股份流通 - 本次非公开发行限售股65,555,001股9月9日可上市，占总股本8.45%[1] 发行情况 - 2021年核准发行不超169,699,717股，募资1,103,048,160.50元[2] - 发行对象16位，发行股数169,699,717股[3][4] 股本变化 - 发行后总股本由606,070,420股增至775,770,137股[6] 股东情况 - 中信投资65,555,001股限售股全部解除，占比8.45%[8] 股份结构 - 变动后限售股占比0%，无限售股占比100%[9]

报告公司投资评级和核心观点 [ReportFinancialIndex] 主要财务指标 [4] 报告公司投资评级 - 公司维持"推荐"评级 [4] 报告的核心观点 公司业绩表现 - 上半年实现归母净利1.32亿元,同比增长2.1%;扣非净利1.32亿元,同比增长19.2% [4] - 24Q1实现归母净利润0.84亿元,同比增长21.7%;扣非净利润0.83亿元,同比增长22.8% [4] - 24Q2实现归母净利0.49亿,同比下滑20%;扣非净利0.49亿,同比增长13.7% [4] 公司营收情况 - 上半年收入9.6亿,同比增长6.1% [4] - 24Q1-Q2分别实现收入4.57亿及5.05亿,同比增长13%及0.6% [4] 公司利润率情况 - 24Q1-2公司实现毛利率19.6%、21.6%,Q2环比有提升 [4] - 扣非归母净利率分别为18.2%及9.6% [4] 公司成本费用情况 - 上半年公司营业成本7.64亿,同比增长5.4% [4] - Q1-2三费率分别为7.6%、7.7%,基本保持稳定 [4] 公司运营情况 - 截止24H1,公司运营93架直升机和11架无人机 [4] 公司持续看好低空经济发展 - 公司积极谋划低空经济事业发展,看好三重受益逻辑 [4] 公司在低空市场的开拓进展 1) 推出低空短途运输常态化运营,开拓C端市场 [4] 2) 积极参与新型低空运营网络建设,输出标准 [4] 3) 与吉利沃飞长空签署战略合作,共同推动eVTOL商业化 [4] 投资建议 - 维持24-26年盈利预测,预计实现归母净利2.7、3.2和3.7亿元 [4] - 持续看好低空经济重大产业趋势,维持"推荐"评级 [4]

往来资金数据 - 2024年期初往来资金余额总计16.09亿元[3] - 2024半年度往来累计发生金额（不含利息）总计28.42亿元[3] - 2024半年度往来资金利息总计692.18万元[3] - 2024半年度偿还累计发生金额总计28.10亿元[3] - 2024年6月30日期末往来资金余额总计16.48亿元[3] 合作方往来数据 - 中信财务有限公司2024年期初往来资金余额8.52亿元，半年度累计11.39亿元[1] - 中信银行2024年期初往来资金余额3.44亿元，半年度累计16.48亿元[1] 子公司应收账款 - 海直通用航空2024年期初与期末应收账款均为1832.80万元[2] - 中信海直通航维修2024年期初与期末应收账款均为516.11万元[2] - 中信海直航空发展2024年期初与期末应收账款均为1941.29万元[3]

募集资金情况 - 2021年8月20日非公开发行股票募集资金净额10.81亿元[2] - 截至2024年6月30日累计使用8.95亿元，利息收入551.70万元，余额1.92亿元[4] - 2024年上半年使用8430.45万元，利息收入20.74万元[4] 项目资金投入 - 飞机购置项目累计投入3亿元，进度100%，结项节余5940.017732万元补充流动资金[11][12] - 航材购置及飞机维修项目累计投入2.70亿元，进度59.17%[11] - 偿还有息负债及补充流动资金项目累计投入3.24亿元，进度100%[11] 项目资金使用 - 2024年上半年飞机购置项目使用5940.02万元，航材项目使用2490.43万元[4] - 6架H135直升机合同总价约24761.22万元，累计支付24059.982268万元[12] - 本年度航材项目支付2490.434724万元，偿债及补流支出5192.93万元[13] 资金管理 - 公司对募集资金专户存储，签四方监管协议[6] - 截至2024年6月30日，账户存储余额1.50亿元[8] 综合情况 - 报告期内募集资金使用及披露无重大问题[14]

公司基本信息 - 公司成立于2012年11月19日，2021年8月18日取得金融许可证[4] - 公司注册资本661,160.00万元，中信有限公司占比42.94%，中信泰富占比26.23%，中信建设占比12.63%[5] - 公司最高权力机构为股东会，下设董事会、监事会，董事会下设多个专业委员会[7] 制度建设 - 截至2024年6月末，颁布193项规章制度，涵盖公司治理、业务管理等[11] - 按年度修订编印《规章制度汇编》，实现内控制度动态更新管理[10] - 制订21项信息系统控制制度，规范业务操作流程[20] 风险管理 - 截至2024年6月30日，风险管理无重大缺陷，各项监管指标符合规定[1] - 资本充足率为23.61%，高于监管要求的10%[25] - 流动性比例为55.01%，高于监管要求的25%[26] - 各项贷款余额占比69.96%，低于监管要求的80%[27] - 集团外负债总额不超过资本净额[28] - 票据承兑余额与资产总额比例为5.01%，不超监管要求的15%[29] 财务数据 - 截至2024年6月30日，资产总额412.36亿元，负债总额324.47亿元，所有者权益87.89亿元[22] - 2024年1至6月，营业总收入5.31亿元，利润总额4.89亿元，税后净利润3.85亿元[22] 业务情况 - 贷款对象限于中信集团成员单位，建立信贷管理制度[14] - 截至2024年6月30日，对中信兴业投资集团贷款余额27.10亿元，对中信医疗健康产业集团贷款余额3.49725亿元[34] - 截至2024年6月30日，中信特钢存款余额21.66亿元，占比6.70%；贷款余额37.75亿元，占比13.87%[35]

财务数据 - 公司2024年上半年营业收入为962,046,634.68元，同比增长6.10%[10] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为132,405,621.91元，同比增长2.11%[10] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为132,082,666.81元，同比增长19.24%[10] - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为390,731,266.05元，同比增长19.39%[10] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.1707元/股，同比增长2.15%[10] - 公司2024年上半年加权平均净资产收益率为2.57%，同比下降0.03个百分点[10] - 公司2024年上半年总资产为6,434,238,467.45元，较上年度末增长2.14%[10] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净资产为5,170,874,993.21元，较上年度末增长1.35%[10] 业务发展 - 公司作为中国通用航空运营服务领军企业，深耕直升机应用各细分领域，依托40年安全运营经验，不断取得突破创新[14] - 公司积极谋划低空经济事业发展，聚焦专业领域，深化战略布局，推出"中信海直"低空出行服务平台，开通深圳-珠海、舟山-东极岛航线[14] - 公司传统业务稳中有序不断提升，把握中海油"七年行动计划"黄金窗口期，持续固海油服务飞行量，成功开拓引航市场[14] - 公司践行社会责任服务国家战略，执行多项应急救援任务，圆满完成国家第40次南极科考飞行保障任务和第14次北极科考飞行保障任务[14] - 公司品牌影响力卓越，积极践行社会责任，提升管理水平和综合服务保障能力，是国内外广受认可的安全运营服务标杆[15] - 公司拥有丰富的综合服务经验，在海上石油、应急救援、通航维修、海上风电及陆上通航等领域持续发力[15] - 公司安全规范的生产作业能力突出，累计安全飞行超过50万小时，创造了国际同行业中的卓越安全记录[15,16] - 公司机队和基地规模领先，运营93架直升机和11架无人机，拥有4个直升机场和多个基地及起降点[16] - 公司拥有203名飞行员和424名维修人员的卓越专业人才队伍[16] - 公司持续深化改革，力争高质量发展，荣膺"深圳知名品牌""湾区知名品牌"[14] 财务数据分析 - 报告期海上石油业务收入同比增加6.10%[17] - 报告期作业量增加,导致飞机保障费、航油航材消耗等成本同比增加5.33%[17] - 报告期人工费、办公费、交际应酬费等销售费用同比减少20.90%[17] - 报告期汇兑损失同比减少,财务费用同比减少29.28%[17] - 报告期研发投入同比减少56.14%[17] - 报告期经营活动产生的现金流量净额同比增加19.39%,主要是客户回款增加和购买商品、接受劳务支付的现金减少[17] - 报告期投资活动产生的现金流量净额同比增加42.58%,主要是购建直升机、四大部件及高价周转件等长期资产支付的现金减少[17] - 报告期通航运输业务收入占营业收入的98.69%,同比增加6.93%[18][19] - 报告期深圳地区收入占比50.45%,同比增加27.12%[18][19] - 报告期长期股权投资同比增加0.29%,主要是按权益法确认的长期股权投资收益[20][21] 募集资金使用 - 公司2024年上半年累计使用募集资金89,469.97万元，剩余募集资金可使用余额为19,206.39万元[26] - 飞机购置项目已完成既定购置计划，节余募集资金59,400,177.32元将永久补充流动资金[29] - 航材购置及飞机维修项目累计投入27,032.57万元，投资进度59.17%[28] - 偿还有息负债及补充流动资金项目累计投入32,437.40万元，投资进度100%[28] 子公司经营情况 - 公司主要子公司海直通用航空有限责任公司营业收入为143,814,155.72元，净利润为11,261,258.34元[33] - 公司主要子公司中信海直通用航空维修工程有限公司营业收入为14,706,249.80元，净利润为526,530.88元[33] - 公司主要子公司中信海直航空科技有限责任公司营业收入为49,901.85元，净利润为119,047.58元[33] - 公司主要子公司中信海直航空发展有限责任公司营业收入为0元，净利润为-1,652,238.70元[33] - 公司主要子公司华夏九州通用航空有限公司营业收入为2,241,698.11元，净利润为-5,125,240.73元[33] 未来发展规划 - 公司将不断优化业务结构,聚焦核心业务,积极开拓国内外多样化市场机会,发展港口引航、海上风电、通航维修、无人机等多元化业务[36] - 公司将进一步完善隐患排查和风险管理机制,制定详细的安全防控措施,为公司运营的平稳性提供保障[36] - 公司将优化员工结构,合理配置资源,提高现有人员的工作效率和公司运营效能,应对人才储备不足的风险[36] - 公司将继续谨慎管理财务融资风险,拓宽融资渠道,努力降低融资成本,确保公司财务状况的稳健[37] 其他重要事项 - 公司2024年第一次临时股东大会和2023年度股东大会的决议情况[39] - 公司新任命井学军为副总经理[40] - 公司计划半年度不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本[41] - 公司致力于为员工提供安全、健康、卫生的工作环境和生活条件[42] - 公司实施绿色管理，设立节能管理制度，逐步推进能源管理工作[42] - 公司通过保障海上风电运维业务，支持国家清洁能源新兴产业的发展[42] - 公司积极参与政府组织的能源管理培训，提高管理人员的专业素养[42] - 公司积极投身社会公益，2024年上半年购买扶贫产品60余万元，为武汉地区捐款5万元[43] - 公司及公司控股股东、实际控制人的诚信状况良好[46]

股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会现场会议8月26日14:30开始，网络投票9:15 - 15:00[2] - 963人投票代表240,689,363股，占比31.0259％[4] - 962名中小股东投票代表6,569,889股，占比0.8469％[4] 议案表决 - 《关于修改公司章程的议案》同意237,862,344股，占比98.8254％[5] - 中小股东同意3,742,870股，占比56.9701％[6] 人员选举 - 余小元等四人当选非独立董事，得票占比98.48%[8][9][10][11] 结果认定 - 律师认为股东大会召集、召开及表决合法有效[13]

北京市嘉源律师事务所 关于中信海洋直升机股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国·北京 E UM E 3 PT YUAN LAW OFFICES · 深圳 SHENZHEN· 香港 HONG KONG · 广州 GUANGZHOU · 西安 XI'AN 北京 BELIING · 上海 SHANGHAI 致:中信海洋直升机股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于中信海洋直升机股份有限公司 2024年第二次临时股东大会的 法律意见书 嘉源(2024)-04-632 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受中信海洋直升机股份有限 公司(以下简称"公司")的委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称 "《公司法》")、《上市公司股东大会规则》(以下简称"《股东大会规则》") 等现行有效的法律、行政法规、部门规章、规范性文件(以下简称"法律法规") 以及《中信海洋直升机股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》")的有 关规定,指派本所律师对公司2024年第二次临时股东大会(以下简称"本次股东 大会"）进行见证,并依法出具本法律意见书。 为出 ...

股票异动 - 公司股票2024年7月29、30日连续2日收盘涨幅偏离值累计超20%属异常波动[2] - 异动期间控股股东及实控人无买卖公司股票行为[3] 信息披露 - 前期披露信息无需更正补充[3] - 未发现影响股价的未公开重大信息[3] - 不存在应披露未披露重大事项[3] - 不存在违反公平信息披露情形[6] 业绩相关 - 无需披露2024年半年度业绩预告，报告8月28日披露[6] 其他 - 公司近期经营正常，内外环境无重大变化[3] - 指定信息披露媒体为《证券日报》等[6]

股东大会时间 - 现场会议时间为2024年8月26日14:30[5] - 网络投票时间为2024年8月26日9:15 - 15:00[5] - 深交所交易系统投票时间为2024年8月26日9:15—9:25等时段[22] 股权与登记 - 股权登记日为2024年8月21日[8] - 股东登记时间为2024年8月21日特定时段[15] 董事会选举 - 第八届董事会非独立董事应选3人[11] - 第八届董事会独立董事应选1人[11] 提案与投票 - 提案1需2/3以上表决权同意通过[12] - 网络投票代码为"360099"，简称"海直投票"[21]