海外油气资产惹人爱，两虎争相要约ST新潮（600777.SH），最后会终止其上市公司地位吗？ 伊泰B股发起百亿元要约 4月18日晚间，伊泰B股（900948.SH）发布公告称，第九届董事会审议通过了《关于要约收购山东新潮 能源股份有限公司控股权的议案》。公司决定通过部分要约收购的方式收购ST新潮控制权。 公告显示，本次投资不涉及关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重 组。 具体的要约方案，伊泰B股向ST新潮的全体股东发出部分要约，预定要约收购股份数量为34.68亿股， 占ST新潮总股本的51.00%，要约收购价格为3.40元/股，支付方式为现金，投资金额达117.92亿元。ST 新潮股东预受伊泰B股本次要约收购的申报代码为706099，申报简称为新能收购。 伊泰B股本次要约收购ST新潮的要约收购期限为4月23日至5月22日，要约期限内最后三个交易日的预受 要约不可撤回。伊泰B股本次要约收购ST新潮的生效条件为截至本次要约期限内最后一个交易日 15:00，中登公司上海分公司临时保管的预受要约的ST新潮股票申报数量不低于19.04亿股，占ST新潮股 份总数的28.00%。 伊泰B股表示， ...

业绩总结 - 2024年1 - 9月，ST新潮资产总额339.67亿元，负债总额123.84亿元[10] - 2024年1 - 9月，ST新潮营业收入64.30亿元，归母净利润16.52亿元[10] - 2024年1 - 9月，ST新潮经营活动产生的现金流量净额55.74亿元[10] 收购信息 - 公司拟117.92亿元要约收购ST新潮51%股份[2] - 预定要约收购股份34.68亿股，价格3.40元/股[2] - 要约收购期限2025年4月23日至5月22日[2] - 要约收购生效条件为预受要约股票申报数量不低于19.04亿股（占比28%）[2] - 公司已将117.92亿元存入指定账户作为履约保证金[25] 其他信息 - ST新潮注册资本为68.00亿元[5] - 截至2024年9月30日，ST新潮前十大股东合计持股24.76亿股，占比36.41%[7] - 要约收购报告书摘要提示性公告日前30个交易日，ST新潮股票均价为2.44元/股[11] - 公司未来12个月暂无继续增持或处置ST新潮股份计划[18] - 公司承诺要约收购完成后18个月内不转让所获股份[18] - 本次要约收购旨在发挥协同效应，提升股东回报[27] - 本次要约收购存在可能无法取得目标比例的风险[29]

文章核心观点 - 伊泰B股拟117.92亿元要约收购ST新潮51%股份以取得控制权，提升经营及管理效率并保护投资者权益 [1] 收购详情 - 伊泰B股计划以3.40元/股的价格要约收购ST新潮34.68亿股股份，占其总股本的51% [1] - 投资金额预计为117.92亿元 [1] 收购目的 - 取得ST新潮控制权，提升其经营及管理效率，保护投资者权益 [1]

股份增持 - 2025年1月22日至3月25日伊泰集团香港增持24316510股，占比0.83%[4] - 伊泰集团香港持股比例由13.55%增至14.38%[2] - 伊泰集团及香港合计持股比例由68.17%增至69.00%[2] 其他情况 - 增持不触及要约收购，不涉及披露报告书[2][7][8] - 不导致控制权变更，无违规情形[3][9] - 增持资金源于伊泰集团香港自有资金[4]

资产处置 - 2025年2月17日股东大会通过停推200万吨/年煤炭间接液化示范项目议案[3] - 拟出售资产截至2025年2月28日账面价值8.06亿元，含空分设备6亿、4台费托反应器及工程材料2.06亿[5] - 空分设备1.8亿起拍，流拍降价20%，四轮未成交按零配件处置[6] - 4台费托反应器及工程材料按市价起拍，流拍降价10%直至成交[6] 交易情况 - 交易在拍卖平台挂网，无明确受让方，成交不确定，不构成重大重组无需审议[3][6] - 出售资产利于盘活存量、回笼资金、促进发展，影响利润以实际金额为准[7] - 交易存在未征集到意向受让方风险[8] - 拟出售资产产权清晰，无抵押质押等限制转让情况[5]

重要内容提示： 被担保人名称及是否为上市公司关联人：被担保人为伊泰能源供应链服 务（深圳）有限公司、内蒙古伊泰煤制油有限责任公司、内蒙古伊泰化工有限责 任公司，均不是公司关联人。 2 月实际发生担保 3589.95 万元，无反担保。 对外担保逾期的累计数量：截至本公告日，无逾期对外担保。 证券代码：900948 证券简称：伊泰 B 股 公告编号：临 2025-012 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 关于公司 2025 年 2 月对外提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 特别风险提示：公司实际发生的对外担保均为合并报表范围内企业，风 险可控。 一、 公司对外担保预计审批情况 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司（"公司"或"本公司"）于 2024 年 4 月 18 日、2024 年 6 月 7 日分别召开了第九届董事会第五次会议和 2023 年年度股东大 会，审议通过了《关于公司 2024 年度为控股子公司提供担保预计的议案》及《关 于公司 2024 年度为部分全资子公司、控股子公司商业承兑汇票融资业务提供担 保 ...

项目进展 - 2015年通过伊犁项目规划及投资议案[1] - 2017年收到项目核准及环评批复[1] - 2023年决定暂缓项目开工[2] - 目前项目处于复工准备阶段，可研报告未完成[3] 后续安排 - 可研报告完成后履行审议程序并披露进展[5] - 后续需完成相关审批手续[5] 风险提示 - 履行程序和审批存在不确定性[6] - 项目受多因素影响有推进不及预期风险[6]

1 月实际发生担保 5447.83 万元，无反担保。 证券代码：900948 证券简称：伊泰 B 股 公告编号：临 2025-009 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司 关于公司 2025 年 1 月对外提供担保的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 被担保人名称及是否为上市公司关联人：被担保人为伊泰能源供应链服 务（深圳）有限公司、内蒙古伊泰煤制油有限责任公司、内蒙古伊泰化工有限责 任公司，均不是公司关联人。 对外担保逾期的累计数量：截至本公告日，无逾期对外担保。 特别风险提示：公司实际发生的对外担保均为合并报表范围内企业，风 险可控。 一、 公司对外担保预计审批情况 内蒙古伊泰煤炭股份有限公司（"公司"或"本公司"）于 2024 年 4 月 18 日、2024 年 6 月 7 日分别召开了第九届董事会第五次会议和 2023 年年度股东大 会，审议通过了《关于公司 2024 年度为控股子公司提供担保预计的议案》及《关 于公司 2024 年度为部分全资子公司、控股子公司商业承兑汇票融资业务提供担 保 ...

股东大会安排 - 2025年1月16日董事会决议召集股东大会[7] - 2025年1月17日刊登召开通知[7] - 2025年2月17日15点现场会议召开[7] - 2025年2月17日为网络投票时间[7] 参会股东情况 - 现场243名股东代表1747551556股，占比59.6583%[7] - 网络108名股东代表3078276股，占比0.1051%[8] 会议结果 - 审议通过停止推进200万吨/年煤炭间接液化示范项目议案[10] - 召集、召开、表决等程序及人员资格合法[12]

股东大会信息 - 2025年第一次临时股东大会于2月17日召开[2] - 出席会议股东351人，B股350人，内资股1人[2] - 出席股东所持表决权股份总数1,750,629,832股，占比59.763394%[2] 议案审议 - 审议停止推进煤制油项目议案，B股、内资股、普通股同意比例高[5] 人员出席 - 公司在任董事9人出席7人，监事6人出席5人[4]