单 [142]

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2024-070 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 金宏气体股份有限公司 关于"金宏转债"2024 年付息的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 金宏气体股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 7 月 17 日发行的可 转换公司债券（以下简称"金宏转债"或"可转债"）将于 2024 年 7 月 17 日开 始支付自 2023 年 7 月 17 日至 2024 年 7 月 16 日期间的利息。根据《金宏气体股 份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"《募集 说明书》"）有关条款的规定，现将有关事项公告如下： 一、可转债发行上市概况 （一）可转债发行情况 根据中国证券监督管理委员会《关于同意金宏气体股份有限公司向不特定对 象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1319 号），公司于 2023 年 7 月 17 日 ...

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 公告编号：2024-068 | | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | 金宏气体股份有限公司 关于 2021 年限制性股票激励计划首次授予部分第三个 归属期及预留授予部分第二个归属期归属结果暨股份 上市公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为股权激励股份；股票认购方式为网下，上市股数为 82,700 股。 本次股票上市流通总数为 82,700 股。 根据中国证券监督管理委员会、上海证券交易所、中国证券登记结算有限责 任公司上海分公司（以下简称"中证登上海分公司"）相关业务规定，金宏气体股 份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于 2024 年 7 月 8 日收到中证登上 海分公司出具的《证券变更登记证明》，公司完成了 2021 年限制性股票激励计划 （以下简称"本激励计划"）首次授予部分第三个归属期及预留授予部分第二个归 属期的股份登记工作。现将有关情况公告如下： 一、本激励计 ...

重要内容提示： 因金宏气体股份有限公司（以下简称"公司"）2021 年限制性股票激励 计划首次授予部分第二个归属期及预留授予部分第一个归属期归属的限制性股 票数量为 82,700 股，占公司总股本比例较小，经计算，本次限制性股票激励计 划归属登记完成后，"金宏转债"转股价格不变。 一、关于可转债公司债券转股价格调整的相关规定 | 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2024-069 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 金宏气体股份有限公司 关于本次部分限制性股票归属登记完成后不调整可 转债转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 上述两项同时进行：P1=（P0+A×k）/（1+n+k）； 经中国证券监督管理委员会《关于同意金宏气体股份有限公司向不特定对象 发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]1319 号）核准，公司向不特 定对象发行可转换公司债券 10,160,000 张，每张面值为人民币 1 ...

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2024-067 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 金宏气体股份有限公司 关于实际控制人之一致行动人增持公司股份计划 实施完毕暨增持结果的公告 本公司董事会、全体董事及相关股东保证本公告内容不存在任何虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承 担法律责任。 本次增持计划的具体内容详见公司于 2024 年 6 月 25 日在上海证券交易所网 站（www.sse.com.cn）披露的《金宏气体股份有限公司关于实际控制人之一致行 动人增持股份计划的公告》（公告编号：2024-062）。 三、增持计划的实施结果 重要内容提示： 增持计划基本情况：金宏气体股份有限公司（以下简称"公司"）实际 控制人之一致行动人朱根林先生基于对公司未来发展的信心以及对公司长期投 资价值的认可，拟自 2024 年 6 月 24 日起 6 个月内，通过上海证券交易所交易系 统允许的方式（包括但不限于集中竞价、大宗交易等）增持公司股份，合计增持 金额不低于人民币 800 万元 ...

江苏益友天元律师事务所 关于金宏气体股份有限公司 实际控制人之一致行动人增持公司股份的 实际控制人之一致行动人增持公司股份的 法律意见书 致：金宏气体股份有限公司 法律意见书 地址：苏州市工业园区月亮湾路 15 号中新大厦 7 楼 邮编：215123 电话：0512-68240861 传真：0512-68253379 二〇二四年七月 法 律 意 见 书 江苏益友天元律师事务所 关于 金宏气体股份有限公司 江苏益友天元律师事务所（下称"本所"）接受金宏气体股份有限公司（下称"公 司"）的委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人 民共和国证券法》（以下简称"《证券法》" ）《上市公司收购管理办法》等法律、 行政法规、规范性文件的规定，就公司实际控制人金向华先生、金建萍女士的一致行动 人朱根林先生（以下简称"增持人"）增持公司股份的行为（以下简称"本次增持股份" ） 的相关事宜，出具本法律意见。 为出具本法律意见书，本所律师审查了增持人提供的有关文件及其复印件，本所在 出具本法律意见书时获得了增持人向本所律师作出的如下保证：其所提供的所有文件及 所述事实均为真实、准确和完整的，相关文件的 ...

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2024-065 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 金宏气体股份有限公司 关于股份回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2023/11/9 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待第五届董事会第二十二次审议通过后 12 个月 | | 预计回购金额 | 万元 3,000 万元~5,000 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 万股 167.50 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.32% | | 累计已回购金额 | 3,715.34 万元 | | 实际回购价格区间 | 16.32 元/股~24.48 元/股 | 一、回购股份的基本情况 2023 年 11 月 8 日，公司 ...

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2024-066 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 金宏气体股份有限公司 关于可转债转股结果暨股份变动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 累计转股情况：金宏气体股份有限公司（以下简称"公司"）向不特定 对象发行可转换公司债券"金宏转债"自 2024 年 1 月 21 日（非交易日顺延至下 一交易日，即 2024 年 1 月 22 日）起可转换为公司股份。截至 2024 年 6 月 30 日， "金宏转债"累计有人民币 7,000.00 元已转换为公司股票，转股数量为 252 股， 占"金宏转债"转股前公司已发行股份总额 486,943,142 股的 0.0001%。 未转股可转债情况：截至 2024 年 6 月 30 日，"金宏转债"尚未转股的 可转债金额为 1,015,993,000.00 元，占"金宏转债"发行总量的 99.9993%。 1、因公司2 ...