公司基本情况 - 公司成立于2006年3月3日，于2021年12月14日在上海证券交易所上市 [1] - 公司是国内医疗信息化行业龙头企业，连续11年在我国电子病历行业市占率第一，专注于医疗信息化软件研发与产业化 [1] - 所属申万行业为计算机-软件开发-垂直应用软件 [1] 经营业绩表现 - 2025年三季度营业收入为3.3亿元，在行业102家公司中排名第60，低于行业平均数17.12亿元和中位数4.19亿元 [2] - 2025年三季度净利润为-1.9亿元，行业排名第98，远低于行业平均数2643.13万元 [2] - 2025年三季度毛利率为20.20%，较去年同期的47.29%大幅下降，且低于行业平均的41.71% [3] 财务与偿债能力 - 2025年三季度资产负债率为40.12%，高于行业平均的31.94%，且较去年同期的33.46%有所上升 [3] 股东与股权结构 - 截至2025年9月30日，A股股东户数为7592户，较上期增加1.84% [5] - 户均持有流通A股数量为1.81万股，较上期减少1.80% [5] - 十大流通股东中，长城消费增值混合A持股200.01万股，相比上期减少41.00万股，易方达新常态混合退出十大流通股东之列 [5] 管理层与薪酬 - 控股股东和实际控制人均为董事长兼总经理夏军 [4] - 夏军2024年薪酬为126万元，2023年为27.9万元，同比增加98.1万元 [4] 业务发展与机构观点 - 公司积极布局医疗AI领域，推出数智融合临床解决方案C-Fusion1.0，推动原有信息化产品AI化升级，联合发布"三院灵智"智能体系 [5] - 公司重视研发投入，推动产品体系升级，重磅升级核心产品电子病历并融合AI能力，升级数据中心产品和急诊急救一体化大平台 [5][6] - 中泰证券预计公司2025-2027年收入分别为6.54/7.43/8.60亿元，净利润分别为0.16/0.65/1.20亿元，给予"增持"评级 [5] - 华泰证券预计公司2025-2027年归母净利润分别为0.44/1.02/1.91亿元，给予目标价44.48元，维持"买入"评级 [6]

财务表现 - 2025年前三季度营业总收入为3.3亿元，同比下降30.67% [1] - 归属母公司股东净利润为-1.74亿元，较上年同期亏损增加1.32亿元 [1] - 基本每股收益为-1.26元 [1]

公司人事变动 - 王春风因个人原因辞去公司第五届董事会职工代表董事职务，辞任后仍担任公司其他职务 [1] - 任勇因公司内部工作调整辞去公司第五届董事会董事职务，辞任后仍担任公司其他职务 [1] - 公司补选王清为第五届董事会董事候选人，并选举任勇为第五届董事会职工代表董事 [1] 公司财务与业务概况 - 公司2024年1至12月份营业收入中，医疗信息化行业占比99.73%，其他行业占比0.27% [1] - 截至发稿，公司市值为33亿元 [1]

公司财务表现 - 2025年前三季度实现营业收入3.3亿元 [1] - 2025年第三季度实现营业收入1.1亿元 [1] 公司战略与产品发展 - 公司2025年聚焦内生动力 进行技术与产品线整合 [1] - 公司推进"临床+数据"双轮驱动战略 升级数据赋能体系 [1] - 基于"垂域大模型+通用大模型"双技术底座推出C-Fusion1.0数智融合临床解决方案 [1] - 解决方案实现从临床诊疗到管理的全面场景AI赋能 全面支持智慧医院建设 [1] 行业背景 - 当前行业处于深度变革期 人工智能与大数据技术正深刻重塑医疗健康产业格局 [1]

募集资金协议 - 募集资金到位后1个月内签订三方监管协议并公告，协议终止1个月内签新协议[4][5] 募集资金专户 - 专用帐户数量原则上不超募投项目个数，多次融资分别设专户[9] - 公司对募集资金专户存储，不存于其他账户[9] - 商业银行三次未及时出对账单，公司可终止协议注销专户[9] 募投项目 - 搁置超1年或超期限且投入未达计划50%，公司检查可行性[12] - 公司以自筹资金预先投入，募集到位6个月内置换[13] - 募投项目支付薪酬等自筹后6个月内可置换[13] - 变更募投项目需股东会批准并披露信息[5] 现金管理 - 现金管理产品期限不超12个月[16] - 使用闲置募集资金现金管理需董事会审议并披露[17] 流动资金 - 单次临时补充流动资金期限最长12个月[18] 节余资金 - 节余募集资金（含利息）低于1000万免特定程序[20] 核查与报告 - 董事会每半年度核查募投进展并披露专项报告[28] - 保荐或财务顾问至少半年度现场核查募集资金[28] - 年度结束后保荐或财务顾问出具专项核查报告[28] - 年度审计时公司聘请事务所出具鉴证报告[29]

投资管理 - 对外投资实行专业管理和逐级审批，归口证券事务部[7] - 重大投资项目需专家评审并报股东会批准[3] 投资资金 - 只能用自有资金证券投资，不得用募集和信贷资金[19] - 妥善安排超募资金用于在建及新项目、回购股份[11] 投资审查 - 董事会审计委员会事前审查风险投资，年末审查进展[14][15] 投资收回与转让 - 特定情况可收回或转让对外投资，转让需审批[16][17][21] 人员管理 - 派出人员人选由总经理办公会决定，需签责任书和述职[24] 信息披露 - 对外投资按规定披露，未披露前知情人员保密[26][28] 违规处理 - 违规投资造成损失追究责任，损害公司利益要赔偿[30][31] 制度生效与解释 - 制度经股东会批准生效，由董事会负责解释[34][35]

关联交易 - 股东会审议批准公司与关联人交易金额3000万元以上且占公司最近一期经审计总资产或市值1%以上的关联交易事项[6] - 应披露的关联交易需经全体独立董事过半数同意后提交董事会审议[50] - 关联交易表决，普通决议需出席非关联股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[49] 担保事项 - 公司及控股子公司对外担保总额超过公司最近一期经审计净资产50%后提供的任何担保须经股东会审议通过[10] - 公司对外担保总额超过最近一期经审计总资产30%后提供的任何担保须经股东会审议通过[10] - 公司一年内向他人提供担保金额超过最近一期经审计总资产30%的担保须经股东会审议通过[10] - 为资产负债率超过70%的担保对象提供的担保须经股东会审议通过[10] - 单笔担保额超过最近一期经审计净资产10%的担保须经股东会审议通过[10] 股东会召开 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[12] - 临时股东会出现规定情形应在2个月内召开[12] - 单独或者合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司应在2个月内召开临时股东会[12] 股东提案与通知 - 单独或合计持有公司1%以上股份的股东可在股东会召开10日前提临时提案，召集人2日内发补充通知[24] - 年度股东会召集人应在召开20日前通知，临时股东会应在15日前通知[24] 股东会投票与决议 - 股东会网络投票开始时间不早于现场会前一日下午3:00，不迟于当日上午9:30，结束不早于现场会结束日下午3:00[31] - 股东会普通决议需出席股东所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[43] - 公司一年内购买、出售重大资产或提供担保金额超最近一期经审计总资产30%，需股东会特别决议通过[46] 董事提名与选举 - 董事会、单独或合计持有公司3%以上股份股东可提名非独立董事候选人，1%以上可提名独立董事候选人[51] - 单一股东及其一致行动人拥有权益的公司股份比例在30%以上，或选举两名以上独立董事，公司应采用累积投票制[52] 其他事项 - 股东会会议记录保存期限不少于十年[41] - 股东买入公司有表决权股份违反规定，超比例部分36个月内不得行使表决权[46] - 股东会对提案表决前推举两名股东代表计票和监票，审议关联事项相关股东不得参与[54] - 公司应提供网络投票平台等便利股东参加股东会[51] - 股东会就派现、送股或资本公积转增股本提案通过后，公司将在2个月内实施具体方案[57] - 股东可在股东会决议作出之日起60日内，请求法院撤销召集程序、表决方式违法或决议内容违反章程的决议（轻微瑕疵除外）[59] - 会议签到簿等文字资料由董事会秘书负责保管[61] - 董事会秘书负责会后向监管部门上报会议纪要等材料及信息披露事务[61] - 国家法律等修改、公司章程修改或股东会决定时，公司应及时召开股东会修改规则[63] - 规则修改事项属法定披露信息的，按规定披露[63] - 规则未尽事宜按相关法律和公司章程执行，信息披露由董事会秘书负责[65] - 规则自股东会审议通过之日起生效，修改时亦同[67] - 规则由公司董事会拟订，股东会审议批准[67] - 规则由公司董事会负责解释[68]

选聘流程 - 选聘会计师事务所需经审计委员会、董事会审议，由股东会决定[3] - 选聘方式包括竞争性谈判、公开招标等，应保障公平公正[6] - 选聘结果应及时公示，含拟选聘事务所和审计费用[7] 评价要素 - 选聘评价要素包括审计费用报价等，质量管理水平权重不低于40%，审计费用报价权重不高于15%[9] - 审计费用报价得分按公式计算，以满足要求的报价平均值为基准价[11] 聘期与调整 - 聘期一年可续聘，董事会不得在股东会决定前委任[10] - 聘任期内可根据多种因素调整审计费用，下降20%以上需说明情况[10] 人员限制 - 审计项目合伙人、签字注册会计师累计承担业务满五年，后续五年不得参与[11] - 承担首次公开发行股票上市审计业务，上市后连续执行期限不超两年[11] 解聘与续聘 - 公司解聘或不再续聘会计师事务所需提前30天通知[14] - 续聘时审计委员会需评价，否定意见则改聘[11] 信息披露 - 公司应在年度报告中披露会计师事务所服务年限、审计费用等信息[15] 其他规定 - 公司更换会计师事务所应在被审计年度第四季度结束前完成选聘工作[16] - 审计委员会至少每年向董事会提交履职及监督情况报告[18] - 选聘时要加强对会计师事务所信息安全管理能力的审查[21] - 选聘等文件资料保存期限为选聘结束之日起至少十年[21] - 本制度由股东会审议通过后生效，董事会负责解释[23]

独立董事任职资格 - 董事会成员中1/3以上为独立董事，至少一名会计专业人士[3] - 独立董事最多在3家境内上市公司任职[5] - 特定股东及其亲属不得担任独立董事[7] - 担任需有五年以上法律、会计或经济等工作经验[9] 独立董事选举与任期 - 董事会、1%以上股东可提候选人[10] - 每届任期与其他董事相同，连任不超六年[13] - 选举两名以上实行累积投票制[13] 独立董事履职要求 - 每年自查独立性并提交董事会，董事会评估披露[8] - 现场工作不少于15日[25] - 工作记录及资料保存10年[27] - 年度述职报告在发年度股东会通知时披露[29] 独立董事履职规范 - 特定事项过半数同意后提交审议[21] - 专门会议由过半数推举一人召集主持[22] - 对议案投反对或弃权票应说明理由[20] - 持续关注决议执行，发现违规及时报告[20] 公司对独立董事支持 - 为履职提供条件和人员支持[31] - 保障知情权，定期通报运营情况[31] - 及时发会议通知并提供资料[32] - 承担聘请专业机构等费用[33] - 给予津贴，标准董事会制订、股东会审议[33] 独立董事违规处理 - 不符合条件上交所提异议不得提交选举[13] - 不符合规定停止履职并辞职，60日内补选[15] - 连续两次未出席且不委托，30日内提议解除职务[19]

公司基本信息 - 公司于2021年12月14日在上海证券交易所科创板上市，首次发行34,469,376股[6] - 公司注册资本为13,758.5598万元[9] - 2013年2月26日，公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司[25] - 公司已发行股份数为13,758.5598万股，均为普通股[26] 股东与股权 - 公司发起人夏军认购持股数24,690,198股，认购比例30.48%[26] - 公司发起人SAIF II Mauritius（China Investment）Limited认购持股数18,339,720股，认购比例22.64%[26] - 公司发起人神州数码（中国）有限公司认购持股数10,529,999股，认购比例13.00%[26] - 公司为他人取得股份提供财务资助，累计总额不得超已发行股本总额的10%[28] - 公司公开发行股份前已发行的股份，上市交易之日起1年内不得转让[36] - 董事、高级管理人员任职期间每年转让股份不得超其所持总数的25%，上市交易之日起1年内及离职后半年内不得转让[36] 股东会相关 - 年度股东会每年召开1次，应于上一会计年度结束后6个月内举行[59] - 单独或合计持有公司10%以上股份的股东请求时，公司2个月内召开临时股东会[60] - 股东会普通决议需出席股东（含代理人）所持表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[90] - 一年内购买、出售重大资产或提供担保金额超公司最近一期经审计总资产30%的事项需特别决议通过[92] - 股东会通过派现、送股或资本公积转增股本提案，公司将在股东会结束后2个月内实施具体方案[104] 董事会相关 - 董事会由7名董事组成，其中独立董事3名，设董事长1人[113] - 交易涉及资产总额占公司最近一期经审计总资产10%以上需提交董事会审议[116] - 交易成交金额占公司市值10%以上需提交董事会审议[116] - 董事会每年至少召开两次会议，需提前10日书面通知全体董事[121] 人员任期 - 非职工代表董事任期三年，可连选连任[107] - 总经理、联席总经理每届任期三年，连聘可以连任[150] 财务与报告 - 公司在每一会计年度结束之日起4个月内报送并披露年度报告[160] - 公司在每一会计年度上半年结束之日起2个月内报送相关报告[160] - 公司分配当年税后利润时，应提取10%列入法定公积金，法定公积金累计额达注册资本50%以上可不再提取[161] 利润分配 - 若无重大投资计划或支出，公司每年现金分配利润应不低于当年可分配利润10%[169] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在每次利润分配中所占比例最低达80%[169] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在每次利润分配中所占比例最低达40%[169] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在每次利润分配中所占比例最低达20%[169] 其他 - 公司聘用会计师事务所聘期1年，可续聘[183] - 公司合并支付价款不超净资产10%，可不经股东会决议[193]