格隆汇12月8日丨索辰科技(688507.SH)在投资者互动平台表示，公司将持续聚焦于物理AI引擎、CAE软 件等核心业务发展。 ...

格隆汇12月8日丨索辰科技(688507.SH)在投资者互动平台表示，公司目前与蓝箭航天无业务往来，公司 的物理AI引擎也未应用于其火箭发射。 ...

北京市中伦律师事务所 关于上海索辰信息科技股份有限公司 重大资产购买之实施情况的 法律意见书 致：上海索辰信息科技股份有限公司 北京市中伦律师事务所（以下简称"本所"）接受上海索辰信息科技股份有 限公司（以下简称"索辰科技""上市公司"或者"公司"）的委托，担任公司 支付现金购买资产（以下简称"本次交易"）的专项法律顾问。 根据有关法律、法规和规范性文件的规定，按照律师行业公认的业务标准道 德规范和勤勉尽责精神，本所已就本次交易出具《北京市中伦律师事务所关于上 海索辰信息科技股份有限公司重大资产购买的法律意见书》《北京市中伦律师事 务所关于上海索辰信息科技股份有限公司内幕信息知情人登记制度的制定和执 行情况之核查意见》《北京市中伦律师事务所关于上海索辰信息科技股份有限公 司本次交易相关主体买卖股票情况的自查报告之核查意见》《北京市中伦律师事 务所关于上海索辰信息科技股份有限公司重大资产购买的补充法律意见书（一）》 （以下统称"原法律意见书"）。 本所律师现就本次交易的实施情况出具本《北京市中伦律师事务所关于上海 索辰信息科技股份有限公司重大资产购买之实施情况的法律意见书》（以下简称 法律意见书 "本法律意见书 ...

市场扩张和并购 - 索辰科技拟通过全资子公司数字科技收购力控科技60%股权[14] - 交易对方为马国华等10名力控科技股东[11][15] - 截至评估基准日，力控科技100%股权评估值为32400.00万元，交易定价32000.00万元[19] - 各交易对方拟转让股份比例合计60.00%，现金总对价19200.00万元[19] - 交易为现金收购，以自有和自筹资金支付价款[25] 业绩总结 - 标的公司2024年度资产净额811.19万元，占上市公司比重6.73%[41] - 标的公司2024年度营业收入21747.61万元，占上市公司比重57.41%[41] 未来展望 - 业绩承诺方承诺标的公司2025 - 2027年实际净利润分别不低于2000万元、2840万元、3240万元[31] - 业绩承诺期内净利润不达标，业绩承诺方现金补偿[32] - 业绩承诺期届满，累计净利润超承诺总额，奖励接收人获超额业绩奖励，总额不超交易价20%[35] 其他新策略 - 马国华12个月内用不低于2400万元增持索辰科技股票，分2年解锁[36][37] - 马国华未履约需支付480万元违约金并继续履行约定[37] 交易进程 - 2025年9月29日，上市公司董事会审议通过交易议案[45] - 2025年11月19日，上市公司临时股东会审议通过相关议案[45] - 2025年9月29日，力控科技股东同意本次交易[47] - 2025年11月20日，数字科技支付第一期交易价款2880万元[48] - 2025年12月4日，力控科技办理标的资产过户工商变更登记[50] 后续安排 - 改选后标的公司董事会由7名董事组成，数字科技提名4名，内部股东提名3名；设监事1人，由数字科技提名[54] - 标的公司财务负责人由刘焱变更为张海坤[54] - 本次交易后续需继续履行协议和承诺、支付剩余价款、履行信息披露义务[58] - 独立财务顾问认为交易可依法实施，后续无实质性法律障碍[60]

证券代码：688507 证券简称：索辰科技 公告编号：2025-071 上海索辰信息科技股份有限公司 关于重大资产购买之标的资产过户完成的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、交易概述 上海索辰信息科技股份有限公司（简称"公司"、"索辰科技"）分别于 2025 年 9 月 29 日、2025 年 11 月 19 日召开了第二届董事会第十九次会议及 2025 年第三 次临时股东会，审议通过了《关于<上海索辰信息科技股份有限公司重大资产购买 报告书（草案）>及其摘要的议案》等与本次交易相关的议案，同意公司全资子公 司上海索辰数字科技有限公司（简称"数字科技"）以支付现金方式购买马国华等 十位股东合计持有的北京力控元通科技有限公司（简称"标的公司"、"力控科 技"）60%的股权（简称"本次交易"）。具体内容详见公司于 2025 年 9 月 30 日、 2025 年 11 月 4 日 及 2025 年 11 月 20 日 刊 登 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站 （www.sse.com.cn）的相关公告 ...

独立财务顾问 证券代码：688507.SH 证券简称：索辰科技 上市地点：上海证券交易所 上海索辰信息科技股份有限公司 重大资产购买实施情况报告书 释 义 本公司及全体董事、高级管理人员保证本报告书的内容真实、准确和完整， 并对本报告书的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担相应的法律责任。本 次重大资产重组的交易对方已出具承诺函，保证其为本次重大资产重组所提供 的信息不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、 准确性和完整性承担相应的法律责任。 本次交易有关监管部门对本次交易事项所作的任何决定或意见，均不代表 其对本公司股票的价值或投资者收益的实质性判断或保证。任何与之相反的声 明均属虚假不实陈述。 本次交易完成后，公司经营与收益的变化由公司负责；因本次交易引致的 投资风险，由投资者自行负责。投资者若对本报告书存在任何疑问，应咨询自 己的股票经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 本报告书中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义： 2 | 上市公司声明 | | --- | | 를 录 … | | 释 义 | | 第 -节 本次重组方案概况 | | 一、本次交易的具体方案……………………… ...

好的，我将以一名资深研究分析师的身份，为您总结这份计算机行业2026年度策略报告的关键要点。 核心观点 - 计算机行业在2025年呈现“年初蓄势、二月冲高、年中调整、九月突破”的四阶段特征，全年指数上涨19.1%，跑赢沪深300指数[18][19] - 行业估值（PS-TTM、PE-TTM）处于历史相对高位，反映市场对AI驱动下营收扩张潜力和远期盈利空间的乐观预期[3][20][22] - 2025年前三季度行业营收达9296.6亿元，同比增长9.2%；归母净利润达231.5亿元，同比增长37.4%，业绩显著反弹[26] - 2026年核心投资逻辑在于AI技术全域赋能，推动业绩周期与技术周期同步向上，重点关注AI在多场景的应用落地[1][2] AI应用领域 AI Coding - 全球AI代码工具市场预计从2024年的67亿美元增长至2030年的257亿美元，复合年增长率25.2%；中国市场预计从2023年的65亿元增长至2028年的330亿元，复合年增长率38.4%[3] - 技术从Copilot辅助模式向多智能体协同的Agent模式演进，实现从需求拆解到部署的全流程自主开发[35][40][41] - 海外产品如Cursor年度经常性收入已突破5亿美元，国内厂商如卓易信息通过SnapDevelop等产品积极布局，注册用户超2万[46][49][51][60][61] AI+办公 - 中国AI+办公软件市场规模2024年达308.64亿元，预计2028年增至1911.37亿元，复合增长率57.75%[3][70] - 市场高度集中，2025年3月Web端总访问量2.6亿次，月活跃用户7500万，头部产品如夸克访问量超8000万[3][72] - 金山办公WPS AI 3.0推出办公智能体，月活用户达2951万，个人年度付费用户达4179万，商业化领先[76][77][81][82] AI+金融IT - AI赋能从散户投教辅助向专业投研全流程延伸，同花顺问财2.0基于“快系统-慢系统”思维模型升级，服务超500万投资者[86] - 九方智投推出九方灵犀智能体，具备自主思维链决策推理等核心能力，覆盖股票诊断、大盘分析等场景[87][89][90] - 专业投研工具如iFinD嵌入大模型，支持宏观数据预测、行业资金面跟踪等自动化分析功能[91][93][95][96] 网络安全 - 全球网络安全IT总投资预计从2024年的2444亿美元增至2029年的4162亿美元，复合增长率11.2%；中国市场从2024年的112亿美元增至2029年的178亿美元，复合增长率9.7%[97] - AI技术推动从“传统防御”向“主动防御”转变，形成“学习-推理-增强”的自动化闭环，安全智能体市场预计到2028年达16亿美元，年复合增长率超230%[3][98][103][104][106] - 信创安全市场2023年规模约50亿元，预计2027年达160亿元，复合增长率35%；数据安全市场2024年规模达118.5亿元，增长率25.9%[106][107][109] 智能驾驶 - VLA架构将视觉信息转化为语言逻辑以指导车辆操作，推动从“弱专家系统”向“强专家系统”演变，目标实现L5级全域自动驾驶[3][4] - 智驾平权战略加速普及，高速NOA标配销量从2023年1-8月的36.3万辆升至2025年同期的265.0万辆，渗透率从8.7%跃升至35.7%[4] - 2026年关注高阶智驾商用与成本下探，L3级逐步落地，L2级功能向中低端车型下沉，高算力芯片与域控制器需求放量[16] 工业软件 - 下游行业资本开支有所收缩，如钢铁行业2025年前三季度同比增速企稳至0.8%，但政策驱动的更新改造需求有望带动行业景气度回暖[4][17] - AI技术推动向“全流程自主运行”转变，全自主运行工厂系统实现生产闭环，物理AI引擎实现复杂场景实时模拟[17] - 重点厂商如中控技术推出TPT、UCS等新一代高度集成化工控产品，逐步改造工业生产的技术范式[4][17]

股东会安排 - 2025年9月29日董事会授权董事长确定股东会召开时间等事项[6] - 董事长确定11月19日召开股东会，11月4日发布通知[7] - 现场会议11月19日14:30在上海召开，由董事谢蓉主持[8] - 网络投票时间为11月19日，分交易系统和互联网平台投票[8] - 股权登记日为11月10日[9] 参会情况 - 现场出席股东及代理人4名，代表股份38,598,226股，占比43.6556%[9] - 网络投票股东70名，代表股份1,462,973股，占比1.6547%[9] - 现场和网络出席合计74名，代表股份40,061,199股，占比45.3103%[10] 议案通过情况 - 《关于公司支付现金购买资产暨构成重大资产重组的议案》获通过[14] - 《关于公司本次重大资产重组方案的议案》下各子议案均获通过[16][17][18][19][20][21][22][23][24][25][26] - 减值测试补偿等多项议案获通过，同意股数占比超三分之二[27][28][29][30][31][32][33][34][35][36][37] 合规情况 - 本次股东会召集、召开等程序及结果均符合相关规定[7][8][12][14]

会议信息 - 2025年第三次临时股东会于11月19日在上海黄浦区召开[2] - 出席会议股东和代理人74人，所持表决权40,061,199，占比45.3103%[2] - 公司7名在任董事全部出席会议[4] 议案表决 - 支付现金购买资产等多项议案同意票数40,019,783，比例99.8966%[5][6][7][8][9] - 超额业绩奖励议案同意票数40,013,665，比例99.8813%[8] - 本次交易不构成关联交易等议案同意票数39,899,170，比例99.5955%[9][10][11] - 普通股股东多项议案表决，同意票数39,899,170，比例99.5955%[12] - 5%以下股东多项议案表决，赞成、反对、弃权票数及比例各不同[17][18][19] - 第1 - 20项议案为特别决议议案，获三分之二以上表决通过[19] 其他 - 本次股东会见证律所是北京市中伦律师事务所，律师为李博然、聂翰林[20] - 公告由上海索辰信息科技股份有限公司董事会于2025年11月20日发布[23]

公司股价表现 - 11月17日公司股价上涨5.09%，报收94.58元/股，成交额1.12亿元，换手率2.47%，总市值84.28亿元 [1] 公司基本情况 - 公司全称为上海索辰信息科技股份有限公司，成立于2006年2月24日，于2023年4月18日上市 [1] - 公司是专注于CAE软件研发、销售和服务的高新技术企业 [1] - 公司主营业务收入构成为：天工-仿真产品开发56.93%，天工-工程仿真软件29.33%，开物-工程仿真软件6.55%，技术服务6.07%，其他0.92%，机加工0.20% [1] 主要流通股东情况 - 诺安基金旗下诺安成长混合A（320007）位列公司十大流通股东，三季度持股73万股，持股数量与上期持平，占流通股比例1.48% [2] - 基于股价表现测算，该基金当日浮盈约334.36万元 [2] - 诺安成长混合A基金成立于2009年3月10日，最新规模184.68亿元，今年以来收益率为33.55%，近一年收益率为20.93%，成立以来收益率为176.05% [2] 相关基金经理信息 - 诺安成长混合A基金经理为刘慧影，累计任职时间3年108天，现任基金资产总规模236.34亿元 [3] - 该基金经理任职期间最佳基金回报为67.58%，最差基金回报为10.31% [3]