市场动态 - 国家医保局将召开发布会介绍《支持创新药高质量发展的若干措施》有关情况 [1] - 上交所上半年受理30单IPO申请 其中科创板企业占比超70% [2] - 国内头部光伏玻璃企业计划自7月起集体减产30% 预计7月产量降至45GW左右 [5] 公司动态 - 摩尔线程、沐曦股份等"独角兽"企业IPO申请获上交所受理 [2] - 智明达拟定增募资不超过2.13亿元 用于无人装备及商业航天嵌入式计算机研发 [6] - 圣诺生物全资子公司艾塞那肽注射液获药品注册证书 完善糖尿病药物产品结构 [7] - 均普智能签订2825万元人形机器人销售框架合同 [8][9] - 海天瑞声股东贺琳及一致行动人拟减持不超过2.95%股份 [9] - 通富微电大基金累计减持1%股份 持股比例降至7.77% [9] 产品与技术 - 小米YU7锁单量远超预期 雷军将于7月2日进行直播分享 [3] - 上海瑞金医院开源RuiPath病理大模型 覆盖90%中国常见癌种 基于华为DCS AI解决方案打造 [4] - 新加坡国立大学研发钙钛矿有机串联太阳能电池 光电转换效率达26.4%创世界纪录 [9] - 瑞士科学家开发出首个无需外部光源的自发光生物传感器 [10]

公司董事会决议 - 成都智明达电子股份有限公司第三届董事会第六次独立董事专门会议于2025年6月30日以通讯方式召开，3名独立董事全部出席，会议程序符合法律法规及公司章程规定 [1] - 会议审议通过10项议案，涵盖股票发行条件、方案、预案、募集资金投向、回报规划等核心事项 [1][2][3][4][5][6][7][8][9][10][11][12][13][14] 股票发行方案 - 公司拟以简易程序向不超过35名特定投资者发行A股，发行对象包括机构投资者及符合规定的其他投资者，单个基金管理公司管理的多只产品视为一个发行对象 [2] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票交易均价的80%，最终价格将通过询价确定，并设置除权除息调整机制 [3][4] - 发行数量不超过总股本30%，募集资金上限3亿元且不超过最近一年末净资产的20%，实际募集金额21,340万元 [5][6] - 发行对象所认购股份限售期为6个月，衍生股份需遵守相同锁定安排 [6] 募集资金用途 - 募集资金将用于无人装备及商业航天嵌入式计算机研发及产业化建设项目（具体金额未披露）和补充流动资金6,300万元 [6] - 公司明确募集资金投向属于科技创新领域，符合科创板定位 [9] 配套安排 - 发行前滚存未分配利润由新老股东共享，决议有效期自2024年年度股东会通过至2025年年度股东会召开 [7] - 公司制定未来三年（2025-2027年）股东分红回报规划，完善利润分配机制 [12] - 已编制前次募集资金使用情况报告及最近三年非经常性损益明细表，并经会计师事务所鉴证 [13][14]

股东会基本信息 - 股东会召开日期为2025年7月16日15点00分，地点在成都市敬业路108号T区1栋12楼会议室 [1] - 投票方式采用现场投票和网络投票相结合，网络投票通过上海证券交易所股东会网络投票系统进行 [1] - 网络投票时间为2025年7月16日9:15-15:00，其中交易系统投票平台时间为9:15-9:25、9:30-11:30、13:00-15:00 [1] 会议审议事项 - 审议议案包括《关于公司向特定对象发行A股股票摊薄即期回报的风险提示及采取填补措施和相关主体承诺的议案》和《未来三年股东分红回报规划的议案》 [2] - 议案已通过公司第三届董事会第二十六次会议审议，相关内容于2025年7月1日在上海证券交易所指定媒体披露 [2] - 无关联股东需回避表决 [2] 股东会参与对象 - 股权登记日为2025年7月9日，登记在册的A股股东（股票代码688636）有权出席 [3] - 公司董事、高级管理人员及聘请的律师将出席会议 [3] - 股东可委托代理人出席，代理人无需为公司股东 [3] 会议登记方式 - 法人股东需出示法定代表人身份证明书或书面委托书及持股凭证 [4] - 个人股东需持股票账户卡及身份证，代理人需提供委托人身份证及授权委托书 [4] - 登记时间为2025年7月15日9:30-17:00，地点为成都市青羊区敬业路108号T区1栋11楼董事会办公室 [4] 其他事项 - 出席会议的股东或代理人需自理交通及食宿费用 [4] - 会议联系人为袁一佳，通讯地址为成都市青羊区敬业路108号T区1栋11楼董事会办公室，联系电话028-68272498 [4]

公司股东分红回报规划 - 公司制定未来三年（2025-2027）股东分红回报规划，兼顾自身发展与股东回报，依据《公司法》《上市公司监管指引第3号》及《公司章程》制定 [1] - 规划综合考虑公司发展目标、股东意愿、资金成本、融资环境等因素，特别关注中小股东诉求，确保分配政策连续性和稳定性 [1] 规划制定原则 - 符合法律法规及《公司章程》前提下优先保障投资者回报 [1] - 实施持续稳定的利润分配制度，平衡股东回报与公司资金需求 [1] - 保持政策连续性，兼顾长远利益与可持续发展，决策过程需听取独立董事及公众投资者意见 [1] 利润分配基本规则 - 采取现金、股票或混合方式，优先现金分红 [2] - 现金分红条件：公司盈利、无未弥补亏损、现金流充足且不影响正常经营 [2] - 最低分红比例：每年现金分红不少于可分配利润10%或三年累计现金分红不低于年均可分配利润30% [2] 差异化现金分红政策 - 发展阶段划分及对应最低现金分红比例： - 成熟无重大支出：80% [2] - 成熟有重大支出：40% [2] - 成长期无重大支出：20% [2] - 成长期有重大支出：20% [2] - 重大支出定义为12个月内对外投资、资产购置累计超过最近一期审计净资产的20% [3] 分配实施安排 - 年度股东会后常规分红，董事会可提议中期分红 [3] - 股票股利分配需满足经营良好、净资产摊薄合理等条件，且需确保足额现金分配 [3] - 利润分配预案由董事会拟定，独立董事发表意见，股东会批准，中小股东意见通过多种渠道征集 [3][4] 政策调整机制 - 调整利润分配政策需经董事会、审计委员会审议，股东会批准，且独立董事发表意见，股东会表决需2/3以上通过 [5] - 调整触发情形包括：外部环境或经营状况重大变化导致亏损、现金流净额与净利润比连续三年低于20%等 [5] - 调整后政策仍需满足盈利年度现金分红比例不低于20% [4]

公司基本情况 - 公司证券代码为688636，简称为智明达，全称为成都智明达电子股份有限公司 [1] - 公司主要面向国家重点领域客户，提供定制化嵌入式模块和解决方案，产品广泛应用于飞机、导弹、卫星、火箭、无人系统等高端装备 [6][7] - 公司建立了基于嵌入式处理器+嵌入式实时操作系统等多种架构的软硬件一体嵌入式技术平台 [6] 本次发行方案 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票，发行价格为26.29元/股（为2025年6月27日收盘价32.86元/股的80%） [4] - 预计发行数量为811.72万股，占发行前公司股份总数的4.84% [4] - 发行完成后公司总股本将从11,256.15万股增至17,583.38万股 [5] 财务影响分析 - 2024年归属于母公司股东的净利润为1,945.50万元，扣非净利润为1,212.43万元 [3] - 假设2025年净利润与2024年持平情况下，基本每股收益将从0.17元/股降至0.12元/股 [5] - 假设2025年净利润增长10%情况下，基本每股收益将从0.17元/股降至0.13元/股 [5] - 假设2025年净利润下降10%情况下，基本每股收益将从0.17元/股降至0.10元/股 [5] 募集资金用途 - 募集资金将用于提高公司嵌入式计算机研发能力、生产能力和资金实力 [7] - 有助于公司在稳固原有产品运营的同时，进一步扩充业务领域和产品品类 [7] - 将优化财务结构，提高公司整体竞争实力和抗风险能力 [7] 填补回报措施 - 加强募集资金管理，确保募集资金使用合法合规 [7] - 积极落实募集资金投资项目，提升公司持续盈利能力 [8] - 完善公司治理结构，加强经营效率 [8][9] - 完善利润分配制度，优化投资者回报机制 [9] 相关主体承诺 - 公司董事、高级管理人员承诺不损害公司利益，不越权干预公司经营管理活动 [9][10] - 控股股东、实际控制人承诺不侵占上市公司利益 [10] - 相关主体承诺若违反承诺将依法承担相应责任 [9][10]

公司主营业务 - 公司主要面向国家重点领域客户，提供定制化嵌入式模块和解决方案，采用"硬件定制+软件定制"的方式实现客户需求 [1] - 公司建立了基于嵌入式处理器+嵌入式实时操作系统的多种架构软硬件一体嵌入式技术平台，提供驱动、操作系统移植裁剪技术以及应用软件技术 [1] - 产品广泛应用于飞机、导弹、卫星、火箭、无人系统等高端装备，服务于电子对抗、精确制导、雷达、通信、飞控等关键电子系统 [2] 本次募集资金使用计划 - 本次发行股票募集资金总额不超过21,340万元，全部用于无人装备及商业航天嵌入式计算机研发及产业化建设项目 [2][3] - 项目投资总额15,040万元，包括装修工程费、软硬件设备购置及安装费、研发投入等 [3] - 另计划使用6,300万元补充流动资金，以满足业务快速发展需求 [11] 项目必要性 - 加速新产品研发，抢抓无人装备和商业航天领域机遇，打造新业务增长极 [4][5] - 构建无人装备和商业航天专线，解决多品类共线生产问题，提升制造效率和产能储备 [5] - 满足航天级产品质控要求，解决人工手段效率低、耗用大的弊端 [6] - 强化精益制造和数字化管理水平，降本增效，增强综合竞争力 [6] 项目可行性 - 下游无人装备市场潜力巨大，2022-2025年全球军用无人机市场规模预计从165亿美元增长到343亿美元，年复合增速27.6% [7] - 商业航天领域快速发展，2024年全球商业卫星部署量2,781颗，同比增长20%，在轨活跃总量11,700颗，同比增长20.73% [8] - 公司拥有中国电子科技集团、中国航空工业集团等稳定客户资源，技术积淀深厚 [9][10] 募投项目科技创新属性 - 项目产品属于"新一代信息技术产业"中的"新型计算机及信息终端设备制造"和"新兴软件开发" [12] - 符合科创板"新一代信息技术领域"的行业范围 [13] - 将提升公司嵌入式计算机生产能力、研发能力及资金实力，强化科创属性 [13]

募集资金基本情况 - 公司于2021年4月首次公开发行人民币普通股1,250万股，每股发行价34.50元，募集资金总额43,125万元，扣除发行费用4,942.38万元后，募集资金净额为38,182.62万元[1] - 截至2025年5月31日，累计使用募集资金37,747.18万元，其中2021年4-12月使用21,056.91万元，2022年使用7,816.54万元，2023年使用5,687.29万元[1] - 募集资金投资项目已建成并投入使用，结余募集资金981.42万元于2024年12月转出永久补充流动资金并注销相关专户[2] 募集资金管理情况 - 公司制定了《募集资金管理制度》，并与保荐机构、商业银行签署三方监管协议，开设专项账户规范资金使用[3] - 2023年7月变更保荐机构为华泰联合证券，重新签订三方监管协议，原协议终止[4] - 募集资金使用严格遵循制度及协议约定，未发现违规情况[5] 募集资金实际使用情况 - 募集资金投资项目未发生变更或对外转让，实际投资总额与承诺金额差异435.44万元[6] - 主要项目"嵌入式计算机扩能项目"于2024年9月完成验收，达到预定可使用状态[6] - 公司多次使用闲置募集资金临时补充流动资金，单次额度不超过6,000万元，期限不超过12个月，均按时归还[7][8][9][10] 募集资金投资项目效益 - "嵌入式计算机扩能项目"2025年1-5月实现效益1,174.96万元，累计实现效益1,174.96万元[12] - "研发中心技术改造项目"和"补充流动资金项目"因性质特殊无法单独核算效益[12] - 募集资金使用情况与定期报告披露内容一致，无差异[13]

公司合规情况 - 公司最近五年不存在被证券监督管理部门和上海证券交易所处罚的情况 [1] - 公司最近五年不存在被证券监督管理部门和上海证券交易所采取监管措施的情况 [2] 公司治理与内控 - 公司严格遵守《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上海证券交易所科创板股票上市规则》等法律法规及公司章程 [1] - 公司不断完善治理结构并建立健全内部控制制度以保护投资者权益 [1] 公司融资计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票 [1]

IPO动态 - 摩尔线程科创板IPO获受理 公司专注于全功能GPU研发 2022-2024年营收从4608万元增至4.38亿元 但扣非净亏损累计超46亿元 计划募资80亿元用于AI芯片等项目研发 [2][3] - 惠科股份主板IPO获受理 作为全球三大液晶面板厂商之一 2022-2024年营收从271亿元增至403亿元 净利润从亏损21亿元转为盈利37亿元 计划募资85亿元用于OLED等项目 [4] - 沐曦股份科创板IPO获受理 主营全栈GPU产品 2022-2025Q1营收从42万元增至3.2亿元 但累计亏损超33亿元 计划募资39亿元 [10] - 有研复材科创板IPO获受理 主营金属复合材料 2022-2024年营收从4.14亿元增至6.1亿元 扣非净利从2365万元增至5536万元 计划募资9亿元 [11] - 沁恒微科创板IPO获受理 主营接口芯片和MCU芯片 2022-2024年营收从2.38亿元增至3.97亿元 扣非净利从4895万元增至9724万元 计划募资9.32亿元 [12] - 欣强电子创业板IPO获受理 主营PCB产品 2024年内存条PCB全球市占率12.57% 2022-2024年营收从8.69亿元增至9.99亿元 扣非净利从8953万元增至1.68亿元 计划募资9.62亿元 [13] - 冈田智能主板IPO获受理 主营数控机床功能部件 2022-2024年营收从7.67亿元增至9.32亿元 扣非净利从1.2亿元增至1.68亿元 计划募资9.85亿元 [15] H股上市动态 - 玲珑轮胎向港交所递交H股上市申请 [16] - 亿纬锂能向港交所递交H股上市申请 [17] - 佳都科技拟启动H股上市筹备工作 [18] - 锦江酒店向港交所递交H股上市申请 [19] - 和林微纳筹划H股上市事项 [20] - 紫金矿业子公司紫金黄金国际递交H股上市申请 [35] 再融资动态 - 智明达拟定增募资不超过2.13亿元 用于无人装备等项目 [22] - 豫园股份拟发行不超过40亿元公司债券 [23] - 中信证券获准发行不超过300亿元永续次级债 [24] 并购重组 - 金浦钛业拟收购利德东方控股股权 交易涉及重大资产置换及发行股份 [26] - 东软集团终止发行股份购买资产事项 因交易条款未达成一致 [27] - 金鸿顺终止收购新思考电机95.79%股权 [28] - 赛微电子拟不超3.24亿元收购大基金持有的赛莱克斯北京9.5%股权 [36] 公司治理变动 - 中国交建聘任张炳南为公司总裁 [7] - 中国石化董事长马永生因年龄原因辞职 [8] - 翔丰华选举周鹏伟为董事长 [37] - 银宝山新实际控制人变更为汇金公司 [38] - 中国银行首席信息官孟茜因年龄原因离任 [45] - 顺威股份董事长张放因工作调整辞职 [46] 业绩预告 - 小商品城预计2025H1净利润16.3-17亿元 同比增长12.57%-17.4% 主要因市场收入增长及支付平台业务提升 [9] - 涛涛车业预计2025H1净利润3.1-3.6亿元 同比增长70.34%-97.81% 主要因销售渠道完善和经营效率提升 [44] 投资扩产 - 协创数据拟对子公司协创云算增资9.4亿元 [39] - 普利特拟10亿元投建华南改性材料基地 规划年产能40万吨 [40][41] - 药明康德完成25亿港元H股股票购买 用于员工激励 [43] 监管动态 - 恒润股份股东海南易凡因代持股份被通报批评 [30] - 鑫磊股份因未及时披露募集资金使用情况收监管函 [31] - ST华西因业绩预告与实际差异大被公开谴责 [32] - 豆神教育因未披露诉讼事项被警告并罚款70万元 [33]

热点追踪 - 际华集团现有产品体系未涉及脑机接口相关领域 [1][2] - 时代万恒锂电池产品主要应用于电动工具领域 [2] 项目投资 - 普利特拟10亿元投建塑料改性材料华南总部及研发制造基地 [1][2] - 深圳能源妈湾公司拟投建妈湾电厂升级改造煤电环保替代一期工程项目 [2] 中标合同 - 联得装备中标1.57亿元京东方第8.6代AMOLED生产线项目 [1][2] - 均普智能签订2825万元人形机器人产品销售框架合同 [2] - 中国中铁中标合计约53.43亿元施工总承包项目 [2] - 中工国际下属公司联合体签署河北省邯郸市百万蛋鸡农业科技产业园全过程工程咨询服务合同 [2] - 中超控股中标共计约4.02亿元国家电网等项目 [2] - 中国铁建联合体中标37.81亿元中吉乌铁路相关项目 [2] H股上市 - 佳都科技拟在境外发行股份(H股)并在香港联交所上市 [1][2] - 亿纬锂能向香港联交所递交境外上市外资股(H股)发行并上市的申请并刊发申请资料 [2] - 锦江酒店向香港联交所递交H股发行上市的申请并刊发申请资料 [2] - 和林微纳拟筹划H股上市 [2] 股权收购 - 朗迪集团拟收购聚嘉科技不超过20.1667%股权 [1][4] - 赛微电子赛莱克斯国际拟收购赛莱克斯北京部分股权 [4] - 鲁信创投四川鲁信拟受让宏科电子2.20%股权 [4] - 罗普斯金拟筹划收购中城绿脉65%股权 [4] - 广汇能源拟转让控股子公司合金投资20.74%股权 [4] 回购 - 新中港拟4000万元-8000万元回购股份 [1][4] 业绩预告 - 小商品城上半年净利润预增12.57%到17.40% [1][4] - 翰宇药业半年度预盈1.42亿元-1.62亿元 同比扭亏 [4] - 涛涛车业半年度净利润预增70.34%-97.81% [4] - 潍柴重机半年度净利润预增40%-60% [4] 增减持 - 海正生材中石化资本拟大宗交易减持不超过352.56万股股份 [1][4] - 立华股份实控人程立力及其一致行动人拟合计减持不超3.00%股份 [1][4] - 何氏眼科先进制造基金拟减持不超2%股份 [4] - 海天瑞声股东贺琳及其一致行动人中毅安拟减持合计不超过2.9463%股份 [4] 其他 - 智明达拟定增募资不超过2.13亿元 [1][5] - 豫园股份拟发行不超过40亿元公司债券 [5] - 金鸿顺终止筹划重大资产重组事项 [5]