港口股市场表现 - 南京港午后涨停 [1] - 连云港午后涨停 [1] - 宁波海运此前涨停 [1] - 珠海港涨超5% [1] - 宁波远洋跟涨 [1] - 重庆港跟涨 [1] - 北部湾港跟涨 [1] - 厦门港务跟涨 [1]

股东大会基本信息 - 股东大会届次为2024年度股东大会 由公司董事会召集[1] - 会议召开时间为2025年5月15日 通过深交所交易系统投票时间为9:15-9:25及9:30-11:30 通过互联网投票系统时间为9:15-15:00[1] - 会议采用现场表决与网络投票相结合方式 股权登记日为2025年5月12日[2] 会议审议事项 - 审议非累积投票提案包括2024年度董事会工作报告 2024年度监事会工作报告及2024年年度报告全文和摘要[2] - 审议2024年度利润分配及资本公积转增股本预案 2024年度募集资金存放与使用情况专项报告[2] - 审议2024年度财务决算及2025年度财务预算报告 董事监事及高级管理人员薪酬方案[3] 股东参会登记方式 - 股东可通过现场 信函或传真方式办理会议登记 登记地点为北部湾航运中心B座15层1518室董事会办公室[4] - 个人股东需出示身份证及股票账户卡 法人股东需出示法定代表人资格证明及授权委托书[4] - 中小投资者表决将单独计票并公开披露结果[3] 网络投票操作流程 - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统http://wltp.cninfo.com.cn参与投票[5] - 对总议案与具体提案重复投票时以第一次有效投票为准[5] - 互联网投票需办理深交所数字证书或投资者服务密码身份认证[6]

股东大会信息 - 2024年度股东大会现场会议时间为2025年5月15日15:30，网络投票时间为9:15 - 15:00[1][2] - 股权登记日为2025年5月12日[2] - 召开方式为现场表决与网络投票结合[2] - 地点在广西南宁良庆区体强路12号北部湾航运中心B座18楼1819会议室[2] 提案相关 - 拟审议总议案及9项非累积投票提案[4] - 提案影响中小投资者利益，单独计票并披露结果[6] 股东登记 - 出席登记时间为2025年5月13日9:00至5月15日会议宣布停止登记[7] - 登记地点为B座15层1518室董事会办公室/证券部及会议现场[7] 网络投票 - 代码为360582，简称为“北港投票”[9] - 深交所交易系统投票时间为2025年5月15日9:15 - 9:25，9:30 - 11:30和13:00 - 15:00，互联网投票系统投票时间为9:15 - 15:00[10] 审议事项 - 审议2024年度财务决算及2025年度财务预算报告[14] - 拟变更会计师事务所[14] - 审议董监高薪酬方案及2024年度薪酬发放方案[14]

公司基本面 - 5月9日收盘价8.52元，下跌1 39%，滚动市盈率19 35倍，总市值198 19亿元 [1] - 2025年一季报营业收入16 43亿元，同比增长6 73%，净利润1 96亿元，同比下滑49 87%，销售毛利率29 74% [1] - 主营业务为集装箱和散杂货的港口装卸、堆存及增值服务，主要产品包括装卸堆存、拖轮业务、理货业务、代理业务 [1] 股东结构 - 截至2025年3月31日股东户数37861户，较上次减少3810户，户均持股市值35 28万元，户均持股数量2 76万股 [1] 行业对比 - 航运港口行业平均市盈率13 16倍，行业中值14 27倍，公司市盈率19 35倍排名第26位 [1] - 公司市净率1 12倍，略低于行业平均1 13倍和行业中值1 13倍 [2] - 行业总市值平均277 99亿元，中值130 81亿元，公司总市值198 19亿元处于行业中游 [2] 同业估值 - 同业中中远海控市盈率4 31倍，招商南油8 48倍，上港集团8 64倍，青岛港10 93倍，均低于公司19 35倍 [2] - 国航远洋PE-434 35倍，凤凰航运PE-58 81倍，*ST锦港PE-0 28倍，显示部分同业处于亏损状态 [2]

达实智能 - 签约5812.89万元智慧医院项目，打造三级甲等肿瘤专科医院 [1] - 主营业务为基于AIoT智能物联网管控平台的智慧服务 [1] 华虹公司 - 2025年Q1营收39.13亿元，同比增长18.66% [2] - 净利润2276.34万元，同比下降89.73% [2] - 主营业务为晶圆制造服务 [2] 金地集团 - 4月签约金额27.8亿元，同比下降55.45% [3] - 1-4月累计签约金额109.3亿元，同比下降52.44% [3] - 主营业务为房地产开发与销售 [3] 金龙汽车 - 4月客车销量3611辆，同比下降3.91% [4][5] - 主营业务为客车生产与销售 [5] 三友医疗 - 与韩国细基生物设立合资公司，出资3960万元占比66% [6] - 主营业务为骨科植入耗材研发与生产 [7] 金智科技 - 中标国家电网项目9073.46万元，占2024年营收5.12% [8][9] - 主营业务为智慧能源与智慧城市业务 [10] 平高电气 - 中标国家电网项目17.51亿元，占2024年营收14.12% [10] - 主营业务为高压开关及输变电设备 [10] 鲁抗医药 - 塞来昔布原料药获批上市，属解热镇痛抗炎药 [11] - 主营业务为医药产品研发与生产 [12] 东杰智能 - 取得7项专利，涉及AGV及输送系统技术 [13] - 主营业务为智能物流系统研发与制造 [14] 中再资环 - 子公司获869万元政府补助，占2024年净利润38.67% [15] - 主营业务为废电回收与拆解处理 [15] 葵花药业 - 双醋瑞因胶囊上市申请获受理，拟治疗骨关节炎 [16] - 主营业务为中成药与化学药生产 [17] 湘佳股份 - 4月活禽销售收入8070.27万元，同比增长42.86% [17] - 主营业务为家禽养殖与销售 [17] 人福医药 - HZ-J001乳膏进入II期临床试验，治疗白癜风 [17][18] - 主营业务为药品研发与销售 [19] 舒泰神 - STSP-0902注射液完成Ia期临床，治疗少弱精子症 [20] - 主营业务为生物药物研发 [21] *ST傲农 - 4月生猪销售量13.28万头，同比下降14.42% [22] - 主营业务为饲料与养猪 [23] 北部湾港 - 4月货物吞吐量3174.52万吨，同比增长20.32% [24] - 主营业务为港口装卸服务 [25] 东方铁塔 - 中标国家电网项目1亿元，占2024年营收2.39% [26] - 主营业务为钢结构与钾肥业务 [26] 环旭电子 - 4月营收46.41亿元，同比增长0.72% [27] - 主营业务为电子制造服务 [27] 金辰股份 - 部分银行账户被冻结，涉及金额3297万元 [28] - 主营业务为光伏智能装备制造 [28] 耐科装备 - 核心技术人员汪祥国离职 [29] - 主营业务为半导体封装设备制造 [29] 交建股份 - 中标7.04亿元工程总承包项目，占2024年营收8.43% [30][31] - 主营业务为基建工程施工 [31] 弘元绿能 - 拟12.45亿元转让内蒙古鑫元27.07%股权 [32] - 主营业务为光伏硅料硅片 [32] 青岛啤酒 - 拟6.65亿元收购山东即墨黄酒厂100%股权 [32] - 主营业务为啤酒制造与销售 [33] 兴业银行 - 获准筹建兴银金融资产投资公司，注册资本100亿元 [34] - 主营业务为银行金融服务 [35] 宁波港 - 4月集装箱吞吐量427万标准箱，同比增长8.8% [36] - 主营业务为港口装卸与物流 [36] 宏昌电子 - 珠海二期年产14万吨液态环氧树脂项目投产 [37] - 主营业务为电子级环氧树脂生产 [38] 泛亚微透 - 2股东拟合计减持不超7%股份 [39] - 主营业务为新材料研发与销售 [39] 江苏银行 - 收购江苏丹阳苏银村镇银行获核准 [40] - 主营业务为城商行金融服务 [40] 爱婴室 - 股东拟减持不超1%股份 [41] - 主营业务为母婴用品销售 [42] 东瑞股份 - 4月生猪销售收入2.23亿元，环比增长24.56% [43] - 主营业务为生猪养殖 [44] 深圳新星 - 子公司洛阳新星增资扩股引入投资者2亿元 [45] - 主营业务为铝加工合金材料 [45] 海南发展 - 拟不超4.5亿元收购网营科技51%股权 [46] - 主营业务为幕墙工程与光伏玻璃 [47] 保利发展 - 4月签约金额246.22亿元，同比减少25.44% [47] - 主营业务为房地产开发 [47] 威腾电气 - 股东拟询价转让1.73%股份 [48] - 主营业务为配电设备与储能系统 [49] 海南海药 - 富马酸伏诺拉生原料药获批上市 [50] - 主营业务为药品研发与销售 [51] 日上集团 - 美国撤销越南钢制车轮范围调查 [52] - 主营业务为车轮与钢结构工程 [52] 昊海生科 - 控股股东蒋伟涉嫌内幕交易被立案调查 [54] - 主营业务为医疗器械研发 [55] *ST中程 - 收到深交所终止上市事先告知书 [56] - 主营业务为航空机电产品 [56] 三环集团 - 获不超1.8亿元贷款用于股份回购 [57] - 主营业务为电子元件制造 [58] 中铁工业 - 控股股东拟1.6亿–3亿元增持股份 [59] - 主营业务为工程机械装备 [59] 国脉文化 - 董事长提议0.5亿–1亿元回购股份 [60] - 主营业务为数字内容与元宇宙 [60] 贵州茅台 - 4月回购93.48万股，支付金额14.4亿元 [61] - 主营业务为白酒生产与销售 [62] 海信家电 - 控股股东一致行动人增持0.16%股份 [62] - 主营业务为家电制造 [63]

业绩总结 - 2025年4月货物吞吐量3174.52万吨，同比增20.32%[2] - 2025年累计货物吞吐量11248.72万吨，同比增14.89%[2] - 2025年4月集装箱吞吐量82.21万标准箱，同比增5.74%[2] - 2025年累计集装箱吞吐量299.60万标准箱，同比增10.25%[2]

港口货物吞吐量 - 2025年4月公司港口货物吞吐量达3174.52万吨，同比增长20.32% [1] - 2025年累计吞吐量为1.12亿吨，同比增长14.89% [1] 集装箱吞吐量 - 4月完成集装箱82.21万标准箱，同比增长5.74% [1] - 累计完成集装箱299.6万标准箱，同比增长10.25% [1] 数据说明 - 以上数据为公司内部初步统计，与最终实际数据可能存在差异 [1]

华泰联合证券有限责任公司 关于北部湾港股份有限公司 2024 年度保荐工作报告 | 保荐人名称：华泰联合证券有限责任公司 | 被保荐公司简称：北部湾港 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：詹梁钦 | 联系电话：0755-81902000 | | 保荐代表人姓名：杨柏龄 | 联系电话：0755-81902000 | 一、保荐工作概述 三、公司及股东承诺事项履行情况 | 项目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1.公司信息披露审阅情况 | | | （1）是否及时审阅公司信息披露文件 | 是 | | （2）未及时审阅公司信息披露文件的次数 | 0 次 | | 2.督导公司建立健全并有效执行规章制度的情况 | | | （1）是否督导公司建立健全规章制度（包括 | | | 但不限于防止关联方占用公司资源的制度、 | 是 | | 募集资金管理制度、内控制度、内部审计制 | | | 度、关联交易制度） | | | （2）公司是否有效执行相关规章制度 | 是 | | 3.募集资金监督情况 | | | （1）查询公司募集资金专户次数 | 保荐代表人对募集资金支付计划进行前置审 | | | 批，银 ...

报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告列出2025年5月十大转债，对各转债对应公司的基本情况、财务数据及看点进行分析 [1][10] 根据相关目录分别进行总结 中特转债 - 4月末收盘价107.723元，转股溢价率111.03%，正股PE - TTM 11.5 [10] - 全球领先特殊钢材料制造企业，2024年营收1092.03亿元（同比 - 4.22%），2025年Q1营收268.4亿元（同比 - 5.59%） [10] - 看点为全球品种规格全、产能规模大，产业链完整成本管控强，谋求外延式扩张 [11] 山路转债 - 4月末收盘价109.882元，转股溢价率53.32%，正股PE - TTM 3.7 [20] - 以路桥工程施工与养护为主营，2024年营收713.48亿元（同比 - 2.3%），2025年Q1营收97.64亿元（同比 + 1.95%） [20] - 看点为实控人为山东省国资委，化债背景下有提升空间，受益省内项目，开拓一带一路市场 [21] 合顺转债 - 4月末收盘价126.801元，转股溢价率23.13%，正股PE - TTM 11.2 [30] - 集聚酰胺6切片研产销一体，2024年营收71.68亿元（同比 + 19.11%），2025年Q1营收15.63亿元（同比 - 4.63%） [30] - 看点为下游需求好，推进新项目建设，布局国际市场 [31] 爱玛转债 - 4月末收盘价128.524元，转股溢价率15.7%，正股PE - TTM 17.6 [41] - 电动两轮车行业龙头，2024年营收216.06亿元（同比 + 2.71%），2025年Q1营收62.32亿元（同比 + 25.82%） [41] - 看点为以旧换新补贴刺激需求，新国标有政策红利，毛利率有改善空间 [42] 兴业转债 - 4月末收盘价116.521元，转股溢价率24.23%，正股PE - TTM 5.7 [51] - 股份制商业银行，2024年营收2122.26亿元（同比 + 0.66%），2025年Q1营收556.83亿元（同比 - 3.58%） [51] - 看点为利息净收入平稳增长，资产质量稳定，规模和客户数量增长 [52] 永和转债 - 4月末收盘价127.310元，转股溢价率17.03%，正股PE - TTM 32.7 [64] - 主营氟化学产品，2024年营收46.06亿元（同比 + 5.42%），2025年Q1营收11.38亿元（同比 + 12.36%） [64] - 看点为制冷剂价格上涨，含氟高分子产品增长，子公司项目扭亏为盈 [65] 重银转债 - 4月末收盘价121.159元，转股溢价率12.33%，正股PE - TTM 7.2 [73] - 地方性股份制商业银行，2024年营收136.79亿元（同比 + 3.54%），2025年Q1营收35.81亿元（同比 + 5.3%） [73] - 看点为受益成渝经济圈，资产规模增长，紧跟战略调整信贷策略 [74] 北港转债 - 4月末收盘价127.2元，转股溢价率12%，正股PE - TTM 19.2 [85] - 地处重要区位港口企业，2024年营收70.03亿元（同比 + 0.77%），2025年Q1营收16.43亿元（同比 + 6.73%） [85] - 看点为货物和集装箱吞吐量增长，重视市场开拓，集疏运网络完善 [86] 花园转债 - 4月末收盘价127.228元，转股溢价率12.95%，正股PE - TTM 26.2 [96] - 围绕维生素D3产业链发展，2024年营收12.43亿元（同比 + 13.58%），2025年Q1营收3.26亿元（同比 - 1.18%） [96] - 看点为产品市场率高，拓展新品类，深耕医药制造领域 [98] 渝水转债 - 4月末收盘价122.423元，转股溢价率26.22%，正股PE - TTM 27.7 [106] - 重庆供排水一体化企业，2024年营收69.99亿元（同比 - 3.52%），2025年Q1营收16.52亿元（同比 + 8.66%） [106] - 看点为特许经营权稳固，拓展业务，成本控制有效 [107][108]

自由贸易港概念板块表现 - 截至4月30日收盘，自由贸易港概念下跌1.28%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内股价上涨的有10只，涨幅居前的有海南瑞泽、海马汽车、欣龙控股等，分别上涨2.88%、2.43%、2.20% [1] - 跌幅居前的公司包括上海雅仕、万林物流、海南矿业等 [1] 资金流动情况 - 自由贸易港概念板块获主力资金净流出2.28亿元 [2] - 20股获主力资金净流出，5股主力资金净流出超3000万元 [2] - 净流出资金居首的是北部湾港，主力资金净流出9113.41万元 [2] - 净流出资金居前的还有华贸物流、东方创业、锦江航运等，主力资金分别净流出4583.03万元、3936.42万元、3676.81万元 [2] - 主力资金净流入居前的概念股有中国中免、浦东建设、海马汽车等，主力资金分别净流入5766.97万元、4446.32万元、1480.75万元 [2] 概念板块涨跌幅对比 - 今日涨跌幅居前的概念板块中，减速器上涨4.01%，华为盘古上涨3.94%，MLOps概念上涨3.75% [2] - 跌幅较大的概念板块包括染料(-1.21%)、天津自贸区(-1.06%)、人造肉(-1.02%)等 [2]