会议情况 - 龙岩卓越新能源第五届董事会独立董事专门会议2025年第一次会议于7月8日召开，3名董事均出席[1] - 各议案表决结果均为同意票3票，反对票0票，弃权票0票[2][3][4][5][6][7][8][10][11][12] 审计与报告 - 聘请利安达对2024年度财务报表重新审计，结果与原报告一致[6] - 聘请利安达对2024年度内部控制评价报告重新审计，结果与原报告一致[7] - 审核截至2025年3月31日前次募集资金使用情况并编制专项报告，利安达出具鉴证报告[8] - 编制最近三年及一期非经常性损益明细表，利安达出具专项审核报告[10]

融资相关 - 2025年7月3日确定向特定对象发行股票最终竞价结果，8个认购对象获配7,190,795股，金额299,999,967.40元[3][4] - 拟与8个认购对象签署附生效条件的股份认购协议[5] 报告编制 - 编制2024年度以简易程序向特定对象发行股票相关修订稿报告[9][12][13] - 对2024年度财务报表和内部控制评价报告重新审计，结果与原报告一致[16][17] - 审核并编制前次募集资金使用情况报告及非经营性损益明细表[19][20] 其他事项 - 2025年7月8日召开第五届董事会第十次会议[2] - 更新发行股票摊薄即期回报及填补回报措施和相关主体承诺[22] - 更新本次募集资金投向属于科技创新领域的说明[24] - 设立募集资金专用账户，授权签署监管协议[25] - 拟在泰国投资建设生物能源生产线项目[26]

募投项目 - 发行对象拟认购金额合计30000万元[3] - 年产10万吨烃基生物柴油项目总投资3.8亿元[4] - 年产10万吨烃基生物柴油项目预计建设期两年[4] - 项目完成后增加10万吨HVO/SAF生产能力[4] - 项目拟使用募集资金30000万元[5] - 募投项目实施主体为龙岩卓越新能源股份有限公司，地点在福建龙岩新罗区[17] - 项目拟在现有场地建设，不新增用地，已完成备案及环评[18][19] 公司优势 - 公司是国内最大生物柴油生产企业，产销率高，出口量多年居首[15] - 公司建立2个海外运营平台，与国际头部能源企业合作[15] - 公司有独立研发机构和团队，承担科研项目并获成果[13] 政策与前景 - 《GB25199 - 2017 B5柴油国家标准》整合生物柴油产品标准[9] - 《绿色航空制造业发展纲要（2023—2035年）》提出2025年可持续航空燃料应用目标[10] - 募投项目产品是环保型生物质能源，市场前景好[12] 项目影响 - 募集资金投向符合政策和公司战略，丰富产品结构、扩大规模[21] - 发行股票后公司总资产和净资产增长，资产负债率下降[22] - 募投项目增强综合竞争力和可持续发展能力，提升盈利能力[23]

发行情况 - 简易程序向特定对象发行A股获2024年年度股东大会授权和第五届董事会第十次会议审议通过，尚需上交所审核和证监会注册[6] - 发行对象8名，均以现金同一价格认购[6] - 发行价格41.72元/股，定价基准日为2025年7月1日，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[6][7][8][37] - 拟发行股份数量7,190,795股，不超过发行前总股本的30%[8][39] - 发行对象拟认购金额合计30,000万元，扣除费用后净额拟投年产10万吨烃基生物柴油项目[10][12][42] - 发行股票自发行结束之日起6个月内不得转让[10][41] 公司概况 - 公司为龙岩卓越新能源股份有限公司，2001年11月1日成立，2019年11月21日上市，注册资本12,000万元，法定代表人为叶活动[20] - 公司股票上市地为上海证券交易所，简称卓越新能，代码为688196[20] - 注册地址和办公地址均在福建省龙岩市新罗区铁山镇平林[20] 市场环境 - 欧洲生物柴油添加比例维持在10%左右，到2030年，欧盟可再生能源占比将从32%提升至40%，运输燃料中可再生燃料占比由14%提升至29%[23] - 欧洲“海事倡议”要求到2025年航运燃料温室气体排放强度降低2%，2050年降低80%[23] - 欧盟自2023年起将航运纳入碳交易体系，要求2024年起进出欧盟港口的船舶使用生物柴油等清洁燃料[23] - 预计到2050年生物航煤（SAF）将承担65%的航空业减排任务，从2025年起，欧盟机场起降航班所用燃油中，SAF占比逐步提升[24] 股权结构 - 公司实际控制人控制公司75%的股份，股权结构较集中[30] - 发行完成后，控股股东间接持股比例由75%降至45.99%；实际控制人间接合计持股比例由75%降至70.76%，本次发行不会导致控制权变更[50] 募投项目 - 年产10万吨烃基生物柴油项目投资总额为38,000万元，拟使用募集资金30,000万元[44] - 募投项目原料为地沟油等废弃油脂，可增强公司对废弃油脂的循环利用能力[60] - 募投项目有利于扩大生物柴油产能和丰富产品结构，增强市场竞争力和盈利能力[61] 财务数据 - 2024 - 2022年度归属于上市公司股东的净利润分别为14901.88万元、7861.08万元、45172.89万元[131] - 2024 - 2022年度现金分红金额分别为6000.00万元、3240.00万元、18600.00万元，占净利润比例分别为40.26%、41.22%、41.18%[131] - 最近三年累计现金分红金额27840.00万元，占最近三年年均可分配利润的比例为122.94%[131] 股东分红 - 公司制定了2025 - 2027年股东分红回报规划[11][130][156] - 未来三年优先采用现金分红，现金分配利润不少于当年可供分配利润的10%[133][134] 风险提示 - 公司研发投入占营业收入比例低于部分行业，存在落后于市场先进技术的风险[87] - 公司存在核心技术人员流失及技术泄密风险[89] - 其他新能源技术发展、推广会带来竞争加剧风险[90] - 出口业务受汇率波动、政策调整、需求变动等影响大[91] - 国际贸易摩擦会对公司盈利产生较大影响[92] - 废油脂供应和价格波动会影响公司原材料采购和盈利能力[93][94] 税收政策 - 生物柴油企业销售自产综合利用生物柴油实行增值税即征即退政策，目前退税率为70%[95] - 公司以规定资源为主要原材料生产产品的收入，减按90%计入企业当年收入总额[97]

股权结构 - 公司实际控制人控制公司75%的股份，股权结构较集中[17] 股票发行 - 以简易程序向特定对象发行股票，募集资金不超30,000.00万元[19] - 发行对象为八家机构及董易，共八名，不超三十五名[20][21][22] - 发行价格41.72元/股，定价基准日2025年7月1日[24] - 发行对象拟认购30,000.00万元，净额用于年产10万吨烃基生物柴油项目[30][32] - 拟发行股份不超发行前总股份30%[35] - 假设2025年9月末完成发行，发行7,190,795股，总股本增至127,190,795股[43] 业绩数据 - 2024年度归母净利润14,901.88万元，扣非净利润13,485.23万元[43] - 假设2025年业绩持平、降10%、增10%，发行后基本每股收益和扣非后基本每股收益有不同变化[43][47] 募集资金项目 - 募集资金用于年产10万吨烃基生物柴油项目[19][30][32][36][50] 公司策略 - 制定未来三年（2025 - 2027年）股东分红回报规划[57] - 制定募集资金管理制度，董事会监督使用[53][54] - 提高经营管理水平，推进全面预算管理，严控费用[55] - 完善治理结构，保障股东权利[56] - 董事、高管承诺不损害公司利益，薪酬与填补回报措施挂钩[58][60] - 控股股东、实控人承诺不越权干预，不损害公司利益[61]

股票发行 - 2024年12月5日召开第五届董事会第七次会议审议通过向特定对象发行股票方案等议案[1] - 2025年7月8日召开第五届董事会第十次会议通过发行股票竞价结果等议案[1] - 修订预案无需另行提交股东大会审议[1] - 相关文件及公告已在上海证券交易所网站披露[1] - 本次发行需上交所审核通过并经证监会同意注册[2]

业绩总结 - 2025年1 - 3月非经常性损益总额为6,558,341.14元[14] - 2024年度非经常性损益总额为14,320,055.92元[14] - 2023年度非经常性损益总额为 - 34,470,264.61元[14] - 2022年度非经常性损益总额为 - 33,491,043.15元[14] - 2025年1 - 3月非经常性损益净额为6,545,072.29元[14] - 2024年度非经常性损益净额为14,166,526.58元[14] - 2023年度非经常性损益净额为 - 29,444,833.12元[14] - 2022年度非经常性损益净额为 - 28,560,072.85元[14] 审计情况 - 鉴证认为非经常性损益明细表按规定编制，公允反映情况[9]

审计相关 - 审计报告编号为利安达审字[2025]第0148号[3] - 审计对象为卓越新能公司2024年12月31日财务报告内部控制有效性[3] - 公司认为卓越新能公司于2024年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[7] - 审计报告日期为2025年07月08日[11]

公司投资计划 - 公司拟投资7亿元在泰国春武里府建设生物能源生产线项目 [1] - 项目包括年产30万吨生物柴油生产装置 [1] - 项目包括年产10万吨HVO/SAF联合生产装置及相应配套装置 [1] - 项目将分期实施建设 [1] - 一期先行完成年产30万吨生物柴油生产线及配套装置的建设 [1] 产能规划 - 项目建成后将形成年产30万吨生物柴油的产能 [1] - 项目建成后将形成年产10万吨HVO/SAF的联合产能 [1]

报告行业投资评级 - 行业评级为推荐，维持评级 [4] 报告的核心观点 - 建议关注半年报业绩好的标的，如受益AI资本开支提升的圣泉集团、受益美国关税冲突的海利得、产能增长的卓越新能 [1] - 磷肥出口窗口期已至，高景气有望持续，建议关注具备磷矿资源配套的大型磷化工企业云天化 [2] - 化工安全事故频发，农药整体景气度有望抬升 [3] 根据相关目录分别进行总结 本周化工板块行情回顾 - 化工板块行情：本周基础化工行业指数收3518.55点，较上周+0.80%，跑输沪深300指数0.74%；细分子行业中18个子行业收涨，7个子行业收跌；化工板块462只个股中，243只周度上涨，209只周度下跌 [10][12][17] - 化工产品价格涨跌幅排行榜：本周液氯、丁酮、TDI、环氧氯丙烷等产品涨幅居前；7日涨幅前十名产品为液氯（华东）等，7日跌幅前十名产品为甲醇（华东）等 [20] 重点化工子行业跟踪 - 涤纶长丝：市场价格下跌，供应少量增多，需求双弱，库存缓慢累积，成本下降，利润有变化 [23][24][25] - 轮胎：行业开工率有所下降，原材料价格下跌，欧美需求有变化，航运费稳定，欧美轮胎价格有波动 [35][36][37][38] - 制冷剂：行业步入旺季，价格维持高稳，不同制冷剂市场表现有差异，成本有变化 [40][42][43][44] - MDI：本周市场价格偏弱运行，供应负荷微增，需求以小单刚需为主 [46] - PC：原材料成本下行，价格震荡走低，供应产量下降，产业链双酚A价格重心下跌 [53][54] - 纯碱：库存持续高位，市场价格小幅下跌，供应开工率下降，需求有增减，库存积压 [60][63] - 化肥：秋肥需求尚待启动，价格季节性走弱，不同化肥产品表现有差异 [65][67][71][74][78][80] 本周化工品价格走势（截至2025/7/6） - 主要石化产品价格走势：展示原油、天然气、乙烯、丙烯等产品价格走势图表 [88][92][94] - 主要化纤产品价格走势：展示TDI、环氧丙烷、涤纶长丝等产品价格走势图表 [103][106][108] - 主要农化产品价格走势：展示草甘膦、磷矿石、尿素等产品价格走势图表 [119][120][121] - 纯碱、氯碱、钛白粉产品价格走势：展示纯碱、烧碱、PVC等产品价格走势图表 [123][124] - 主要煤化工产品价格走势：展示焦炭、合成氨、甲醇等产品价格走势图表 [126][127] - 主要硅基产品价格走势：展示金属硅、有机硅、三氯氢硅等产品价格走势图表 [129] - 主要食品添加剂产品价格走势：展示VA、VD3、VE等产品价格走势图表 [139]