| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 公告编号：2024-064 | | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | 金宏气体股份有限公司 关于实际控制人之一致行动人 增持公司股份进展的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 增持计划实施进展情况：截至 2024 年 6 月 25 日，公司实际控制人之一 致行动人朱根林先生通过上海证券交易所交易系统以集中竞价方式累计增持公 司股份 474,552 股，占公司总股本的 0.10%，合计增持金额为人民币 822.56 万元 （不含印花税、交易佣金等交易费用），已超过本次增持计划拟增持金额区间下 限的 50%。本次增持计划尚未实施完毕，增持主体将继续按照相关增持计划，在 增持计划实施时间内增持公司股份。 本次增持计划可能存在因证券市场情况发生变化或政策因素等，导致增 持计划无法实施的风险。如本次增持计划实施过程中出现相关风险情形，公司将 及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 一、增持主体 ...

公司概况 - 金宏气体股份有限公司成立于1999年，于2020年在科创板上市，股票代码为688106[1][2] - 公司专业从事气体的研发、生产、销售和服务一体化解决方案，定位于综合气体服务商[2] - 公司坚持纵横发展战略,以科技为主导,为客户提供创新和可持续的气体解决方案[2] 经营业绩 - 2024年一季度,公司实现营业收入5.89亿元,较上年同期增长13.74%;归属于上市公司股东的净利润0.76亿元,较上年同期增长26.68%[2] - 截至2024年3月31日,公司总资产为68.03亿元,较上年度末增长9.03%[2] 业务拓展 - 2024年5月,公司与山东睿霖高分子材料有限公司签订18.6亿元的供气合同,通过新建1套23000Nm³/h的空分装置为对方供应工业气体产品[2] - 公司特气新品高纯二氧化碳及正硅酸乙酯已在部分重要客户中进行批量供应,并正在积极对接其他客户[4] - 公司有七个特气新产品处于产业化过程中,包括三个氟碳类产品及四个前驱体材料[5] - 公司现场制气业务在2024年一季度和二季度新增多个项目,如厦门天马光电子、无锡华润上华、稷山铭福等[6][7] 市场地位 - 公司下游客户相对较为分散,涉及各行各业,其中集成电路的占比逐年有所提升[8] - 公司在电子大宗载气业务方面,由于既往存量市场存在大量外资气体公司项目,目前市占率相对偏低,但未来提升空间较大[9][10] - 公司在大型现场制气项目上具有丰富的业务开发及经营管理经验,以及后发优势和品牌知名度[7] 管理模式 - 公司对分子公司实现一体化、标准化的条线管理,以块为主、分级管理,提高管理效率和业务绩效[11] - 在收并购标的选择上,公司会考虑区位情况和标的情况等因素[12] - 公司资本开支主要用于现场制气项目及产能型项目,属于资本密集型行业[13][14]

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 公告编号：2024-063 | | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | 增持计划基本情况：金宏气体股份有限公司（以下简称"公司"）实际 控制人之一致行动人朱根林先生基于对公司未来发展的信心以及对公司长期投 资价值的认可，拟自 2024 年 6 月 24 日起 6 个月内，通过上海证券交易所交易系 统允许的方式（包括但不限于集中竞价、大宗交易等）增持公司股份，合计增持 金额不低于人民币 800 万元且不超过人民币 1,500 万元。具体内容详见公司同日 在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《金宏气体股份有限公司关于 实际控制人之一致行动人增持股份计划的公告》（公告编号：2024-062）。 增持计划实施进展情况：截至 2024 年 6 月 24 日，公司实际控制人之一 致行动人朱根林先生通过上海证券交易所交易系统以集中竞价方式累计增持公 司股份 74,552 股，占公司总股本的 0.02%，合计增持金额为人民币 131.15 万元。 本次增持计划尚未实施完毕，增持主体将继续按照相关增持计划，在增 ...

一、募集资金基本情况 | 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 公告编号：2024-061 | | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | 金宏气体股份有限公司 关于注销部分募集资金专项账户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 截至公告披露日，公司已办理完成上述募集资金专用账户的注销手续，对应 的募集资金监管协议相应终止。 根据中国证券监督管理委员会于 2020 年 5 月 20 日出具的《关于同意苏州金 宏气体股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕941 号）， 金宏气体股份有限公司（以下简称"公司"）获准向社会公开发行人民币普通股 （A 股）12,108.34 万股，每股面值为人民币 1 元，发行价格为每股人民币 15.48 元，募集资金总额为人民币 187,437.10 万元。扣除发行费用人民币 11,486.04 万 元后，公司本次募集资金净额为人民币 175,951.06 万元。截至 2020 年 6 月 11 日， 上述 ...

公司投资评级和核心观点 - 公司是专业从事气体一体化解决方案的综合供应商,气体种类齐全,主要产品包括特种气体、大宗气体和燃气等,主要应用于集成电路、液晶面板、LED、光纤通信、光伏、高端装备制造等行业[1] - 2023年公司营业收入及扣非后归母净利润均实现快速增长,特种气体业务营收同比增长46.50%,占主营业务收入比重提升至46.34%[2] - 公司电子大宗载气项目顺利推进,持续扩产气体项目增强竞争优势,如无锡华润上华、苏州龙驰、西安卫光科技等项目,以及广东芯粤能、眉山金宏超纯氨、越南金宏超纯氨等项目[3] 盈利预测和投资评级 - 我们预测公司2024-2026年归母净利润分别为4.01亿元、4.85亿元、6.26亿元,EPS为0.82元、0.99元、1.28元[4] - 参考同行业公司,我们认为公司合理估值为2024年PE35倍,目标价28.7元,给予优于大市评级[4] 风险提示 - 原材料价格快速上涨的风险 - 扩产项目进度不及预期风险 - 竞争加剧导致产品价格下跌的风险[5]

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 公告编号：2024-060 | | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | 金宏气体股份有限公司 关于债券持有人可转债持有比例 变动达到 10%的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、股东配售可转债情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意金宏气体股份有限公司向不特定对象 发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可[2023]1319 号）同意注册，金宏气 体股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 7 月 17 日向不特定对象发行了 10,160,000 张可转换公司债券，每张债券面值为人民币 100 元，发行总额 101,600 万元。本次发行的可转换公司债券期限为自发行之日起六年，即 2023 年 7 月 17 日至 2029 年 7 月 16 日。 经上海证券交易所自律监管决定书[2023]171 号文同意，公司 101,600.00 万 元可转换公司债券于 2023 年 8 月 10 日起在上海证券 ...

公司基本信息 - 金宏气体股份有限公司成立于1999年，2020年在科创板上市，股票代码688106，是环保集约型综合性气体服务商 [1][2] 公司发展战略 - 坚持纵横发展战略，纵向开发，横向布局，以科技为主导，定位于综合气体服务商，为客户提供创新和可持续的气体解决方案 [2] 公司财务数据 - 2024年一季度，公司实现营业收入5.89亿元，较上年同期增长13.74%，归属于上市公司股东的净利润0.76亿元，较上年同期增长26.68% [2] - 截至2024年3月31日，公司总资产为68.03亿元，较上年度末增长9.03% [2] 公司业务合作 - 2024年5月，公司与山东睿霖高分子材料有限公司签订《供气合同》，新建1套23000Nm³/h的空分装置及其附属设施供应氧气和氮气，合同金额约18.6亿元（不含税），履行期限20年 [2] 主要问答内容 营收占比 - 2023年，公司在集成电路行业的销售收入占主营业务收入的比重约为10% [2][3] 产品销售情况 - 2024年一季度硅烷销量同比增长明显，下游应用以光伏行业为主，主要销往东南亚国家 [3] - 高纯二氧化碳和正硅酸乙酯已在部分重要客户中批量供应，公司正积极对接其他客户导入工作 [3] 新产品进展 - 七款特气新产品均在产业化过程中，预计年底逐步试生产 [3] 项目进展 - 眉山超纯氨及氢气项目已完成验收，株洲氢气项目处于试生产过程中，即将准备验收 [3] - 无锡华润上华电子大宗载气项目是存量置换项目，公司3月底直接切换为其提供现场制气服务 [3][4] 现场制气项目相关 - 现场制气项目收入由固定费用（每月固定租金）和变动气费（根据用气量收取）组成，比例根据项目情况而定 [4] - 大型现场制气项目中标原因：团队经验丰富，平均从业年限超16年；2023年8月获得的山西省运城市空分装置现场有帮助；有后发优势，可寻找适配协同制造厂家；积累了一定品牌知名度 [4][5] - 公司于2023年组建专业团队布局中大型现场制气业务，助力其他业务可持续增长，提升保供能力，打造差异化竞争的综合性气体服务商 [5] 特气产品导入情况 - 公司成熟的特气产品已在一些集成电路客户中稳定供应，正积极对接三星、华虹等公司的导入工作 [5][6]

| 证券代码：688106 | 证券简称：金宏气体 | 公告编号：2024-059 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118038 | 转债简称：金宏转债 | | 金宏气体股份有限公司 关于股份回购进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： | 回购方案首次披露日 | 2023/11/9 | | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 待第五届董事会第二十二次会议审议通过后 个月 12 | | 预计回购金额 | 3,000 万元~5,000 万元 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 140.2 万股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.29% | | 累计已回购金额 | 万元 3,230.52 | | 实际回购价格区间 | 16.32 元/股~24.48 元/股 | 一、回购股份的基本情况 2023 年 11 月 8 日，公 ...

报告公司投资评级 公司首次给予"优于大市"评级[1] 报告的核心观点 1) 公司是专业从事气体一体化解决方案的综合供应商,气体种类齐全[1] 2) 公司主要产品分为三类:特种气体、大宗气体、天然气和液化石油气等燃气[1] 3) 公司产品主要应用于集成电路、液晶面板、LED、光纤通信、光伏、高端装备制造等行业[1] 4) 公司自主研发的超纯氨、高纯氧化亚氮等产品已正式供应了中芯国际、海力士、镁光等知名半导体客户[1] 5) 2023年公司特种气体业务营收同比增长46.50%,占主营业务收入比重从39.23%提升至46.34%[2] 6) 电子大宗载气项目顺利推进,持续扩产气体项目增强竞争优势[3] 7) 我们预测公司2024-2026年归母净利润为4.01亿元、4.85亿元、6.26亿元,EPS为0.82元、0.99元、1.28元[4] 8) 我们认为公司合理估值区间为2024年PE 30-35倍,合理价值区间为24.6-28.7元[4] 财务数据分析 1) 2020-2024Q1公司实现营业收入12.43、17.41、19.67、24.27、5.89亿元,同比增长7.13%、40.05%、12.97%、23.40%、13.74%[2] 2) 2020-2024Q1公司实现归母净利润1.97、1.67、2.29、3.15、0.76亿元,同比增长11.43%、-15.34%、37.14%、37.48%、26.68%[2] 3) 2023年公司大宗气体、特种气体、清洁煤气、其他业务的毛利率分别为35.00%、41.00%、18.00%、45.00%[8] 4) 公司2023-2025年大宗气体销量同比增速9%、9%、9%,特种气体销量同比增速30%、30%、30%[7][8] 5) 公司2024-2026年预计归母净利润为4.01亿元、4.85亿元、6.26亿元,EPS为0.82元、0.99元、1.28元[4][6] 行业估值分析 1) 同行业公司南大光电、华特气体、中船特气2023-2025年PE分别为68-41倍、36-20倍、46-29倍[8] 2) 我们认为公司合理估值区间为2024年PE 30-35倍,合理价值区间为24.6-28.7元[4]

证券简称：金宏气体 股票代码：688106 债券简称：金宏转债 债券代码：118038 金宏气体股份有限公司 （Jinhong Gas Co.,Ltd.） 苏州市相城区黄埭镇潘阳工业园安民路 向不特定对象发行可转换公司债券 受托管理事务报告 (2023 年度) 债券受托管理人 苏州工业园区星阳街 5 号 二〇二四年五月 重要声明 本报告依据《可转换公司债券管理办法》（以下简称"管理办法"）、《金宏 气体股份有限公司（作为发行人）与东吴证券股份有限公司（作为受托管理人） 关于金宏气体股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券之债券受托管理 协议》（以下简称"受托管理协议"）、《金宏气体股份有限公司向不特定对象发 行可转换公司债券募集说明书》（以下简称"募集说明书"）、《金宏气体股份有 限公司 2023 年年度报告》等相关公开信息披露文件、第三方中介机构出具的专 业意见等，由本期可转换公司债券受托管理人东吴证券股份有限公司（以下简 称"东吴证券"）编制。东吴证券对本报告中所包含的从上述文件中引述内容和 信息未进行独立验证，也不就该等引述内容和信息的真实性、准确性和完整性 做出任何保证或承担任何责任。 本报告不构成 ...