总则 - 制定投资者关系管理制度的目的是加强公司与投资者之间的沟通，保护投资者权益，完善公司治理结构，实现公司价值和股东利益最大化 [12] - 投资者关系管理包括便利股东权利行使、信息披露、互动交流和诉求处理等工作，旨在提升公司治理水平和企业整体价值 [12] - 投资者关系管理工作应遵循公平、公正、公开原则，平等对待所有投资者，保障其知情权和其他合法权益 [12] 投资者关系管理的内容和方式 - 公司与投资者沟通的内容包括公司发展战略、法定信息披露、经营管理信息、环境社会治理信息、文化建设、股东权利行使方式、投资者诉求处理信息、公司面临的风险和挑战等 [24] - 公司应采用现场接待、电话接待、邮件、线上沟通等方式开展投资者关系管理工作，并通过公司官网、新媒体平台等渠道与投资者进行沟通 [24] - 公司应定期对董事、监事、高级管理人员和工作人员开展投资者关系管理工作的系统性培训 [44] 投资者关系管理的组织和实施 - 公司董事会秘书为投资者关系管理工作负责人，董事会办公室为投资者关系管理职能部门，具体负责公司投资者关系管理事务 [37] - 投资者关系管理工作的主要职责包括拟定管理制度、组织沟通活动、处理投资者咨询和投诉、管理相关渠道和平台、保障投资者权利等 [38] - 公司应建立良好的内部协调机制和信息采集制度，各部门及下属公司应积极配合 [38] 投资者关系突发事件处理 - 突发事件包括媒体重大负面报道、重大不利诉讼或仲裁、受到监管部门处罚、经营业绩大幅下滑或亏损等 [50] - 公司应建立突发事件处理机制，遵循合法合规、诚实信用、及时公平、统一领导等原则，最大程度减少对公司生产经营及形象的影响 [51] - 针对不同类型的突发事件，公司应采取相应的应对措施，如及时披露信息、与媒体沟通、发布澄清公告等 [52][53][54] 其他 - 公司应明确区分宣传广告与媒体报道，不应以宣传广告材料以及有偿手段影响媒体的客观独立报道 [47] - 公司应建设网络沟通平台，在公司网站开设投资者关系专栏，及时发布和更新投资者关系管理相关信息 [27] - 公司应设立专门的投资者咨询电话、传真和电子邮箱等，保证在工作时间线路畅通，认真友好接听接收 [30]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 成都智明达电子股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年5月16日召开了 第三届董事会第十七次会议，第三届监事会第十五次会议，审议通过了《关于使用 部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案》，同意公司在确保不影响募集资金投 资项目实施及募集资金使用的情况下，使用额度不超过人民币2,000万元（含本数） 的闲置募集资金临时补充流动资金，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个 月（含12个月）。具体内容详见公司2024年5月17日披露于上海证券交易所官网 （www.sse.com.cn）的《关于使用部分闲置募集资金临时补充流动资金》（公告编 号：2024-036）。 证券代码：688636 证券简称：智明达 公告编号：2024-086 成都智明达电子股份限公司 关于提前归还部分募集资金的公告 2024年11月5日，公司将前述临时用于补充流动资金的部分募集资金300万元提 前归还至募集资金专户，并将募集资金归还情况通知了公司保荐机构及保荐代表人。 特此公告。 成都智明达电子股份 ...

业务发展趋势 - 预计明年行业恢复,公司机载产品将稳健增长,弹载产品随主力型号订单释放将快速增长,无人机相关产品随低空经济发展、外贸需求等将提速发展,星载产品随星网等规划将大幅增长[1] - 公司已参与了二十多个型号的无人机项目,除了在国家重点领域,同时在外贸和民用方向也积极参与,未来在无人机和反无人机领域都有望有大力发展[5] 毛利率及成本控制 - 今年1-9月,公司毛利率上升的原因包括产品结构调整以及内部加强管理控制两个方面,如优化供应链等,公司预计未来毛利率会保持一个平稳的状态[2] - 公司不仅在降低产品成本方面采取系列措施,更发挥公司积累的行业经验和研发优势,从产品设计端开始,以更集成化的方案降低项目成本,同时通过管控公司人员规模,提高人效和投入产出比[2] 存货及发出商品 - 公司9月底存货增加,尤其是发出商品大幅增加,主要是未签订合同但已交付的产品,以机载类产品为主,年底公司将努力将这部分产品合同签回,以确认收入[3] 卫星产品 - 目前公司星载产品在星网中同一供应环节占50%以上的份额,单星价值量在代际迭代中不断增加,渗透率在不断提升,除卫星上相关产品,在与卫星相关的地面终端也有相关产品配套[4] - 除星网外,公司同时参与了吉利星座、椭圆星座等多个项目,各类星载产品、卫星终端产品和商业火箭等产品大类构成公司商业航天领域的产品谱系[4] 研发投入 - 目前计划控制研发人员在一定的量级上,通过内部平台和技术积累,在相对固定规模的人力条件下实现项目增长,提高研发的投入产出比[6]

报告公司投资评级 - 报告给出"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 公司主要面向国家重点领域客户,提供定制化嵌入式模块和解决方案 [2] - 公司产品涵盖信号采集、图像感知与智能处理、智算终端、总线控制、边缘存储、高可靠智能电源等技术方向,成功将产品应用于机载、弹载、星载、无人机、商业航天等多种重点领域装备平台 [2] - 2024年前三季度公司业绩承压,主要受行业环境影响,部分订单延迟,导致交付减少所致 [2] - 公司去年同期转让部分参股公司股权,增加了投资收益,导致投资收益同比下降 [2] - 公司毛利率小幅增加,主要是产品结构调整及材料成本变化所致 [2] - 公司净利率大幅下滑,主要是收入规模下降导致三费率提升所致 [2] - 公司新研发项目显著增加,为未来批产增收打下良好基础 [2] - 随着"十四五"末的到来,军工复苏预期不断增强,公司基本面有望触底反弹,带动业绩反转 [2] 根据目录分别总结 投资评级 - 报告给出"买入"评级 [2] 公司情况 - 公司主要面向国家重点领域客户,提供定制化嵌入式模块和解决方案 [2] - 公司产品涵盖信号采集、图像感知与智能处理、智算终端、总线控制、边缘存储、高可靠智能电源等技术方向,成功将产品应用于机载、弹载、星载、无人机、商业航天等多种重点领域装备平台 [2] 业绩情况 - 2024年前三季度公司业绩承压,主要受行业环境影响,部分订单延迟,导致交付减少所致 [2] - 公司去年同期转让部分参股公司股权,增加了投资收益,导致投资收益同比下降 [2] - 公司毛利率小幅增加,主要是产品结构调整及材料成本变化所致 [2] - 公司净利率大幅下滑,主要是收入规模下降导致三费率提升所致 [2] 未来展望 - 公司新研发项目显著增加,为未来批产增收打下良好基础 [2] - 随着"十四五"末的到来,军工复苏预期不断增强,公司基本面有望触底反弹,带动业绩反转 [2]

报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [2] 报告的核心观点 需求侧尚未回暖 - 2024年前三季度公司营收和净利润同比和环比均大幅下降,主要受行业环境影响,多型号订单延后,导致交付量大幅减少 [2] - 但公司预计弹载主力型号订单会随近期型号任务进行在年内陆续释放,2025年公司弹截产品多款新型号也将批产放量,需求回暖在即 [2] 毛利率持续提升 - 前三季度公司毛利率49.7%,同比上涨4.6个百分点,Q3毛利率48.9%,同比上涨2.4个百分点 [2] - 毛利率改善得益于1)供应链优化使原材料成本降低;2)产品结构变化,弹载产品占比下降使得毛利率有所上升 [2] - 预计随着国内原材料价格继续下降,以及星载和无人机项目比重的不断增加,未来公司毛利率有望保持在45%-50%范围 [2] 现金流改善 - 公司季末存货余额3.15亿元,较期初增长40.6%,或因交付减少所致 [2] - 应收票据及账款7.23亿元,较期初减少12.0% [2] - 公司收款情况向好,经营活动现金流净额0.31亿元,相较期初增长427% [2] 募投项目达到可使用状态,产能有望提升 - 公司"嵌入式计算机扩能项目"募集资金使用进度95.5%,已达到预定可使用状态并投入使用 [2] - 当前产能尚在爬坡中,项目达产后有望有效提升现有产能,完善生产流程和工艺,缩短交付时间 [2] 公司核心订单饱满,新领域开拓助力可持续发展 - 公司已成功实现元器件、原材料、软件操作系统等各方向全面自主可控,并在多个型号设备中实现批量应用 [2] - 公司Q3订单环比提升明显,Q4或迎来交付拐点 [2] - 公司当前已有多个新研项目,开拓商业航天、低空无人机等新领域,助力公司可持续发展 [2] 财务预测 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为0.17/0.93/1.33亿元,EPS分别为0.15/0.83/1.18元 [6] - 当前股价对应2024-2026年PE分别为179/33/23倍 [6]

环 球 律 师 事 务 所 GLOBAL LAW OFFICE 北京环球(成都) 律师事务所 关于成都智明达电子股份有限公司 回购注销 2021年限制性股票激励计划 部分限制性股票实施情况 之 法律意见书 致:成都智明达电子股份有限公司 北京市朝阳区建国路81号华留中心 号写字楼15层820 邮编: 100025 15 & 20/F To No 81 lianquo Road Chaova 由话/T (86 10) 6584 6685 -海市徐汇区淮海中路999 环留广场办公 编: 20003 Shanghai One ICC, No. Middle Huai Hai Road. Xuhui District 电话/T. (86 21) 2310 8288 深圳市南山区深南大道9668号 华润置地大厦B座2 〖编:518052 7/F Towe Land Building, No. 9668 Shennan Avenue. Nanshan District, Shenzhen 518052. Chin 电话/T. (86 755) 8388 5988 成都市高新区天府大道北段966号 医府国际金融中心11号楼 ...

证券代码：688636 证券简称：智明达 公告编号：2024-083 成都智明达电子股份有限公司 2021年限制性股票激励计划部分第一类 限制性股票回购注销实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： | 回购股份数量 | 注销股份数量 | 注销日期 | | --- | --- | --- | | 119,820股 | 119,820股 | 2024年10月31日 | 一、本次限制性股票回购注销的决策与信息披露 成都智明达电子股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年8月14日召开了 第三届董事会第二十次会议和第三届监事会第十八次会议分别审议通过了《关 于调整2021年限制性股票激励计划第一类限制性股票回购数量的议案》《关于 回购注销部分限制性股票的议案》。公司董事会薪酬与考核委员会对此发表了 同意的意见。公司于2024年8月15日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn） 披露了《成都智明达电子股份有限公司关于调整2021年限制性股票激励计划第 一类限制性股票回购数量并回购注销部分 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、 关于公司总经理辞任的情况 成都智明达电子股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于近日收到公司 联席董事长、总经理江虎先生的书面辞职报告。因公司规划，江虎先生申请辞去 公司总经理职务。根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《成 都智明达电子股份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）等相关规定，江虎 先生的辞职申请自送达董事会之日起生效。辞职后江虎先生仍继续担任公司联席 董事长、薪酬与考核委员会委员、战略委员会委员职务。公司董事会对江虎先生 在担任总经理职务期间为公司所作出的贡献表示衷心的感谢。 截至本公告披露日，江虎先生直接持有公司 133,206 股股份，间接持有公司 1,091,493 股股份。辞职后其所持股份将继续按照《上海证券交易所上市公司自 律监管指引第 15 号——股东及董事、监事、高级管理人员减持股份》等相关规 定进行管理。 证券代码：688636 证券简称：智明达 公告编号：2024-084 成都智明达电子股份有限公司 关于公司总经理辞 ...

证券代码：688636 证券简称：智明达 公告编号：2024-085 成都智明达电子股份有限公司 （一）审议通过《关于聘任龙波先生为公司总经理的议案》 二、董事会会议审议情况 经与会董事审议，逐项表决，形成如下决议： 第三届董事会第二十二次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 成都智明达电子股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第二十二次 会议于 2024 年 10 月 28 日以现场结合通讯方式召开，本次会议经全体董事同意豁免 提前发出会议通知时限要求。本次会议应出席董事 7 名，实际出席董事 7 名。本次会 议由董事长王勇先生召集并主持。本次会议的召集和召开程序符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定，会议决议合法、有效。 特此公告。 成都智明达电子股份有限公司董事会 2024 年10 月 29 日 根据《公司法》及《公司章程》的相关规定，经公司提名委员会审核通过，公司董 事会同意聘任龙波先生为公司总经理，任期自本次董事会审议通过之日起至第 ...

根据电话会议记录,可以总结以下关键要点: 1. 行业或公司: - 该公司是一家上市公司,主要从事军工产品的研发和生产。[1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12] 2. 核心观点和论据: - 公司三季度实现营业收入2.08亿元,利润亏损915万元。[1] - 公司在手订单为3.8亿元,其中有一些订单延迟,预计最早到年底或一季度才能落地。[1][2][3][4] - 公司新项目数量达153个,主要包括商业航天、火箭、数据链等新领域。[1] - 公司毛利率有所回升,主要是因为结构性因素和内部管控成本等原因。[3][4][11] - 公司在无人机、反无人机、卫星终端等新兴领域有较大投入和布局。[7][8][9][10][12] - 公司在新一代卫星网络、商业航天等新领域有较大参与,未来发展前景较好。[5][6][8][9][10] 3. 其他重要内容: - 公司在手订单中,发出商品占比较大,预计年底大部分可以确认收入。[4][5] - 公司研发投入保持在一定规模,有利于技术积累和项目增长。[7] - 公司在元器件采购和产品质量等方面有相应的管控措施。[9][10] - 公司未来业务结构预计会有所调整,基载、新载等业务占比有望提高。[5][6][8][9][10] 总的来说,该公司在军工行业内有一定优势,正在积极拓展新兴业务领域,未来发展前景较好,但短期内受到一些订单延迟的影响。公司正在采取措施提升盈利能力,控制成本,为未来发展奠定基础。