财务数据 - 平安银行2024年一季度营收为388亿元，同比下降14.0%[1] - 利息净收入下降21.7%，净息差为2.01%，同比下降62bps[2] - 一季度末总资产为5.7万亿元，贷款总额达3.5万亿元[7] - 一季度末存款余额达3.5万亿元，个人存款增加2.7%[9] - 一季度末零售客户达到1.26亿户，AUM增长1.3%至4.08万亿[10] - 一季度末对公存款余额为3136亿元，增长4.8%[11] - 公司股息率为6.73%，2024年对应的PB仅为0.45x[12] - 2024年预计每股收益将从2.48元增长至2.79元[13] - 净利息收入预计将从2022年的130,130万元下降至2024年的114,543万元[13] - 归母净利润预计将从2022年的25.26%增长至2026年的6.70%[13] - 资本充足率预计将从2022年的13.01%增长至2026年的13.89%[13] 资产质量 - 零售贷款不良率为1.41%，较上年末提升4bps[4] - 零售不良贷款减少6亿元，信用卡不良贷款减少9亿元[4] - 不良贷款率和拨备覆盖率呈现逐年下降的趋势[14] 市场展望 - 营收同比增速和归母净利润同比增速均呈现逐年下降的趋势，但单季度同比增速有望在2024年有所回升[14] - 净息差预计将从2020年的7.0%下降至2024年的1.97%[14] - 公司声明提醒投资者本报告中的信息仅供参考，不构成最终操作建议[15] - 公司声明指出报告内容可能会随时调整，投资者应关注最新信息并自行做出决策[16] - 公司声明提醒投资者报告中的资料仅供参考，不构成最终操作建议[17]

财务表现 - 平安银行2024年一季度营收增速为-14.03%[1] - 平安银行2024年一季度归母净利润增速为2.26%[1] - 平安银行净息差同比下降62bps[3] - 平安银行2024Q1规模扩张速度放缓[1] - 平安银行2024年营收增速预计为-11.27%[6] 资产质量 - 平安银行资产质量略有波动，不良率环比上升1bp[5] - 平安银行拨备覆盖率环比下降16个百分点至261.66%[6] - 平安银行资产质量指标显示不良率在2024年第一季度达到了1.07%[12] - 平安银行年化广义口径的信用成本在2023年逐季下降，最终为1.07%[13] 业务发展 - 平安银行零售信贷余额持续下行[4] - 平安银行零售业务发展略显乏力[6] - 平安银行财富管理收入在2023年第一季度达到了22.7%[12] - 零售客户数、零售AUM、财富客户数和私行客户数在2024年第一季度均有增长[14] 未来展望 - 平安银行2026年的净利息收入预计为87,910百万[15] - 平安银行2026年的ROAE预计为9.43%[15] - 平安银行2026年的P/E预计为4.37[16]

财务数据 - 平安银行2024年一季度营收、PPOP、归母净利润同比分别增长-14.0%、-15.0%、2.3%[1] - 24Q1末不良贷款率为1.07%，对公贷款不良率稳健，零售不良率较23年回升4bp[2] - 公司24Q1其他非息收入同比增长56.7%，主要贡献来自债权投资收益和交易性金融资产公允价值变动损益[2] - 24Q1贷款同比增长1.2%，结构上零售贷款负增长，对公贷款同比增长17.8%[2] - 公司24Q1净息差为2.01%，较23年收窄37bp[3] - 手续费及佣金净收入同比增长-19%，预计受银保渠道降费、权益类基金销量下滑、信用卡规模缩量带动银行卡手续费下降等影响[3] - 预计公司24/25年归母净利润增速分别为0.5%/1.3%，EPS分别为2.26/2.29元/股[3] - 公司24年合理PB估值0.8X，对应合理价值17.91元每股，维持买入评级[3] 风险提示 - 风险提示包括经济增长超预期下滑导致零售资产质量恶化、存款成本上升超预期、管理层稳定性问题、政策调控力度超预期[4]

财务数据 - 平安银行2024年一季度实现营业收入388亿，同比下降14%[1] - 归母净利润为149亿，同比增长2.3%[1] - 24Q1净息差为2.01%，较上一季度和去年同期分别下降10bp和62bp[5] - 非息收入同比增长4.9%，占比35.1%[7] - 不良贷款率微升至1.07%，资产质量保持稳健[8] - 公司核销贷款177亿[8] - 公司计提信用减值损失近94亿元，同比减少35%[10] - 拨备覆盖率下降至261.7%[10] - 风险加权资产同比增速4.6%[12] - 公司2024-2026年EPS预测为2.45/2.54/2.67元[13] - 股价对应PB估值分别为0.48/0.44/0.41倍[13] - 公司2022年至2026年的营业收入预测分别为179,895百万元、164,699百万元、161,497百万元、165,410百万元、171,632百万元[15] - 公司2022年至2026年的归母净利润预测分别为45,516百万元、46,455百万元、47,461百万元、49,326百万元、51,739百万元[15] - 公司2022年至2026年的P/E分别为4.56、4.47、4.37、4.21、4.01[15] - 平安银行2026年预计营业收入为171,632百万元[18] - 预计2026年净利息收入为116,510百万元[18] - 预计2026年总资产达到6,826,324百万元[18] 贷款情况 - 零售贷款细项中，消费性贷款、经营性贷款不良率分别较年初提升16bp、5bp至1.39%、0.88%[9] - 公司2022年第一季度至2024年第一季度的发放贷款和垫款/生息资产占比分别为62.0%、63.2%、62.0%[16] - 公司2022年第一季度至2024年第一季度的公司贷款/贷款占比分别为35.9%、39.4%、35.7%[16] - 公司2022年第一季度至2024年第一季度的零售贷款/贷款占比分别为60.1%、53.9%、58.0%[16] - 公司2022年第一季度至2024年第一季度的金融投资/生息资产占比分别为25.4%、25.8%、25.3%[16] - 公司2022年第一季度至2024年第一季度的客户存款/付息负债占比分别为67.9%、69.0%、69.3%[16] - 公司2022年第一季度至2024年第一季度的活期存款/存款占比分别为36.8%、35.0%、N/A[16] - 公司2022年第一季度至2024年第一季度的应付债券/付息负债占比分别为16.1%、15.2%、14.8%[16] - 公司的不良贷款率在2023年第一季度至第四季度间保持稳定，维持在1.02%至1.07%之间[17] - 逾期60天以上贷款占不良贷款比例在2023年第一季度至第四季度间有所波动，从74.0%上升至91.0%后回落至77.0%[17] - 拨备覆盖率在2023年第一季度至第四季度间有所下降，从290.4%下降至261.7%[17] 风险提示 - 风险提示包括居民就业、收入预期偏弱可能影响零售信贷需求[14] - 房地产风险释放超预期可能拖累整体银行业资产质量[14]

财务数据 - 公司2024年一季度实现营业收入388亿元，同比下降14.0%[1] - 公司一季度末总资产同比增长5.0%至5.73万亿元，较上年末增长2.5%[1] - 公司披露的一季度日均净息差为2.01%，同比降低62bps[1] - 公司一季度末AUM4.08万亿元，同比增长8.2%[2] - 公司一季度末不良率1.07%，较年初上升1bp[3] - 公司预计2024-2026年归母净利润为470/484/518亿元，同比增速1.1%/3.0%/7.0%[3] 未来展望 - 2026年预计每股收益为2.47元，较2022年增长12.3%[4] - 2026年预计总资产将达到6529亿元，同比增长6.0%[4] - 不良贷款率预计在2026年将降至1.00%[4] - ROE预计在2026年将为10.8%[4] 投资建议 - 报告中投资建议为"买入"，股价表现优于市场指数20%以上[6]

业绩总结 - 平安银行2024年一季度实现营收387.7亿元，同比下降14.0%[1] - 24Q1中收同比下降19.1%[2] - 净利息收入同比下降21.7%[2] - 预测2026年归母净利润增速为4.7%[9] - ROAA在2026年预计为0.80%[9] 贷款情况 - 截至24Q1末贷款总额同比增长1.2%[3] - 个人贷款余额同比下降8.7%[3] - 对公贷款余额同比增长16.1%[3] 资产情况 - 截至24Q1末总资产同比增速为25%[7] - 截至24Q1末AUM结构中，私行AUM同比增速为60%[7] - 截至24Q1末私行以下AUM同比增速为40%[7] 风险管理 - 截至24Q1末不良率为2.0%[8] - 关注率为4.0%[8] - 截至24Q1末房地产风险敞口为5,000亿元[8] 其他 - 评级标准中，相对基准指数涨幅15%以上的公司被推荐[11] - 民生证券研究院总部位于上海浦东新区财富金融广场[13] - 公司具备证券投资咨询业务资格，提供证券研究报告服务[13]

营业收入和净利润 - 平安银行2024年第一季度营业收入为387.7亿元，同比下降14.0%[4] - 归属于本行股东的净利润为149.32亿元，同比增长2.3%[4] - 营业收入同比下降14.0%，净利润保持增长，实现净利润149.32亿元，同比增长2.3%[10] - 平安银行2024年第一季度营业收入较去年同期下降15.4%至37,407百万元[60] - 平安银行2024年第一季度净利润较去年同期增长0.3%至14,018百万元[60] 存款和贷款 - 企业存款为2197.22亿元，个人存款为1255.08亿元，分别同比下降0.1%和增长3.9%[5] - 发放贷款和垫款本金总额为348.21亿元，其中企业贷款为1603.96亿元，个人贷款为1878.13亿元[5] - 个人存款余额为12,550.81亿元，较上年末增长3.9%[12] - 个人贷款余额为18,781.30亿元，较上年末下降5.0%，其中抵押类贷款占比60.0%[13] 资本和风险 - 资本充足率为13.79%，一级资本充足率为11.26%，核心一级资本充足率为9.59%[6] - 不良贷款率为1.07%，逾期贷款余额占比为1.42%，拨备覆盖率为261.66%[10] - 企业贷款不良率为0.66%，较上年末上升0.03个百分点，个人贷款不良率为1.41%，较上年末上升0.04个百分点[44] 业务拓展 - 平安银行2024年一季度，平安口袋银行APP注册用户数达到1.678873亿户，月活跃用户数为423.674万户[15] - 平安银行2024年一季度，平安口袋银行AI客户经理服务客户超过980万户[15] - 平安银行2024年一季度，平安银行对公业务企业贷款余额较上年末增长12.2%，达到1603.958亿元[16] - 平安银行2024年一季度，平安银行四大基础行业贷款新发放达1091.02亿元，同比增长44.5%[17] - 平安银行2024年一季度，平安银行三大新兴行业贷款新发放达557.26亿元，同比增长74.1%[17] 数字化转型 - 平安银行稳步推进全面云原生转型，持续推进数字化转型，助力全行高质量发展[26] - 本行数字化转型坚持以客户为中心，聚焦科技赋能、数据驱动，不断推动业务模式创新、风控能力升级、运营流程优化[27] - 2024年一季度，零售业务深化“AI+T+Offline”服务模式，促成的理财首购客户占整体首购客户的比例近30%[27] - 2024年一季度，本行月均自动化发布应用数同比增长约40%，需求交付时间同比缩短约4.5%[28] - 2024年3月末，本行应用上容器云比例约70%[28] 股东情况 - 中国平安保险（集团）股份有限公司为平安银行的最大股东，持股比例为49.56%[50] - 中国平安人寿保险股份有限公司为平安银行的第二大股东，持股比例为6.11%[50] - 香港中央结算有限公司为平安银行的第三大股东，持股比例为3.49%[50] - 中国平安人寿保险股份有限公司传统普通保险产品为平安银行的第四大股东，持股比例为2.27%[50] - 中国证券金融股份有限公司为平安银行的第五大股东，持股比例为2.21%[50]

证券代码：000001 证券简称：平安银行 公告编号：2024-023 优先股代码：140002 优先股简称：平银优 01 会议由本行监事长叶望春主持。会议审议通过了如下议案： 平安银行股份有限公司监事会决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 平安银行股份有限公司（以下简称"公司"或"本行"）第十一届监事会第 九次会议于 2024 年 4 月 19 日在本公司召开。本次会议的召开符合有关法律、法 规、规章和公司章程的规定。会议应到监事 7 人（包括外部监事 3 人），监事长 叶望春，监事车国宝、王春汉、王松奇、韩小京、孙永桢、邓红现场或通过电话 参加了会议。 一、审议通过了《平安银行股份有限公司 2024 年第一季度报告》。 经审核，监事会认为董事会编制和审议本行 2024 年第一季度报告的程序符 合法律、行政法规及中国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了本 行的实际情况，不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 以上议案同意票 7 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 二、审议通过了《平安银行股份有限公司 2023 年度董事履 ...

证券代码：000001 证券简称：平安银行 公告编号：2024-022 优先股代码：140002 优先股简称：平银优 01 平安银行股份有限公司董事会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 平安银行股份有限公司（以下简称"本行"）第十二届董事会第二十五次 会议通知以书面方式于 2024 年 4 月 9 日向各董事发出。会议于 2024 年 4 月 19 日在本行召开。本次会议的召开符合有关法律、法规、规章和本行公司章程的 规定。会议应到董事 13 人（包括独立董事 5 人），董事长谢永林，董事冀光 恒、蔡方方、付欣、郭建、项有志、杨志群、杨军、艾春荣、吴志攀、刘峰和 郭田勇共 12 人到现场或通过视频、电话等方式参加了会议。非执行董事陈心颖 因事不能参加会议，委托非执行董事谢永林行使表决权。 本行第十一届监事会监事长叶望春，监事车国宝、王春汉、王松奇、韩小 京、孙永桢和邓红到现场或通过电话列席了会议。 本议案同意票 13 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 具体内容请见本行于同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）披露的《平 ...

平安银行股份有限公司 2024-2026 年度股东回报规划 为进一步保障股东权益，建立持续、稳定和科学的股东回报机制，根据《中 华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《关于进一步落实上市公司现 金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引第 3 号——上市公司现金分红》等 相关规定，平安银行股份有限公司（以下简称"本行"）综合考虑实际经营情况 和发展需要，制定了《平安银行股份有限公司 2024-2026 年度股东回报规划》（以 下简称"本规划"）。 一、股东回报规划考虑的因素 基于本行的长远和可持续发展的考虑，在综合分析银行业经营环境、股东要 求和意愿、社会资金成本、外部融资环境和监管政策等因素的基础上，本行充分 考虑目前及未来的资本金、业务发展、盈利规模、所处发展阶段、投资资金需求 和自身流动性状况等情况，平衡业务持续健康发展与股东综合回报二者间的关系， 制定股东回报规划。 二、2024-2026 年度股东回报规划 按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规， 1 中国证券监督管理委员会的有关要求及《公司章程》的相关规定，本行可以采 取现金、股票、现金与股票相结合或者法律法规允许的其他 ...