报告公司投资评级 - 公司首次被评为"优于大市"评级 [1] 报告的核心观点 公司业务概况 - 公司主要从事光伏设备、锂电设备、半导体设备等业务 [3][4][9] - 公司在光伏设备领域如串焊机和硅片分选机等核心设备的市场占有率超过60% [7] - 公司在锂电、储能设备方面也有布局,已获得多个储能模组/PACK生产线订单 [8] - 公司在半导体设备如铝线键合机和AOI检测设备领域表现优异,订单和复购率持续上升 [9] 公司发展战略 - 公司积极布局光伏、锂电、半导体三大赛道,自主研发持续创新 [4] - 公司在光伏设备领域持续推出新技术如0BB串焊设备,获得市场高度认可 [4] - 公司通过增持子公司松瓷机电股权,进一步深化光伏产业链上游布局 [3] - 公司海外订单频传捷报,出海扩张势头强劲 [4] 财务预测 - 预计公司2024-2026年营业收入和净利润将保持快速增长 [6][7][8][9][10] - 预计公司2024年实现营业收入95.41亿元,同比增长51.4%;归母净利润18.36亿元,同比增长46.2% [6] - 预计公司2024-2026年毛利率将维持在33.7%左右的水平 [6][11] 估值分析 - 参考可比公司2024年预测PE估值平均值14.85倍,给予公司2024年12-15倍PE估值 [12] - 预计公司2024年EPS为5.84元,合理价值区间为70.07-87.59元/股 [12] - 预测公司2024年合理市值区间为220.33-275.41亿元 [12] 风险提示 - 下游扩产不及预期风险 [5][15] - 新产品研发不及预期风险 [5][15] - 市场竞争加剧风险 [5][15]

证券代码：688516 证券简称：奥特维 公告编号：2024-104 转债代码：118042 转债简称：奥维转债 无锡奥特维科技股份有限公司 关于注销部分募集资金专项账户的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整 性依法承担法律责任。 2、2023年公司向不特定对象发行可转换公司债券 根据中国证券监督管理委员会《关于同意无锡奥特维科技股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可 〔2023〕1523号）的核准，并经上海证券交易所同意，公司获准向不 特定对象发行面值总额为人民币114,000.00万元的可转换公司债券， 每张面值为人民币100元。本次公开发行募集资金总额为人民币 114,000.00万元，扣除本次发行费用人民币708.68万元，募集资金净 额为人民币113,291.32万元。上述募集资金已于2023年8月16日全部 到位。立信中联会计师事务所（特殊普通合伙）已对本次发行的资金 到位情况进行了审验，并于2023年8月16日出具了《无锡奥特维科技 股份有限公司发行"可转换公司债券"募集资金验证报告》 ...

行业投资评级 - 行业评级：增持 [1] 报告核心观点 - 政策端持续发力，看好机械设备板块中具备科技属性的泛科技产业链 [1] - 市场总体表现较好，科技及自主可控方向迎来大爆发 [1][12] - 建议关注三季报业绩线 [1][12] 本周市场表现回顾 - 本周上证综指上涨1.36%，创业板指上涨4.49%，沪深300指数上涨0.98%，中证1000指数上涨6.14% [1][7] - 机械设备行业指数上涨4.10%，跑赢上证综指2.74个百分点，跑输创业板指0.39个百分点，跑赢沪深300指数3.12个百分点，跑输中证1000指数2.04个百分点 [1][7] - 年初至今，机械设备行业指数下跌2.16% [1][7] - 机械设备行业指数在申万31个行业中排名第7位 [1][8] - 二级行业中，通用设备板块涨幅较大（+5.51%），工程机械板块涨幅较小（+0.63%） [1][12] - 个股方面，本周涨幅居前的有光智科技（+148.86%）、大宏立（+121.95%）、优机股份（+86.97%）；跌幅居前的有泰尔股份（-17.47%）、杭叉集团（-9.89%）、杰瑞股份（-9.57%） [10][11] - 换手率居前的个股有中寰股份（168.59%）、强瑞技术（153.72%）、蓝英装备（133.77%） [10][11] 板块观点更新 - **通用设备**：申万机械通用设备指数本周上涨5.51%，下游出口需求保持强势，内需出现回暖迹象，整体有望维持较好表现 [1][13] - **工程机械**：板块本周上涨0.63%，市场对地产预期进一步改善，推荐杭叉集团、柳工、恒立液压（均为“买入”评级），建议关注徐工机械、三一重工、中联重科、浙江鼎力、安徽合力等 [1][13] - **科学仪器**：看好大规模设备更新政策对行业的需求催化，推荐普源精电（“买入”评级），建议关注鼎阳科技、优利德、坤恒顺维等 [1][13][15] - **工商业制冷设备**：继续关注大规模设备更新政策对石化化工等领域设备的需求催化 [1] - **工业母机**：持续关注需求端及政策端利好，整机板块建议关注海天精工、秦川机床、浙海德曼，零部件板块建议关注华中数控、贝斯特 [1][15] - **光伏设备**：需紧密跟踪行业边际创新，topcon 0BB产业化及钨丝金刚线行业更新陆续发布，推荐京山轻机、高测股份、奥特维，建议关注帝尔激光、迈为股份、罗博特科等 [1][15] - **先进封装设备**：产业发展趋势持续向好，持续关注海外cowos、HBM等方向进展，推荐芯碁微装，建议关注芯源微、快克智能、耐科装备等 [1][15] - **人形机器人**：近期传感器关注度较高，重点关注一维力矩传感器和谐波减速器的协同配合、六维力矩传感器硅基mems技术路径的发展，建议关注传感器及丝杠行业，以及安培龙、芯动联科、秦川机床、贝斯特等 [1][15] 行业重要新闻 - **光伏/风电设备**： - 中国华能低碳清洁能源装机占比突破50%，新能源装机超8800万千瓦 [16] - 海博思创科创板过会成功，上半年净利润逾2.8亿元，拟募资7.83亿元 [16] - 中国资源循环集团在天津成立，注册资本100亿元，涉退役风、光设备回收业务 [16] - **机器人**： - 优必选发布全新一代工业人形机器人Walker S1，并已进入汽车工厂实训 [17] - 工信部表示将大力发展人形机器人、脑机接口、6G等新领域新赛道 [17] - 山钢棒材产线红检取样机器人正式“上岗” [17] - **半导体设备**： - 紫光国微董事长、副董事长辞职，选举新董事长 [19] - 化合物半导体大厂Wolfspeed将获得总计25亿美元（约合人民币177.94亿元）的资本金额支持 [19] - 台积电2024年第三季度营收达235亿美元，同比增长39%；净利润达101亿美元，同比增长52% [19] - **锂电设备**： - 欣旺达动力匈牙利电池厂即将开工 [20] - 瑞浦兰钧在巴黎车展发布LMFP问顶电池等绿色动力电池方案 [20][21] - 鹏辉能源拟投资10亿元新建锂电池产能 [21] - **工程机械**： - 柳工举行应急抢险救援推土机发车仪式 [22] - 中联重科起重机助力高海拔风电项目完成吊装 [22] - 中铁装备“汾盾1号”矿用硬岩掘进机在山西顺利始发 [22] - 徐工混凝土机械批量交付海外用户 [22] 重点公司动态 - **汇川技术**：发布前三季度业绩预告，第三季度新能源汽车业务收入同比快速增长，通用自动化业务收入同比略有下降，智慧电梯业务收入同比有所下降 [23] - **昌红科技**：发布前三季度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润同比增长48.42%至54.36% [23] - **东方精工**：发布前三季度业绩预告，智能装备制造主业整体营收稳健，海外子公司Fosber集团1-9月净利润同比增速超50% [23] - **艾迪精密**：完成股份回购，使用资金不低于5000万元且不超过1亿元 [23] - **华中数控**：以债转股方式对全资子公司增资3926万元 [23][24] - **广厦环能**：以自有资金向全资子公司增资3000万元 [24][25] - **蜀道装备**：签订含税总价为37，694.70万元的设计、采购、施工联合体总承包合同 [24] - **徐工机械**：申请发行资产证券化项目，接续即将到期的200亿元注册额度 [24] - **佰奥智能**：签订日常经营重大合同 [24] - **耐普矿机**：赞比亚生产基地建成投产，总投资约3000万美元，年产能4000吨 [25] - **西磁科技**：取得“一种锂电用除铁磁棒连续磁路结构”发明专利证书 [25] - **海默科技**：子公司西安杰创能源科技有限公司注销完成 [25][27]

违规情况 - 2023年4 - 9月4笔理财到期日超董事会审议有效期[1] - 未在2023年9月19日前赎回或审议理财事宜[1] - 2023年10月19日才召开董事会审议相关议案[1] 监管措施 - 公司及相关责任人被出具警示函[2] - 需10个工作日内向江苏证监局提交书面报告[2] - 不服可60日申请复议或6个月内起诉[2]

无锡奥特维科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议资料 无锡奥特维科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议资料 2024 年 10 月 1 无锡奥特维科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议资料 无锡奥特维科技股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会会议须知 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证大会的 顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、中国证监会《上 市公司股东大会规则》以及《无锡奥特维科技股份有限公司章程》的相关规定，特制定 2024 年第三次临时股东大会会议须知： （一）为确认出席大会的股东或其代理人或其他出席者的出席资格，会议工作人员将 对出席会议者的身份进行必要的核对工作，请被核对者给予配合。 （二）为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护股东的合法权益，请出席大会 的股东或其代理人或其他出席者准时到达会场签到确认参会资格。会议开始后，会议登 记应当终止，由会议主持人宣布现场出席会议的股东和代理人人数及所持有的表决权数 量。 （三）会议按照会议通知上所列顺序审议、表决议案。 （四）股东及股东代理人参 ...

债券发行 - 发行规模114,000.00万元，数量114万手（1,140万张），面值100元按面值发行[9] - 债券期限2023年8月10日至2029年8月9日，利率逐年递增[10] - 转股期自2024年2月16日起至2029年8月9日止[16] - 奥维转债初始转股价格180.90元/股，前次调整为87.56元/股[17] - 公司主体和可转债信用等级均为AA - ，评级展望稳定[18] 股权变动 - 2023年10月31日向493名激励对象归属218,232股股份，总股本增至155,045,493股[23][24] - 2023年增发新股或配股率0.1410%，增发新股价70.4037元/股[24] - 2024年1月向激励对象归属股份，总股本增至224,892,432股[28] - 2024年4月向789名激励对象归属502,906股股份[30] - 自2024年半年度利润分红预案披露至公告披露日，“奥维转债”累计转股148股，总股本增至314,433,317股[32] 价格调整 - 2023年11月2日奥维转债转股价格由180.90元/股调整为180.74元/股[24] - 2023年半年度资本公积转增股本后，转股价格调整为124.65元/股[26] - 2024年1月9日转股价格调整为124.62元/股[28] - 2024年3月转股价格由124.62元/股调整为124.75元/股[29] - 2024年4月转股价格调整为124.58元/股，5月调整为87.56元/股[30] - 2024年半年度利润分配后，转股价格由87.56元/股调整为86.70元/股[33] 权益分派 - 2023年半年度拟向全体股东每10股转增4.5股，不现金分红和送红股[25] - 2024年半年度拟以314,433,169股为基数，每10股派发现金红利8.60元，合计270,412,525.34元[31] 其他 - 2023年7月10日中国证监会同意公司可转债注册申请[7] - 本次发行可转债相关事宜经多次会议审议通过[6] - 公司对奥维转债转股价格调整未影响日常经营及偿债能力[34] - 平安证券密切关注公司债券本息偿付及重大事项[34]

证券代码：688516 证券简称：奥特维 公告编号：2024-103 转债代码：118042 转债简称：奥维转债 无锡奥特维科技股份有限公司 关于控股子公司之间吸收合并进展暨完成工商变更登记的 公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、 误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整 性依法承担法律责任。 一、吸收合并事项概况 无锡奥特维科技股份有限公司董事会 2024 年 10 月 15 日 为优化高端半导体设备业务的管理架构，整合市场与研发资源， 提高运营效率，公司于 2024 年 5 月 27 日召开第三届董事会第五十三 次会议、第三届监事会第四十七次会议，审议通过了《关于控股子公 司之间吸收合并暨变更部分募投项目实施主体和实施地点的议案》， 同意控股子公司无锡奥特维科芯半导体技术有限公司（以下简称"科 芯技术"）对控股子公司无锡奥特维光学应用有限公司（以下简称"光 学应用"）实施整体吸收合并。本次吸收合并完成后，作为合并方的 科芯技术继续存续，合并后科芯技术的公司名称、类型、经营期限保 持不变，经营范围变更为科芯技术与光学应用现有经营范围的相加； 作为被合并方的光学应用解 ...

平安证券股份有限公司 关于无锡奥特维科技股份有限公司 购买控股子公司少数股东股权暨关联交易的核查意见 平安证券股份有限公司（以下简称"平安证券"或"保荐机构"）作为无锡 奥特维科技股份有限公司（以下简称"奥特维"或"公司"）2023 年公开发行可 转债的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易所科 创板股票上市规则（2024 年 4 月修订）》《科创板上市公司持续监管办法（试行）》 《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等相关法 律、法规和规范性文件的规定，对奥特维购买控股子公司少数股东股权暨关联交 易事项进行了审慎核查，具体核查情况及核查意见如下： 一、关联交易概述 自公司控股子公司无锡松瓷机电有限公司（以下简称"松瓷机电"或"标的 公司"）合并入公司以来，凭借技术、性能较为先进的单晶炉产品得到天合光能、 晶科能源、晶澳太阳能等知名客户认可，市场地位上升较快，成为了公司核心子 公司之一。为增厚上市公司收益、增强松瓷机电管理层与上市公司整体业务的协 同，公司拟使用自有和自筹资金 36,056.68 万元收购公司控股子公司松瓷机电之 少数股东持有的松瓷机电 33. ...

平安证券股份有限公司关于无锡奥特维科技股份有限公司 开展外汇衍生品交易业务的核查意见 平安证券股份有限公司（以下简称平安证券或保荐机构）作为无锡奥特维科 技股份有限公司（以下简称奥特维、上市公司或公司）向不特定对象发行可转换 公司债券的保荐机构，履行持续督导职责，根据《证券发行上市保荐业务管理办 法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司 自律监管指引第1号——规范运作》等有关法律法规和规范性文件的要求，对无锡 奥特维科技股份有限公司开展外汇衍生品交易业务的事项进行了核查，具体情况 如下： 一、交易情况概述 （一）交易目的 随着无锡奥特维科技股份有限公司及其全资和控股子公司（以下合称公司） 海外业务的不断拓展，公司外汇收支规模不断增长，收支结算币别及收支期限的 不匹配使外汇风险敞口不断扩大。公司的出口业务和对外投资主要采用美元等外 币进行结算，且外币贷款等交易正在洽谈中；同时，受国际政治、经济形势等因 素影响，汇率和利率波动幅度不断加大，外汇风险显著增加。 为有效管理外汇风险，确保公司财务稳健，减少汇兑损失，降低财务费用， 降低汇率波动对公司利润的不利影响，在不影响公司主营业务发展 ...

市场扩张和并购 - 公司拟用自有和自筹资金收购松瓷机电少数股东股权[1] - 收购价格以松瓷机电2024年净利润预测为估值基础[1] 其他新策略 - 公司拟开展外汇衍生品交易业务防范汇率风险[2] - 已出具外汇衍生品交易可行性分析报告[2] - 制定外汇衍生品交易内部控制和风险控制措施[2]