回购方案 - 2025年4月21日通过回购方案，资金1 - 2亿元[2] - 回购价格不超4.30元/股，期限12个月[2] 回购成果 - 截至2026年3月31日，回购36,354,559股，占比0.39%[3] - 最高成交价2.96元/股，最低2.57元/股，成交100,982,925.66元[3] 后续计划 - 回购资金源于自有资金，将继续实施并披露信息[3][5]

股东会信息 - 2025年度股东会2026年4月24日14:40现场召开，网络投票9:15 - 15:00[4] - 股权登记日为2026年4月20日[7] - 会议地点在四川省攀枝花市公司办公楼301会议室[10] 审议事项 - 审议2025年度董事会工作报告等多项议案[11][12] - 议案5关联交易，关联股东须回避表决[13] 投票信息 - 网络投票代码“360629”，投票简称“钒钛投票”[24] - 深交所交易系统和互联网投票时间2026年4月24日9:15 - 15:00[24][25] 议案结果 - 2025年度董事会工作报告等多项议案获同意[29]

业绩总结 - 2025年公司实现营业收入88.90亿元，同比减少32.69%[3] - 2025年归属于上市公司股东的净利润 - 0.93亿元，同比减少132.72%[3] - 2025年末公司资产总额145.10亿元，较年初减少2.24%[4] - 2025年末归属于上市公司股东的所有者权益122.82亿元，较年初减少1.52%[4] - 2025年公司经营活动产生的现金流量净额为4.35亿元，同比减少33.91%[4] 未来展望 - 预计2026年钒产品产量5.30万吨（折合V2O5），钛渣21.00万吨，硫酸法钛白粉21.75万吨，氯化法钛白粉6万吨，自发 电8亿度[5] - 预计2026年公司实现营业收入88.12亿元[5] 资金相关 - 2026年公司向金融机构申请34.18亿元综合授信额度，新增金融机构借款2亿元[14] - 2026年公司投资方向为钒钛资源综合利用等产业，计划投资22,416万元[17] 议案表决 - 继续使用自有资金进行委托理财议案表决9票同意[19] - 改变部分募集资金用途等议案表决9票同意，将提交2025年度股东会审议[19] - 签订经营层2026年经营业绩责任书议案表决7票同意[19] - 2026年工资总额预算议案表决9票同意[21] - 2025年董事、高级管理人员薪酬及津贴议案表决5票同意，将提交2025年度股东会审议[21] - 确定独立董事津贴（2026 - 2028年）议案表决6票同意，将提交2025年度股东会审议[21][22] - 修订《董事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理办法》议案表决9票同意[24] - 制定《董事及高级管理人员聘用管理制度》议案表决9票同意[24] - 制定《信息披露暂缓与豁免管理制度》议案表决9票同意[24] - 决定于2026年4月24日召开2025年度股东会，审议多项议案，表决9票同意[25][26]

业绩总结 - 2025年度归属于上市公司股东的净利润为 -93,315,320.52元[8] - 最近三个会计年度平均净利润为416,514,556.89元[8] 利润分配 - 2025年度利润分配不派现、不送股、不转增[2] - 2025年度现金分红总额为0元[8] - 2025年度回购注销总额为0元[8] 未分配利润 - 2025年末合并报表累计未分配利润为 -3,241,992,758.44元[8] - 2025年末母公司报表累计未分配利润为2,335,626,411.28元[8]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行693,009,118股A股，发行价3.29元/股，募集资金总额2,279,999,998.22元，净额2,271,521,163.75元，2023年6月29日到位[1] - 截至2025年12月31日，累计已使用募集资金187,286.55万元，尚需支付5,539.62万元，预计总体使用192,826.17万元，使用进度84.57%[5] 项目投资情况 - 攀钢6万吨/年熔盐氯化法钛白项目承诺投资119,300.00万元，预计总投入113,553.79万元，占比95.18%[8] - 攀枝花钒厂五氧化二钒提质升级改造项目承诺投资14,300.00万元，预计总投入13,111.33万元，占比91.69%[8] - 攀钢集团钒钛资源股份有限公司数字化转型升级项目承诺投资13,200.00万元，预计总投入2,686.26万元，占比20.35%[8] - 攀钢集团西昌钒制品科技有限公司智能工厂建设项目承诺投资10,400.00万元，预计总投入2,672.66万元，占比25.70%[8] - 攀钢集团重庆钛业有限公司自动化升级建设项目承诺投资3,600.00万元，预计总投入1,101.08万元，占比30.59%[8] - 钒电池电解液产业化制备及应用研发项目承诺投资5,500.00万元，预计总投入594.37万元，占比10.81%[8] - 碳化高炉渣制备氯化钛白研发项目承诺投资5,700.00万元，预计总投入3,954.57万元，占比69.38%[8] 项目节余情况 - 本次募投项目节余34,325.94万元（不含利息等收入）[10] - 各项目预计合计节余资金：攀枝花钒厂五氧化二钒提质升级改造项目1346.73万元等[21][22] 资金用途变更 - 公司拟将产业化项目预计节余募集资金6934.88万元用于转投新项目和永久补充流动资金[12] - 公司拟将信息化项目节余资金20740万元转投新项目或补充流动资金[16] - 公司拟将研发项目节余募集资金6651.06万元转投至攀枝花钒制品分公司氧化钒球磨焙烧系统节能减排升级改造项目[19] - 公司拟变更节余募集资金37451.19万元用途，含截至2025年12月31日利息、手续费等3125.25万元[24] - 转投新项目使用节余募集资金22018.28万元，攀枝花钒制品分公司项目用19465.92万元，重庆钛业项目用2553.36万元[24][25] - 预计永久补充流动资金15432.91万元，攀钢集团西昌钒制品公司预计补充8012.84万元，攀钢集团钛业公司预计补充7420.07万元[25][26][27] 新项目情况 - 攀枝花钒制品分公司项目投资规模19498.45万元，预计财务内部收益率24.45%，所得税后静态投资回收期5.01年（含建设期）[30][31] - 重庆钛业项目投资规模3000.00万元，预计财务内部收益率23.00%，所得税后静态投资回收期5.35年（含建设期）[33][34] - 攀枝花钒制品分公司项目建设期12个月，已完成备案，正履行环评、节能评价等手续[30][31] - 重庆钛业项目建设期12个月，已完成备案，正履行环评、节能评价等手续[32][34] 决策相关 - 2026年3月27日董事会审议通过相关议案，同意提交2025年度股东会审议[37] - 本次改变募集资金用途事项不构成关联交易，需提交公司股东会审议[36] - 保荐机构同意公司将募集资金用于原项目，认为具有合理性[38] - 保荐机构对公司本次改变部分募集资金用途等事项无异议[39]

募集资金情况 - 公司向特定对象发行693,009,118股A股，发行价3.29元/股，募集资金总额2,279,999,998.22元，净额2,271,521,163.75元[2] - 截至2025年12月31日，累计投入募集资金1,872,865,532.63元，2025年投入207,227,560.49元[6] - 截至2025年12月31日，募集资金专户余额429,908,102.99元[6] - 向特定对象发行股票不含税发行费用8,478,834.47元，自筹支付355,773.58元并置换[15] 项目投入进度及效益 - 攀钢6万吨/年熔盐氯化法钛白项目截至期末投入进度90.55%，2025年效益 -27309.48万元[32] - 攀枝花钒厂五氧化二钒提质升级改造项目截至期末投入进度91.69%，2025年效益 -813.01万元[32] - 攀钢集团钒钛资源股份有限公司数字化转型升级项目截至期末投入进度20.35%[32] - 攀钢集团西昌钒制品科技有限公司项目截至期末投入进度25.70%[32] - 攀钢集团重庆钛业有限公司智能工厂建设项目总投资3600万元，已投入1090.33万元，投入进度30.29%，预计2026年3月31日完成[33] - 钒电池电解液产业化制备及应用研发项目总投资5500万元，已投入594.37万元，投入进度10.81%，预计2025年12月31日完成[33] - 碳化高炉渣制备氯化钛白研发项目总投资5700万元，已投入3954.57万元，投入进度69.38%，预计2025年12月31日完成[33] - 补充流动资金项目总投资5.6亿元，已投入5.515211亿元，投入进度100%[33] 其他情况 - 公司按规定制定《募集资金专项存储及使用管理办法》，实行专户存储并签三方监管协议[7] - 截至2025年12月31日，公司不存在募集资金投资项目实施地点和实施方式变更情况[13] - 2023年7月26日，公司同意用募集资金置换预先投入自筹资金328,465,313.51元，含募投项目328,109,539.93元、发行费用355,773.58元[14] - 截至2025年12月31日，公司不存在使用闲置募集资金暂时补充流动资金情况[18] - 公司及子公司可对不超4.5亿元闲置募集资金进行现金管理，使用期限12个月[19] - 截至2025年12月31日，现金管理未到期收回金额3.4亿元[19] - 2025年现金管理投资收益452.68万元[20] - 截至2025年12月31日，攀枝花钒厂项目节余资金1346.73万元[21] - 截至2025年12月31日，公司无超募资金使用情况[22] - 2025年钛白粉市场竞争激烈，攀钢6万吨/年熔盐氯化法钛白项目销售价格低于预期[33] - 2025年钒产品市场价格低迷，攀枝花钒厂五氧化二钒提质升级改造项目产品销售价格低于预期[33]

业绩总结 - 2025年度公司合并财务报表确认营业收入为889,021.16万元[6] - 期末资产总计为14,510,480,496.01元，同比下降约2.24%[19] - 期末负债合计1,900,639,100.88元，同比下降约4%[22] - 营业总收入本期金额为8,890,211,562.68元，下降约32.69%[30] - 营业利润本期亏损76,186,846.96元，上期盈利355,400,675.92元[30] - 净利润本期亏损143,801,013.51元，上期盈利289,022,091.00元[30] - 本期经营活动产生的现金流量净额为435,206,950.99元，上期为658,531,713.23元[37] 股本变动 - 截至2025年12月31日，累计发行股本总数92.91亿股，注册资本为92.91亿元[60] - 2025年7月回购注销部分限制性股票，股份总数由92.95亿股变更为92.91亿股[60] 财务政策 - 公司在客户取得商品或服务控制权时确认收入[161] - 政府补助分为与资产相关和与收益相关两类[166] - 所得税包括当期和递延所得税，除特定情况外计入当期损益[170] 税务情况 - 攀钢集团钒钛资源股份有限公司等6家公司企业所得税按15%计缴，攀钢集团钛业有限责任公司等3家公司按25%计缴[192] - 攀钢集团重庆钛业有限公司等3家先进制造业企业，2023 - 2027年可按当期可抵扣进项税额加计5%抵减应纳增值税税额[194]

内部控制责任 - 建立健全和有效实施内部控制并评价有效性是公司董事会责任[3] - 审计公司责任是对财务报告内部控制有效性发表意见，披露非财务报告内控重大缺陷[4] 审计结果 - 审计公司认为公司2025年12月31日在重大方面保持有效财务报告内部控制[6][7] 风险提示 - 内部控制有固有局限性，推测未来内控有效性有风险[5] 审计事项 - 审计公司对公司2025年12月31日财务报告内部控制有效性进行审计[2]

业绩总结 - 2025年度营业收入889,021.16万元，上年度1,320,884.09万元[16] - 2025年度营业收入扣除项目合计1,547.74万元，占比0.17%；上年度3,573.75万元，占比0.27%[16] - 2025年度营业收入扣除后金额887,473.42万元，上年度1,317,310.34万元[17] 审计情况 - 审计机构2026年3月27日出具无保留意见审计报告[3] - 审计机构认为2025年度营业收入扣除情况表如实反映情况[8]

股东提案 - 单独或合并持有公司1%以上有表决权股份的股东可提案提名非职工代表董事候选人[5] 辞职生效与披露 - 辞职报告自公司或董事会收到时生效，公司应2个交易日内披露情况[9] 董事补选 - 公司应60日内完成董事补选确保董事会及其专门委员会构成合规[10]