报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [6] 报告的核心观点 公司 CAE 产品矩阵完善,受益国产化进程有望加速成长 - 公司作为国产 CAE 龙头厂商,拥有完整的产品体系以及专业化的服务能力,未来有望率先受益 CAE 软件国产化进程的加速而实现业绩超预期 [22][23] - 公司 CAE 软件涵盖流体、结构、光学、声学、电磁、测控、多学科等多个方向,可满足多个复杂行业领域的仿真需求 [23][24] 公司积极布局民用 CAE 及机器人市场,拓展新的增长空间 - 公司现有业务聚焦于国防军工、航天航空等领域,民用 CAE 市场空间广阔,公司持续通过横向并购整合行业资源布局民用市场 [27][28][29] - 公司成立机器人事业部,依托 CAE 技术布局机器人仿真解决方案业务,未来有望打开新的市场空间 [30][33] 根据目录分别总结 1. 公司 CAE 产品矩阵完善,民用+机器人市场提供新增长极 - 公司作为国产 CAE 龙头,拥有完整的产品体系和专业化服务能力,有望受益于 CAE 软件国产化进程的加速 [22][23] - 公司 CAE 软件涵盖多个领域,可满足复杂行业的仿真需求 [23][24] - 公司积极布局民用 CAE 市场,依托横向并购整合行业资源 [27][28][29] - 公司成立机器人事业部,依托 CAE 技术布局机器人仿真解决方案业务 [30][33] 2. 投资建议与估值 - 维持"买入"评级,给予公司 2024 年 20 倍 PS 的目标估值 [34] - 预计公司 2024-2026 年营收和净利润将保持高速增长 [34]

报告公司投资评级 - 报告维持索展科技的买入-A评级 [5] 报告的核心观点 - 索展科技是国内CAE行业龙头,产品较全、性能对标海外龙头Ansys,具有稀缺性 [10] - 短期来看,公司受益于下游国防科技领域国产替代的需求,业绩确定性强 [10] - 中长期来看,公司布局新产品,开拓民用市场,优化商业模式,成长路径清晰,空间大 [10] - 公司近期收购了欧洲电磁仿真软件WIPL-D全套源代码,成为WIPL-D软件产品亚太地区唯一所有权人,将加强公司电磁CAE的能力 [3] - 公司成立机器人事业部,目标机器人仿真及力学控制业务,有望实现产品性能的提升,长期来看有望伴随机器人行业实现放量 [4][9] 财务数据总结 - 公司2024-2026年营业收入预计分别为4.29/5.79/7.75亿元,净利润预计分别为68.3/88.3/133.7百万元 [10][11] - 公司2024-2026年毛利率预计分别为65.0%/64.4%/66.0%,净利率预计分别为15.9%/15.2%/17.3% [11] - 公司2024-2026年每股收益预计分别为0.77/0.99/1.50元,每股净资产预计分别为33.58/34.63/36.21元 [11] - 公司2024-2026年市盈率预计分别为74.80/57.84/38.22倍,市净率预计分别为1.72/1.67/1.60倍 [11]

重要内容提示： 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 一、 回购股份的基本情况 上海索辰信息科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 5 日召 开第二届董事会第七次会议，审议通过了《关于以集中竞价交易方式回购公司股 份方案的议案》。本次回购的股份将在未来适宜时机全部用于员工持股计划或者股 权激励，回购资金总额不低于人民币 2,000 万元（含），不超过人民币 4,000 万元 （含），回购价格拟不超过人民币 170 元/股（含），回购期限自公司董事会审议通 过本次回购股份方案之日起 12 个月内。具体内容详见公司分别于 2024 年 2 月 6 日、2024 年 2 月 8 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《关于以 集中竞价交易方式回购公司股份方案的公告》（公告编号：2024-003）、《关于以集 中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书》（公告编号：2024-005）。 公司于 2024 年 4 月 15 日召开第二届董事会第八次会议，审议通过了《关于 增加回购股份资金总额的议案》，决定在原定回购额度基础上增加回购股份资金总 额，将回购资金总额由"不低于 ...

报告公司投资评级 - 报告维持"增持"评级 [4] 报告的核心观点 - 公司报告期内营收保持增长趋势,各项费用保持高增,营业收入增长主要系公司仿真产品开发收入规模扩大所致,研发投入增长主要系研发人员职工薪酬上升,及新设立和收购子公司所致 [2] - 公司已实现多项合作签约,布局运输无人机、商业航天、机器人等重要战略领域,并在医疗电磁微波成像、汽车噪声分析与控制、特高压变压器爆炸冲击等领域展现自身技术赋能,完成对WIPL-D软件源代码收购 [3] - 我们预测公司2024-2026年实现营收4.51亿元、6.26亿元、8.35亿元;归母净利润0.63亿元、1.05亿元、1.56亿元;EPS 0.70元、1.18元、1.75元,PE 83.1X、49.5X、33.4X [4] 财务数据总结 - 报告期内公司实现营业收入8285.18万元,同比增长58.23%;归母净利润-7064.12万元;扣非净利润-7523.18万元 [1] - 单Q3来看,公司营业收入3110.11亿元,同比增长0.75%,归母净利润-421.64万元,扣非净利润-398.19万元 [2] - 费用端,报告期内公司销售、管理、研发费用分别为1956.59万元、5094.60万元、8958.09万元,同比分别增长31.96%、96.00%、47.20% [2]

上海索辰信息科技股份有限公司 2024年第三次临时股东大会 上海索辰信息科技股份有限公司 2024年第三次临时股东大会会议资料 （证券代码：688507 证券简称：索辰科技） 2024 年 11 月 1 上海索辰信息科技股份有限公司 2024年第三次临时股东大会 目 录 上海索辰信息科技股份有限公司2024年第三次临时股东大会会议须知.. 3 上海索辰信息科技股份有限公司2024年第三次临时股东大会会议议程.. 6 上海索辰信息科技股份有限公司2024年第三次临时股东大会会议议案.. 8 议案一：关于续聘公司2024年度审计机构的议案................ 8 2 上海索辰信息科技股份有限公司 2024年第三次临时股东大会 上海索辰信息科技股份有限公司 2024年第三次临时股东大会会议须知 为维护全体股东的合法权益，确保股东大会会议秩序和议事效率，保证 股东大会的顺利召开，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证 券法》《上市公司股东大会规则》以及《上海索辰信息科技股份有限公司章 程》和《上海索辰信息科技股份有限公司股东大会议事规则》等有关规定， 特制定上海索辰信息科技股份有限公司（以下简称" ...

经营情况 - 2024年前三季度公司营业收入为8,285万元,同比增长58.23% [1][2] - 前三季度归母净利润为-7,064万元,受研发投入增加影响有所减少 [1][2] - 研发费用同比增长47.2%至8,958万元,持续加大研发投入支持未来发展 [1][2] - 经营活动产生的现金流量净额较去年同期有所上升,公司通过加强回款管理改善了现金流 [2] 毛利率及费用情况 - 前三季度毛利率为42%,较上半年有所好转,预计全年工程仿真软件业务占比将有所增加 [2][3] - 研发费用、销售费用和管理费用同比均有较大幅度增长,主要源于人员薪资支出增加和业务发展需求 [2][3] 战略布局和产品研发 - 公司积极布局民用市场,包括机器人、能源和汽车等领域,并与多个行业龙头建立战略合作 [3][4][6][7][8] - 公司加快了并购步伐,成功收购WIPL-D软件全套源代码,增强了电磁领域的技术能力 [3][4][6] - 公司各个学科软件研发稳步推进,持续探索物理AI仿真、生成式仿真及生成式数字孪生技术 [3][4][5] - 公司将根据经营计划和战略发展综合考虑收并购业务,巩固行业领先地位 [3][6] WIPL-D产品特点 - WIPL-D是基于高阶矩量法的三维全波电磁仿真设计产品,能够对复杂结构进行快速准确的电磁分析 [4][6][7] - 该产品通过多种先进技术如高阶矩量法、自动化网格划分等实现"快、准、稳兼顾"的计算性能 [6][7] 民用市场拓展 - 公司已实现与汽车行业的战略合作,并正在进行相关测试和应用 [7][8] - 公司发布了LBM求解器,相比传统流体求解器更适用于低速场景且计算效率更高 [7] 收并购战略 - 公司整体收并购战略方向未变,仍希望从海外引进能补充产品线和提升效率的技术团队 [6][7] - 在国内则更关注市场渠道方面的覆盖以及双方公司协同性上的互补 [6][7] AI与CAE结合 - 公司将AI与CAE结合作为重点研发方向,会根据整体情况和市场环境适当调整研发团队规模和投入 [7] 国产替代 - 客户使用需求是CAE软件推广的主要动力,产品性能是打开市场的关键 [10] - 政策将持续推进,鼓励下游客户使用国产软件,以促进软件发展成熟并具备更强竞争力 [11]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [7] 报告的核心观点 - 公司 24Q1-Q3 实现营收 8285 万元,同比+58%;归母净利润-7065 万元 [5] - 收入季度性差异较大,全年增速乐观,Q3 单季度阶段性降速主要系订单确认节奏影响 [5] - 经营性回款加速,经营质量提升,24Q1-Q3 销售商品、提供劳务收到的现金为 1.5 亿元,同比+113% [5] - 资金、资源具备优势,有望成为 CAE 行业整合者,并购是工业软件发展的重要途径 [5] - 收购 WIPL-D 源代码,补齐电磁领域短板,提升仿真软件整体功能完善性 [6] - 民用市场以汽车为抓手实现持续突破,海外收购以补全产品线为主,国内收购以整合产品及渠道为主 [6] 财务数据总结 - 预计 24-26 年实现收入 4.3、6.0、8.5 亿元,归母净利润 0.65、0.81、1.20 亿元 [7][8] - 24-26 年工程仿真软件业务增速为 35%/45%/45%,仿真软件开发业务增速为 35%/35%/35% [7][8] - 24-26 年毛利率为 70.1%/70.8%/71.8%,ROE 为 2.2%/2.7%/3.8% [8]

根据电话会议记录,可以总结以下关键要点: 1. 行业或公司: - 上市公司,主营业务为工业软件和CAE(计算机辅助工程)领域 2. 核心观点和论据: - 公司正在积极布局深层次AI和数字孪生等新兴技术方向,希望通过AI技术与物理仿真相结合,提升产品性能和计算效率 [1][2][3] - 公司收购了欧洲电磁反应代码软件公司,希望能够补充产品线,提高技术实力 [7][8] - 公司在机器人领域有新的进展,包括人形机器人和六足机器狗等,未来会有更多合同落地 [15][16] - 公司未来会继续加大在AI和数字孪生领域的研发投入,预计会增加相关研发人员 [17][18] - 公司认为AI发展趋势是向物理AI靠拢,需要结合物理仿真的优势来构建更可靠的AI模型 [29][30][31][32] - 公司正在建设深层式数字软件实验室,为AI在垂直行业应用落地做准备 [32][33] 3. 其他重要内容: - 公司今年整体业绩有望保持30%左右的增长 [13] - 公司在汽车、电网等行业的民用市场拓展取得进展,未来会继续推进 [6][7] - 公司未来会继续关注并购机会,包括海外和国内的标的 [7][8] - 公司应收账款管理较为积极,预计四季度回款情况会有所好转 [20][21] - 公司认为国产替代政策对工业软件行业有利,但最终还是要靠产品力来打动客户 [25][26][27]

上海索辰信息科技股份有限公司 会计师事务所选聘制度 1 第一条 为规范上海索辰信息科技股份有限公司（以下简称"公司"）选聘（含续 聘、改聘，下同）会计师事务所行为，确保公司和股东的利益，提高审计 工作和财务信息的质量，根据《中华人民共和国公司法》《国有企业、上 市公司选聘会计师事务所管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市规 则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 以及《上海索辰信息科技股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》） 等的规定，结合公司实际情况制定《上海索辰信息科技股份有限公司会计 师事务所选聘制度》（以下简称"本制度"）。 第二条 本制度所称选聘会计师事务所，是指公司根据相关法律法规要求，聘任会 计师事务所对财务会计报告发表审计意见、出具审计报告的行为。聘任会 计师事务所从事除财务会计报告审计之外的其他法定审计业务的，可以比 照本制度执行。 第三条 公司选聘会计师事务所，应当由董事会审计委员会（以下简称"审计委员 会"）审议同意后，提交董事会审议，并由股东大会决定。公司不得在董 事会、股东大会审议前聘请会计师事务所开展审计业务。 第四条 公司控股股东、实际控制人不 ...

证券代码：688507 证券简称：索辰科技 公告编号：2024-064 上海索辰信息科技股份有限公司 关于续聘公司2024年度审计机构的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 成立日期：2013 年 12 月 19 日 组织形式：特殊普通合伙 注册地址：杭州市上城区新业路 8 号华联时代大厦A幢 601 室 重要内容提示： 拟聘任的会计师事务所的名称：中汇会计师事务所（特殊普通合伙） 2024 年 10 月 29 日，上海索辰信息科技股份有限公司（以下简称"公司"）第 二届董事会第十三次会议、第二届监事会第十次会议审议通过了《关于续聘公司 2024 年度审计机构的议案》，同意续聘中汇会计师事务所（特殊普通合伙）（以下 简称"中汇所"）为公司2024 年度财务审计机构和内部控制审计机构，聘任期限为 一年。该事项尚需提交公司股东大会审议，现将相关事项公告如下： 一、拟聘任会计师事务所的基本情况 （一）机构信息 1、基本信息 中汇所，于 2013 年 12 月转制为特殊普通合伙，管理总部设立于杭州，系原具 有证券、 ...