回购方案 - 首次披露日为2023年9月9日，由董事长提议[2] - 实施期限为审议通过后12个月[2] - 预计回购金额3000万元 - 6000万元[2] - 用途为员工持股计划或股权激励[2] 回购进展 - 累计已回购股数967,805股，占总股本0.61%[2] - 累计已回购金额23,597,785.77元[2] - 实际回购价格区间16.01元/股 - 33.50元/股[2] - 2024年5月未回购股份[5] 股本信息 - 截至2024年5月31日，总股本158,781,708股[5]

公司发展战略和规划 - 公司重点开发新产品,包括航空航天复合材料用硬质合金刀具、不锈钢用OP系列PVD涂层刀片、Co-W纳米相原位析出强化合金等,进一步夯实公司核心竞争力[6] - 公司积极拓展整包业务,已进入汽车、航空航天、3C、模具、轨道交通、医疗器械和风电等多个行业,并取得宝马曲轴整包项目的成功示范[2][3] - 公司加大海外市场开拓力度,海外收入占比将快速提升,利用全球切削加工耗材产品的巨大市场潜力[3] 产品和技术创新 - 公司持续加强研发投入,2023年研发费用占营业收入比例达6.22%,研发项目超70个,新增授权专利14项,其中发明专利4项[6] - 公司开发了一系列针对航空航天、轨道交通、风电等行业的专用刀具产品,如OP6系列高温合金加工车削刀片、整体硬质合金金刚刚涂层钻头等[9] - 公司产品不断迭代升级,开发涂层硬质合金刀具、金刚石涂层刀具等复合涂层产品,提升数控刀具的加工性能[8] 市场和客户拓展 - 公司积极参与下游客户的工艺优化和现场管理,提升产品加工效率和性能,增强客户黏性[5][7] - 公司凭借产品性能、价格优势、技术服务等综合优势,快速拓展国内外优质客户资源[7] - 公司持续完善营销网络,深入开拓航空航天、新能源、钛合金加工等新兴领域[3][4] 生产和研发投入 - 公司重视生产和研发设备投入,引进先进的生产、研发、智能化辅助设备,提升技术和装备的融合[10] - 公司建立严格的生产、质量控制和工艺体系,发挥在研发产业化、生产成本和品质管控等方面的竞争优势[10]

利润分配方案 - 拟每10股派现金股利3.5元，不送股、不转增[7] - 参与分配股份157,813,903股，拟派红利55,234,866.05元[7] 时间安排 - 股权登记日2024/5/31，除权（息）及发放日2024/6/3[3][8] 红利发放 - 无限售流通股委托派发，部分股东自行发放[9][10][11] 税负情况 - 不同股东税负不同，实发红利有差异[12][13][14]

股份回购 - 拟用3000万至6000万元自有资金回购股份，价不超53元/股，期限12个月[2] - 截至核查日累计回购967,805股，占总股本0.61%[3] 利润分配 - 2023年度实施差异化分红，回购专用账户股份无相关权利[3] - 以扣减回购账户股份后股本为基数，每10股派3.5元（含税）[5] - 预计分配现金股利55,234,866.05元（含税），占净利润33.27%[5] - 参与分配股份数157,813,903股[6] 除权（息）参考价格 - 以24.29元/股收盘价计，实际分派除权（息）价23.94元/股[6] - 虚拟分派现金红利0.3479元/股，除权（息）价23.9421元/股[6] - 差异化权益分派对除权（息）价影响绝对值0.0088%[6]

产品和市场展望 - 公司整刀、陶瓷刀具、数控刀体等新产品将在二季度快速释放产能[1][2] - 宝马曲轴项目自今年1月起运行良好,二季度将加速推进,整包模式有助于直销收入增长,提升国内市场份额[1] - 随着下游需求回升和补库存需求,数控刀具订单出现拐点,进入二季度加工旺季,整体呈现向上趋势[1] 海外市场拓展 - 2024年一季度出口实现快速增长,出口收入6050万元,同比增长98%,其中数控刀具产品出口收入5469万元,同比增长121%[1][3] - 数控刀具产品出口均价为11.22元/片,数控刀具产品出口收入占数控总收入的比例为38.65%,数控刀具出口占比超出预期[1] - 公司将进一步加大海外渠道布局,包括增设海外分支机构、海外仓储、本地销售团队、驻外人员等多种方式[1] - 未来随着海外销售局面逐步打开,海外销售结构调整,海外渠道进一步丰富,海外销售占比将不断提升[1] 整体刀具发展 - 公司整体硬质合金刀具一季度实现收入1464万元,整体刀具处于投产初期,毛利率已由去年底为负转为正[1][4] - 公司整体刀具产品系列包括可用于高性能通用加工、高硬度钢加工、铝加工、不锈钢加工、高温合金加工等,产品型号达1000多种[1][2] - 整体刀具与公司现有数控刀片形成良好的产品协同和互补效应,客户群体也具有重叠性[1][3] - 公司利用现有客户和渠道导入整体刀具销售,能有效实现公司现有整体刀具产能消化[1][3] 产品结构升级 - 不断推出更多高端数控刀片产品,对标进口替代产品[1][5] - 逐步实现从单一刀片销售向数控刀具综合产品系列升级和布局[1][5] - 快速推进包括数控刀片加数控刀体、棒材加整体刀具的全产品体系及金属陶瓷加超硬刀具等整体解决方案[1][5] 航天航空领域布局 - 公司针对高温合金及钛合金进行了一些车削、铣削及配套产品储备,开发了针对该领域应用的OP6系列高温合金加工车削刀片、整体硬质合金金刚石涂层钻头、复合材料铣削加工的鱼鳞铣刀等[1][7] - 公司形成了在航空航天高温合金加工领域应用良好的OMS系列配套产品,研发和市场进展比较顺利[1][7] 提质增效举措 - 进一步优化生产成本控制,通过细化各产线生产成本构成、优化生产流程、提升员工机器生产效率等方式降低单片产品生产成本[1][8] - 发挥研发生产一体化优势,升级先进工艺技术,提高生产效率,引入自动化穿卸、检测和智能制造设备[1][8] - 严格落实质量管理、环境管理、职业健康安全管理体系,持续为客户提供高品质的产品与一流技术服务[1][8] - 推动员工自主创新,激励员工参与生产效率提升,培养员工的团队合作精神和创新意识[1][8] 其他情况 - 一季度存货较去年底增加主要来自原材料增加备库[1][9] - 海外销售业务货款一般采用预付或者现结方式支付,回款情况较好[1][10] - 公司棒材产品当前主要用于外销,只有少部分自用,公司开展棒材自主研发一方面基于自身材料及合金制造优势,另一方面可以形成"棒材+整体刀具"协同优势[1][11][5]

公司经营情况 - 2024年一季度实现销售收入2.64亿元[1] - 数控刀具收入1.41亿元,自产数控刀片综合毛利率约43%[1] - 整体硬质合金刀具收入1,464万元,毛利率已由负转正[1] - 硬质合金制品收入1.2亿元,其中棒材收入4,131万元[1] - 数控刀具产品销量1,855万片,均价7.63元/片[1] - 硬质合金制品销量385吨,均价约31万元/吨[1] 出口业务表现 - 2024年一季度出口收入6,050万元,同比增长98%[1] - 数控刀具产品出口收入5,469万元,同比增长121%[1] - 数控刀具产品出口均价11.22元/片,出口收入占数控总收入38.65%[1] - 海外市场拓展迅速,海外收入实现量价齐升[1] 原材料及成本管控 - 2023年出口免抵退税额约1,600万元[1] - 主要原材料为碳化钨和钴粉,碳化钨占比约86%[3] - 硬质合金制品成本中直接材料占比约80%,采用随行就市定价[3] - 数控刀具成本中直接材料占比约40%,综合考虑市场情况等因素定价[3] - 公司会在原材料上涨初期进行适当备库,降低成本影响[3] 产品研发及市场拓展 - 整体刀具产品系列获得较多客户认可,与数控刀片协同销售[2] - 国产刀具向高端市场延伸,进口替代速度加快[3] - 公司坚持产品迭代升级和客户高端化,产品价格保持稳步上升[3] - 未来将进一步提升高端产品产能,满足市场需求[4] - 海外市场拓展卓见成效,出口机遇良好,销量及占比将快速提升[2]

公司投资评级 - 报告给予欧科亿（688308.SH）“增持”评级，这是首次评级[1] 报告的核心观点 - 欧科亿2023年业绩承压，但聚焦高端刀具，实现进口替代，产品提价助力公司盈利能力提升[1][2] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 2023年公司营业收入为10.26亿元，同比减少2.73%；归母净利润为1.66亿元，同比减少31.43%[1] - 2024Q1公司收入为2.64亿元，同比减少7.03%；归母净利润为0.30亿元，同比减少49.66%[1] - 2023年公司整体销售毛利率及净利率为29.32%及16.17%，同比变化-7.43pct和-6.77pct[1] 研发投入 - 2023年公司研发投入为0.64亿元，同比增加20.50%，占营业总收入比重为6.22%，同比增加1.20pct[1] 产品与市场 - 公司不断完善数控刀片、数控刀体、整体刀具、金属陶瓷及超硬刀具等产品矩阵，推进高端刀具进口替代[2] - 2023年公司开发了针对航空航天领域应用的OP6系列高温合金加工车削刀片、应用于轨道交通领域轮毂、轴类零件车削领域的CVD钢件车削OC24系列产品等[2] - 2023年公司海外销售收入为1.40亿元，同比增加31.44%，占总收入的13.67%[3][4] 投资建议 - 公司发展于数控刀具产品，延伸至数控刀具产品集成体系，拥有较为全面的核心技术和完善的人才结构，产品性能稳定、精度一致性高[5] - 公司聚焦主营业务，大力推进出口，使产品逐步实现国产替代，未来发展空间广阔[5]

市场扩张和并购 - 公司2024年相关会议审议通过吸收合并全资子公司炎陵欧科亿议案[2] - 完成后炎陵欧科亿独立法人资格将注销[2] 其他新策略 - 债权人申报债权有时间、方式、地点等要求[3][4]

股东大会时间安排 - 2024年4月8日决定召开2023年年度股东大会[7] - 2024年4月10日公告召开通知，股权登记日为4月26日[7] - 网络投票时间为2024年5月8日9:15 - 15:00，现场会议于14:00召开[8] 股东参会情况 - 出席股东及代理人代表有表决权股份81,501,201股，占比51.3291%[10] - 参加网络投票股东代表有表决权股份16,534,465股，占比10.4133%[10] 议案表决结果 - 《2023年度董事会工作报告》等多项议案同意股数占比99.9941%[12][14][16][19] - 《关于2023年度利润分配预案的议案》中小投资者同意股数占比99.9386%[21] - 《关于2024年度日常关联交易预计的议案》同意股数64,972,901股，占比99.9926%[23] - 《关于续聘会计师事务所的议案》弃权股数4,800股，占比0.0059%[27] - 《关于公司董事薪酬方案的议案》同意股数占比100.0000%[29] - 《关于公司监事薪酬方案的议案》同意81,496,401股，占比99.9941%[31] - 《关于2024年度申请综合授信额度并提供担保的议案》同意81,496,401股，占比99.9941%[32] - 《关于公司吸收合并全资子公司的议案》同意81,501,201股，占比100.0000%[35] 表决合规情况 - 本次股东大会表决程序、结果符合相关规定[36] - 召集和召开程序、召集人和出席人员资格、表决程序符合规定，结果合法有效[37]

会议信息 - 股东大会于2024年5月8日召开[3] - 出席股东和代理人11人，表决权81,501,201，占比51.3291%[4] - 董事、监事全出席，董秘出席，高管列席[6] 议案表决 - 多数议案同意票81,496,401，比例99.9941%[7][8][9] - 董事薪酬等议案同意票81,501,201，比例100%[9] - 2024关联交易议案同意票64,972,901，比例99.9926%[8] 中小股东表决 - 5%以下股东多数议案同意票7,817,900，比例99.9386%[9][10] - 董事薪酬等议案同意票7,822,700，比例100%[10] 其他 - 议案11为特别决议，部分对中小投资者单独计票[10] - 律师认为大会程序合法有效[11]