资产负债 - 2025年6月30日资产总计13,497,160,557.90元，年初为13,402,140,438.36元[1] - 2025年6月30日负债合计681,789,980.58元，年初为694,784,722.28元[1] - 2025年6月30日所有者权益合计12,815,370,577.32元，年初为12,707,355,716.08元[1] 经营业绩 - 本年累计营业收入279,719,639.49元，上年同期为140,569,190.54元[2] - 本年累计净利润107,537,194.40元，上年同期为20,636,741.36元[2]

负债相关 - 短期借款年初余额4119.50269255亿美元，期末余额5124.416286035亿美元[2] - 拆入资金年初余额335.454193143亿美元，期末余额78.760198787亿美元[2] - 应付账款年初余额212.015亿美元，期末余额21.6663919亿美元[2] - 应付职工薪酬年初余额798.724815万美元，期末余额823.314068万美元[2] - 应交税费年初余额1.1764484116亿美元，期末余额1.5951207475亿美元[2] - 一年内到期的非流动负债年初余额8503.59383亿美元，期末余额3115.85244989亿美元[2] - 非流动负债合计年初余额1214.615191672亿美元，期末余额854.797451493亿美元[2] - 负债合计年初余额6775.902660921亿美元，期末余额5813.451621677亿美元[2] 权益相关 - 实收资本（股本）年初余额796.123亿美元，期末余额796.123亿美元[2] - 实收资本（或股本）净额为796123000000[1] - 其他综合收益为19195515.25（上期18538984.13）[1] - 盈余公积为1172534010.70[1] - 未分配利润为4253898811.01（上期1543071889.73）[1] - 归属于母公司所有者权益合计为1448291896503[1] - 少数股东权益为57040642[1] - 所有者权益（或股东权益）合计为55401839486.75[1] 资产相关 - 流动资产合计年初余额2468.307819238亿美元，期末余额1721.559569505亿美元[2] - 无形资产为927678550[1] - 资产总计为72617435181.80（上期82530162121.84）[1] - 负债及股东权益合计为82530462121.84[1] 经营业绩相关 - 营业收入本年累计为14.2341724096亿元，上年同期为14.3673863822亿元[2] - 营业总成本本年累计为10.0931878583亿元，上年同期为11.0140465176亿元[8] - 其他收益本年累计为27.307167982亿元，上年同期为16.444225645亿元[26] - 营业利润本年累计为5.4832180234亿元，上年同期为6.3275510583亿元[36] - 利润总额本年累计为5.4802180234亿元，上年同期为6.3265093863亿元[38] - 净利润本年累计为3.7940203078亿元，上年同期为5.0724979311亿元[42] - 其他综合收益的税后净额本年累计为 - 656531.12元，上年同期为4053550.05元[49] - 综合收益总额本年累计为3.7874549966亿元，上年同期为5.1130334316亿元[66] - 归属于母公司所有者的综合收益总额本年累计为3.7874549966亿元，上年同期为5.1130334316亿元[67] - 所得税费用本年累计为44132895.36元，上年同期为125401145.52元[40]

沪深300综合金融服务指数表现 - 沪深300综合金融服务指数收盘报4796.68点 [1] - 近一个月上涨29.90%，近三个月上涨28.63%，年初至今上涨33.67% [1] 指数编制方法 - 沪深300指数样本按行业分类标准分为11个一级行业、35个二级行业、90余个三级行业及200余个四级行业 [1] - 沪深300行业指数系列以进入各层级行业的全部证券作为样本编制指数 [1] - 指数以2004年12月31日为基日，以1000.0点为基点 [1] 指数持仓分布 - 深圳证券交易所占比100.00% [2] - 其他综合性金融服务行业占比100.00% [2] 指数调整规则 - 样本每半年调整一次，分别在每年6月和12月的第二个星期五的下一交易日实施 [2] - 权重因子随样本定期调整而调整，在下一个定期调整日前一般固定不变 [2] - 遇临时调整时，沪深300指数调整样本则行业指数样本相应调整 [2] - 样本公司行业归属变更、退市、发生收购合并分拆等情形时，指数样本将相应调整 [2]

两融余额持续回升 - A股市场最新两融余额为18757.94亿元 其中融资余额为18625.86亿元 融券余额为132.08亿元 [1][2] - 融资余额连续5个交易日(7月7日至7月11日)增加 单日增幅分别为63.59亿元 54.88亿元 38.43亿元 47.68亿元 20.82亿元 [2] - 申万31个行业中22个行业融资余额增加 非银金融行业增加35.35亿元居首 [2] 行业加仓方向 - 融资余额增加前五行业为非银金融 有色金属 计算机 电力设备 医药生物 上述行业指数同期均收涨 [1][2] - 食品饮料 交通运输 石油石化 环保 房地产行业融资净偿还额居前 分别净流出7.14亿元 2.68亿元 2.29亿元 1.01亿元 0.84亿元 [4] - 机构观点认为券商板块受益于市场活跃度提升和投行业务复苏 有色金属板块在涨价逻辑下业绩确定性较强 [4] 个股加仓情况 - 84只股票获融资客加仓超1亿元 前10名为比亚迪(7.66亿元) 紫金矿业(5.74亿元) 中油资本(4.93亿元) 鹏鼎控股(4.73亿元) 北方稀土(3.88亿元) 大智慧(3.34亿元) 中科金财(3.22亿元) 国轩高科(3.17亿元) 长亮科技(3.17亿元) 平安银行(2.89亿元) [6] - 北方稀土上半年净利润预计同比增长1883%至2015% 印证有色金属板块景气度 [4] 两融业务发展态势 - 截至2025年6月30日 融资融券个人投资者数量达747.99万户 较2024年末新增25.21万户 机构投资者数量为5.09万家 较2024年末减少1354家 [9] - 华泰证券构建"全方位融资客户服务体系" 中信建投证券推动"渠道与产品多措并举"战略 [9] - 甬兴证券于2025年6月19日获准开展融资融券业务 [9]

公司基本信息 - 投资者关系活动类别为特定对象调研，参与单位有华泰证券、易方达基金，时间为2025年7月14日，地点是通过腾讯会议远程交流，接待人员有证券事务代表王云岗及证券事务部工作人员 [2] 境外业务 - 中油资本境外业务主要由中国石油财务（香港）有限公司及其子公司开展，业务涉及资金池管理、资金结算、存贷、投资、外汇等，旗下中石油专属财产保险股份有限公司等为部分境外业务提供保险等金融服务 [2] 市值管理 - 公司制定市值管理办法，将市值考核指标纳入管理层年度业绩合同，发布《“质量回报双提升”行动方案》，从七个方面提出工作举措，重组上市以来累计现金分红150.44亿元 [3] 汇率与定价管理 - 中油财务通过掉期交易等锁定远期汇率管理汇率风险，以人民银行公布的贷款市场报价利率（LPR）和存款基准利率等作为业务定价参考依据 [3] 昆仑银行业务 - 昆仑银行通过“增规模、稳息差、提效益”保持息差稳定，2025年实施“控风险、调结构、稳息差、保增长”策略，截至2025年3月末，资产总额较年初增加23亿元，营业收入同比增加0.2亿元 [3][4]

A股融资余额5连升 - A股市场融资余额连续5个交易日(7月7日至7月11日)增加，最新余额达18625.86亿元，期间累计增加225.4亿元[2][4] - 融资余额增加最多的五个行业为非银金融(35.35亿元)、有色金属、计算机、电力设备、医药生物[2][4] - 融资净偿还额前五行业为食品饮料(7.14亿元)、交通运输(2.68亿元)、石油石化(2.29亿元)、环保(1.01亿元)、房地产(0.84亿元)[5] 行业加仓情况 - 非银金融行业融资余额增加最多达35.35亿元，机构认为市场活跃度提升和投行业务复苏将提振券商业绩[4][5] - 有色金属板块在涨价逻辑驱动下业绩确定性较强，北方稀土预计上半年净利润同比增长1883%-2015%[5] - 申万31个行业中有22个行业融资余额增加，上述加仓行业指数在7月7日至11日期间均收涨[4] 个股加仓情况 - 84只股票获融资客加仓超1亿元，前10名为比亚迪(7.66亿元)、紫金矿业(5.74亿元)、中油资本(4.93亿元)、鹏鼎控股(4.73亿元)、北方稀土(3.88亿元)[9] - 其他加仓居前个股包括大智慧(3.34亿元)、中科金财(3.22亿元)、国轩高科(3.17亿元)、长亮科技(3.17亿元)、平安银行(2.89亿元)[9] 两融业务发展 - 截至2025年6月30日融资融券个人投资者达747.99万户，较2024年末新增25.21万户[10] - 券商积极布局两融业务，华泰证券构建"全方位融资客户服务体系"，中信建投证券打造线上服务生态[10] - 部分中小券商如甬兴证券正积极申请两融业务资格[10]

信托概念板块市场表现 - 截至7月14日收盘，信托概念板块整体下跌1.87%，位居概念板块跌幅榜前列 [1] - 板块内仅5只个股上涨，涨幅居前的包括浦发银行（+2.25%）、德龙汇能（+1.81%）、江苏国信（+1.57%）[1] - 跌幅居前个股包括五矿资本、爱建集团、新黄浦等 [1] 概念板块涨跌幅对比 - PEEK材料概念涨幅最高达3.87%，减速器概念上涨2.25%，超超临界发电上涨1.82% [2] - 跌幅较大的概念包括短剧游戏（-1.89%）、信托概念（-1.87%）、期货概念（-1.83%）[2] 信托概念板块资金流向 - 板块主力资金净流出9.91亿元，17只个股遭主力资金净流出 [2] - 中油资本主力资金净流出3.49亿元居首，五矿资本（-2.52亿元）、中粮资本（-1.52亿元）、爱建集团（-1.08亿元）紧随其后 [2] - 浦发银行获主力资金净流入1.91亿元，华光环能（5252.70万元）、大东方（937.54万元）亦获资金流入 [2][3] 个股资金流动明细 - 中油资本（-4.66%）换手率4.41%，主力资金净流出3.49亿元 [2] - 五矿资本（-6.42%）换手率6.17%，主力资金净流出2.52亿元 [2] - 浦发银行（+2.25%）换手率0.38%，主力资金净流入1.91亿元 [2][3]

两融余额整体变动 - 最新沪深北两融余额18757.94亿元，连续5个交易日累计增加228.68亿元，其中7月11日单日增加20.81亿元 [1] - 分市场看：沪市两融余额9469.95亿元（单日+20.07亿元），深市9228.96亿元（+1.60亿元），北交所59.04亿元（-8580.47万元） [1] - 融资余额总量达18625.86亿元，较前一日增加20.82亿元 [1] 行业融资变动特征 - 22个申万行业融资余额增长，非银金融行业增量最高（+35.37亿元），有色金属（+32.55亿元）、计算机（+27.43亿元）紧随其后 [1][2] - 增幅前三行业：有色金属（+4.13%）、建筑材料（+3.80%）、公用事业（+2.87%） [1][2] - 9个行业融资余额下降，食品饮料（-7.14亿元/-1.39%）、交通运输（-2.68亿元/-0.79%）降幅显著 [1][3] 个股融资活跃度 - 34只个股融资余额增幅超50%，菲利华（+175.10%）、金安国纪（+158.12%）、家联科技（+153.87%）位列前三 [4][5] - 电力设备行业在增幅超50%个股中占比最高（6只），电子（4只）、基础化工（3只）次之 [4] - 84只个股融资净买入超1亿元，比亚迪（+7.66亿元）、紫金矿业（+5.74亿元）、中油资本（+4.93亿元）居首 [6][7] 市场表现关联性 - 融资余额增幅超50%的个股平均股价上涨10.26%，跑赢大盘，其中国义招标（+70.62%）、亚玛顿等涨幅领先 [4] - 融资净买入居前个股中，中油资本（+27.78%）、大智慧（+42.52%）、北方稀土（+21.66%）表现突出 [7]

深股通席位龙虎榜数据 - 本周共有42只个股龙虎榜出现深股通专用席位 其中24只净买入 18只净卖出 [1] - 净买入金额前三名为中油资本(21528.24万元) 中国稀土(21355.22万元) 京北方(14270.63万元) [1] - 净卖出金额前两名为韶能股份(4050.11万元) 大东南(3676.21万元) [1][2] 个股市场表现 - 沪指本周上涨1.09% 获深股通净买入个股平均上涨14.37% 显著跑赢大盘 [1] - 铜冠铜箔以43.72%涨幅居首 其次为赫美集团(36.12%)和拓日新能(37.20%) [1][2] - 跌幅最大个股为好上好(-11.49%)和中京电子(-13.78%) [1][2] 交易活跃度 - 换手率最高个股为首航新能(241.71%) 铜冠铜箔(193.03%)和隆扬电子(238.30%) [1] - 恒宝股份以173.52%换手率位列非新股前列 弘业期货换手率达168.65% [1] - 宝明科技换手率最低仅14.24% 晶澳科技为19.64% [2] 重点个股数据 - 中油资本获21528万元净买入 股价周涨27.78% 换手率27.26% [1] - 中国稀土获21355万元净买入 涨幅16.30% 换手28.79% [1] - 中核科技净卖出465万元 股价下跌5.57% 换手32% [2]

指数表现 - 中证A500指数本周上涨0.96%，报4707.08点，实现周线三连阳 [6] - 本周日均成交额4067.87亿元，单日成交额环比上升10.89% [2][6] - 本周总成交额20339.35亿元 [2] 成分股表现 - 涨幅前十成分股中，中油资本(000617.SZ)以27.78%涨幅领跑，衢州发展(600208.SH)、北方稀土(600111.SH)分别上涨23.67%和21.66% [4] - 跌幅前十成分股中，华海药业(600521.SH)下跌9.50%，科伦药业(002422.SZ)、百利天恒(688506.SH)分别下跌8.61%和8.43% [4] 基金表现 - 38只中证A500基金集体收涨，华泰柏瑞基金(563360.SH)以1.48%涨幅居首，规模189.17亿元 [6][7] - 基金总规模1985.44亿元，前三名为华泰柏瑞(189.17亿元)、国泰(178.43亿元)、广发(171.80亿元) [7] - 份额整体净流出43.59亿份，但易方达基金(159361.SZ)逆势获2.88亿份净申购 [6] 机构观点 - 中泰证券认为A股突破关键点位后资金选择积极，下半年险资/理财/公募将形成增量资金共振，科技与红利板块具备配置价值 [8] - 天风证券指出消费数据出现基本面拐点，社零数据显示可选消费修复弹性，Q1居民支出增速低于收入增速印证持续性 [8] - 机构建议从财报筛选ROE与盈利增速改善的可选消费标的，重点关注摩托车、家电板块 [9]