孚能科技（赣州）股份有限公司 营业收入扣除情况表 专项核查报告 致同会计师事务所 (特殊普通合伙) 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.cnd.gov.cn）"进行查报 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.cn.of.gov.cn）"进行查报： 目 录 专项核查报告 孚能科技（赣州）股份有限公司 2024 年度营业收入扣除情况表及 1-3 说明 nt Thornton 年1日 我们接受委托,在审计了孚能科技（赣州）股份有限公司（以下简称 "孚能科技公司"）2024年 12月 31日的合并及公司资产负债表，2024 年度的 合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以 及财务报表附注的基础上,对后附的《孚能科技（赣州）股份有限公司 2024 年度营业收入扣除情况表及说明》(以下简称"营业收入扣除情况表")进 行了专项核查。 按照《上海证券交易所股票上市规则》(以下简称"上市规则"）和 《上海证券交易所上市公司自律监管指南第2号——业务办理》"第七号 财 务类退市指标:营业收入扣除"（以下简称"自律监管指南" ...

财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入116.80亿元，较2023年下降28.94%[1] - 2024年归属于上市公司股东的净利润亏损3.32亿元，亏损大幅收窄[1] - 2024年经营活动产生的现金流量净额9.09亿元，同比增加36.86%[1] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产99.12亿元，较2023年末下降4.55%[1] - 2024年基本每股收益亏损0.27元，亏损收窄82.35%[2] - 2024年加权平均净资产收益率为-2.96%，同比增加13.85个百分点[2] - 2024年研发投入占营业收入的比例为4.98%，同比增加0.42个百分点[2] - 2024年非流动性资产处置损益为-4046.37万元[7] - 2024年交易性金融资产期末余额8452.33万元，较期初减少5199.61万元[9] - 营业收入下降主要因碳酸锂价格下降和优化客户结构，亏损收窄得益于毛利率提升等因素[3][12] - 报告期内公司营业收入116.80亿元，同比减少28.94%；主营业务收入113.39亿元，同比减少26.51%；净利润-3.32亿元，同比亏损大幅收窄；资产负债率62.78%[84] - 报告期内营业成本103.58亿元，同比减少34.27%；销售费用1.73亿元，同比减少19.45%；管理费用5.84亿元，同比增加0.68%；财务费用2.62亿元，同比增加145.06%；研发费用5.82亿元，同比减少22.34%[86] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额9.09亿元，同比增加36.86%；投资活动产生的现金流量净额-17.71亿元；筹资活动产生的现金流量净额-11.67亿元，同比减少212.70%[86] - 公司主营业务毛利率从上年同期3.10%提高至11.24%[88] - 动力电池系统营业收入113.39亿元，毛利率11.24%，同比增加8.14个百分点，营业成本同比降32.31%[89] - 电芯营业收入17.17亿元，毛利率30.57%，同比增加13.27个百分点，营业成本同比降59.05%[89] - 国内营业收入26.79亿元，毛利率3.27%，同比增加18.76个百分点，营业成本同比降59.61%[89] - 直销营业收入113.39亿元，毛利率11.24%，同比增加8.14个百分点，营业成本同比降32.68%[89] - 2024年销售费用1.73亿元，同比降19.45%；管理费用5.84亿元，同比增0.68%；研发费用5.82亿元，同比降22.34%；财务费用2.62亿元，同比增145.06%[99] - 2024年经营活动现金流净额9.09亿元，同比增36.86%；投资活动现金流净额 -17.71亿元；筹资活动现金流净额 -11.67亿元，同比降212.70%[101] - 动力电池系统直接材料成本80.98亿元，占比80.46%，同比降33.29%[91] - 电芯成本11.92亿元，占比11.85%，同比降59.05%[91] - 货币资金本期期末数为6,174,621,384.93元，占总资产23.19%，较上期期末减少45.49%[104] - 交易性金融资产本期期末数为84,523,287.40元，占总资产0.32%，较上期期末减少38.09%[104] - 在建工程本期期末数为2,887,584,961.99元，占总资产10.84%，较上期期末增加455.62%[104] - 合同负债本期期末数为270,646,255.58元，占总资产1.02%，较上期期末增加275.77%[104] - 长期应付款本期期末数为3,349,048,040.58元，占总资产12.58%，较上期期末增加107.29%[104] - 境外资产规模为440,529,738.08元，占总资产比例为1.65%[105] - 报告期投资额为271,789,043.00元，上年同期投资额为611,792,832.47元，变动幅度为-55.57%[109] - 对Siro增资271,789,043.00元，持股比例50%，本期投资损益为-11,942,339.75元[110] - 股票期初数为16,651.94万元，本期公允价值变动损益为-5,199.61万元[110] - 孚能能源（赣州）投资基金（有限合伙）拟投资总额411万元，报告期内投资-20.05万元，截至报告期末已投金额90.51万元[111] - 2022年9月产业链战略性投资450，2023年4月为5000[112] - 2022年9月其他非流动金融资产为135，2023年4月为2000[112] - 截至报告期末合计金额为51871，较之前变化-20.05%[112] 各条业务线表现 - SPS大软包产品正式量产，LFP电池实现超6C快充能力且具备5000次以上循环寿命，第二代半固态电池预计2025年量产[33] - SPS三元产品获广汽、东风等客户定点，SPS磷酸铁锂产品获吉利、广汽、江铃等客户定点，预计2025年为SPS磷酸铁锂电池大规模出货元年[35] - 固态电池领域获东风、广汽等整车企业客户项目定点，并与低空经济领域客户深度合作[35] - 国内“赣州年产30GWh新能源电池项目（一期）”和“广州年产30GWh动力电池生产基地项目（一期15GWh）”预计2025年四季度达预定可使用状态，海外合资公司Siro位于土耳其的6GWh产能基本爬产完毕[36] - 公司秉持以技术创新推动发展，以中、美、德三地研发中心为主体，与科研院所、企业合作，研发覆盖动力电池全链条[39] - 公司在半固态/固态锂离子电池等多个领域不断取得技术突破[69] - 2022年公司完成全新架构的SPS电池系统基础研发，已建成广州和赣州新能源两个基地[70] - 公司是全球三元软包动力电池领军企业之一，中国第一批实现量产三元软包动力电池的企业[69] - 公司持续保持国内前三大动力电池出口企业[68] - 公司掌握全产业链核心技术，“超级快充LFP电池技术”等已进入产业化阶段，“大软包动力电池解决方案”实现大规模量产[49] - 大软包动力电池解决方案已适配国内多款车型并出海东南亚，验证其技术延展性[50] - 长循环高载量硅负极电池技术能量密度达350Wh/kg，应用于高端性能车、eVTOL等[54][55] - 层状氧化物体系第一代钠离子电池已产业化，第二代性能提升；聚阴离子体系实现技术突破[56] - 半固态电池能量密度提升至400Wh/kg，全固态电池能量密度达400 - 500Wh/kg[57] - 本年新增专利申请数238个、获得数138个，累计申请数725个、获得数433个[58] - 超高速叠片工艺技术开发叠片速度可提升2倍以上，叠片精度提高至0.1mm，设备投资成本降低30%以上[62] - 公司在研项目预计总投资规模为171,300，本期投入58,186.49，累计投入126,835.20[63] - 电池前沿材料体系开发预计总投资3,000，本期投入3,446.42，累计投入5,208.56，处于小试阶段，-20℃低温容量保持率提升30%以上[63] - 第二代电动飞机高能量密度电池开发预计总投资10,000，处于中试阶段，第二代电池能量密度较已量产产品提升10%以上[63] - 公司根据综合情况对在研项目的拟达到目标、技术水平、具体应用前景较前期有所调整[64] - 公司在建“赣州年产30GWh新能源电池项目（一期）”和“广州年产30GWh动力电池生产基地项目（一期）”预计2025年结项，该年存在亏损风险[71] - 公司2025年要实现400Wh/kg级锂电池产品量产、500Wh/kg级产品小规模验证[127] - 公司未来三年围绕“研、销、产、供”四大模块实施战略布局[131] - 公司产品规划围绕SPS生产平台，采用多种技术路线适配不同应用场景[131] - 公司将汽车市场、海外市场和新兴市场作为销售重点方向[132] - 公司将进一步深化降本增效，采取技术、生产、供应链、管理降本等措施提升盈利水平[135][136] - 2025年是SPS产品大规模投入市场元年，公司将加快赣州、广州基地投产爬产，拓展海外头部客户订单[137] - 公司第二代半固态电池能量密度达330Wh/kg，循环次数超4000圈，行驶里程预计超百万公里，计划2025年启动量产[139] - 公司第三代半固态电池能量密度可达400Wh/kg，大幅降低电解液用量，改善热稳定性及安全性[139] - 公司半固态电池产品已获低空经济客户定点，与多家国内主流人形机器人客户对接并计划送样[140] - 公司在固态电池产业浪潮中具备先发优势，将推进半固态电池商业化落地和全固态电池研发[138][139] - 公司将发挥高性能电池领域技术积累，卡位人形机器人、低空经济等新兴赛道[140] 各地区表现 - 公司过半营收来自海外客户，2024年度动力电池出口销量位居全国第三[37] - 2024年全球电动汽车电池装车量达894.4GWh，同比增长27.2%，中国装车量达533GWh，同比增长38.9%[42] - 2024年我国新能源车销量为1286.6万辆，同比增长37.9%，渗透率达40.9%，同比提升9.4个百分点[42] - 2024年欧洲31国新能源乘用车注册量294.5万辆，同比下降2.1%，渗透率为22.7%，同比下降0.7个百分点[43] - 2022 - 2024年锂电产业链价格调整约2年，2024年供需关系边际改善，价格止跌企稳[43] - 2024年我国三元电池累计装车量139.0GWh，占总装车量25.3%，同比增长10.2%；磷酸铁锂电池累计装车量409.0GWh，占总装车量74.6%，同比增长56.7%[44] - 2024年我国新能源汽车市场55家动力电池企业实现装车配套，较去年增加4家；排名前3、前5、前10企业装车量分别为417.5GWh、461.2GWh和524.1GWh，占比分别为76.1%、84.1%和95.6%[44] - 2024年公司海外市场动力电池装机量排第8，出口量排第3；全球软包动力电池装机量排前3；中国软包动力电池装机量排第1；国内三元电池装车量排第6，市占率2.40%[46] - 2024年公司海外装机量市场排名第8，较2023年下降1名；乘用车三元电池国内装机量市场排名第6，较2023年下降2名[47] 管理层讨论和指引 - 公司外销收入过半，人民币汇率波动较大将对经营造成影响[77] - 国内出口退税政策调整、美国加征关税压降公司利润，未来税费提高将进一步挤压利润[79] - 公司海外收入占比较高，可能遭遇特定国家出口禁令或加征关税，影响业绩[80] - 公司在土耳其有合资制造实体，里拉或欧元汇率波动、地缘冲突会影响盈利和交付能力[82] - 美国经济通胀高企，存在进一步加息可能，或导致客户需求不振[83] - 2025年处于新能源车购置税减免政策退坡关键时期，或催生动力电池抢装性需求[124] - 2025年预计会有更多爆款车型出现，海外主流车企新电动平台及相关车型预计于2025年开始陆续发布[125] - 到2026年我国低空经济市场规模有望突破万亿元[127] - 到2030年人形机器人电池需求将超过100GWh，2025 - 2030年复合增长率将超过100%[128] - 到2035年半固态与全固态电池出货量有望超过300GWh[129] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司2024年度拟不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本，该预案已通过相关会议审议，尚需提交2024年年度股东大会审议[5] - 公司存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[7] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 公司不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告真实性、准确性和完整性的情况[8] - 公司注册地址和办公地址均为江西省赣州经济技术开发区金岭西路北侧彩蝶路西侧，邮编341000，网址为www.farasis.com，电子信箱为farasisIR@farasisenergy.com.cn[14] - 董事会秘书为潘链，联系地址同公司地址，电话0797 - 7329849，电子信箱为farasisIR@farasisenergy.com.cn[15] - 公司披露年度报告的媒体有《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》，证券交易所网址为www.sse.com.cn，年度报告备置地点在公司董事会办公室[16] - 公司股票为人民币普通股（A股），在上海证券交易所科创板上市，简称孚能科技，代码688567[17] - 公司聘请的境内会计师事务所为致同会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为余文佑、谢平辉[19] - 公司持续督导保荐机构为东吴证券股份有限公司，持续督导期间为2021年11月5日至2024年12月31日[19] - 快充技术加速升级，乘用车磷酸铁锂快充向4C迈进，三元电池向5C、6C迭代[47] - 锂电出海成趋势，中国动力电池公司海外份额提升，出口替代是必然趋势[48] - 公司起源于美国硅谷，全球化深植基因，在德美设有海外研发中心，有完善全球化销售与服务网络[141] - 公司2024年第一次临时股东大会和2023年年度股东大会各项议案均审议通过[144] - 王瑀年初持股420.31股，税前报酬未提及[148] - Keith D. Kepler年初持股196.41股，税前报酬未提及[148] - 王志

关于孚能科技（赣州）股份有限公司 2024 年度募集资金存放与实际使用 情况鉴证报告 致同会计师事务所 (特殊普通合伙) 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一监管平台（http://ac.cncf.gov.cn）"进行查 您可 目 录 关于孚能科技（赣州）股份有限公司 2024年度募集资金 存放与实际使用情况鉴证报告 孚能科技（赣州）股份有限公司 2024年度募集资金 存放与实际使用情况的专项报告 1-6 Grant Thornton 华 同 关于孚能科技(赣州)股份有限公司 2024 年度募集资金存放与实际使用情况 鉴证报告 致同专字（2025）第 440A011365 号 孚能科技（赣州）股份有限公司全体股东: 我们接受委托,对后附的孚能科技(赣州）股份有限公司（以下简称 "孚能科技公司"）《2024年度募集资金存放与实际使用情况的专项报告》 (以下简称 "专项报告"）执行了合理保证的鉴证业务。 按照《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管 要求（2022年修订）》和《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第１ 号——规范运作》的要求编制 2024年度专项报告,保证其内容 ...

东吴证券股份有限公司关于 经中国证券监督管理委员会出具的《关于同意孚能科技（赣州）股份有限公 司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2020〕938 号）同意，公司首次 公开发行人民币普通股（A 股）214,133,937 股，发行价格为每股 15.90 元。募集 资金总额 340,472.96 万元，扣除发行费用后，募集资金净额为 322,450.73 万元。 上述资金已全部到位，经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并于 2020 年 7 月 10 日出具了安永华明（2020）验字第 61378085_B01 号验资报告。 2、2021 年度向特定对象发行 A 股股票 孚能科技（赣州）股份有限公司 2024 年度募集资金存放与使用情况的专项核查意见 东吴证券股份有限公司（以下简称"东吴证券"或"保荐机构"）作为孚能科技 （赣州）股份有限公司（以下简称"孚能科技"或"公司"）2021 年向特定对象发行 A 股股票的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海证券交易 所科创板股票上市规则》《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理 和使用的监管要求》《上海证券交易所科创板上市公司 ...

孚能科技2025年第一季度业绩 - 公司2025年第一季度营收为23.25亿元，同比下降20.48% [1] - 公司2025年第一季度净亏损1.52亿元，较去年同期净亏损2.17亿元有所收窄 [1]

股权重构与战略布局 - 广州工控及其一致行动人合计持有孚能科技股份占比从11.155%提升至16.155%，成为重要股东[1][2] - 原第一大股东Farasis Energy持股比例从19.8734%降至15.2239%，表决权比例从19.8734%降至9.8839%[2] - 此次股权重构标志着广州国资在新能源汽车产业链的战略布局，强化区域产业集群效应[1][7] 公司技术优势 - 公司为科创板动力电池第一股，国内三元软包锂电池量产先行者，技术积淀深厚[3] - 自主研发超级软包动力电池解决方案SPS，具备无模组集成、高能量密度（330Wh/kg第二代产品量产在即）、快充性能等优势[5][6] - 已实现第一代半固态电池量产，400Wh/kg第三代技术进入产业化冲刺阶段，全固态电池研发取得突破[6] 客户与市场拓展 - 客户包括梅赛德斯-奔驰、广汽、吉利、东风等主流车企，以及低空经济领域eVTOL电池首单交付[5][6] - 通过广州国资资源加速土耳其海外基地建设，拓展欧洲、中东、南亚等市场[7] - 切入低空经济、人形机器人等新兴市场，形成多元化业务矩阵[10] 产业链协同效应 - 广州工控旗下拥有6家上市公司（如山河智能、广日股份）及3家新三板公司，可形成产业链协同[8][9] - 孚能科技将深度融入广州本地eVTOL产业链，联合亿航智能等企业开发高性能电池解决方案[7] - 联动广汽、小鹏等车企及广州工控旗下零部件企业，构建生态网络[7] 产能与研发规划 - 赣州与广州基地新增产能加速释放，支撑固态电池技术研发[10] - 2025年半固态电池量产计划获资金保障，研发投入占比持续攀升[10] - 计划切入华南储能项目，形成"动力+储能"双轮驱动格局[10]

孚能科技（赣州）股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会 | 2025 年第二次临时股东大会会议须知 | 3 | | --- | --- | | 2025 年第二次临时股东大会会议议程 | 5 | | 议案一：关于选举公司第三届董事会非独立董事的议案 | 7 | | 议案二：关于选举公司第三届监事会非职工代表监事的议案 | 9 | | 议案三：关于变更公司类型及修订《公司章程》并办理工商变更登记的议案 10 | | | 议案四：关于选举公司第三届董事会独立董事的议案 11 | | 会议资料 2025 年 5 月 孚能科技（赣州）股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议资料 第 1 页 目 录 第 2 页 孚能科技（赣州）股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会会议资料 2025 年第二次临时股东大会会议须知 为了维护孚能科技（赣州）股份有限公司（以下简称"公司"）全体股东的 合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证大会的顺利进行，根据《中 华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》 《上市公司股东会规则》以及《孚能科技（赣州）股份有限公司章程》（以下简 称 ...

动储产业全球化退潮趋势 - LG集团撤回在印度尼西亚建设77亿美元电动汽车电池生态系统的计划投资 [2] - 国轩高科因法律纠纷暂停美国密歇根州23.6亿美元电池生产设施建设 [2] - 蜂巢能源暂停德国两家电池工厂项目，总投资20亿欧元，设计产能40GWh [2][3] - 中伟股份终止韩国22亿元镍精炼厂项目 [3] - LG新能源与华友钴业推迟锂电循环回收合资公司建设，预计投资不低于10亿元 [3] - SK on、ECOPRO Materials与格林美取消62亿元前驱体工厂计划 [3] 中国动力电池企业海外布局现状 - 10家动力电池巨头计划/建设近50个海外工厂，总投资超5500亿元人民币 [3] - 宁德时代海外布局包括： - 德国图林根工厂投资18亿欧元，规划产能14GWh [5] - 匈牙利德布勒森市工厂投资73.4亿欧元，规划产能100GWh [6] - 美国密歇根工厂投资35亿美元 [6] - 印度尼西亚锂电池项目投资50亿美元 [6] - 远景动力布局： - 法国杜埃工厂投资20亿欧元，规划产能24-40GWh [6] - 西班牙工厂规划产能50GWh [6] - 国轩高科计划： - 斯洛伐克合资工厂投资12亿欧元 [7] - 阿根廷碳酸锂生产线 [7] - 中创新航德国电芯模组工厂规划产能20GWh [7] - 蜂巢能源德国工厂原计划总投资20亿欧元，规划产能40GWh [7][8] - 亿纬锂能匈牙利工厂规划产能未披露，投资约63亿美元 [8] 动储产业链中上游企业海外投资 - 9家上市公司海外在建工程总投资达696.32亿元 [9] - 具体项目： - 宁德时代境外投资617.42亿元，工程进度21.23% [10] - 赣锋锂业Cauchari-Olaroz锂盐湖项目投资61.17亿元，进度97.26% [10] - 亿纬锂能印尼基地投资42.28亿元，进度85% [10] - 中伟股份印尼项目总投资143.51亿元 [10][11] - 欣旺达泰国工业园投资70亿元，进度3.02% [11] - 贝特瑞印尼负极材料项目投资39.69亿元，进度89.04% [11] - 天齐锂业奎纳纳项目投资16.7亿元，已终止建设 [11] - 恩捷股份匈牙利工厂投资31.74亿元，进度99% [11] - 盛新锂能印尼项目投资39.86亿元，进度98.5% [11][12] - 当升科技欧洲基地投资43.78亿元，进度1% [12] - 容百科技韩国项目总投资46.46亿元 [12] 行业发展趋势与挑战 - 全球新能源话语权争夺将导致更多贸易规则和壁垒 [12] - 海外项目可能面临"延期"或"终止"风险 [12] - 企业需平衡全球化扩张与财务健康 [12] - 行业竞争进入深水区，财务脆弱的公司可能面临债务违约风险 [12]

孚能科技欧盟认证 - 公司获得TÜV南德颁发的《欧盟电池法规(EU 2023/1542)》动力电池符合性评估报告，标志着产品在安全、性能耐久及合规性方面达到欧洲市场高规格要求 [5][6] - 该法规覆盖电池全生命周期管理（设计、生产、回收等），旨在推动欧盟电池产业向绿色高效方向发展，助力碳中和目标 [8] - 认证通过后，公司电池产品可在欧盟市场合法流通，显著提升在欧洲及全球市场的品牌影响力和竞争力 [6][8] 孚能科技技术实力与战略 - 公司以技术创新为核心驱动力，通过TÜV南德严格测试，合规体系位居行业前列 [8][10] - 未来将持续深化"创新驱动、安全为本、绿色发展"理念，加速全球化布局，融入欧盟电池生态 [10] 科达利业务布局 - 公司主营新能源汽车及便携式锂电池精密结构件，制造基地覆盖国内华南、华东等重点锂电区域 [11][13] 新能源产业服务矩阵 - 高工锂电2025年服务涵盖品牌策划、产业规划、数据研究等，提供产业链蓝皮书、项目尽调等定制化服务 [15]

校企合作平台建设 - 长三角校企实习就业联盟在镇江经开区成立 由市、区人社部门搭台 吸收高等职业教育院校与长三角优质企业推进人才培养、实习就业和行业发展深度合作 [1] - 联盟作为政府搭台校企合作的非营利性平台 进一步完善镇江就业服务体系 使就业服务信息发布更明确并降低搜寻成本 [2] - 联盟内企业在人才引进过程中相互合作交流 一定程度降低人才招聘和培养成本并提升资源配置效率 [2] 人才供需状况 - 2025届高校毕业生预计达1222万人 就业压力处于较高水平 而一些行业出现明显用工缺口 [1] - 各地加快构建以先进制造业为支撑的现代化产业体系 对相关人力资源需求快速增长 [1] - 平顶山工业职业技术学院的机电一体化、电气自动化技术等专业设置与企业需求高度契合 为经开区招才引智工作起强支撑作用 [1] 企业参与与招聘成果 - 东方电热科技、东方瑞吉能源装备、金东纸业、孚能科技、镇江加勒智慧电力等20多家企业加入联盟 [2] - 镇江经开区近年组织企业开展校园活动100多场次 引进大专以上学历人才6200多人 [1] - 人社部门将推动更多院校和企业加入联盟 通过加强合作、加大定制培养、完善精准招聘常态化加强人才培养合作 [2]