已发行的部分限售股份上市流通的核查意见 海通证券股份有限公司（以下简称"海通证券"或"保荐机构"）作为上海 索辰信息科技股份有限公司（以下简称"索辰科技"或"公司"）首次公开发行 股票并在科创板上市持续督导期间的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管 理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等有关法律法规和规范性文件 的要求，对索辰科技首次公开发行网下配售限售股上市流通的事项进行了核查， 具体情况如下： 一、本次限售股上市类型 根据中国证券监督管理委员会于 2023 年 3 月 2 日出具的《关于同意上海索 辰信息科技股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2023〕461 号），上海索辰信息科技股份有限公司（以下简称"公司"）获准向社会公开发 行人民币普通股（A股）1,033.3400 万股，并于 2023 年 4 月 18 日在上海证券交易 所科创板挂牌上市，发行完成后公司总股本为 4,133.3400 万股，其中有限售条件 流通股 3,225.6506 万股，无限售条件流通股 907.6894 万股。具体详见公司 2023 年 4 月 12 日在上海证券交易所网站（www.sse.com ...

公司业绩与研发投入 - 公司前三季度实现营业收入8,285万元，同比增长58.23% [3] - 研发投入达8,958万元，同比增长47.2%，占营业收入的108.12% [3] 收购与技术整合 - 公司与WIPL-D d.o.o.公司签约，收购其软件产品全套源代码，成为亚太地区唯一所有权人 [3][4] - 通过收购，公司完善了电磁仿真软件，涵盖时域有限差分法、有限元法和高阶矩量法等多种全波计算方法 [3] 产品与市场应用 - WIPL-D软件基于高阶矩量法开发，广泛应用于航空、航天、船舶、电力、电子等领域，涉及电磁兼容、雷达散射截面分析、天线设计等多个应用场景 [3][4] 研发与技术创新 - 公司高度重视技术创新，研发费用主要包括研发人员薪资和科研投入 [4] - 公司荣获国家级专精特新“小巨人”企业认定，并获得“自主软件创新奖” [4] 财务与回款管理 - 公司应收账款从期初的5.10亿元减少到期末的4.57亿元，资金回笼效率提高 [5] - 前三季度经营活动产生的现金流量净额为-8,711万元，较去年同期有所改善 [5]

1. 公司及行业概况 * **公司名称**：组成科技 * **行业领域**：C&E领域（仿真与计算工程） * **公司地位**：在C&E领域在中国是行业领先地位 * **近期动态**：收购纳西杰55%股权，横向扩张[1] 2. 收购纳西杰 * **收购金额**：8800万元现金 * **收购目的**：增强公司在仿真领域的垂直领域合作，提供更完整的数字仿真解决方案[2] * **纳西杰优势**：海洋和船舶工程领域技术积累，大气波导、预测和评估领域行业领导者，雷电精准预测和定位技术国产化替代[3] * **团队优势**：60人左右，十多个博士团队，核心骨干来自海军工程大学，国际领先水平[3] 3. 市场及竞争格局 * **特种行业信息化领域**：海洋经济领域，了解海洋是发展海洋经济的前提[7] * **大气波导市场**：国内主要三大阵营：中船系、武汉大学等院校、麦思杰等[8] * **市场规模**：大气波导市场起步阶段，预计未来十年将保持快速增长，规模达两百亿[9] * **防雷市场**：中国防雷市场规模已接近六千亿，预警和定位市场潜力巨大[10] 4. 技术合作与突破 * **技术互补**：组成科技与麦思杰在仿真领域合作，开发数字海洋等产品[12] * **产品研发**：基于传感器数据与CNE基础结合，预测更广阔空间和时间范围[12] * **数字样机**：开发标准化产品，提升仿真产品交互能力[13] * **物理AI**：将AI技术与仿真技术结合，提高仿真效率和准确性[15-18] 5. 未来展望 * **民用市场**：能源行业、汽车等领域具有较大机会[24] * **发展方向**：仿真驱动设计、速度仿真、数据增强分析、时序预测等[20] * **实验室建设**：投资数据二线基地，建设面向不同工业领域的实验室[20] * **数字化设计**：结合物理AI和仿真技术，加速工业设备发展设计迭代速度[22]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 - 索辰科技通过收购麦思捷55%股权，补齐特种电磁仿真能力，进一步整合国产CAE行业 [6] 根据相关目录分别进行总结 市场数据 - 2024年12月02日收盘价为68.02元，一年内最高/最低价为144.90/38.21元，市净率为2.2，股息率为0.65%，流通A股市值为3,095百万元，上证指数/深证成指为3,363.98/10,756.55 [3] 基础数据 - 2023年09月30日每股净资产为30.87元，资产负债率为3.67%，总股本/流通A股为89/46百万，流通B股/H股为-/- [3] 相关研究 - 《索辰科技（688507）点评：24Q1-Q3收入保持高增，CAE行业并购整合推进》2024/10/30 [6] - 《索辰科技（688507）点评：收购欧洲公司电磁仿真源代码，资金资源优势展现》2024/10/12 [6] 投资要点 - 索辰科技全资子公司拟以8800万元收购宁波麦思捷55%股权，收购对应估值动态市盈率约为11.5倍 [6] - 麦思捷主要深耕电磁及大气波导研究，产品包括雷达的大气波导预测和雷电精准预警和定位 [7] - 麦思捷2023年实现收入4067万元，净利润743万元，净利率达18%，24-26年净利润目标分别为1040/1504/1621万元 [7] - 麦思捷核心技术与索辰现有CAE进行整合，提升仿真平台完整度，推出实时数字孪生系统用于航空、船舶等核心特种领域 [7] - 被收购方后续增持索辰科技股票不低于2000万元，彰显长期发展信心 [7] - 索辰科技资金、资源具备优势，24Q3货币现金近20亿元，有望复制并购路径，持续催化业绩成长 [7] 财务数据及盈利预测 - 2024Q1-3营业总收入为83百万元，同比增长率58.2%，归母净利润为-71百万元，每股收益为-0.80元，毛利率为42.6%，ROE为-2.6% [9] - 2024E-2026E营业总收入预计分别为431/604/850百万元，同比增长率分别为34.4%/40.4%/40.7%，归母净利润预计分别为65/81/120百万元，同比增长率分别为13.6%/24.7%/47.7%，每股收益预计分别为0.73/0.91/1.35元，毛利率预计分别为70.1%/70.8%/71.8%，ROE预计分别为2.2%/2.7%/3.8%，市盈率预计分别为93/74/50 [9] 财务摘要 - 2022A-2026E营业总收入分别为268/320/431/604/850百万元，归母净利润分别为54/57/65/81/120百万元 [12]

证券代码：688507 证券简称：索辰科技 公告编号：2024-071 上海索辰信息科技股份有限公司 第二届董事会第十四次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 （一）审议通过了《关于全资子公司以股权转让方式收购宁波麦思捷科技 有限公司 55%股权的议案》 经审议，公司董事会同意全资子公司上海索辰数字科技有限公司（以下简称 "数字科技"）以人民币 8,800 万元向宁波麦思捷科技有限公司（简称"标的公 司"）股东朱强华、宁波麦思捷企业管理合伙企业（有限合伙）及曹跃云购买其持 有的标的公司合计 55%的股权，本次交易资金来源为自有资金；本次交易完成后， 数字科技将持有标的公司 55%的股权，并将其作为控股子公司纳入合并报表范围。 本议案已经董事会战略与投资委员会审议通过。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容详见公司同日刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关 于全资子公司以股权转让方式收购宁波麦思捷科技有限公司 55%股权的公告》 ...

| 回购方案首次披露日 | 2024/2/6 | | | --- | --- | --- | | 回购方案实施期限 | 2024/2/5~2025/2/4 | | | 预计回购金额 | 5,000 万元 | 万元~10,000 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | | □用于转换公司可转债 | | | | □为维护公司价值及股东权益 | | | 累计已回购股数 | 67.5249 | 万股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 0.7578% | | | 累计已回购金额 | 4,937.4484 | 万元 | | 实际回购价格区间 | 39.65 元/股 | 元/股~96.67 | 证券代码：688507 证券简称：索辰科技 公告编号：2024-074 上海索辰信息科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 一、 回购股份的基本情况 上海索辰信息科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 ...

证券代码：688507 证券简称：索辰科技 公告编号：2024-073 上海索辰信息科技股份有限公司 关于全资子公司以股权转让方式收购 宁波麦思捷科技有限公司55%股权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 上海索辰信息科技股份有限公司（简称"公司"、"索辰科技"）全资 子公司上海索辰数字科技有限公司（简称"数字科技"）拟以人民币 8,800 万 元向宁波麦思捷科技有限公司（简称"麦思捷"、"目标公司"）股东朱强华、 宁波麦思捷企业管理合伙企业（有限合伙）（简称"麦思捷合伙"）及曹跃云 购买其持有麦思捷55%的股权，本次交易资金来源为自有资金；对应估值动态市 盈率（PE）约为 11.52 倍。本次交易完成后，数字科技将持有麦思捷 55%的股权 （对应实缴出资占比 55%），并将其作为控股子公司纳入合并报表范围。 ● 本次交易事项已经公司第二届董事会第十四次会议、第二届监事会第十 一次会议审议通过。本次交易不构成关联交易，也不构成《上市公司重大资产 重组管理办法》《上海证券交易所上市公司重大资 ...

一、监事会会议召开情况 上海索辰信息科技股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第十一 次会议于 2024 年 11 月 29 日在公司会议室以现场结合通讯方式召开。会议通知已 于 2024 年 11 月 29 日以书面方式送达。会议由公司监事会主席贾钧元先生主持， 应出席监事 3 人，实际出席监事 3 人。监事会主席贾钧元先生于本次会议上就紧 急会议的原因进行了说明。会议的召集、召开程序和方式符合《中华人民共和国 公司法》等法律法规以及《上海索辰信息科技股份有限公司章程》的有关规定， 会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 上海索辰信息科技股份有限公司 第二届监事会第十一次会议决议公告 证券代码：688507 证券简称：索辰科技 公告编号：2024-072 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 经与会监事投票表决，本次会议审议并通过了以下议案： （一）审议通过了《关于全资子公司以股权转让方式收购宁波麦思捷科技 有限公司 55%股权的议案》 经审议，公司监事会同意全资子公司上海索辰数字科技有限公司（以下简 ...

报告公司投资评级 - 索辰科技（688507.SH）投资评级为“买入” [2] 报告的核心观点 - 索辰科技是国内CAE仿真软件核心企业，产品覆盖多学科领域，2019-2023年营业收入快速增长，年复合增长率约为28.88%，毛利率保持在60%以上 [11] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 索辰科技成立于2006年，是一家专注于CAE软件研发、销售和服务的高新技术企业，产品涉及多学科领域，可满足航空航天、国防装备、船舶海洋、重型机械、核工业、电子电器、地面交通等复杂产品或工程领域的仿真需求 [16] - 公司股权结构稳定，股东主要由公司创始人、员工持股平台与投资公司组成，实控人为董事长兼总经理陈灏先生 [20] - 公司核心管理层团队具备丰富从业经验，董事长陈灏和副总经理谢蓉曾就职于海外CAE龙头公司Ansys及Ansys在国内最大的合作伙伴安世亚太 [22] 行业分析 - CAE软件属于研发设计类工业软件，是支持产品研发过程的软件，主要目的是提高产品开发效率、降低开发成本、缩短开发周期，提高产品质量 [34] - CAE行业壁垒高，需要多学科理论和技术基础，融合了物理学、数学、工程学、计算机科学等多学科的算法和技术 [41] - 全球CAE市场规模随着下游行业需求规模不断扩大而增加，2022年全球CAE市场规模约为98亿美元，中国CAE市场规模约为25.9亿元 [49] 公司深度分析 - 公司建立创新技术成果转化机制，在取得研发成果后实施产业化，不断提升与完善产品功能，公司各类产品均实现了与产业的深度融合 [69] - 公司CAE软件核心产品是工程仿真软件和仿真产品开发，其中工程仿真软件进一步按照学科可划分为流体仿真软件、结构仿真软件、声学仿真软件、电磁仿真软件、光学仿真软件、测控仿真软件等 [70] - 公司积极拓展产品生态，工业云仿真云平台助力软件效率升级，构建高性能计算平台，满足下游客户仿真计算的算力需求 [83] 盈利预测与投资建议 - 首次覆盖给予公司“买入”评级，公司作为国产CAE头部厂商，积累了多项核心技术和算法优势，在市场竞争中处于优势地位 [2] - 预计2024-2026年EPS分别为0.71/0.88/1.18元，对应P/E分别为85.55/69.01/51.44倍，公司2024年预测PE估值低于可比公司平均值 [2]

报告公司投资评级 - 索辰科技（688507.SH）投资评级为“买入” [2] 报告的核心观点 - 索辰科技是国内CAE仿真软件核心企业，产品覆盖多学科领域，2019-2023年营业收入快速增长，年复合增长率约为28.88%，毛利率保持在60%以上 [11] 根据相关目录分别进行总结 公司概况 - 索辰科技成立于2006年，是一家专注于CAE软件研发、销售和服务的高新技术企业，产品涉及多学科领域，可满足航空航天、国防装备、船舶海洋、重型机械、核工业、电子电器、地面交通等复杂产品或工程领域的仿真需求 [16] - 公司股权结构稳定，股东主要由公司创始人、员工持股平台与投资公司组成，实控人为董事长兼总经理陈灏先生 [20] - 公司核心管理层团队具备丰富从业经验，董事长陈灏和副总经理谢蓉曾就职于海外CAE龙头公司Ansys及Ansys在国内最大的合作伙伴安世亚太 [22] 行业分析 - CAE软件属于研发设计类工业软件，是支持产品研发过程的软件，主要目的是提高产品开发效率、降低开发成本、缩短开发周期，提高产品质量 [34] - CAE行业壁垒高，需要多学科理论和技术基础，融合了物理学、数学、工程学、计算机科学等多学科的算法和技术 [41] - 全球CAE市场规模随着下游行业需求规模不断扩大而增加，2022年全球CAE市场规模约为98亿美元，中国CAE市场规模约为25.9亿元 [49] 公司深度分析 - 公司建立创新技术成果转化机制，在取得研发成果后实施产业化，不断提升与完善产品功能，公司各类产品均实现了与产业的深度融合 [69] - 公司CAE软件核心产品是工程仿真软件和仿真产品开发，其中工程仿真软件进一步按照学科可划分为流体仿真软件、结构仿真软件、声学仿真软件、电磁仿真软件、光学仿真软件、测控仿真软件等 [70] - 公司积极拓展产品生态，工业云仿真云平台助力软件效率升级，构建高性能计算平台，满足下游客户仿真计算的算力需求 [83]