登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 ■ 一、保荐机构及保荐代表人承诺 1、保荐总结报告书的内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 2、本机构及本人自愿接受中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）对保荐总结报告书相关 事项进行的任何质询和调查。 3、本机构及本人自愿接受依据中国证监会《证券发行上市保荐业务管理办法》及上海证券交易所（以 下简称"上交所"）《上海证券交易所上市公司持续督导工作指引》的有关规定采取的监管措施。 二、保荐机构基本情况 在证券发行上市期间，欧科亿聘请的证券服务机构根据有关法律法规的规定履行工作职责、出具相关报 告、提供专业意见。 在尽职推荐期间，保荐人及保荐代表人积极组织协调各中介机构参与证券发行上市的相关工作，按照法 律、行政法规和中国证监会及上海证券交易所的有关规定，恪守业务规范和行业规范，诚实守信、勤勉 尽责，对发行人及其主要股东进行尽职调查，组织编制申请文件并出具推荐文件；提交推荐文件后，主 动配合上海证券交易所、中国证监会的审核，组织发行人及各中介机构对上海证券交易所、中国证监会 的意见进行反馈答复，并与上海证券交易所、中国证监会进行专业沟通；取得发行 ...

民生证券股份有限公司 关于株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司 2024年度持续督导跟踪报告 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科创板股票上 市规则》等有关法律、法规的规定，民生证券股份有限公司（以下简称"保荐机 构"）作为株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司（以下简称"欧科亿"或"公司"） 首次公开发行股票并在科创板上市及 2022 年度向特定对象发行股票的保荐机构， 负责欧科亿上市后的持续督导工作，并出具本持续督导跟踪报告。 | 序号 | 工作内容 | 持续督导情况 | | --- | --- | --- | | 1 | 建立健全并有效执行持续督导工作制度，并针对具体 | 保荐机构已建立健全并有效执行 | | | 的持续督导工作制定相应的工作计划 | 了持续督导制度，并制定了相应 | | | | 的工作计划 | | | 根据中国证监会相关规定，在持续督导工作开始前， | 保 荐 机 构 已 与 欧 科 亿 签 订 | | 2 | 与上市公司或相关当事人签署持续督导协议，明确双 | 《保 荐协 议》，该协议明确了双方 | | | 方在持续督导期间的权利义务，并报上海证券交易所 | 在持续督导期 ...

民生证券股份有限公司 关于株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司持续督导保荐工作总结 报告书 | 保荐机构名称：民生证券 | 保荐机构编号：Z24641000 | | --- | --- | | 申报时间：首次公开发行股票申报时间：2020 | 年 4 月 | | 向特定对象发行股票申报时间：2022 | 年 月 6 | 一、保荐机构及保荐代表人承诺 三、上市公司的基本情况 | 上市公司名称 | 株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司 | | --- | --- | | 证券代码 | 688308 | | 注册资本 | 万元 15878.1708 | | 注册地址 | 湖南省株洲市炎陵县中小企业创业园创业路 | | 主要办公地址 | 湖南省株洲市炎陵县中小企业创业园创业路 | | | 湖南省株洲市芦淞区董家塅高科园创业四路 号 8 | | 法定代表人 | 袁美和 | | 控股股东 | 袁美和、谭文清 | | --- | --- | | 实际控制人 | 袁美和、谭文清 | | 联系人 | 韩红涛 | | 联系电话 | 0731-22673968 | 四、保荐工作概述 （一）尽职推荐阶段 在尽职推荐期间，保荐人及保荐代表 ...

报告公司投资评级 - 维持“强推”评级，目标价调整为 21.30 元 [2][8] 报告的核心观点 - 公司 2024 年营收增长但利润下滑，2025 年一季度延续此态势，考虑宏观经济波动下调业绩预期，基于多因素给予 2025 年 30 倍 PE 并维持“强推”评级 [2][8] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 2024 - 2027 年预计营业总收入分别为 11.27 亿、13.39 亿、15.91 亿、18.92 亿元，同比增速分别为 9.8%、18.8%、18.8%、18.9%；归母净利润分别为 0.57 亿、1.12 亿、1.62 亿、1.98 亿元，同比增速分别为 -65.5%、95.5%、44.8%、22.3% [2][4] 公司基本数据 - 总股本 15878.17 万股，已上市流通股 15878.17 万股，总市值 27.28 亿元，流通市值 27.28 亿元，资产负债率 35.05%，每股净资产 16.10 元，12 个月内最高/最低价 27.60/14.13 元 [5] 收入与利润情况 - 2024 年毛利率/净利率分别为 22.66%/4.87%，同比 -6.66pct/-11.30pct；销售/管理/财务/研发费用率分别 4.68%/4.49%/1.27%/7.62%，同比 +0.48pct/+0.91pct/+0.95pct/+1.40pct；2025Q1 毛利率/净利率分别为 18.30%/2.20%，同比分别 -6.78pct/-9.11pct [8] 业务收入情况 - 数控刀具 2024 年收入 5.98 亿元，同比 +3.35%，毛利率 29.85%；硬质合金制品 2024 年收入 5.01 亿元，同比 +12.50%，毛利率为 15.42% [8] 海外业务情况 - 2024 年海外销售收入为 2.09 亿元，同比 +49.22%，其中数控刀具出口收入 1.72 亿元，同比 +54.62%，出口平均单价 10.63 元/片，产品结构高端化 [8] 销售模式情况 - 2024 年整体方案逐步得到验证，已在汽车、航空航天、3C 电子、新能源等领域形成合作案例和终端方案客户 [8]

株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司2025 年第一季度报告 证券代码：688308 证券简称：欧科亿 株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司 2025 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 1 / 12 株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司2025 年第一季度报告 一、主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 | | | 单位：元 | 币种：人民币 | | --- | --- | --- | --- | | | | | 本报告期比上 | | 项目 | 本报告期 | 上年同期 | 年同期增减变 | | | | | 动幅度(%) | | 营业收入 | 301,672,910.35 | 263,887 ...

证券代码：688308 证券简称：欧科亿 公告编号：2025-021 株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司 关于召开 2024 年度暨 2025 年第一季度业绩说明会的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 投资者可于 2025 年 04 月 30 日（星期三）至 05 月 09 日（星期五）16:00 前 登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 oke_info@ oke-carbide.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 株洲欧科亿数控精密刀具股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 26 日发布公司 2024 年年度报告，于 2025 年 4 月 29 日披露 2025 年第一季度 报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年度以及 2025 年第一季度 经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 05 月 12 日（星期一）14:00-15:00 举行 2024 年度暨 2025 第一季度业绩说明会，就 ...

一、主要会计数据和财务指标 前十大流通股东累计持有： 8434.51万股，累计占流通股比： 53.12%，较上期变化： -53.97万股。 | 名称 | 持有数量(万股) | 占总股本比 | 增减情况 | | --- | --- | --- | --- | | | | 例(%) | (万股) | | 袁美和 | 2528.40 | 15.92 | 不变 | | 格林美（002340）股份有限公司 | 1652.35 | 10.41 | 不变 | | 谭文清 | 1434.64 | 9.04 | 不变 | | 乐清市德汇股权投资合伙企业(有限合伙) | 937.41 | 5.90 | 不变 | | 南京精锐创业投资合伙企业(有限合伙) | 615.05 | 3.87 | 不变 | | 通用技术创业投资有限公司-通用技术高端装备产业股权投 资(桐乡)合伙企业(有限合伙) | 441.57 | 2.78 | 不变 | | 广东粤科纵横融通创业投资合伙企业(有限合伙) | 305.92 | 1.93 | 不变 | | 马怀义 | 246.36 | 1.55 | 不变 | | 晋江和铭资产管理有限公司-和铭价值发现2号 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1] 报告的核心观点 - 考虑到数控刀具下游行业需求平淡，下调公司2025 - 2026年归母净利润预测分别为1.05（原值1.81）/1.48（原值2.48）亿元，给予2027年归母净利润预测1.88亿元，当前股价对应动态PE分别为26/18/14倍，考虑到公司持续拓展产品矩阵，维持“增持”评级 [10] 报告各部分总结 营收与利润情况 - 2024年公司实现营收11.27亿元，同比+9.81%；归母净利润0.57亿元，同比 - 65.48%；扣非归母净利润0.26亿元，同比 - 79.71%；24Q4单季度实现营收2.32亿元，同比+4.70%；归母净利润 - 0.33亿元，同比转亏 [2] - 分产品看，数控刀具产品实现营收5.98亿元，同比+3.35%；硬质合金制品实现营收5.01亿元，同比+12.50%；其他产品实现营收0.14亿元，主业数控刀具与硬质合金制品营收均实现正增长 [2] - 分海内外看，国内营收9.04亿元，同比+2.28%；国外营收2.09亿元，同比+49.22%，海外渠道布局持续兑现，海外收入实现可观增长 [2] 毛利率与费用率情况 - 2024年公司销售毛利率为22.66%，同比 - 6.66pct，其中Q4销售毛利率为10.43%，同比 - 7.20pct，判断系数控刀具原材料碳化钨与钴粉价格上涨、数控刀具下游需求偏弱致产能利用率下滑、单位生产成本提升 [3] - 2024年公司销售净利率为4.87%，同比 - 11.30pct，销售净利率降幅大于毛利率降幅主要系期间费用率提升叠加资产减值损失增加 [3] - 2024年公司期间费用率为18.06%，同比+3.74pct，其中销售/管理/财务/研发费用率为4.68%/4.49%/1.27%/7.62%，同比+0.48pct/+0.91pct/+0.95pct/+1.40pct；管理费用提升系职工薪酬增加及新增研发办公楼折旧，财务费用提升系贷款利息增加，研发费用率增幅较大因持续开发新产品 [3] 库存与现金流情况 - 截至2024年末，公司存货为6.31亿元，同比+27.70%，系原材料与库存商品增加 [4] - 2024年公司经营活动净现金流为0.38亿元，相比于2023年的 - 0.09亿元同比转正，回款情况有所改善 [4] 研发投入情况 - 2024年公司研发费用为0.86亿元，同比+34.50%，研发费用率达到7.62%；近年来持续增加研发投入，产品矩阵得到拓展 [5] - 2024年公司新增整硬刀具品种4470多种，数控刀片及刀体刀具品种5000多种；截至2024年12月31日，已累计获得国内授权的各类专利共计187项，包括发明专利29项，实用新型专利82项；持续投入研发费用有望逐步兑现业绩 [5] 财务预测情况 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|1,127|1,352|1,559|1,829| |同比（%）|9.81|19.97|15.32|17.28| |归母净利润（百万元）|57.30|104.82|148.34|188.06| |同比（%）|-65.48|82.93|41.52|26.78| |EPS - 最新摊薄（元/股）|0.36|0.66|0.93|1.18| |P/E（现价&最新摊薄）|47.24|25.83|18.25|14.40|[1][11]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1] 报告的核心观点 - 考虑到数控刀具下游行业需求平淡，下调公司2025 - 2026年归母净利润预测分别为1.05（原值1.81）/1.48（原值2.48）亿元，给予2027年归母净利润预测1.88亿元，当前股价对应动态PE分别为26/18/14倍，考虑到公司持续拓展产品矩阵，维持“增持”评级 [10] 报告各部分总结 营收与利润情况 - 2024年公司实现营收11.27亿元，同比+9.81%；归母净利润0.57亿元，同比 - 65.48%；扣非归母净利润0.26亿元，同比 - 79.71%；24Q4单季度实现营收2.32亿元，同比+4.70%；归母净利润 - 0.33亿元，同比转亏 [2] - 分产品看，数控刀具产品实现营收5.98亿元，同比+3.35%；硬质合金制品实现营收5.01亿元，同比+12.50%；其他产品实现营收0.14亿元，主业数控刀具与硬质合金制品营收均实现正增长 [2] - 分海内外看，国内营收9.04亿元，同比+2.28%；国外营收2.09亿元，同比+49.22%，海外渠道布局持续兑现，海外收入实现可观增长 [2] 毛利率与费用率情况 - 2024年公司销售毛利率为22.66%，同比 - 6.66pct，其中Q4销售毛利率为10.43%，同比 - 7.20pct，判断系数控刀具原材料碳化钨与钴粉价格上涨、数控刀具下游需求偏弱产能利用率下滑单位生产成本提升 [3] - 2024年公司销售净利率为4.87%，同比 - 11.30pct，销售净利率降幅大于毛利率降幅主要系期间费用率提升叠加资产减值损失增加 [3] - 2024年公司期间费用率为18.06%，同比+3.74pct，其中销售/管理/财务/研发费用率为4.68%/4.49%/1.27%/7.62%，同比+0.48pct/+0.91pct/+0.95pct/+1.40pct；管理费用提升系职工薪酬增加及新增研发办公楼折旧，财务费用提升系贷款利息增加，研发费用率增幅较大因持续开发新产品 [3] 库存与现金流情况 - 截至2024年末，公司存货为6.31亿元，同比+27.70%，系原材料与库存商品增加 [4] - 2024年公司经营活动净现金流为0.38亿元，相比于2023年的 - 0.09亿元同比转正，回款情况有所改善 [4] 研发投入情况 - 2024年公司研发费用为0.86亿元，同比+34.50%，研发费用率达到7.62%；近年来持续增加研发投入，产品矩阵得到拓展 [5] - 2024年公司新增整硬刀具品种4470多种，数控刀片及刀体刀具品种5000多种；截至2024年12月31日，已累计获得国内授权的各类专利共计187项，包括发明专利29项，实用新型专利82项；持续投入研发费用有望逐步兑现业绩 [5] 盈利预测情况 |项目|2023A|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |营业总收入（百万元）|1,026|1,127|1,352|1,559|1,829| |同比（%）|(2.73)|9.81|19.97|15.32|17.28| |归母净利润（百万元）|166.00|57.30|104.82|148.34|188.06| |同比（%）|(31.43)|(65.48)|82.93|41.52|26.78| |EPS - 最新摊薄（元/股）|1.05|0.36|0.66|0.93|1.18| |P/E（现价&最新摊薄）|16.31|47.24|25.83|18.25|14.40| [1] 财务预测情况 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| | ---- | ---- | ---- | ---- | ---- | |流动资产（百万元）|2,076|1,764|2,609|2,679| |非流动资产（百万元）|1,883|2,006|2,162|2,350| |资产总计（百万元）|3,960|3,770|4,770|5,029| |流动负债（百万元）|1,210|910|952|1,008| |非流动负债（百万元）|199|204|214|229| |负债合计（百万元）|1,409|1,115|1,167|1,237| |归属母公司股东权益（百万元）|2,548|2,653|3,601|3,789| |少数股东权益（百万元）|2|2|2|2| |所有者权益合计（百万元）|2,551|2,655|3,604|3,792| |负债和股东权益（百万元）|3,960|3,770|4,770|5,029| |营业总收入（百万元）|1,127|1,352|1,559|1,829| |营业成本(含金融类)（百万元）|872|1,039|1,187|1,385| |税金及附加（百万元）|14|14|16|18| |销售费用（百万元）|53|47|55|62| |管理费用（百万元）|51|50|57|66| |研发费用（百万元）|86|93|108|124| |财务费用（百万元）|14|(2)|(3)|(4)| |加:其他收益（百万元）|28|31|34|40| |投资净收益（百万元）|3|1|2|2| |公允价值变动（百万元）|13|3|5|5| |减值损失（百万元）|(22)|(30)|(18)|(18)| |资产处置收益（百万元）|(1)|0|0|0| |营业利润（百万元）|59|117|163|206| |营业外净收支（百万元）|0|0|2|4| |利润总额（百万元）|59|117|165|210| |减:所得税（百万元）|4|12|17|22| |净利润（百万元）|55|105|148|188| |减:少数股东损益（百万元）|(2)|0|0|0| |归属母公司净利润（百万元）|57|105|148|188| |每股收益 - 最新股本摊薄(元)|0.36|0.66|0.93|1.18| |EBIT（百万元）|58|109|138|173| |EBITDA（百万元）|178|229|274|326| |毛利率(%)|22.66|23.19|23.87|24.24| |归母净利率(%)|5.08|7.75|9.51|10.28| |收入增长率(%)|9.81|19.97|15.32|17.28| |归母净利润增长率(%)|(65.48)|82.93|41.52|26.78| |经营活动现金流（百万元）|38|283|164|199| |投资活动现金流（百万元）|(152)|(261)|(308)|(356)| |筹资活动现金流（百万元）|(180)|4|809|14| |现金净增加额（百万元）|(293)|27|664|(143)| |折旧和摊销（百万元）|120|119|136|154| |资本开支（百万元）|(386)|(250)|(298)|(346)| |营运资本变动（百万元）|(145)|33|(131)|(151)| |每股净资产(元)|16.05|16.71|20.14|21.20| |最新发行在外股份（百万股）|159|159|159|159| |ROIC(%)|1.71|3.04|3.28|3.57| |ROE - 摊薄(%)|2.25|3.95|4.12|4.96| |资产负债率(%)|35.59|29.57|24.45|24.61| |P/E（现价&最新股本摊薄）|47.24|25.83|18.25|14.40| |P/B（现价）|1.06|1.02|0.85|0.80| [11]

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [5] 报告的核心观点 - 2024年公司实现营业收入11.27亿元，同比增长9.81%，归母净利润0.57亿元，同比减少65.48% [2] - 硬质合金制品业务在原料上涨背景下表现稳健，2024年收入5.01亿元，同比增长12.5%，毛利率15.42%，同比提升0.49pcts [3] - 原料涨价、外购产品比例增加导致数控刀具毛利率表现较差，2024年业务收入5.98亿元，同比增长3.35%，毛利率29.85%，同比下降10.57pcts [4] - 刀具行业“弱现实”不改作为顺周期复苏投资的优先级，有望在顺周期中看到利润率/业绩增速恢复叠加估值修复的“双击”机会 [4] - 预计公司2025至2027年实现归母净利润0.95/1.57/2.19亿元，对应当前PE28X/17X/12X [5] 相关目录总结 公司基本情况 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|1,026|1,127|1,258|1,456|1,657| |营业收入增长率|-2.73%|9.81%|11.60%|15.76%|13.75%| |归母净利润(百万元)|166|57|95|157|219| |归母净利润增长率|-31.43%|-65.48%|66.03%|65.02%|39.32%| |摊薄每股收益(元)|1.045|0.361|0.599|0.989|1.378| |每股经营性现金流净额|-0.05|-0.16|2.48|1.37|1.83| |ROE(归属母公司)(摊薄)|6.48%|2.25%|3.62%|5.71%|7.48%| |P/E|16.31|47.24|28.46|17.24|12.38| |P/B|1.06|1.06|1.03|0.98|0.93|[10] 三张报表预测摘要 - 损益表：涵盖主营业务收入、成本、毛利等多项指标及增长率、占比等数据 [11] - 资产负债表：包含货币资金、应收款项、存货等项目及占总资产比例等信息 [11] - 现金流量表：涉及净利润、非现金支出、营运资金变动等内容及相关增长率 [11] 市场中相关报告评级比率分析 |日期|一周内|一月内|二月内|三月内|六月内| |----|----|----|----|----|----| |买入|0|0|1|2|13| |增持|0|0|0|0|0| |中性|0|0|0|0|0| |减持|0|0|0|0|0| |评分|0.00|0.00|1.00|1.00|1.00|[12] 历史推荐和目标定价 |序号|日期|评级|市价|目标价| |----|----|----|----|----| |1|2023-05-30|买入|51.34|N/A| |2|2023-08-27|买入|35.48|N/A| |3|2023-10-30|买入|31.06|N/A| |4|2024-02-26|买入|22.20|N/A| |5|2024-04-10|买入|20.27|N/A| |6|2024-04-30|买入|22.29|N/A| |7|2024-10-31|买入|19.16|N/A|[12]