公司第三届董事会成员为 5 名，其中独立董事 2 名，分别为欧阳祖友先生、 查国兵先生。独立董事占董事会人数达到三分之一，符合相关法律法规及公司制 度的规定。 作为株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董 事，在 2024 年度工作中，我严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所 科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《公司章程》和《独立董事 工作制度》等有关规定和要求，忠实勤勉地履行职责，积极出席相关会议，认真 审议董事会各项议案，并对公司重大事项发表了独立意见，切实维护公司利益和 中小股东的合法权益。现将 2024 年度履职情况汇报如下： 2024年度独立董事述职报告（欧阳祖友） （二）独立董事任职董事会专门委员会的情况 本人在公司董事会审计委员会、提名委员会任召集人，在董事会薪酬与考 核委员会任委员。 （三）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司 一、独立董事的基本情况 （一）独立董事人员情况 欧阳祖友，男，1964 年 8 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士学 位，注册会计师，副教授。1986 年 7 月至 1998 年 1 月 ...

（一）独立董事人员情况 公司第三届董事会成员为 5 名，其中独立董事 2 名，分别为欧阳祖友先生、 查国兵先生。独立董事占董事会人数达到三分之一，符合相关法律法规及公司制 度的规定。 株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司 2024年度独立董事述职报告（查国兵） 作为株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董 事，在 2024 年度工作中，我严格按照《公司法》《证券法》《上海证券交易所 科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《公司章程》和《独立董事 工作制度》等有关规定和要求，忠实勤勉地履行职责，积极出席相关会议，认真 审议董事会各项议案，并对公司重大事项发表了独立意见，切实维护公司利益和 中小股东的合法权益。现将 2024 年度履职情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 （二）独立董事任职董事会专门委员会的情况 本人在公司董事会薪酬与考核委员会任召集人，在董事会审计委员会、提 名委员会、战略委员会任委员。 （三）个人工作履历、专业背景以及兼职情况 查国兵，男，1962 年 7 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，硕士研究生 学历，研究员级高级工程师。1985 年 3 月至 199 ...

经核查独立董事欧阳祖友先生、查国兵先生的任职经历以及签署的相关自查 文件，上述人员未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东 公司担任任何职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其 进行独立客观判断的关系，符合《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易 所科创板上市公司自律监管指引第 1 号--规范运作》等规定中对独立董事独立性 的相关要求。 株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司 董事会关于独立董事独立性情况评估的专项意见 根据中国证券监督管理委员会《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交 易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等要求，株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司（以下简称"公 司"）董事会，就公司 2024 年独立董事欧阳祖友先生、查国兵先生的独立性情 况进行评估，并出具如下专项意见： 株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司董事会 2025 年 4 月 24 日 ...

财务数据关键指标变化 - 2024年营业总收入112,718.62万元，同比增长9.81%[3][6] - 2024年营业利润5,963.85万元，同比下降66.87%[3][6] - 2024年利润总额5,946.11万元，同比下降66.63%[3][6] - 2024年归属于母公司所有者的净利润5,808.80万元，同比下降65.01%[3][6] - 2024年归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润2,799.15万元，同比下降78.39%[3][6] - 2024年基本每股收益0.37元，同比下降64.76%[3][6] - 2024年末总资产396,863.26万元，较期初增长2.28%[3][6] - 2024年末归属于母公司的所有者权益254,800.51万元，较期初下降0.60%[3][6] 财务数据变化原因 - 公司推进刀具方案、建设渠道和拓展海外使营收增长，新投产项目、刀片产量下降等使利润下降[6] 数据审计情况 - 公告数据为初步核算，未经审计，以2024年年报为准[1][5][7]

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”投资评级 [9] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司处于“周期复苏+产品升级+出海突破”三击共振节点，有望推动业绩增长 [9] 根据相关目录分别进行总结 行业周期与海外战略 - 2024年刀具行业景气度底部回升，国家政策将推动2025年经济复苏和市场需求增长，刀具行业有望率先受益 [4] - 报告研究的具体公司已提前布局产能和终端渠道，准备迎接市场复苏 [4] - 2024年前三季度，公司海外市场营收达1.66亿元，同比增长44.2%，数控刀具出口收入约1.4亿元，出口销售实现量价齐升 [4] - 公司拟在欧洲设立子公司，通过本地化开拓等方式提升海外市场份额，实现海外业务跨越式发展 [4] 短期业绩与产品结构 - 2024年Q1 - Q3，公司盈利能力承压，销售毛利率为25.83%，同比下降6.71pct，净利率为10.00%，同比下降9.83pct [5] - 业绩承压主要源于部分产能未饱和、新产品投产初期毛利率低和期间费用上升，研发费用率大幅升至6.32%，同比增长1.52pct [5] - 公司聚焦高端数控刀具，前三季度数控刀具业务收入4.89亿元，同比增长3.18%，毛利率达34.2%，自产数控刀片毛利率约42% [5] - 公司逐步从单一刀片销售向数控刀具综合产品系列升级，随着产品结构优化，盈利能力有望改善 [5] 整包模式与高端应用 - 公司加大终端布局，2024年宝马曲轴整包项目稳定运营，对承接大型整包项目有示范效应 [6][8] - 针对多个行业，公司推出适用的刀具方案，完善整体方案配套，建立服务中心加强终端开发和技术支持 [8] - 公司在高端领域应用场景拓宽，虽当前业绩受行业周期影响，但中长期有望稳健增长 [8] 盈利预测 - 预测公司2024 - 2026年收入分别为11.88、14.35、17.29亿元，EPS分别为0.83、1.20、1.61元，当前股价对应PE分别为21.7、15.1、11.2倍 [9] 财务数据 |预测指标|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |主营收入（百万元）|1,026|1,188|1,435|1,729| |增长率（%）|-2.7%|15.7%|20.8%|20.5%| |归母净利润（百万元）|166|132|191|256| |增长率（%）|-31.4%|-20.3%|44.4%|34.1%| |摊薄每股收益（元）|1.05|0.83|1.20|1.61| |ROE（%）|6.5%|5.0%|6.9%|8.7%|[11] |资产负债表及利润表等详细财务数据见文档[12]| | | | |

报告公司投资评级 - 首次覆盖，给予“买入”投资评级 [9] 报告的核心观点 - 报告研究的具体公司处于“周期复苏 + 产品升级 + 出海突破”三击共振节点，有望推动业绩增长 [9] 根据相关目录分别进行总结 行业周期与海外战略 - 2024 年刀具行业景气度底部回升，国家政策将推动 2025 年经济复苏和市场需求增长，刀具行业有望率先受益 [4] - 报告研究的具体公司已提前布局产能和终端渠道，通过库存消化与产品结构升级，准备迎接市场复苏 [4] - 2024 年前三季度，公司海外市场营收达 1.66 亿元，同比增长 44.2%，数控刀具出口收入约 1.4 亿元，出口销售实现量价齐升 [4] - 公司拟在欧洲设立子公司，辐射欧美市场，通过本地化开拓带动周边区域市场销售，巩固亚洲及欧洲市场的增长态势 [4] 短期业绩与产品结构 - 2024 年 Q1 - Q3，公司盈利能力面临压力，销售毛利率为 25.83%，同比下降 6.71pct，净利率为 10.00%，同比下降 9.83pct [5] - 部分产能未完全饱和、新产品投产初期毛利率较低、期间费用上升是盈利能力下降的主要原因，研发费用率大幅上升至 6.32%，同比增长 1.52pct [5] - 截至 2024 年上半年，公司新增整硬刀具品种 2200 多种，数控刀片及刀体刀具品种 2000 多种 [5] - 前三季度数控刀具业务实现收入 4.89 亿元，同比增长 3.18%，毛利率达到 34.2%，其中自产数控刀片毛利率约 42% [5] - 公司逐步实现从单一刀片销售向数控刀具综合产品系列升级和布局，随着产品结构的持续优化和高端产品的推出，盈利能力有望逐步改善 [5] 整包模式与高端应用 - 公司加大终端布局，通过拓展整体解决方案应用场景，完善了多个关键领域的刀具产品系列 [6] - 2024 年，宝马曲轴的整包项目已进入稳定运营，对公司承接大型整包项目特别是汽车产业链的整包业务产生极大示范效应 [8] - 公司针对汽车制造、航空航天、轨道交通和风电行业，分别推出了适用的刀具方案 [8] - 从现有客户的需求出发，延伸开发配套刀具产品，补全刀具系列，完善整体方案配套 [8] - 在全国多个地区建立服务中心，加强终端开发和技术支持，强化终端客户直接开发力度，促进终端业务快速提升 [8] - 公司在高端领域的应用场景不断拓宽，为未来业绩增长奠定了坚实基础，随着下游需求的复苏和公司战略的持续推进，有望在中长期内实现稳健增长 [8] 盈利预测 - 预测公司 2024 - 2026 年收入分别为 11.88、14.35、17.29 亿元，EPS 分别为 0.83、1.20、1.61 元，当前股价对应 PE 分别为 21.7、15.1、11.2 倍 [9] 财务数据 |预测指标|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |主营收入（百万元）|1,026|1,188|1,435|1,729| |增长率（%）|-2.7%|15.7%|20.8%|20.5%| |归母净利润（百万元）|166|132|191|256| |增长率（%）|-31.4%|-20.3%|44.4%|34.1%| |摊薄每股收益（元）|1.05|0.83|1.20|1.61| |ROE（%）|6.5%|5.0%|6.9%|8.7%|[11] |资产负债表|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |流动资产合计|2,302|2,543|2,923|3,305| |非流动资产合计|1,579|1,461|1,347|1,239| |资产总计|3,880|4,004|4,269|4,544| |流动负债合计|1,273|1,309|1,449|1,555| |非流动负债合计|43|43|43|43| |负债合计|1,317|1,353|1,493|1,598| |所有者权益|2,563|2,651|2,777|2,946| |负债和所有者权益|3,880|4,004|4,269|4,544|[12] |利润表|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |营业收入|1,026|1,188|1,435|1,729| |营业成本|725|813|948|1,115| |营业税金及附加|7|8|10|12| |销售费用|43|24|14|17| |管理费用|37|42|56|66| |财务费用|3|11|7|1| |研发费用|64|72|72|86| |费用合计|147|149|149|171| |资产减值损失|-7|0|-150|-53| |公允价值变动|9|0|0|0| |投资收益|11|0|0|0| |营业利润|180|142|206|279| |加:营业外收入|0|1|1|1| |减:营业外支出|2|2|2|2| |利润总额|178|141|205|278| |所得税费用|12|9|14|22| |净利润|166|132|191|256| |少数股东损益|0|0|0|0| |归母净利润|166|132|191|256|[12] |主要财务指标|2023A|2024E|2025E|2026E| |----|----|----|----|----| |成长性| | | | | |营业收入增长率|-2.7%|15.7%|20.8%|20.5%| |归母净利润增长率|-31.4%|-20.3%|44.4%|34.1%| |盈利能力| | | | | |毛利率|29.3%|31.5%|34.0%|35.5%| |四项费用/营收|14.3%|12.6%|10.4%|9.9%| |净利率|16.2%|11.1%|13.3%|14.8%| |ROE|6.5%|5.0%|6.9%|8.7%| |偿债能力| | | | | |资产负债率|33.9%|33.8%|35.0%|35.2%| |营运能力| | | | | |总资产周转率|0.3|0.3|0.3|0.4| |应收账款周转率|1.9|3.5|4.6|6.1| |存货周转率|1.5|1.4|1.4|1.3| |每股数据(元/股)| | | | | |EPS|1.05|0.83|1.20|1.61| |P/E|17.3|21.7|15.1|11.2| |P/S|2.8|2.4|2.0|1.7| |P/B|1.1|1.1|1.0|1.0|[12]

新策略 - 2025年2月11日召开第三届董事会第十一次会议审议通过采取事业部制管理体系并调整组织架构议案[1] - 采取事业部制管理体系实现生产、研发、销售联动[1] - 组织架构调整对公司生产经营无重大影响[1] 公告信息 - 公告于2025年2月12日发布[2]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于2月11日在株洲市天元区召开[2] - 出席会议股东和代理人43人，所持表决权占45.9695%[2] - 公司董事、监事全部出席，高管列席会议[4] 议案表决情况 - 向控股子公司提供财务资助议案，同意比例96.178%[7] - 2025年度日常关联交易预计议案，同意比例99.6097%[5] - 2025年度申请综合授信额度并提供担保议案，同意比例99.6297%[5] 其他要点 - 所有议案为普通决议，二分之一以上表决通过[7] - 议案对中小投资者单独计票[7] - 关联股东格林美对议案2回避表决[7] - 律师见证股东大会程序合法有效[8]

股东大会安排 - 2025年1月21日决定召开本次股东大会，1月22日公告通知，股权登记日为1月27日[7] - 网络投票时间为2月11日9:15 - 15:00（互联网）等时段，现场会议2月11日14:00召开[8] 参会股东情况 - 43名股东及代表参会，代表72,991,184股，占比45.9695%[10] - 4名现场参会，代表62,304,380股，占比39.2390%[10] - 39名网络投票，代表10,686,804股，占比6.7305%[10] 议案表决情况 - 《向控股子公司提供财务资助》同意72,705,944股，占比99.6092%[12] - 《2025年度日常关联交易预计》同意56,247,344股，占比99.6097%[14] - 《2025年度申请综合授信额度并提供担保》同意72,720,944股，占比99.6297%[18] - 中小投资者对《向控股子公司提供财务资助》同意7,177,963股，占比96.1780%[12] - 中小投资者对《2025年度日常关联交易预计》同意7,242,863股，占比97.0476%[15]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会现场会议时间为2月11日14点[11] - 现场会议地点在湖南省株洲市天元区马家河街道金龙社区马家河路588号办公楼9楼会议室[11] - 网络投票起止时间为2025年2月11日[11] 财务资助 - 公司拟向控股子公司欧科亿新能源提供不超过10000万元的财务资助[15] - 借款期限自股东大会审议之日起不超过36个月[15] 子公司情况 - 欧科亿新能源成立于2024年7月1日，注册资本为5000万元，公司直接持有68%股权[16] - 株洲欧东投资合伙企业（有限合伙）持有欧科亿新能源32%股权，其注册资本1600万元[16][19] - 株洲欧科亿切削工具有限公司注册资本7亿元，公司持股100% [39] 业绩数据 - 2024年9月30日，欧科亿新能源资产总额8953.14万元，资产净额1400.44万元，1 - 9月营业收入1477.92万元，净利润 - 112.89万元[18][43] - 2024年9月30日，株洲欧科亿切削工具有限公司总资产14.57亿元，净资产7.03亿元，1 - 9月营业收入6622.17万元，净利润 - 80.82万元[41] 采购情况 - 2024年向格林美及其子公司采购商品预计金额8000万元，实际发生4906.07万元[28] - 2025年向格林美及其子公司采购商品预计金额8000万元，占同类业务比例12.57%[30] 格林美情况 - 格林美2024年前三季度营业收入为248.72亿元、净利润9.04亿元[32] - 截至2024年9月30日，格林美总资产为620.61亿元、净资产为192.29亿元[32] - 深圳市汇丰源投资有限公司持有格林美8.44%的股权（截至2024年9月30日）[32] - 许开华、王敏为格林美实际控制人[32] 授信与担保 - 公司及子公司拟申请综合授信额度不超15亿元，担保总额度不超5亿元[38] - 截至公告披露日，公司提供财务资助余额为0万元，占最近一期经审计净资产的比例为0%[25] - 截至公告披露日，公司及子公司对外担保总额1847.05万元，占2024年9月30日未经审计净资产及总资产比例分别为0.72%、0.47% [46] 关联交易 - 公司日常关联交易为向关联人采购钴粉、碳化钨等原材料及辅料[34] - 关联交易定价按公平、公开、公正原则，以市场价格为依据协商确定[34]