财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入14.53亿元，较2023年增长13.18%[24] - 2024年归属于上市公司股东的净利润2.24亿元，较2023年增长99.22%[24] - 2024年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.11亿元，较2023年增长95.44%[24] - 2024年经营活动产生的现金流量净额2.74亿元，较2023年增长129.56%[24] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产39.54亿元，较2023年末增长2.19%[24] - 2024年末总资产49.48亿元，较2023年末减少2.91%[24] - 2024年基本每股收益0.56元，较2023年增长100.00%[25] - 2024年稀释每股收益0.56元，较2023年增长100.00%[25] - 2024年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.53元，较2023年增长96.30%[25] - 2024年研发投入占营业收入的比例为8.25%，较2023年减少1.89个百分点[25] - 2024年非经常性损益合计1288.17万元，2023年为441.74万元，2022年为1179.57万元[30] - 2024年应收款项融资期末余额2574.57万元，较期初减少1839.35万元；交易性金融资产期末余额9053.90万元，当期增加9053.90万元；交易性金融负债期末余额178.22万元，较期初增加22.17万元[32] - 2024年公司实现营业收入14.53亿元，同比增加13.18%；归属于上市公司股东的净利润2.24亿元，同比增长99.22%[34] - 报告期内营业收入145271.58万元，较上年同期增长13.18%[88] - 实现归属于母公司所有者的净利润22375.17万元，较上年同期增长99.22%[88] - 实现归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润21087.01万元，同比增长95.44%[88] - 营业成本49783.80万元，较去年同期增加6813.43万元，增幅15.86%[89][90] - 销售费用48083.61万元，较去年同期减少7998.78万元，降幅14.26%[89][91] - 管理费用9237.88万元，较去年同期增加3138.77万元，增幅51.46%[89][91] - 研发费用11990.46万元，较去年同期减少1029.08万元，降幅7.90%[89][91] - 经营活动产生的现金流量净额为27419.30万元，较去年同期增加15474.97万元，增幅129.56%[89][92] - 医疗器械制造行业营业收入145,050.87万元，毛利率65.75%，较上年减少0.76个百分点[94] - 国内收入139,643.17万元，占主营业务收入比例为96.27%，毛利率65.74%，较上年减少0.66个百分点[95] - 关节产品销售量同比增加51.67%，因营销策略调整提升市场份额[96][97] - 医疗器械制造业成本中，直接材料、直接人工、制造费用、工具摊销本期金额分别为26,153.29万元、6,838.39万元、12,465.65万元、4,229.20万元，较上年同期变动14.67%、34.71%、18.99%、 -7.08%[100] - 前五名客户销售额25,496.02万元，占年度销售总额17.55%[101] - 前五名供应商采购额16,778.70万元，占年度采购总额57.04%，其中关联方采购额3,432.36万元，占11.67%[103] - 销售费用480,836,119.20元，较上年同期减少14.26%[107] - 管理费用92,378,796.45元，较上年同期增加51.46%[107] - 经营活动产生的现金流量净额本期为274,192,985.96元，上年同期为119,443,275.89元，增长129.56%[109] - 应收票据本期期末数为6,513,157.85元，占总资产0.13%，上期期末数为15,981,889.90元，占总资产0.31%，减少59.25%[111] - 预付账款本期期末数为16,119,225.05元，占总资产0.33%，上期期末数为9,965,021.60元，占总资产0.20%，增加61.76%[111] - 其他应收款本期期末数为14,053,713.55元，占总资产0.28%，上期期末数为2,196,041.55元，占总资产0.04%，增加539.96%[111] - 报告期投资额为103,000,000元，上年同期投资额为774,500,000元，变动幅度为 -86.70%[116] - 受限货币资金本期为133,404,603.04元，上期为41,686,203.34元[114] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为 -210,427,096.54元，上年同期为 -924,360,335.13元[109] - 应收款项融资期初数44,139,261.95元，本期公允价值变动损益 -18,393,548.31元，期末数25,745,713.64元[120] - 交易性金融资产期初数539,013.70元，本期购买金额284,000,000.00元，本期出售/赎回金额194,000,000.00元，期末数90,539,013.70元[120] - 最近一个会计年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为223,751,739.09元，母公司报表年度末未分配利润为1,769,071,478.18元[172] - 最近三个会计年度累计现金分红金额（含税）为259,673,896.27元，累计回购并注销金额为0，现金分红和回购并注销累计金额为259,673,896.27元[172][173] - 最近三个会计年度年均净利润金额为312,256,313.48元，现金分红比例为83.16%[173] - 最近三个会计年度累计研发投入金额为367,756,973.53元，占累计营业收入比例为7.67%[173] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年脊柱产线收入4.21亿元，剔除集采降价影响销量同比增长21.37%；创伤产线收入2.42亿元，同比上升24.00%，销量同比增长10.46%[35] - 2024年关节产线收入4.21亿元，同比上升46.06%，销量同比增长51.71%；运动医学收入4425.15万元，同比增长近4倍[35] - 运动医学集采后公司覆盖客户由734家增长到1786家[35] - 脊柱、创伤、关节、运动医学和组织修复产品营业收入分别为42,110.26万元、24,172.49万元、42,149.66万元、27,755.09万元，同比变动 -10.87%、24.00%、46.06%、22.52%[94][95] 利润分配情况 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利1.70元（含税），以397,286,124股为基数，拟派发现金红利合计67,538,641.08元（含税），现金分红占归属于母公司所有者净利润的比例为30.18%[6] - 2024年两次中期分红合计派发现金红利47,674,334.88元（含税）[7] - 若年度利润分配方案通过，2024年度公司将向全体股东合计派发现金红利115,212,976.96元（含税），占当年归属于母公司股东净利润比例为51.49%[7] - 2024年第一次中期分红，每10股派发现金红利0.70元，现金分红总额27,810,028.68元，约占2024年半年度合并归属于公司股东净利润的29.86%[165] - 2024年第二次中期分红，每10股派发现金红利0.50元，现金分红总额19,864,306.20元，约占2024年第三季度合并归属于公司股东净利润的27.91%[166] - 2024年度拟每10股派发现金红利1.70元，以397,286,124股为基数，拟派发现金红利67,538,641.08元，占2024年度合并报表归属于上市公司股东净利润的30.18%[167] - 每股派息数（含税）为1.70元，现金分红金额（含税）为67,538,641.08元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.18%[170] 股本情况 - 截至2024年12月31日，公司总股本为400,000,000股，回购专用账户股份2,713,876股，用于分配利润的股本为397,286,124股[6] 产品注册与专利情况 - 本报告期内公司及子公司获得第I类产品备案凭证42项，第II类医疗器械产品注册证4项，第Ⅲ类医疗器械产品注册证48项[36] - 截至报告期末公司及子公司共拥有371项专利，其中发明专利86项，实用新型专利266项[36] - 报告期内公司及子公司获第I类产品备案凭证42项、第II类医疗器械产品注册证4项、第Ⅲ类医疗器械产品注册证48项，期末分别拥有301项、41项、158项[62] - 报告期内发明专利申请19个、获得20个，实用新型专利申请19个、获得8个，外观设计专利申请2个、获得0个，软件著作权申请2个、获得0个，合计申请42个、获得28个[62] - 截至报告期末，发明专利申请累计136个、获得86个，实用新型专利申请累计347个、获得266个，外观设计专利申请累计24个、获得17个，软件著作权申请累计2个、获得2个，合计申请累计509个、获得累计371个[62] 公司业务模式 - 公司生产周期下降35%[38] - 公司产品全面覆盖脊柱、创伤、关节等多个骨科领域[39] - 公司产品涵盖创伤、关节、运动医学、骨修复材料、组织修复和骨科手术器械等类别[40][41][42] - 公司研发坚持自主创新，建立完整研发技术体系，未来将拓展新赛道[42] - 公司采购推动数字化平台管理，各部门分工负责采购工作[42] - 公司生产模式正从库存式向以销定产转变，推进一体化计划刚性执行体系[44] - 公司销售体系多元，以经销模式为核心，还有配送和直销模式[44] - 公司建立成熟生产加工流程，采用先进加工设备，通过多项质量认证[74] - 公司是亚洲最大的骨科耗材生产基地，拥有先进设备，产能充足[74] - 公司产品超20000种不同规格，涵盖脊柱、创伤等骨科植入医疗器械及组织修复领域[73] - 公司产品通过带量采购覆盖约5000家终端医疗机构[73] - 公司脊柱产品有4个品牌，创伤产品有3个品牌，关节和运动医学产品各有2个品牌[76] - 经销、配送和直销模式收入分别占主营业务收入的比例为88.36%、8.65%、2.99%[95] 行业环境与市场趋势 - 2024年5月关节集采续约及运动医学、人工骨集采执行，国产份额进一步提升[47] - 截至2023年底，中国60岁及以上人口约2.97亿，占总人口21%左右[47] - 65岁以上人群中骨质疏松症患病率高达32%[47] - 关节置换手术需求年均增长率超过10%[47] - 国产龙头企业通过技术创新和成本优势提升市场份额，行业集中度稳步提高[47] - 消费升级推动骨科植入物医疗器械市场快速扩容，未来有望继续高速增长[48] - 运动健身观念加强推动运动损伤相关产品和服务创新发展[48] - 国家政策支持国产医疗器械行业发展，骨科带量采购后国产份额进一步提升[48] - 骨科医疗器械研发生产跨多学科，研发周期长、成本高，需大量资源投入[48] 公司地位与战略 - 公司是国内骨科民族企业，产品种类齐全、规模领先、行业排名头部，拥有“威高骨科”等多个品牌[49] - 公司在国产高端医疗器械领域有较高市场占有率，通过国产替代策略逐步占据市场主导地位[50] - 公司专注骨科植入类医疗器械技术研发创新，建立了完整、自主、成熟的研发技术体系[53] - 公司聚焦大骨科赛道，致力于成为国际一流的骨科耗材整体解决方案供应商和全球化公司[126] - 研发方面协调推进多领域项目，强化医工结合，扩展新产品布局[127] - 营销和市场方面提高产品市场份额，通过多种方式创新驱动增长[127] - 生产方面推进精益化管理和数字化转型，实现原材料降本和自动化改造[127] - 海外拓展方面稳步拓展新市场，建立开发策略，通过多种方式提升影响力[129] - 公司制定未来3 - 5年产品发展战略规划[77] - 公司布局脊柱微创、神经外科等细分领域，拓展疼痛管理、骨科康复等产品线[77] - 公司重点发展脊柱微创、神外耗材、颅骨颌面修补等高毛利、高潜力产品[192] 研发技术情况 - 公司拥有倒钩偏梯形螺纹技术，应用于脊柱内固定系统等，处于批量生产阶段[53] - 倒钩偏梯形螺纹技术使椎弓根螺钉破坏扭矩提高近50%[54] - 新型嵌入式马鞍形压环技术使钉壁厚度从2.55mm缩小到2.1

激励计划股份情况 - 2025年限制性股票激励计划拟授予720.00万股，占公司股本总额40,000.00万股的1.80%[3] - 首次授予670.00万股，占公司股本总额的1.68%，占授予权益总额的93.06%[3] - 预留50.00万股，占公司股本总额的0.13%，占授予权益总额的6.94%[3] 激励对象情况 - 首次授予激励对象55人，约占2024年12月31日公司员工总数2,066人的2.66%[9] - 董事长陈敏获授100.00万股，占授予限制性股票总数的13.89%，占公司股本总额的0.25%[10] - 董事、总经理卢均强获授50.00万股，占授予限制性股票总数的6.94%，占公司股本总额的0.13%[11] - 董事、副总经理孔建明获授40.00万股，占授予限制性股票总数的5.56%，占公司股本总额的0.10%[11] - 核心骨干员工44人获授373.00万股，占授予限制性股票总数的51.81%，占公司股本总额的0.93%[11] 激励计划时间安排 - 激励计划有效期最长不超过60个月[14] - 公司需在股东大会审议通过后60日内对激励对象进行首次授予并公告[14] - 公司应在激励计划经股东大会审议通过后12个月内明确预留权益的授予对象，超12个月未明确则预留权益失效[38] 归属安排 - 首次授予的限制性股票分四个归属期，每个归属期归属权益数量占授予权益总量的比例均为25%[16] - 若预留部分在2025年三季报披露前授予，归属期限和归属安排与首次授予部分一致；若在披露后授予，第一个归属期比例为30%，第二个归属期比例为30%，第三个归属期比例为40%[16] 授予价格 - 激励计划首次授予和预留部分限制性股票授予价格为13.89元/股[21] 业绩考核 - 首次授予限制性股票2025年归母净利润不低于2.90亿元[27] - 首次授予限制性股票2026年归母净利润不低于3.43亿元[28] - 首次授予限制性股票2027年归母净利润不低于4.05亿元[28] - 首次授予限制性股票2028年归母净利润不低于4.78亿元[28] 费用摊销 - 首次授予限制性股票数量为670.00万股，需摊销总费用9,693.23万元[45] - 2025 - 2029年首次授予限制性股票成本摊销分别为3,308.22万元、3,416.86万元、1,851.29万元、906.22万元、210.63万元[45] 其他规定 - 全部在有效期内的股权激励计划所涉标的股票总额累计未超股本总额的20.00%[7] - 任一激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划获授股票累计不超股本总额的1.00%[7] - 激励对象为公司董事和高级管理人员，任职期间每年转让的股份不得超过其所持有本公司股份总数的25%，离职后半年内不得转让[18] - 激励对象为公司董事和高级管理人员，将其持有的本公司股票在买入后6个月内卖出，或者在卖出后6个月内又买入，所得收益归公司所有[18] - 激励计划内部公示激励对象姓名和职务，公示期不少于10天[12] - 公司监事会在股东大会审议本激励计划前5日披露对激励对象名单审核及公示情况的说明[13] - 激励对象获授的各批次限制性股票归属前须满足12个月以上任职期限[27] - 激励对象个人绩效考核优秀、良好、及格、不及格对应的归属比例分别为100%、90%、80%、0%[29] - 激励对象当年实际归属限制性股票数量=个人当年计划归属数量×业务单元层面归属比例（Y）×个人绩效考核归属比例（Z）[30] - 激励计划考核指标分公司、业务单元和个人三个层面，公司层面业绩指标为净利润[31] - 激励计划经股东大会审议通过需出席会议股东所持表决权的2/3以上通过[35] - 激励计划经股东大会审议通过后，公司应在60日内向激励对象首次授予限制性股票并完成公告，否则计划终止实施，3个月内不得再次审议股权激励计划[37] - 资本公积金转增股本、派送股票红利、股份拆细时，调整后限制性股票授予/归属数量Q＝Q0×（1＋n）[40] - 配股时，调整后限制性股票授予/归属数量Q＝Q0×P1×（1＋n）÷（P1＋P2×n）[40] - 缩股时，调整后限制性股票授予/归属数量Q＝Q0×n[40] - 公司发生派息、增发新股，限制性股票授予/归属数量不做调整[41] - 公司发生增发新股，限制性股票授予价格不做调整[42] - 公司选择Black - Scholes模型计算第二类限制性股票的公允价值[44] - 公司与激励对象争议纠纷60日内未协商解决可向法院诉讼[51] - 股东大会审议前变更激励计划需经薪酬与考核委员会、董事会审议通过[52] - 股东大会审议通过后变更激励计划不得导致提前归属和降低授予/归属价格（特定原因除外）[52] - 最近一个会计年度财务报告或内控被出具否定或无法表示意见审计报告，激励计划终止[54] - 上市后最近36个月内未按规定进行利润分配，激励计划终止[54] - 最近12个月内激励对象被认定不适当人选或受处罚，已获授未归属股票作废[55] - 激励对象因个人过错离职，已获授未归属股票不得归属并作废[56] - 激励对象因执行职务丧失劳动能力离职，股票可按原程序归属[57] - 激励对象因工伤身故，股票由继承人继承并按原程序归属[58] - 激励对象非因工伤身故，已获授未归属股票不得归属并作废[58] - 公司发布2025年限制性股票激励计划（草案）等相关文件[59] - 公司董事会日期为2025年3月27日[60]

激励计划资格 - 公司具备实施股权激励计划主体资格，无禁止情形[2] - 首次授予激励对象主体资格合法有效[3] 流程安排 - 股东大会前公示激励对象，公示期不少于10天[4] - 监事会在股东大会审议前5日披露审核意见及公示说明[4] - 相关议案需股东大会审议通过方可实施[4] 计划影响 - 实施激励计划可健全机制，绑定企业和员工利益[5] - 有助于稳定核心团队、引进人才，提升长期价值创造能力[5] 监事会意见 - 监事会同意实行2025年限制性股票激励计划[5] 其他情况 - 公司无向激励对象提供财务资助的计划或安排[4]

限制性股票激励计划授予情况 - 2025年计划授予总数720万股，占公司股本总额1.80%[1] - 董事、高管和核心技术人员获授297万股，占授予总数41.25%[1] - 核心骨干员工（44人）获授373万股，占授予总数51.81%[1] - 预留部分为50万股，占授予总数6.94%[1] 个人获授情况 - 董事长陈敏获授100万股，占授予总数13.89%[1] - 董事、总经理卢均强获授50万股，占授予总数6.94%[1] 其他规定 - 激励对象获授股票未超总股本1%[2] - 激励计划标的股票总数累计不超总股本20%[2] - 预留部分激励对象12个月内确定[3] - 首次授予不包括独立董事、监事等[2]

关联交易审议 - 2024年3月25日审议通过2024年度日常关联交易议案[1] - 2024年4月30日股东大会审议通过2024年度日常关联交易议案[2] - 2025年3月25日审议通过2025年度日常关联交易议案并确认2024年实际金额[3][4] 公司注册资本 - 威海威高国际医疗投资控股有限公司注册资本1595.48万元[8] - 威高集团有限公司注册资本120000万人民币[11] - 山东威高集团医用高分子制品股份有限公司注册资本45706.323万人民币[12] 2024年关联交易数据 - 关联销售预计12500.00万元，实际6349.96万元[9] - 关联采购等预计11800.00万元，实际6947.92万元[9] - 关联存款预计9000.00万元，实际7276.25万元[9] - 关联利息预计180.00万元，实际158.36万元[9] 公司股权结构 - 主要股东为威高集团有限公司[13] - 实际控制人为陈学利，控股股东是山东威高集团医用高分子制品股份有限公司[14] 关联交易情况 - 关联方财务好，履约能力强[15] - 日常关联交易遵循市场原则定价[17] - 关联交易满足业务需要，不损股东利益[19] - 保荐机构对2024年度日常关联交易无异议[20]

关于山东威高骨科材料股份有限公司 2024 年度募集资金存放与实际使用情况 鉴证报告 致同会计师事务所 (特殊普通合伙) 目 录 关于山东威高骨科材料股份有限公司 2024年度募集资金 存放与实际使用情况鉴证报告 山东威高骨科材料股份有限公司 2024年度募集资金 存放与实际使用情况的专项报告 1-10 Grant Thornton 华|日| 致同会计师赢务所(特殊普通合 国北京 朝阳区建国门外大街 转广场5层 邮编 10000 壬 +86 10 8566 5588 L +86 10 8566 5120 grantthornton.c 关于山东威高骨科材料股份有限公司 2024年度募集资金存放与实际使用情况 鉴证报告 致同专字(2025)第 371A003575号 山东威高骨科材料股份有限公司全体股东: 我们接受委托,对后附的山东威高骨科材料股份有限公司(以下简称 威 高骨科公司)《2024年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》(以下 简称 "专项报告"）执行了合理保证的鉴证业务。 按照《上市公司监管指引第2号一一上市公司募集资金管理和使用的监 管要求(2022年修订)》和《上海证券交易所科创板上市公司自 ...

山东威高骨科材料股份有限公司 二〇二四年度 内部控制审计报告 致同审字(2025)第 371A004973 号 山东威高骨科材料股份有限公司全体股东: 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求, 我们审计了山东威高骨科材料股份有限公司(以下简称威高骨科公司)2024 年 12月 31日的财务报告内部控制的有效性。 一、企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业 内部控制评价指引》的规定,建立健全和有效实施内部控制,并评价其有效 性是威高骨科公司董事会的责任。 二、注册会计师的责任 内部控制审计报告 致同会计师事务所 (特殊普通合伙) Thornton 中日| 四、财务报告内部控制审计意见 我们认为，威高骨科公司于 2024 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本 规范》和相关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 中国注册会计师 中国注册会计师 阿卢 110001021924 中国注册会计师 中国注册会计师 GK ISO JIP 张迎初 110101480729 二〇二五年 三 月二十五日 中国·北京 此件仅供业务报告使用，复印无 ...

北京市中伦（深圳）律师事务所 关于山东威高骨科材料股份有限公司 法律意见书 二〇二五年三月 北京市中伦（深圳）律师事务所 关于山东威高骨科材料股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划的 2025 年限制性股票激励计划的 3. 本法律意见书仅对本次股权激励计划有关的法律问题发表意见，而不对 公司所涉及的考核标准等方面的合理性以及会计、财务等非法律专业事项发表意 见。在本法律意见中对有关财务数据或结论进行引述时，本所已履行了必要的注 意义务，但该等引述不应视为对这些数据、结论的真实性和准确性作出任何明示 或默示的保证。对于出具本法律意见至关重要而又无法得到独立证据支持的事 实，本所依赖有关政府部门、威高骨科或其他有关单位出具的说明或证明文件出 具法律意见。 法律意见书 致：山东威高骨科材料股份有限公司 北京市中伦（深圳）律师事务所（以下简称"本所"）接受山东威高骨科材 料股份有限公司（以下简称"公司"或"威高骨科"）的委托，担任威高骨科实 施 2025 年限制性股票激励计划（以下简称"本次股权激励计划"）相关事宜的 专项法律顾问。本所律师根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"） 《中华人民共和国 ...

市场扩张和并购 - 公司2022年12月29日以103000.00万元收购新生医疗100%股权[11] - 新生医疗注册资本1500.00万元[11] 业绩总结 - 2024年标的公司净利润8726.51万元，扣非后8715.75万元[16] - 2024年度承诺扣非后净利润8330.00万元[16] - 2024年度超额完成385.75万元，超额实现率4.63%[17] 未来展望 - 业绩承诺期为2022 - 2025年度[14] - 2022 - 2025年度承诺净利润合计30640.00万元[15] 其他 - 业绩补偿公式：应补偿金额=(承诺净利润累计数-实际净利润累计数)÷承诺净利润累计数 × 转让价款，且不超转让价款[16] - 各子公司出资及持股、转让价款情况[11] - 2022年10月31日标的公司股东全部权益市场价值评估值103360.31万元[13] - 说明于2025年3月25日经公司董事会批准[18]

证券简称：威高骨科 证券代码：688161 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 山东威高骨科材料股份有限公司 2025 年限制性股票激励计划（草案） 之 独立财务顾问报告 2025 年 3 月 | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 4 | | 三、基本假设 5 | | 四、本次限制性股票激励计划的主要内容 6 | | （一）激励对象的范围及分配情况 6 | | （二）激励方式、来源及数量 7 | | （三）限制性股票的相关时间安排 8 | | （四）限制性股票的授予价格及授予价格的确定方法 10 | | （五）激励计划的授予与归属条件 11 | | （六）激励计划其他内容 14 | | 五、独立财务顾问意见 15 | | （一）对威高骨科 年限制性股票激励计划是否符合政策法规规定的核查 2025 | | 意见 15 | | （二）对公司实行股权激励计划可行性的核查意见 16 | | （三）对激励对象范围和资格的核查意见 16 | | （四）对股权激励计划权益授出额度的核查意见 16 | | （五）对上市公司是否为激励对象提供任何形式的财务资助的核查意见 17 | | （六）对激励计划 ...