交易概述 - 公司数字科技以人民币8640万元收购北京富迪广通科技发展有限公司48%的少数股权 [1] - 交易完成后，标的公司将成为公司全资子公司，但公司合并报表范围未发生变化 [1] - 本次收购资金来源于自有资金或/和银行借款 [1] 交易估值与业绩承诺 - 以收益法评估，标的公司在评估基准日2025年12月31日的股东全部权益评估值为人民币1.8亿元，较账面值6119.08万元评估增值1.188092亿元，增值率达194.16% [1] - 少数股东辛志涛、万武国承诺标的公司2026年度扣非归母净利润达到1419万元，2027年度达到1571万元 [1] 战略协同与整合计划 - 标的公司多年积累的优质用户资源可用于推广公司的全线产品，双方合力为用户提供更专业的服务和解决方案 [2] - 双方在仿真建模、算法应用、AI计算等技术方面具有很高的融合点、契合度和互补性 [2] - 公司的物理AI技术与流体、电磁学科深度融合的产品，能为标的公司业务拓展提供技术赋能，提升其仿真模型的逼真度、置信度，并解决建模过程中的数据缺失难题 [2] - 标的公司的仿真平台可作为公司物理AI技术与学科计算算法的试验田，验证技术可行性和有效性 [2] - 收购后公司将确保标的公司人员队伍稳定，其高管及核心技术人员将继续留任，并签订一系列法律文件以保障核心团队和关键技术安全 [2]

交易概述 - 公司全资子公司上海索辰数字科技有限公司拟以8640万元人民币购买北京富迪广通科技发展有限公司48%的少数股权[1] - 交易对手为富迪广通的少数股东张细英、辛志涛、万武国[1] - 交易前，数字科技持有富迪广通52%的股权[1] - 交易完成后，数字科技将持有富迪广通100%的股权，富迪广通成为公司全资子公司[1] 交易影响 - 公司合并报表范围未因本次交易发生变化[1] - 此次交易属于对控股子公司的股权结构整合[1]

交易概述 - 索辰科技全资子公司上海索辰数字科技有限公司拟以8640万元人民币收购北京富迪广通科技发展有限公司48%的少数股权 [1] - 交易对手方为富迪广通的少数股东张细英、辛志涛、万武国 [1] 交易影响 - 交易完成后，上海索辰数字科技有限公司将持有富迪广通100%的股权，富迪广通成为索辰科技的全资子公司 [1] - 公司合并报表范围未因此次交易发生变化 [1]

并购贷款与担保 - 全资子公司数字科技拟向招行上海分行申请最高7680万元并购贷款，公司提供等额连带责任保证担保[3][4] - 2026年2月3日董事会通过担保议案，无需提交股东会审议[5] 子公司业绩 - 2025年1 - 9月数字科技资产总额42970.81万元，净利润 - 620.59万元[6] - 2024年数字科技资产总额26863.07万元，净利润756.80万元[6] 担保比例 - 公司及控股子公司对外担保总额7680万元（含本次），占2024年经审计归母净资产比例2.69%，总资产比例2.50%[12]

担保信息 - 公司为上海索辰数字提供7680万元连带责任保证担保[2][5] - 担保无反担保，期限至债务履行期满另加三年[6] - 担保经董事会通过，无需股东会审议[7] 子公司数据 - 2025年1 - 9月子公司资产42970.81万元，负债14634.86万元，净利润 - 620.59万元[9] - 2024年子公司资产26863.07万元，负债7360.34万元，净利润756.80万元[9] 市场扩张和并购 - 子公司拟购北京力控元通60%股权[4] - 子公司拟申请7680万元并购贷款，以24%股权质押[5] 其他数据 - 公司及子公司对外担保总额7680万元，占2024年净资产2.69%、总资产2.50%[13] - 公司及子公司无逾期和涉诉担保[13]

交易信息 - 全资子公司拟8640万元购买控股子公司48%股权[3] - 董事会审议本次交易议案7票同意，0票反对，0票弃权[8] - 张细英出售22.56%股权，对应金额4060.80万元[10] - 辛志涛出售15.84%股权，对应金额2851.20万元[10] - 万武国出售9.60%股权，对应金额1728.00万元[10] - 交易前上海索辰数字科技持股52%，交易后持股100%[16] - 本次交易收购北京富迪广通科技发展有限公司48%股权[19] - 第一期股权转让款为1800万元[44] - 第二期股权转让款为3385万元[44] - 第三期股权转让款为1727.50万元[44] - 第四期股权转让款为1727.50万元[45] 财务数据 - 2024年资产总额7263.77，2025年为10521.48；2024年负债总额3147.96，2025年为5218.05；2024年净资产4115.81，2025年为5393.44[19] - 2024年营业收入5168.95，2025年为5002.67；2024年净利润505.28，2025年为1242.28；2024年扣非净利润339.19，2025年为1242.11[19] - 经收益法评估，2025年12月31日标的公司股东全部权益评估值为18000万元，增值额11880.92万元，增值率194.16%[20] - 经市场法评估，2025年12月31日标的公司股东全部权益评估值为18200万元，增值额12080.92万元，增值率197.43%[23] - 收益法与市场法评估值差异为200万元，差异率为1.11%[24] 业绩目标 - 标的公司2026年度扣非归母净利润目标为1419万元[3][49] - 标的公司2027年度扣非归母净利润目标为1571万元[3][49] 其他要点 - 本次评估采用收益法结果，因其能更好反映评估对象真正价值[26] - 评估假设企业所在行业稳定，无重大不利影响，企业相关合作、经营等情况稳定[27][28] - 标的公司在体系仿真等方面有体系优势和行业核心竞争力，股东对2026 - 2027年盈利目标进行承诺[34] - 本次交易相关变更登记手续应于第一期股权转让款付款日后十五个工作日内完成[53] - 本次交易应于第二期股权转让款付款日当日完成交割[53] - 目标公司截至2025年12月31日累积未分配利润由交割日后股东数字科技享有，2025年12月31日至交割日期间损益也由其享有或承担[54] - 目标公司不设董事会，设一名董事由数字科技提名和决定[55] - 协议经各方签署后成立，自数字科技唯一股东公司董事会审议批准通过协议及本次交易之日起生效[56] - 转让方对数字科技因协议相关事项遭受的损害等应连带赔偿[57] - 因协议发生的争议若30天内协商不成，可提交上海仲裁委员会仲裁[58] - 本次交易完成后不会导致公司合并报表范围变更，对财务状况和经营业绩无重大不利影响[60] - 本次交易完成后不涉及标的管理层变动、人员安置、土地租赁等情况[61] - 本次交易不涉及关联交易、同业竞争、非经营性资金占用，目标公司无对外担保、委托理财情形[62] - 本次收购存在业绩承诺方业绩承诺不能实现的风险[63] - 本次交易存在资产估值与实际情况不符的风险[63]

证券代码：688507 证券简称：索辰科技 公告编号：2026-001 上海索辰信息科技股份有限公司 第二届董事会第二十三次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 经审议，董事会同意公司全资子公司上海索辰数字科技有限公司（简称 "数字科技"）以人民币 8,640 万元购买其控股子公司北京富迪广通科技发展 有限公司（简称"富迪广通"）的少数股东张细英、辛志涛、万武国合计持有 的富迪广通 48%的股权。本次交易完成后，数字科技持有富迪广通 100%的股权； 富迪广通将成为公司全资子公司，公司合并报表范围未发生变化。 本议案已经公司董事会战略与投资委员会审议通过。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 具体内容详见公司同日刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《关 于全资子公司购买控股子公司少数股东部分股权的公告》。 一、董事会会议召开情况 上海索辰信息科技股份有限公司（简称"公司"）第二届董事会第二十三次会 议于 2026 年 2 月 3 日在公司会议室以现场结合通讯方 ...

交易概述 - 索辰科技全资子公司上海索辰数字科技有限公司拟以8640万元人民币收购北京富迪广通科技发展有限公司48%的少数股权 [1] - 交易完成后，上海索辰数字科技将持有富迪广通100%股权 [1] - 公司合并报表范围未因本次交易发生变化 [1] 交易细节 - 交易标的为富迪广通少数股东张细英、辛志涛、万武国合计持有的48%股权 [1] - 交易价格以第三方资产评估机构的评估值为定价基础，并经协商确定 [1] - 本次交易已获公司董事会审议通过 [1] - 本次交易不构成重大资产重组 [1]

行业概览与上市公司汇总 - 中国计算机仿真行业以计算机仿真为主营业务的企业较少，但产业链上下游庞大 [1] - 产业链中游的计算机仿真环节主要上市公司包括华力创通、霍莱沃、华如科技等 [1] - 行业代表性企业分布在江苏、上海、北京、四川、河北等地，其中北京的代表性企业较多 [6] 产业链上市公司信息 - **上游计算机硬件与开发环节**：代表性公司包括浪潮信息（2025年前三季度营收1206.69亿元）、TCL科技（营收1359.43亿元）、鹏鼎控股（营收268.55亿元）、深南电路（营收167.54亿元）、生益科技（营收206.14亿元）、沪电股份（营收135.12亿元）、中科曙光（营收88.20亿元）、中国长城（营收102.95亿元）[2][4] - **操作系统与开发工具环节**：代表性公司包括东华软件（营收84.88亿元）、中国软件（营收31.98亿元）、普元信息（营收1.58亿元）、东方通（营收4.19亿元）、深信服（营收51.25亿元）[2][4] - **中游计算机仿真核心环节**：代表性公司包括华力创通（营收5.64亿元）、霍莱沃（营收2.15亿元）、华如科技（营收1.57亿元）、坤恒顺维（营收1.57亿元）、视觉中国（营收6.10亿元）、航天智装（营收6.96亿元）、捷安高科（营收1.57亿元）、永信至诚（营收1.42亿元）、经纬恒润（营收44.64亿元）、索辰科技（营收1.06亿元）[2][5] - **下游应用行业**：代表性公司包括国电电力（营收1252.05亿元）、国电南瑞（营收385.77亿元）、华能国际（营收1729.75亿元）、中国石油（营收21692.56亿元）、中国石化（营收21134.41亿元）、中国海油（营收3125.03亿元）、中国电信（营收3942.7亿元）、中国移动（营收7946.66亿元）、中国联通（营收2929.85亿元）[3][6] 核心仿真企业基本信息对比 - 在计算机仿真核心企业中，视觉中国注册资本最多（70057.74万元）且成立时间最早（1994年）[9][10] - 招投标信息最多的企业是捷安高科，达到2461条 [9][10] - 各核心仿真企业的注册资本、成立日期及招投标信息如下：华力创通（66267.52万元，2001年，101条）、霍莱沃（10183.89万元，2007年，182条）、华如科技（15586.5万元，2011年，8条）、坤恒顺维（12180万元，2010年，327条）、航天智装（71776万元，2007年，1656条）、永信至诚（15096.15万元，2010年，577条）、经纬恒润（11995.90万元，2003年，751条）、索辰科技（8910.88万元，2006年，246条）[10] 企业业务布局与业绩 - 从业务布局看，多数企业业务集中度高，霍莱沃（96.53%）、捷安高科（100%）、索辰科技（100%）等公司业务占比较高 [12][13] - 区域布局上，多数企业以境内市场为主，部分企业如华如科技、捷安高科、经纬恒润等在华北、华东等特定地区较为集中 [13] - 从业务业绩看，航天智装和捷安高科的计算机仿真业务收入较高，分别为5.71亿元和3.84亿元，其他公司业务收入多在3亿元以下 [13][14] - 各公司2025年计算机仿真业务营收及毛利情况：华力创通（2.45亿元，毛利0.69%）、霍莱沃（2.6亿元，毛利0.97%）、华如科技（2.15亿元，毛利0.48%）、坤恒顺维（2.02亿元，毛利1.21%）、航天智装（5.71亿元，毛利1.21%）、捷安高科（3.84亿元，毛利1.84%）、永信至诚（1.57亿元，毛利0.84%）、索辰科技（3.79亿元，毛利2.72%）[14] 企业战略与业务规划 - **华力创通**：战略聚焦于夯实仿真测试与雷达信号处理基础，围绕航空工业国产替代完善技术体系，并拓展仿真测试在航天、兵器、船舶等领域的应用 [16] - **霍莱沃**：规划对标国际先进CAE产品，推进基于Web和云计算的仿真新技术，建立机电耦合算法模型，并利用人工智能技术提升仿真精度与效率 [16] - **华如科技**：围绕XSlm®军事智能体系，以军事大模型为底座，面向智能决策、虚拟训练等五大应用领域提供产品和解决方案 [16] - **坤恒顺维**：持续投入高端无线电测试仿真仪器的研制，并对现有产品及核心技术体系进行迭代升级 [16] - **视觉中国**：深化与大模型公司的合作，推动AI技术在视觉内容产业的应用，并通过战略投资布局AI应用，延伸服务场景 [16] - **航天智装**：在轨道交通、航天航空、核工业领域分别规划保障重点项目交付、完成型号配套任务、确保设备稳定运行以争取后续订单 [16] - **捷安高科**：计划通过大模型赋能现有实训产品，并打造职业技能管理系统、数字教材设计系统等新产品，提升在职业教育领域的竞争力 [16] - **永信至诚**：规划深挖客户需求，拓宽客户覆盖面，增强服务能力以提升市场占有率 [16] - **经纬恒润**：依托整车架构设计、软硬件开发、仿真测试等核心技术，构建覆盖智能驾驶等关键领域的全生命周期服务体系 [16] - **索辰科技**：通过增加功能模块和引入更广泛的物理模型，持续提升CAE多学科仿真平台的能力 [16]

公司财务与运营管理 - 公司于1月30日在互动平台回应投资者提问，表示其根据会计准则和自身经营情况，持续对各类应收款项的可收回性进行评估 [1] - 公司表示将持续加强应收款项管理，努力提升资金使用效率 [1]