重要内容提示： 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 证券代码：688352 证券简称：颀中科技 公告编号：2025-016 合肥颀中科技股份有限公司 首次公开发行部分战略配售限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容 的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 ● 本次股票上市类型为首发战略配售股份（限售期24月）；股票认购方式为网下，上市股数为6,000,000 股。本公司确认，上市流通数量等于该限售期的全部战略配售股份数量。 本次股票上市流通总数为6,000,000股。 三、本次上市流通的限售股的相关承诺 ● 本次股票上市流通日期为2025年4月21日。 根据《合肥颀中科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书》及《合肥颀中科技股 份有限公司首次公开发行股票科创板上市公告书》，本次上市流通的限售股属于首次公开发行部分战略 配售限售股份，配售对象中信建投投资有限公司承诺获得本次配售的股票限售期限为自公司首次公开发 行并上市之日起24个月。限售期届满后，参与战略配售的投资者对获配股份的减持适用中国证监会和上 交所关 ...

证券代码：688352 证券简称：颀中科技 公告编号：2025-016 合肥颀中科技股份有限公司 首次公开发行部分战略配售限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发战略配售股份（限售期 24 月）；股票认购方式为 网下，上市股数为 6,000,000 股。本公司确认，上市流通数量等于该限售期的全部 战略配售股份数量。 本次股票上市流通总数为 6,000,000 股。 本次股票上市流通日期为 2025 年 4 月 21 日。 一、 本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于2023年2月27日出具的《关于同意合肥颀中科 技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可[2023]415号），合肥 颀中科技股份有限公司（以下简称"公司"、"颀中科技"）获准首次向社会公 众公开发行人民币普通股（A股）股票200,000,000股，并于2023年4月20日在上海 证券交易所科创板挂牌上市。公司首次公开发行股票后，总股本由989,037,288股 变更为 ...

中信建投证券股份有限公司（以下简称"中信建投证券"或"保荐人"）为 合肥颀中科技股份有限公司（以下简称"颀中科技"或"公司"）首次公开发行 股票并在科创板上市的保荐人及持续督导机构，根据《证券发行上市保荐业务管 理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公 司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对颀中科技首次公开发行部 分战略配售限售股上市流通的事项进行了审慎核查，核查情况及核查意见如下： 一、本次上市流通股的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会于 2023 年 2 月 27 日出具的《关于同意合肥颀 中科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕415 号）， 颀中科技获准首次向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）200,000,000 股， 并于 2023 年 4 月 20 日在上海证券交易所科创板挂牌上市，公司首次公开发行股 票后，总股本由 989,037,288 股变更为 1,189,037,288 股，其中有限售条件流通股 为 1,037,708,237 股，占公司总股本 87.27%，无限售条件流通股为 151,329,051 股， ...

中信建投证券股份有限公司 关于合肥颀中科技股份有限公司 2024 年持续督导年度报告书 | 保荐人名称：中信建投证券股份有限公司 | 上市公司名称：合肥颀中科技股份有限公司 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：吴建航 | 联系方式：021-68801584 联系地址：上海市浦东新区浦东南路 | | | 528 号北 | | | 塔 2203 室 | | 保荐代表人姓名：廖小龙 | 联系方式：021-68801584 | | | 联系地址：上海市浦东新区浦东南路 528 号北 | | | 塔 2203 室 | 经中国证券监督管理委员会（简称"中国证监会"）"证监许可〔2023〕415 号文"批准，合肥颀中科技股份有限公司（简称"公司"或"颀中科技"）向社 会公开发行人民币普通股 200,000,000 股。公司本次发行新股的发行价为 12.10 元/股，募集资金总额人民币 2,420,000,000.00 元，扣除发行费用合计人民币 187,373,816.76 元后，募集资金净额人民币 2,232,626,183.24 元。本次公开发行股 票于 2023 年 4 月 20 日在上海证券交易所上 ...

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][2][4] 报告的核心观点 - 颀中科技合肥产能投放使固定成本上升，行业竞争格局恶化致毛利率承压；显示驱动封测领域丰富产品结构提升AMOLED收入占比；非显示驱动封测领域拓展DPS封装构筑第二增长曲线 [2] 根据相关目录分别进行总结 估值 - 考虑合肥项目投产及行业竞争，下调2025/2026年EPS预估至0.29/0.33元，预计2027年EPS为0.37元；截至2025年4月1日收盘，总市值约146亿元，对应2025/2026/2027年PE分别为41.9/37.4/33.2倍 [4] 投资摘要 |指标|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |主营收入(人民币百万)|1,629|1,959|2,288|2,590|2,905| |增长率(%)|23.7|20.3|16.8|13.2|12.1| |EBITDA(人民币百万)|654|679|768|831|901| |归母净利润(人民币百万)|372|313|347|389|438| |增长率(%)|22.6|(15.7)|10.8|12.1|12.7| |最新股本摊薄每股收益(人民币)|0.31|0.26|0.29|0.33|0.37| |原先预估摊薄每股收益(人民币)| - | - |0.39|0.44| - | |调整幅度(%)| - | - |(25.6)|(25.0)| - | |市盈率(倍)|39.2|46.5|41.9|37.4|33.2| |市净率(倍)|2.5|2.4|2.3|2.2|2.1| |EV/EBITDA(倍)|25.7|20.5|17.4|15.2|13.2| |每股股息 (人民币)|0.1|0.1|0.1|0.1|0.1| |股息率(%)|0.6|0.4|0.5|0.5|0.6| [6] 公司经营情况 - 2024年营业收入19.59亿元，YoY+20%；毛利率31.3%，YoY-4.4pcts；归母净利润3.13亿元，YoY-16%；2024Q4营业收入5.24亿元，QoQ+5%，YoY+9%；毛利率28.9%，QoQ-2.0pcts，YoY-9.5pcts；归母净利润0.85亿元，QoQ+28%，YoY-33% [7] - 2024年1月合肥厂投产支撑营收增长，新项目投产增加固定成本，2024年折旧摊销3.92亿元，YoY+28%超营收增速致毛利率承压；通富微电等公司布局加剧行业竞争影响毛利率 [7] - 国内显示面板占全球76%，LCD驱动芯片国产化率34%，高端28nm OLED驱动芯片被三星LSI等垄断；2024年显示驱动芯片封测业务营收17.58亿元，国内第一、全球第三；2024年AMOLED营收占比超20%且呈上升趋势 [7] - 创新研发铜镍金凸块等技术，是国内少数可大规模量产铜镍金凸块企业，“显示驱动芯片铜镍金凸块制造技术”可控制成本；积极布局非显示封测业务，拓展DPS封装制程，布局功率器件相关制程；2024年非显示芯片封测业务营收1.52亿元，YoY+17% [7] 财务报表 - 利润表、现金流量表、资产负债表展示了2023 - 2027E年营业总收入、净利润、流动资产等多项财务指标及变化情况 [8] - 财务指标涵盖成长能力、获利能力、偿债能力、营运能力、费用率、每股指标、估值比率等方面数据及变化 [8]

2023年4月20日，颀中科技在上交所科创板上市，公开发行20,000.00万股人民币普通股（A股），发行 价格为12.10元/股，全部为发行新股，不涉及公司股东公开发售股份。颀中科技的保荐机构（主承销 商）为中信建投证券股份有限公司，保荐代表人为吴建航、曹显达。 本次发行的可转换公司债券按面值发行，每张面值为人民币100.00元。本次发行的可转换公司债券的存 续期限为自发行之日起六年。本次发行的可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利 率水平，由公司股东大会授权公司董事会（或董事会授权人士）在发行前根据国家政策、市场状况和公 司具体情况与保荐人（主承销商）协商确定。 本次发行的可转换公司债券采用每年付息一次的方式，到期归还未偿还的可转换公司债券本金并支付最 后一年利息。 本次发行的可转换公司债券转股期自可转换公司债券发行结束之日起满六个月后的第一个交易日起至可 转换公司债券到期日止。可转换公司债券持有人对转股或者不转股有选择权，并于转股的次日成为公司 股东。 上市首日，颀中科技盘中最高报18.93元，创上市以来股价最高点，此后该股股价震荡走低。 中国经济网北京4月1日讯 颀中科技（688352 ...

公司治理 - 2024年召开10次董事会会议、3次股东大会、6次董事会审计委员会会议、4次独立董事专门会议，崔也光出席全部[4][5][6] - 2024年11月6日完成董事会换届选举，崔也光当选独立董事[4] - 2024年11月6日聘任余成强为财务总监[11] 合规情况 - 2024年度关联交易、承诺履行、财务报告等合规[9][11] - 2024年度无因非准则变更原因的会计政策等变更[12] 未来展望 - 2025年度独立董事将加强沟通提建设性意见[14]

业绩总结 - 2024年12月31日公司不存在财务和非财务报告内控重大缺陷[4][5] - 纳入评价范围单位资产和营收占合并报表对应总额之比均为100%[6] - 报告期内公司无财务和非财务报告内控重大、重要缺陷[12] 未来展望 - 2025年公司将结合变化完善内部控制制度[14] 其他新策略 - 明确财务和非财务报告内控缺陷评价标准[9][10]

业绩总结 - 2023年度天职国际收入总额31.97亿元，审计业务收入26.41亿元，证券业务收入12.87亿元[4] - 2023年度天职国际上市公司审计客户263家，审计收费总额3.19亿元[4] 人员数据 - 截至2023年12月31日，天职国际合伙人89人，注册会计师1165人[4] 未来展望 - 2024年续聘天职国际为审计机构，对2024年度财务报表及内控审计[5][6][8][9] - 2025年3月31日天职国际汇报审计进展，公司审委会审议多项议案[10]

换届情况 - 公司于2024年11月6日完成换届，一、二届审计委员会均由3名成员组成[1] 会议情况 - 2024年审计委员会召开6次会议，审议23项议案[1] 能力认可 - 审计委员会认为天职国际勤勉尽责，完成委托工作[3] - 审计委员会认为余成强具备担任财务总监的能力[6]