瑞财经 钟鸣辰近日，孚能科技(SH:688567)发布2024年年度报告，同比增利不增收。 员工人数方面，2024年公司在职员工6463人，较上年末的6554人减少91人，同比微降。 | | | | | | | | | | | | 单位:股 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | | | | | | 年度内 | | 报告期内从 | 是含在 | | 姓名 | 肥多 | 性 | રીક | | | 年初持 | 年末持 | 股份增 | | 公司获得的 | 公司关 | | | | 别 | 55 | 任期起始日期 | 任開终止日期 | 股数 | 股数 | 城受动 | 增减变动原因 | 税前报酬总 | 跃方获 | | | | | | | | | | | | 80 / 12 11 | JISTICS | | YU WANG | 重事长 | | | 2019年5月30日 | 2025年6月28日 | | | | | | | | | | 93 | 63 | | | | | | | 420.31 | 否 ...

股东大会基本情况 - 股东大会于2025年6月27日在江西省赣州经济技术开发区孚能科技行政楼三楼会议室召开 [2] - 会议采用现场投票和网络投票相结合的表决方式，由董事长谢勇主持 [3] - 公司14名董事全部出席，5名监事全部出席，董事会秘书潘链及其他高管列席会议 [4][5] 股东表决权情况 - Farasis Energy（Asia Pacific）Limited放弃65,260,348股表决权，占公司总股本5.34% [2][7] - 放弃表决权的股份未计入有效表决权股份总数 [7] 议案审议结果 - 全部7项议案均获通过，包括2024年年度报告、利润分配方案、财务决算报告等 [5][6] - 议案2（利润分配方案）和议案7（独立董事薪酬方案）对中小投资者进行了单独计票 [7] - 会议还听取了《2024年度独立董事述职报告》 [7] 法律合规性 - 股东大会程序符合《公司法》及公司章程规定 [3] - 上海市锦天城律师事务所对会议进行见证，确认召集、召开程序及表决结果合法有效 [7]

孚能科技（赣州）股份有限公司 2024年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 证券代码：688567 证券简称：孚能科技 公告编号：2025-038 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、会议召开和出席情况 （一）股东大会召开的时间：2025 年 6 月 27 日 （二）股东大会召开的地点：江西省赣州经济技术开发区金岭西路北侧彩蝶 路西侧孚能科技行政楼三楼会议室 （三）出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东 及其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 155 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 155 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 520,545,113 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 520,545,113 | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例 | 44.9970 | | （%） | | | 普通股股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比例（%） | 44.9 ...

上海市锦天城律师事务所 关于孚能科技（赣州）股份有限公司 2024 年年度股东大会的 上海市锦天城律师事务所 关于孚能科技（赣州）股份有限公司 2024 年年度股东大会的 法律意见书 地址：上海市浦东新区银城中路 501 号上海中心大厦 11、12 层 电话：021-20511000 传真：021-20511999 邮编：200120 上海市锦天城律师事务所 法律意见书 法律意见书 致：孚能科技（赣州）股份有限公司 上海市锦天城律师事务所（以下简称"本所"）接受孚能科技（赣州）股份有 限公司（以下简称"公司"）的委托，就公司召开 2024 年年度股东大会（以下简 称"本次股东大会"）的有关事宜，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公 司法》"）等法律、法规和其他规范性文件以及《孚能科技（赣州）股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定，出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所及本所律师依据《律师事务所从事证券法律业务 管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规则（试行）》等规定，严格履行 了法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对本次股东大会所涉及的相关事 项进行了必要的核查和验证 ...

公司股价与主力成本 - 当日主力成本为14.89元，5日主力成本为13.67元，20日主力成本为13.32元，60日主力成本为13.06元 [1] - 过去一年内该股涨停0次，跌停0次 [1] 北向资金动态 - 北向资金持股量639.00万股，占流通股0.52% [1] - 昨日净卖出46.98万股，增仓比-0.038%，5日增仓比-0.032%，20日增仓比-0.012% [1] 技术面分析 - 短期压力位14.02元，短期支撑位13.05元，中期压力位14.02元，中期支撑位12.80元 [2] - 股价突破短期和中期压力位，短线及中线有望走强 [2] - K线形态显示跳空缺口（向上）和红三兵，可能见底回升 [2] 资金流向 - 主力资金净流入5655.44万元，占总成交额10%，其中超大单净流入5282.29万元，大单净流入373.15万元，散户资金净流入152.02万元 [2] 关联行业表现 - 电池板块上涨1.74%，固态电池上涨1.35%，锂电池上涨1.08%，新能源车上涨0.95% [2]

固态电池板块表现 - A股固态电池板块昨日表现强劲 国轩高科从上午绿盘到下午涨停 展现龙头地位 [1] - 电池ETF(SH561910)创今年以来单日最大涨幅4.01% 该ETF固态电池含量约40% 国轩高科是其标的指数CS电池的第八大重仓股 [1] 中证电池指数成份股 - 中证电池指数中固态电池相关成份股权重合计达35.79% 宁德时代权重最高为10.71% 国轩高科权重3.09% [2] - 其他权重股包括格林美(3.63%) 天赐材料(2.65%) 先导智能(2.55%)等 [2] 行业技术突破 - 固态电池技术突破成为解决锂电池产能过剩问题的关键 多家企业取得进展：孚能科技第二代半固态电池获客户定点 第三代预计2026年量产 宁德时代全固态技术领先 2027年有望小批量生产 国轩高科全固态中试线贯通并开始装车路测 [3] - 行业会议密集召开将推动技术发展：6月24-25日硫化锂与硫化物固态电池技术大会 7月3日固态电池暨硅基负极产创大会 [3] 设备行业机遇 - 固态电池技术革命将重塑设备需求 前瞻布局的设备企业有望在大规模招标中斩获订单 [4] - 宁德时代 国轩高科等头部企业在固态电池领域占据领先地位 [4] 估值与投资机会 - 电池板块估值仍处历史低位 CS电池指数PE-TTM为24.37 位于十年期13.89%分位数 [5] - 电池ETF(561910)可作为投资固态电池赛道的工具 避免错过潜在黑马 [5] - 资金追捧主线惯性可能推动电池板块迎来较长时间上涨 当前低估值提供更具性价比的介入点 [7]

孚能科技半固态电池技术进展 - 公司第二代半固态电池能量密度超过330Wh/kg 循环寿命超过4000圈 已获得多家头部低空经济客户定点并推进人形机器人公司送样 预计2025年量产 [1] - 第三代半固态电池能量密度可达400Wh/kg 预计2026年量产 [1] - 全固态电池研发进展顺利 能量密度高达400-500Wh/kg 其中60Ah硫化物全固态电池计划2025年底向战略合作伙伴小批量交付 [1] 商业化应用领域 - 第二代半固态电池有望率先在低空经济 人形机器人等具备高技术壁垒 高性能要求的领域实现商业化 [1] - 公司已获得多家头部低空经济客户定点 正在积极推进人形机器人领域送样 [1]

股东大会基本信息 - 会议时间：2025年6月27日，现场会议地点为孚能科技行政楼三楼会议室 [4] - 投票方式：采用现场投票与网络投票相结合，网络投票通过上海证券交易所系统进行，投票时间为当日9:15-15:00 [4] - 主要议程：审议年度报告、利润分配方案、财务决算报告等7项议案 [4][5] 2024年度财务表现 - 营业收入116.80亿元，同比下降28.94%，主要因原材料价格下降导致产品调价及客户结构优化 [7][10] - 归属于上市公司股东的净利润-3.32亿元，较上年亏损18.68亿元大幅收窄，亏损收窄主因毛利率提升及费用优化 [7] - 研发投入占比4.98%，同比增加0.42个百分点 [9] - 经营活动现金流净额9.09亿元，同比增长36.86%，得益于应收账款和存货管理改善 [10] 资产与负债变动 - 总资产266.27亿元，同比下降11.67%，货币资金减少45.49%至61.75亿元，主要因支付货款及工程款 [9][10] - 在建工程增长455.62%至28.88亿元，反映广州及赣州生产基地建设投入 [9] - 长期应付款增长107.29%至33.49亿元，主要系应付代建回购款增加 [10] 业务发展动态 - 海外战略推进：加大对土耳其合资公司Siro的投资，持股比例提升至1.15% [9] - 产能扩张：广州孚能、赣州新能源生产基地项目在建工程规模显著扩大 [9] - 客户结构优化：战略倾斜海外客户导致销量短期下降，但毛利率改善 [14][15] 公司治理与董事会 - 董事会下设战略委员会等5个专门委员会，2024年召开10次会议审议重大事项 [11][13] - 独立董事薪酬方案：第三届独立董事年度薪酬为15万元/人 [21] - 信息披露：全年发布4份定期报告和41份临时公告，组织7场业绩说明会 [14] 子公司担保计划 - 拟为全资子公司提供新增担保额度：孚能镇江58.2亿元、广州孚能14亿元、赣州新能源14亿元 [19][20] - 担保有效期至2025年年度股东大会召开之日 [20]

上证新能源车产业指数表现 - 6月18日报1416.99点 [1] - 近一个月上涨2.03%，近三个月下跌7.35%，年至今上涨6.65% [1] - 基日为2014年12月31日，基点为1000.0点 [1] 指数样本构成 - 样本选取沪市主营业务与新能源汽车产业相关的上市公司证券 [1] - 样本每半年调整一次，时间为每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整，特殊情况会临时调整 [2] - 样本退市时从指数中剔除，公司发生收购、合并、分拆等情形参照细则处理 [2] 十大权重股及占比 - 华友钴业（15.78%）、宏发股份（11.1%）、璞泰来（7.66%）、均胜电子（7.04%）、法拉电子（5.83%） [1] - 天奈科技（5.4%）、容百科技（4.33%）、孚能科技（4.14%）、厦钨新能（3.8%）、威迈斯（2.82%） [1] 市场板块分布 - 上海证券交易所占比100.00% [2] 行业分布 - 工业占比68.53%、原材料占比15.78%、可选消费占比9.86%、信息技术占比5.83% [2]

业绩数据 - 2024年营业收入116.80亿元，较2023年减少28.94%[21][26][38] - 2024年净利润 -3.32亿元，2023年为 -18.68亿元[21] - 2024年扣非净利润 -3.66亿元，2023年为 -17.41亿元[21] - 2024年经营现金流净额9.09亿元，较2023年增长36.86%[21][26] - 2024年末净资产99.12亿元，较2023年末减少4.55%[21] - 2024年末总资产266.27亿元，较2023年末减少11.67%[21] - 2024年基本每股收益 -0.27元/股，2023年为 -1.53元/股[22] - 2024年加权平均净资产收益率 -2.96%，较2023年增加13.85个百分点[22] - 2024年研发投入占比4.98%，较2023年增加0.42个百分点[22] - 2024年末货币资金61.75亿元，较上期期末减少45.49%[24] - 2024年营业成本103.58亿元，较上年同期减少34.27%[26] - 2024年财务费用2.62亿元，较上年同期增加145.06%[26] - 2024年投资现金流净额 -17.71亿元[26] - 2024年筹资现金流净额 -11.67亿元，较上年同期减少212.70%[26] 公司决策 - 2024年度拟不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本[18] - 2025年董事会将提升公司治理和决策水平[41] - 拟为孚能镇江新增不超58.20亿元担保额度[53] - 拟为广州孚能新增不超14亿元担保额度[53] - 拟为赣州新能源新增不超14亿元担保额度[53] - 担保有效期至2025年年度股东大会召开之日[53] - 第三届董事会独立董事薪酬120,000元/年（税前）按月发放[55] 公司活动 - 2024年召开1次临时和1次年度股东大会[34] - 2024年董事会召开10次会议[35] - 2024年监事会召开5次会议，出席2次股东大会[43] - 2024年发布4份定期报告和41份临时公告[37] - 2024年组织7场业绩说明会、9场线上交流和4场线下调研[37] 会议信息 - 现场会议时间为2025年6月27日9时30分[12] - 现场会议地点在江西省赣州孚能科技行政楼三楼会议室[12] 公司评价 - 监事会认为公司依法运作，内控完善，董高履职合规[45] - 监事会认为2024年各报告真实准确完整反映情况[46] - 公司2025年度日常关联交易定价公允[47] - 公司法人治理和内控制度执行有效[48] - 公司募集资金存放和使用合规[49] - 公司能认真执行股东大会决议[51]