报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [9][12] 报告的核心观点 - 2024年报告研究的具体公司营收高增，但2024Q4起行业整体经营压力显现，2024Q4及25Q1归母净利润下滑；新接订单同比下降，但海外市场开拓有突破，2025年将加快海外市场拓展；因产品验收结构变化，公司盈利能力承压，但控费能力强；公司继续夯实平台化业务发展，对公司市场长期竞争力和盈利修复保有信心 [2][12] 根据相关目录分别进行总结 事件描述 - 2024年公司实现营收91.98亿元，同比增长45.94%；归母净利润12.73亿元，同比增长1.36%；2024Q4营收22.76亿元，同比增长10.34%，归母净利润1.07亿元，同比-73.48%；2025Q1营收15.34亿元，同比-21.90%，归母净利润1.41亿元，同比-57.56% [6] 事件评论 - 2024年公司各产品收入快速增长，半导体业务亮眼，但光伏行业产能过剩、扩产放缓，光伏设备新接订单承压叠加减值计提，致24Q4及25Q1归母净利润下滑 [12] - 2024年新接订单101.49亿，同比-22.49%；在手订单118.31亿，同比-10.40%；2025Q1在手订单112.71亿，同比-21.46%；主要是光伏设备订单下降，储能/锂电、半导体设备订单增长，半导体设备订单突破1亿元；2024年海外收入15.31亿元，同比+53.43%，2025年将加快海外市场拓展 [12] - 2024年毛利率32.9%，同比下降3.65pct，境外收入占比提升至16.64%，境外毛利率43.24%高于国内；24年期间费用率10.16%，同比下降2.92pct；24年计提资产减值损失和信用减值损失约6.2亿影响业绩 [12] - 2024年公司研发成功适应N型电池技术新设备，首台叠片机通过验收，铝线键合机等获认可并取得批量订单，半导体划片机等在验证，CMP设备调试，半导体硅部件单晶炉出口并量产 [12] - 预计2025 - 2026年实现归母净利润9.97亿、10.00亿，对应PE分别为11x、11x [12] 财务报表及预测指标 - 给出2024A、2025E、2026E、2027E利润表、资产负债表、现金流量表及基本指标数据，如2025E营业总收入68.53亿元、归母净利润9.97亿元等 [17]

关于选举职工代表董事的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 和完整性依法承担法律责任。 根据《中华人民共和国公司法》《上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 1 号——规范运作》及《无锡奥特维科技股份有限公司章 程》的规定，公司于 2025 年 5 月 7 日召开职工代表大会，经与会职 工代表决通过，同意选举刘世挺先生（简历附后）为公司第四届董事 会职工代表董事。公司按照相关规定于 2025 年 5 月 13 日履行完成任 前公示程序，公示期间未收到对选举结果的异议。 上述职工代表董事与公司 2024 年第二次临时股东大会选举产生 的董事共同组成公司第四届董事会，任期为职工代表大会公示期限届 满之日起至第四届董事会任期届满之日止。 证券代码：688516 证券简称：奥特维 公告编号：2025-051 转债代码：118042 转债简称：奥维转债 无锡奥特维科技股份有限公司 经公司董事会提议，选举刘世挺先生为董事会薪酬与考核委员会 委员。此事项已于公司 2025 年 5 月 16 日召开的第四届董事会第十六 次会议审议通过《关于选举职工 ...

业绩数据 - 2024年实现营业收入91.98亿元，较上年同期增长45.94%[32] - 2024年基本每股收益4.05元/股，较2023年增长1.50%[31] - 2024年加权平均净资产收益率31.64%，较2023年减少10.13个百分点[31] - 2024年1 - 12月前五大客户销售收入占公司销售总收入的比例为45.93%[11] - 2024年海外订单占比超30%[26] 研发情况 - 2024年研发投入43,036.09万元，比上年度增长10,305.32万元，占同期营业收入的比例为4.68%[8] - 2024年研发投入占营业收入比例4.68%，较2023年减少0.51个百分点[31] - 2024年度研发费用43,036.09万元，同比增加31.49%，占当期营业收入4.68%[45] - 截至2024年12月末研发人员1065人，占员工总数比例25.97%[34] - 截至2024年12月31日，累计获得授权知识产权1,971项，其中发明专利260项[34] - 截至2024年12月31日，公司就软件已取得128项计算机软件著作权和91项软件产品[21] 订单与存货 - 截至2024年12月31日，在手订单118.31亿元（含税）[15] - 截至2024年12月末存货金额为534,108.94万元，占总资产的比例为38.07%[16] - 12月末发出商品金额为426,848.94万元，占期末存货比例为79.92%[17] - 报告期期末应收账款金额为288,636.72万元，占总资产的比例为20.57%[19] 募集资金 - 2022年向特定对象发行股票，募集资金总额53,000.00万元，净额52,447.17万元[47] - 2023年向不特定对象发行可转换公司债券，募集资金总额114,000.00万元，净额113,291.32万元[48] - 截至2024年12月31日，向特定对象发行股票应结余募集资金238,099,251.23元[51] - 截至2024年12月31日，向不特定对象发行可转换公司债券应结余募集资金872,069,682.23元[54] - 公司可使用不超10亿元闲置募集资金进行现金管理，期限12个月[58] - 截至2024年12月31日，公司未到期理财产品金额3亿元[58] - 2024年公司使用3亿元闲置募集资金补充流动资金，12月23日已归还[61] 项目调整 - TOPCon电池设备项目总投资额由1亿元调至1.085077亿元，延期至2026年8月完成[62] - 2024年10月公司调整锂电池电芯核心工艺设备项目投资内部结构[67] - 2022年TOPCon电池设备项目预计完成日期延期至2026年8月[67] - 2022年半导体封装测试核心设备项目增加相关研发产品应用并完善性能指标[67] - 平台化高端智能装备智慧工厂进度延后[69] - 光伏电池先进金属化工艺设备实验室设备购置延缓[69] - 半导体先进封装光学检测设备研发及产业化仍在完善研发方案设计[69] 股权情况 - 截至2024年12月31日，葛志勇合计持股8536.89万股，年度内增加2439.11万股，原因是资本公积转增股本[72] - 李文合计持股6338.87万股，年度内增加1811.10万股，原因是资本公积转增股本[73] - 殷哲合计持股82.90万股，年度内增加25.05万股，原因是限制性股票归属/授予、资本公积转增股本[73] - 周永秀合计持股90.71万股，年度内增加27.28万股，原因是限制性股票归属/授予、资本公积转增股本[73] 合规与合作 - 2024年度公司未发生须保荐机构公开发表声明的违法违规情况[2] - 2024年度公司未发生重大违法违规或违背承诺等事项[2] - 2024年10月公司因资金管理问题被江苏证监局出具警示函、上交所口头警示，已整改[29] - 2024年公司取得中车时代等客户订单并建立合作关系[43] 其他 - 平安证券于2023年2月21日担任公司持续督导机构[2] - 公司2024年再次通过高新技术企业复审，享受15%的企业所得税优惠税率[22] - 公司最新多主栅串焊机产品产能10800半片/小时，组件返修率3%[38] - 截至2024年12月末工程人员1175人，占公司员工总数28.65%[41] - 2024年5月和7月公司及子公司签署《募集资金专户存储四方监管协议》[55] - 2023年11月同意使用不超130,000万元闲置募集资金进行现金管理[56] - 截至2024年12月31日，公司募集资金使用严格遵照相关协议执行[55] - 2024年4月公司以5000万元和3000万元分别向子公司普乐新能源和无锡普乐提供借款[64] - 2024年5月控股子公司科芯技术吸收合并光学应用，部分募投项目实施主体变更[65] - 公司实际控制人、董事、监事和高级管理人员持有公司的股份均不存在质押、冻结的情形[74]

会议信息 - 2024年年度股东大会现场会议于2025年5月13日14点30分召开，董事会于2025年4月22日通知各股东[3][4] 参会股东情况 - 出席现场会议股东及委托代理人6名，代表有表决权股份161,140,358股，占比51.15%[6] - 参加网络投票股东167名，代表有表决权股份3,828,335股，占比1.22%[9] 议案表决情况 - 《关于公司2024年年度报告及其摘要的议案》同意164,587,812股，占比99.7691%[12] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意164,588,812股，占比99.7697%[13] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》同意164,588,812股，占比99.7697%[15] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》同意164,588,568股，占比99.7695%[16] - 《关于公司2024年年度利润分配方案的议案》同意164,797,322股，占比99.8961%，中小股东同意占比90.46%[17] - 《公司2025年度独立董事薪酬》同意164,522,145股，占比99.7293%，中小股东同意占比90.48%[18] - 《公司2025年度非独立董事薪酬》同意3,545,760股，占比88.8147%，中小股东同意占比88.81%[21] - 《关于公司2025年度监事薪酬的议案》同意164,522,845股，占比99.7297%，中小股东同意3,546,460股，占比88.83%[22] - 《关于调整公司治理结构及废止监事会议事规则的议案》同意164,565,112股，占比99.7553%[23] - 《关于修订<无锡奥特维科技股份有限公司章程>并办理工商变更登记》同意162,211,448股，占比98.3286%[24] - 《关于修订<股东会议事规则>》同意162,209,748股，占比98.3275%[25] - 《关于修订<董事会议事规则>》同意162,105,061股，占比98.2641%[26] - 《关于提请股东大会授权董事会依据公司章程修订公司其他制度的议案》同意162,214,372股，占比98.3303%[26] 会议结果 - 本次股东大会审议的所有议案均获通过[27] - 本次股东大会各项议案表决票数、程序符合规定，表决结果合法有效[27] - 律师认为公司2024年年度股东大会召集、召开程序，出席人员资格，表决程序及结果均合法有效[28]

会议信息 - 2025年5月13日召开2024年年度股东会[3] - 出席股东和代理人173人，表决权占比52.3622%[3] - 董事、监事、董事会秘书全部出席[5] 议案表决 - 《2024年年度报告及其摘要》同意票比例99.7691%[6] - 《2024年年度利润分配方案》同意票比例99.8961%[7] - 《2025年度独立董事薪酬》同意票比例88.8147%[9] - 《2025年度监事薪酬》同意票比例99.7297%[9] - 《修订公司章程并工商变更》同意票比例98.3286%[10] - 《授权董事会修订公司其他制度》同意票比例98.3303%[10] 会议合规 - 会议召集、召开、表决程序合规，人员资格有效[12]

担保情况 - 为松瓷机电等多家子公司提供担保，担保总额13.965亿元，余额涉及多笔具体金额[5][29] - 为子公司申请银行综合授信提供全额保证担保，额度分别不超10亿、6亿等[8][9] - 担保责任为连带责任保证，期限不超3年，经相关会议审议通过[27][28] - 截至2025年4月30日，对控股子公司担保总额占经审计净资产比例33.84%，占经审计总资产比例9.95%[30] - 公司无逾期担保情况，被担保人均为合并报表内子公司，资信良好[30][26] 子公司业绩 - 智能装备公司2024年资产总额58876.77万元，净利润873.17万元，持股82.37%[13] - 旭睿科技2024年末资产总额216503.84万元，净利润23714.18万元，持股72%[15] - 科芯技术2024年末资产净额 - 17740.50万元，净利润 - 12864.75万元，持股73.59%[16] - 立朵科技2024年末资产净额 - 8147.13万元，净利润 - 4779.86万元，持股70.55%[17] - 智远装备2024年末资产净额933.35万元，净利润 - 632.44万元，持股70.00%[18] - 普乐新能源2024年末资产净额2086.56万元，净利润 - 692.33万元，持股61.00%[19] - 捷芯科技2024年资产总额2504.43万元，净利润 - 2391.26万元，持股69.00%[20] - 唯因特2024年资产总额4053.88万元，净利润 - 5139.14万元，合计享有62.54%表决权[21] - 供应链公司2024年资产总额126878.57万元，净利润6813.94万元，持股100%[22] - 普乐新能源（蚌埠）2024年资产总额34457.85万元，净利润 - 2161.83万元，持股100%[23] - 奥特维（日本）2024年末资产净额2499.46万元，净利润 - 550.01万元[24] - 奥特维（马来西亚）2024年末资产净额1316.34万元，净利润 - 68.09万元[25] - 另一被担保子公司2024年末资产净额2291.60万元，净利润 - 559.15万元[26]

业绩总结 - 2024年公司归属于上市公司股东净利润12.73亿元[26] - 截至2024年底可分配利润24.06亿元，资本公积金余额10.76亿元[26] - 拟以3.15亿股为基数，每10股派现16元，派现5.04亿元[26] 股东大会信息 - 2025年5月13日14点30分在无锡新吴区新华路行政楼6楼会议室1召开[10] - 交易系统投票时间9:15 - 9:25、9:30 - 11:30、13:00 - 15:00[9] - 互联网投票时间9:15 - 15:00[9] - 股东及代理人发言不超5分钟[5] - 审议2024年年报等多项议案[9][11] 薪酬与制度 - 2025年独立董事津贴每人每年8万（含税）按年发放[30] - 2025年监事按岗位等领薪，不领津贴[34] - 提议取消监事会，废止《监事会议事规则》[37] - 修订多项章程并办理工商变更登记[39] - 提请授权董事会修订相关制度，有效期12个月[43]

资本运作 - 2022年8月向特定投资者葛志勇发行A股股票[1] - 2023年8月16日可转换公司债券募集资金净额113,291.32万元全部到位[10] 资金数据 - 截至2023年12月31日，公司注册资本为314,999,456.00元人民币[7] 项目调整 - TOPCon电池设备项目总投资额调为10,850.77万元，完成时间延至2026年8月[13] - 2024年10月25日股东大会同意调整TOPCon等项目实施内容[13] 借款调整 - 向无锡普乐有息借款调为2,400.00万元，向普乐新能源无息借款调为5,600.00万元[13] 监管警示 - 2024年10月10日江苏证监局出具警示函，10月23日上海证券交易所出具口头警示[16][22] 募集资金情况 - 持续督导期内公司存在募集资金使用不规范情形，已整改[21][22] - 截至报告出具日，发行人募集资金尚未使用完毕[22] 保荐机构 - 2021 - 2022年聘请平安证券、方正承销保荐担任保荐机构[1] - 2022年度向特定对象发行A股股票持续督导期限已届满[2] - 2023年2月聘请平安证券担任发行可转换公司债券保荐机构[2]

人员变动 - 公司董事刘世挺因个人工作调整申请辞职，辞职后继续任核心技术人员[2] - 公司将尽快完成董事补选并履行信息披露义务[2] 股份情况 - 截至2025年5月8日刘世挺直接持股25,578股，占比0.008%[3][5]

监事会会议召开情况 - 第四届监事会第十五次会议于2025年4月30日召开，由监事会主席陈霞主持，应到监事3名，实到3名，符合《公司法》和《公司章程》规定 [2] 限制性股票激励计划审议事项 - 审议通过《关于作废部分已授予尚未归属的限制性股票的议案》，作废原因包括25名离职人员（22,015股）及55名绩效考核为"B"人员（4,056股），合计作废26,071股 [3][41][53] - 审议通过《关于2022年限制性股票激励计划首次授予部分第三个归属期符合归属条件的议案》，759名激励对象可归属91.1479万股，授予价格为33.7558元/股 [6][22][45] 限制性股票激励计划实施细节 - 2022年激励计划首次授予84.82万股（占当时股本0.86%），预留10.18万股（0.10%），授予价格33.7558元/股 [10] - 首次授予激励对象848人，预留授予106人，涵盖董事、高管及核心技术人员 [11] - 第三个归属期为2025年3月14日至2026年3月13日，需满足12个月任职期限及公司/个人业绩考核要求 [23][24] 业绩说明会安排 - 公司将于2025年5月13日参加科创板光伏行业集体业绩说明会，通过网络文字互动形式回应投资者关于2024年年报及2025年一季报的提问 [33][34] - 参会人员包括董事长葛志勇、财务总监殷哲等高管，投资者可通过上证路演中心或邮箱提前提问 [35] 董事会决议情况 - 第四届董事会第十五次会议于2025年4月30日召开，审议通过限制性股票作废及归属议案，关联董事周永秀、殷哲等回避表决 [40][43][44]