发行流程 - 2025年4月24日第三届董事会第二十四次会议审议通过相关议案[5] - 2025年5月20日2024年年度股东会授权董事会办理相关事宜[6] - 2025年10月28日上交所审核通过向特定对象发行股票[8] - 2025年11月18日中国证监会同意注册申请[8] 认购情况 - 华泰联合向126名投资者发认购邀请文件[10] - 2025年8月29日收到12家投资者申购文件[12] - 11家有效报价，1家无效报价[12] - 有效申购认购对象12家，各档累计认购金额1000万 - 11500万[13] 发行结果 - 发行价格33.19元/股，发行股份6278999股，募集资金208399976.81元[15][18] - 2025年9月2日与各认购对象签《股份认购协议》[16] - 2025年11月21日向发行对象发缴款通知书[18] - 截至2025年11月25日收到缴存金额208399976.81元[18] - 募集资金净额205399882.39元，新增股本6278999元，新增资本公积199120883.39元[18] - 发行认购对象8名，均具主体资格且未超35名[20] 合规情况 - 部分认购对象无需私募备案，部分资管计划已备案[21] - 发行对象与发行人无关联关系，认购资金合法合规[22][24]

注册资本及股本变更 - 增资前注册资本为167,627,405元[4] - 2024年8月8日回购注销后变更为112,681,344元[4] - 2024年10月31日回购注销后变更为112,661,524元[5] - 2025年转增后增加至167,716,671元[6] - 2025年回购注销后变更为167,627,405元[6] - 发行后变更为173,906,404元[14] 发行情况 - 获批向特定对象发行627.8999万股，每股33.19元[18] - 募集资金总额2.0839997681亿元，净额2.0539988239亿元[19][20] - 新增股本627.8999万元，新增资本公积1.9912088339亿元[20] 认购情况 - 苏州聚德诚投资管理有限认缴2,648,129元，占比42.17%[13] 资金到账 - 截至2025年11月26日，1.4889598343亿元和5741.999361万元汇入一般户[26] 历史变更 - 2016年变更为股份有限公司，注册资本3375万元[16] - 2021年在科创板挂牌上市，发行前注册资本16762.7405万元[17]

融资进展 - 公司2025年度向特定对象发行股票发行承销总结文件获上交所备案通过[1] - 公司将尽快办理本次发行新增股份登记托管手续[1] 信息披露 - 本次发行情况详见2025年12月3日披露的发行情况报告书[1][3]

发行基本信息 - 发行定价基准日为2025年8月27日，底价30.39元/股，最终价格33.19元/股[2][3] - 发行对象确定为8名[4] - 发行数量6,278,999股，超方案拟发行股数70%[6] 募集资金情况 - 募集资金总额208,399,976.81元，未超上限[7] - 调减后拟募集资金2.084亿元，发行数量调整[20] - 扣除费用后实际募资净额205,399,882.39元[32] 时间节点 - 2025年4月24日董事会通过授权议案[10] - 2025年5月20日股东会通过授权议案[10] - 2025年11月18日收到证监会同意注册批复[12] 认购情况 - 2025年8月26 - 29日发《认购邀请书》[14] - 8月29日接收申购文件，11个有效报价[16][17] - 各获配对象获配股数及金额明确[22] 其他 - 股份锁定期6个月，限售期后按规定执行[24] - 发行各方面符合规定及公司股东利益[30][37][38]

公司业务与市场传闻澄清 - 智明达在投资者互动平台明确否认与凌空天行存在合作关系 [1]

股价表现与资金流向 - 12月1日盘中股价上涨2.01%至35.95元/股，成交额4667.21万元，换手率0.78%，总市值60.26亿元 [1] - 当日主力资金净流入53.61万元，大单买入742.64万元（占比15.91%），卖出689.03万元（占比14.76%） [1] - 公司今年以来股价累计上涨91.59%，近5个交易日上涨5.36%，但近20日和近60日分别下跌5.10%和6.87% [1] 公司基本概况 - 成都智明达电子股份有限公司成立于2002年3月28日，于2021年4月8日上市 [1] - 公司主营业务为面向军工客户提供定制化嵌入式计算机模块和解决方案 [1] - 主营业务收入构成为：机载嵌入式计算机67.72%，其他20.83%，商业航天嵌入式计算机6.14%，弹载嵌入式计算机3.22%，无人装备2.09% [1] 财务业绩 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入5.12亿元，同比增长145.16% [2] - 同期归母净利润为8198.71万元，同比大幅增长995.37% [2] 股东结构变化 - 截至9月30日，公司股东户数为9837户，较上期大幅增加85.39% [2] - 人均流通股为17040股，较上期减少46.06% [2] 分红与机构持仓 - 公司A股上市后累计派现5256.89万元，近三年累计派现3178.47万元 [3] - 截至2025年9月30日，十大流通股东中出现新进机构：广发科技动力股票持股186.48万股，长信金利趋势混合A持股155.00万股 [3] - 广发中小盘精选混合A持股448.01万股，持股数量较上期不变 [3] - 广发科技创新混合A、长信国防军工量化混合A、中欧产业前瞻混合A退出十大流通股东之列 [3] 行业与概念板块 - 公司所属申万行业为国防军工-军工电子Ⅱ-军工电子Ⅲ [1] - 所属概念板块包括商业航天（航天航空）、军民融合、航天军工、无人机、人工智能等 [1]

商业航天业务现状 - 公司在几年前已布局商业航天领域相关业务 [1] - 目前已成功参与商业运载火箭发动机综合控制、商业卫星数据链、商业卫星地面站的高性能计算及路由管控等配套 [1] 未来发展规划与投入 - 近期公司定增已获得证监会批准 募集资金将用于无人装备及商业航天嵌入式计算机研发及产业化建设项目 [1] - 规划通过募投项目拓宽公司产品谱系 并构建产品专线 打造公司新的业务增长极 [1] - 未来将根据"航天强国"战略导向加大商业航天领域的投入与布局 [1] - 目标为提升商业航天领域产品收入在公司收入中的占比 [1]

公司业务布局 - 公司在几年前已布局商业航天领域相关业务 [1] - 目前已成功参与商业运载火箭发动机综合控制、商业卫星数据链、商业卫星地面站的高性能计算及路由管控等配套 [1] 融资与项目发展 - 近期公司定增已获得证监会批准 [1] - 募集资金将用于无人装备及商业航天嵌入式计算机研发及产业化建设项目 [1] - 项目旨在拓宽公司产品谱系并构建产品专线以打造新的业务增长极 [1] 未来战略规划 - 根据党的二十届四中全会中"航天强国"的战略导向公司未来将加大商业航天领域的投入与布局 [1] - 公司计划提升商业航天领域产品收入在公司收入中的占比 [1]

公司股价与基本面 - 11月24日，智明达股价上涨5.14%，报收33.35元/股，成交金额2727.64万元，换手率0.50%，总市值55.90亿元 [1] - 公司主营业务为面向军工客户提供定制化嵌入式计算机模块和解决方案，其机载嵌入式计算机业务收入占比最高，为67.72% [1] 基金持仓动态 - 招商中证2000指数增强A（019918）在三季度增持智明达13.55万股，总计持有31.58万股，占基金净值比例0.62%，为该基金第三大重仓股 [2] - 基于11月24日股价涨幅，该基金持仓智明达单日浮盈约51.47万元 [2] - 该基金成立于2024年1月2日，最新规模为5.73亿元，今年以来收益率为38.4%，近一年收益率为36.84% [2]

股价与交易表现 - 11月21日盘中股价报32.44元/股，下跌2.14%，总市值54.38亿元 [1] - 当日成交金额1963.50万元，换手率0.36% [1] - 主力资金净流出309.41万元，其中大单买入198.90万元（占比10.13%），大单卖出508.31万元（占比25.89%） [1] - 公司今年以来股价累计上涨72.88%，但近期表现疲软，近5个交易日下跌3.97%，近20日下跌11.51%，近60日下跌13.22% [1] 公司基本面与财务数据 - 2025年1月至9月实现营业收入5.12亿元，同比增长145.16% [2] - 2025年1月至9月归母净利润8198.71万元，同比增长995.37% [2] - 公司主营业务收入构成为：机载嵌入式计算机67.72%，其他20.83%，商业航天嵌入式计算机6.14%，弹载嵌入式计算机3.22%，无人装备2.09% [1] - A股上市后累计派现5256.89万元，近三年累计派现3178.47万元 [3] 股东与股本结构 - 截至9月30日股东户数为9837户，较上期增加85.39% [2] - 人均流通股17040股，较上期减少46.06% [2] - 十大流通股东出现变动，广发科技动力股票（持股186.48万股）和长信金利趋势混合A（持股155.00万股）为新进股东，而广发科技创新混合A、长信国防军工量化混合A、中欧产业前瞻混合A退出十大股东之列 [3] - 广发中小盘精选混合A持股448.01万股，为第六大流通股东，持股数量较上期未变 [3] 公司概况与行业属性 - 公司全称为成都智明达电子股份有限公司，成立于2002年3月28日，于2021年4月8日上市 [1] - 公司位于四川省成都市青羊区，主营业务为面向军工客户提供定制化嵌入式计算机模块和解决方案 [1] - 公司所属申万行业为国防军工-军工电子Ⅱ-军工电子Ⅲ [1] - 所属概念板块包括基金重仓、融资融券、增持回购、航天军工、人工智能等 [1]