案件情况 - 2025年1月子公司就合同纠纷起诉，6月一审开庭已判决[5][6] - 子公司为二审被上诉人、一审原告，涉案金额1.8亿及利息[3][4] 上诉情况 - 南天上诉请求改判部分判决或发回重审，二审未开庭[2][7] 影响说明 - 公司已计提坏账准备，上诉不影响正常经营，结果待披露[4][8][9]

会议信息 - 会议于2025年9月2日14:00 - 17:30召开[2][5] - 召开方式为线下参会 + 视频直播[2][3][5] - 线下地点在湖南长沙岳麓区湘江基金小镇13栋5楼[2][5] - 视频直播平台是上交所“星企航企业信息服务”微信视频号[2][5] 其他 - 投资者需在2025年9月1日前提供问题[2][5] - 公司2025年8月23日发布半年度报告[2] - 参会人员有董事长胡柳泉和董秘曾科[6] - 联系人是董事会办公室，电话0731 - 88998117，邮箱cylico@minmetals.com[6][8]

股价表现与交易数据 - 8月25日收盘价6.38元，单日涨幅5.80% [1] - 当日发生6笔大宗交易，总成交量428.2万股，总成交金额2397.92万元 [1] - 近5个交易日累计上涨7.23% [2] 大宗交易详情 - 所有交易成交价格均为5.60元，较收盘价统一折价12.23% [1][2] - 卖方营业部均为国新证券北京朝外大街证券营业部 [1][2] - 买方包括广发证券总部、国海证券机构席位、国投证券连云港营业部、华泰证券北京分公司、中信建投北京望京营业部及中信证券总部 [1][2] 资金流向与历史交易 - 主力资金近5个交易日净流出6557.67万元 [2] - 近3个月内累计发生6笔大宗交易，总成交金额2397.92万元 [2]

交易概况 - 8月25日五矿新能发生大宗交易成交428.2万股 成交额2397.92万元 占当日总成交额4.04% [1] - 成交价格5.6元 较市场收盘价6.38元折价12.23% [1] 交易细节 - 所有交易均以统一价格5.6元成交 涉及六笔独立交易 [2] - 国海证券机构席位买入143万股 金额800.8万元 [2] - 华泰证券北京分公司买入125万股 金额700万元 [2] - 中信证券总部买入50.2万股 金额281.12万元 [2] - 中信建投北京望京营业部买入40万股 金额224万元 [2] - 广发证券总部买入40万股 金额224万元 [2] - 国投证券连云港营业部买入30万股 金额168万元 [2] 交易对手方 - 所有卖出方均为国新证券北京朝外大街证券营业部 [2] - 单一卖方通过同一营业部集中出售全部428.2万股 [2] 价格分析 - 大宗交易较市价折价12.23% 体现流动性折价特征 [1][2] - 六笔交易均按相同折价率执行 显示价格协商一致性 [2]

业绩说明会信息 - 2025年9月3日15:00 - 17:00参加半年度科创板新能源行业集体业绩说明会[4][6][7] - 以网络互动形式在上海证券交易所上证路演中心召开[5][6][7] - 投资者可在该时段登录上证路演中心参与[7] - 2025年8月27日至9月2日16:00前可提问[4][8] 其他信息 - 参加人员有董事长胡柳泉、董事兼总经理张臻等[7] - 联系人是董事会办公室，电话0731 - 88998117，邮箱cylico@minmetals.com[9] - 召开后可通过上证路演中心查看情况及主要内容[10] - 2025年8月23日发布2025年半年度报告[4]

财务表现 - 2025年中报营业总收入29.04亿元 同比增长15.85% 主要因磷酸铁锂产品销售规模增长带动收入上升 [1][5] - 归母净利润-2682.65万元 同比亏损收窄59.31% 受上年补税事项影响净利润改善 [1][5] - 第二季度归母净利润3704.4万元 同比大幅增长153.59% 单季度盈利显著改善 [1] - 毛利率7.28% 同比下降8.87个百分点 因市场竞争加剧导致产品毛利下降 [1][5] - 净利率-0.92% 同比提升64.88个百分点 盈利能力有所修复 [1] - 三费占营收比4.18% 同比下降6.59% 费用控制能力增强 [1] 现金流与资产结构 - 每股经营性现金流0.05元 同比大幅改善109.73% 因公司实施审慎财务管理减少现金结算货款 [1][5] - 货币资金26.63亿元 同比下降17.78% 现金资产仍保持健康水平 [1][7] - 应收账款15.79亿元 同比下降13.57% 应收账款管理效率提升 [1] - 有息负债32.52亿元 同比下降11.62% 债务规模有所收缩 [1] - 投资活动现金流净额改善40.84% 因募投项目基本完成使工程设备款支出减少 [5] 重要财务项目变动 - 合同负债大幅增长363.65% 因产品未交付暂未与客户结算 [3] - 应付职工薪酬增长315.93% 因增加已计提未支付的工资 [3] - 在建工程增长82.32% 因增加生产线改造项目投入 [3] - 应收款项融资增长123.18% 因增加银行承兑汇票结算业务 [3] - 应付票据增长109.42% 因增加银行承兑汇票支付采购款 [3] - 应交税费下降99.74% 因前期计提税金已缴纳 [3] 业务特征与风险提示 - 公司业绩主要依靠研发驱动 需关注研发驱动力背后的实际成效 [8] - 历史上净利率曾低至-9.16% 产品附加值不高 生意模式相对脆弱 [6] - 上市以来亏损年份达2次 经营稳定性有待观察 [6] - 有息资产负债率达24.31% 债务负担需持续关注 [9] - 近3年经营性现金流均值/流动负债仅为9.5% 现金流对负债覆盖能力偏弱 [9]

财务表现 - 报告期实现营业收入29.04亿元 同比增长15.85% [1] - 归属于上市公司股东的净利润为亏损2682.65万元 [1] - 基本每股收益为亏损0.01元 [1]

核心观点 - 公司通过主业聚焦、技术创新和治理优化 实现经营改善和业务突破 营业收入亏损同比减少59.31% 磷酸铁锂业务销量同比增长217.53% 并完成多项新产品研发与交付[1] - 公司深化固态电池等前沿技术布局 参与多项省级及国家级科研项目 并通过合资合作拓展动力电池循环利用业务[2] - 公司完善治理架构与股东沟通机制 披露31项公告 举办多场投资者交流活动 并提升ESG评级至AA级[4][5] 主业发展与经营成果 - 营业收入亏损同比减少59.31% 经营态势稳步向好[1] - 磷酸铁锂业务销量同比增长217.53% 三代产品稳定量产 四代产品完成小规模交付[1] - 高电压三元单晶系列产品通过多家动力客户验证进入量产 新一代中镍三元产品启动试产 实现PHEV用中镍三元产品对国际客户量产交付 超高镍产品进入电动工具/低空飞行器客户批量稳定性验证阶段[1] 技术创新与研发进展 - 高界面通量固态电池高镍正极材料与富锂锰基正极材料研发取得阶段性成果 配合客户实现百公斤级产品交付[1] - 固态电池界面机理研究入选国务院国资委"十大基础科学问题"[2] - 子公司长远新能源"车用锂电池正极材料扩产二期项目"通过湖南省工信厅验收[2] - 联合申报湖南省科技厅体制备技术及装备研发与示范项目 推动"高比能富锂锰基前驱体及正极材料开发"科技专项实施[2] 战略合作与业务拓展 - 联合丰田汽车、明和产业等企业共同投资设立湖南云储斯蔚普新能源技术有限公司（持股15%）开展动力电池梯次利用与再生资源循环利用业务[2] - 与战略合作伙伴阿克森斯达成合作意向 项目处于可行性研究论证阶段[2] 公司治理与合规建设 - 全面修订公司章程及配套制度 覆盖战略发展和股东权益保护等核心治理环节[4] - 制定《市值管理制度》 建立市值管理组织架构和责任体系[4] - 构建外部董事常态化履职支撑体系 通过信息共享和决策参与机制提升治理决策科学性[4] - 建立动态化监管政策响应机制 开展信息披露与反垄断法规专项培训[5] 投资者关系与信息披露 - 报告期内披露31项公告及若干上网文件 所有披露达到真实、准确、完整、及时、有效的标准[4] - 通过多元化渠道建立与投资者长效对话机制 举办2024年度暨2025年一季度业绩说明会 累计接待机构投资者现场调研12次 覆盖百余人次[5] ESG建设与可持续发展 - 推出中英双语版《2024年环境、社会及公司治理报告》 上线官网可持续发展专题板块[5] - 在万得ESG评级中实现跨级跃升 2024年度荣获AA级评价[5]

财务公司基本情况 - 财务公司为中国五矿集团有限公司下属金融机构 注册资本为人民币350,000万元 注册地址位于北京市海淀区 [1] - 财务公司由五矿资本股份有限公司和五矿资本控股有限公司共同出资 接受国家金融监督管理总局监管 [1] - 金融许可证机构编码为L0001H211000001 统一社会信用代码为91110000101710917K [1] 风险管理架构 - 财务公司设立股东会、董事会、监事会 董事会下设风险管理委员会 由非高级管理人员的董事组成 [1] - 财务公司建立分工合理、职责明确、互相制衡的组织结构 为风险管理提供前提条件 [1] - 编制《内部控制管理办法》 建立授权管理制度 形成部门间、岗位间相互监督制约的机制 [2] 风险控制措施 - 结算业务依据《人民币结算办法》等制度执行 每项业务均有详细操作流程控制风险 [2] - 资金结算主要依靠五矿司库系统 支持多级授权审批和即时对账功能 [3] - 存款业务遵循平等自愿原则 严格执行国家金融监管规定保障资金安全 [5] - 信贷业务执行贷前调查、贷中审查和贷后检查三查制度 实施审贷分离和分级审批机制 [6] 信息系统建设 - 2017年实施中国五矿资金管理与结算系统建设 2023年更名为五矿司库系统 配套建设独立机房和异地灾备机房 [6] - 机房部署高性能防火墙实施内外网隔离 采用数字证书认证确保系统安全 [6] - 已与二十家银行核心业务系统对接 确保数据传输安全与高效 [6] 经营与财务数据 - 截至2025年6月30日 财务公司资产总额503.01亿元 负债总额441.10亿元 所有者权益61.90亿元 [7] - 资产负债率87.69% 2025年1-6月营业收入2.03亿元 利润总额0.99亿元 净利润0.83亿元 [7] - 公司在财务公司存款余额23.64亿元人民币 贷款余额和承兑汇票余额均为0 [9] 监管合规状况 - 各项监管指标均符合《企业集团财务公司管理办法》要求 无重大风险发生 [7][8] - 纪检审计部负责内部稽核 对内部控制执行情况和财务活动进行监督检查 [6] - 风险管理体系无重大缺陷 关联存贷款等金融业务风险可控 [7][9]

募集资金基本情况 - 公司首次公开发行股票募集资金总额为27.25亿元，扣除发行费用后净额为26.47亿元，资金于2021年8月5日到位 [1] - 公司发行可转换公司债券募集资金总额为32.50亿元，扣除发行费用后净额为32.38亿元，资金于2022年10月21日到位 [2] - 截至2025年6月30日，公司累计使用募集资金30.56亿元，募集资金专户余额为2.04亿元 [3] 募集资金管理情况 - 公司已制定《募集资金管理办法》，对募集资金实行专户存储，并严格按照监管规定进行管理 [3] - 公司已与保荐机构及存放银行签订《募集资金专户存储四方/五方监管协议》，协议得到切实履行 [4][5] - 截至2025年6月30日，公司首次公开发行股票募集资金账户均已注销 [4] 本年度募集资金实际使用情况 - 2025年半年度累计使用募集资金7612.03万元，其中车用锂电池正极材料扩产二期项目使用5048.85万元，年产6万吨磷酸铁锂项目使用2562.65万元 [2] - 公司使用闲置募集资金暂时补充流动资金3000万元，使用期限自董事会审议通过之日起不超过12个月 [5] - 公司全资子公司使用不超过3.90亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，购买安全性高、流动性好的投资产品 [5] 募集资金投资项目进展 - 车用锂电池正极材料扩产二期项目累计投入12.78亿元，投入进度88.16%，2023年11月达到预定可使用状态 [9][10] - 年产6万吨磷酸铁锂项目累计投入2.58亿元 [3] - 车用锂电池正极材料扩产一期项目已结项，节余募集资金4.32亿元永久补充流动资金 [6][7] 募集资金使用效益 - 车用锂电池正极材料扩产二期项目2025年上半年实现效益2493.12万元 [10] - 车用锂电池正极材料扩产一期项目累计实现效益4076.22万元 [9] - 募集资金专用账户累计取得利息收入5244.22万元 [3]