融资进展 - 2024年9月12日收到深交所向特定对象发行股票第二轮审核问询函[1] - 会同中介机构研究落实并回复问询函，9月21日公开披露回复[1] - 发行需通过深交所审核并获证监会同意注册，结果和时间不确定[2]

产品生产与销售 - 2024年1 - 6月自用电石17.67万吨，占比92.23%，外销1.49万吨，占比7.77%[7][8] - 报告期内，公司生产PVC单位电石耗用量分别为1.39吨、1.38吨、1.37吨和1.35吨[7] - 公司现有22万吨PVC及4万吨E - PVC年产能，对应约36万吨电石年耗用量[7] - 2024年1 - 6月PVC、E - PVC、烧碱产能利用率分别为100.09%、117.50%和94.57%，产销率分别为100.91%、100.85%和91.64%[33] 项目情况 - 项目二总装机容量29.65MWp，2024年1 - 6月发电成本为0.10元/度，发电量3397.88万度，占公司总用电量115867.30万度的2.93%[10] - 2024年1 - 6月项目一投产使公司节约电费约5000.00万元，项目二发电约2400.00万度，节约电费约900.00万元[13] - 项目三为生产配套系统，用于废水处理，无产品出售，尚处于建设阶段[11][13] 客户与供应商 - 2023年公司对上海上鳌贸易等公司有不同金额营业收入，部分公司有相关资产规模、营业额等数据[20][21] - 2023年公司向宁夏宝盛泰商贸有限公司采购金额为18910.43万元，该公司销售额约为10亿元，资产规模约2亿元[21] 财务状况 - 最近两年经营活动现金流量净额分别为 - 16158.36万元和 - 59637.32万元，2024年6月末货币资金余额从2021年初4.79亿元降至0.10亿元[27] - 最近三年资金在集团财务公司存放金额分别为59052.93万元、43979.12万元、2307.77万元，占当期末银行存款比例分别为99.24%、99.63%、99.91%[27] - 2024年上半年公司营运资金缺口约6500万元，假设未来1年经营不变，缺口约1.3亿元[30] - 截至2024年6月末，货币资金和银行承兑汇票余额合计37111.70万元，未使用银行授信额度67433.71万元，未来1年内需偿还银行贷款本金或支付票据兑付款约44705.22万元[32] - 截至2024年6月末存货规模为13349.72万元，2024年6月末应收账款余额为3065.79万元[33] - 2024年1 - 6月发行人净亏损同比减少58.54%[33] - 截至2024年7月末，有效银行授信额度约13.96亿元，未使用银行授信6.74亿元[34] - 报告期各期末发行人在财务公司存款金额及占比有变化[36][38] - 2024年1 - 6月发行人向财务公司贷款金额为20,000.00万元，贷款利率为2.30%[37][38] - 截至2024年6月30日，财务公司资产总额为3,105.16亿元，所有者权益为347.35亿元[40] - 2024年1 - 6月财务公司累计实现营业收入23.29亿元，利润总额19.48亿元，税后净利润15.19亿元[40] - 2024年6月30日财务公司资本充足率为12.75%，流动性比例为40.48%，贷款余额与存款余额和实收资本之和比例为74.01%等[40] 其他 - 基于谨慎性考虑，不再对募投项目进行效益测算[12] - 本次募投项目主要目的是节约生产成本，不会新增收入[6] - 发行人已解除非财务公司银行账户资金自动归集至财务公司账户的情况，限额为50万元[44] - 发行人制定了《财务管理制度》等货币资金管理相关内部控制制度[45] - 发行人制定了《公司与国家能源集团财务有限公司存贷款等金融业务的风险处置预案》[45] - 上会、立信会计师认为公司在不同年份末在重大方面保持有效的财务报告内部控制[46][47] - 保荐人认为公司资金和银行授信可满足日常营运及偿债需求，流动性风险可控[49] - 保荐人认为公司能自主支配存款，无资金使用受限及损害上市公司利益情况[49] - 保荐人认为公司已建立健全货币资金管理内控，执行有效[49] - 发行人董事长确认回复无虚假记载等并担责[54] - 保荐代表人对回复签字盖章[57] - 中信建投法定代表人确认回复无虚假记载等并担责[60]

关于宁夏英力特化工股份有限公司申 请向特定对象发行股票的第二轮审核 问询函有关财务问题的专项说明回复 大信备字[2024]第 1-00494 号 大信会计师事务所（特殊普通合伙） WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP. 大信会计师事务所 北京市海淀区知春路 1 号 学院国际大厦 22 层 2206 邮编 100083 WUYIGE Certified Public Accountants.LLP Room 2206 22/F, Xueyuan International Tower No. 1 Zhichun Road, Haidian Dist. Beijing, China, 100083 电话 Telephone： +86（10）82330558 传真 Fax： +86（10）82327668 网址 Internet： www.daxincpa.com.cn 关于宁夏英力特化工股份有限公司申请向特定对象 发行股票的第二轮审核问询函有关财务问题的 专项说明回复 大信备字[2024]第 1-00494 号 深圳证券交易所： 贵所《关于宁夏英力特化工股份有限公司申请向 ...

中信建投证券股份有限公司 二〇二四年八月 保荐人出具的上市保荐书 保荐人及保荐代表人声明 关于 宁夏英力特化工股份有限公司 向特定对象发行股票 之 上市保荐书 保荐人 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人杨学雷、徐兴文已根据《中 华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等法律法规和中国证监会及深 圳证券交易所的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则 和行业自律规范出具上市保荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 3-3-1 | | | | 释 义 3 | | --- | | 一、发行人基本情况 4 | | 二、发行人本次发行情况 12 | | 三、本次证券发行上市的保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况、联系地址、电话 | | 和其他通讯方式 15 | | 四、关于保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 17 | | 五、保荐人按照有关规定应当承诺的事项 18 | | 六、保荐机构关于发行人是否已就本次证券发行上市履行了《公司法》《证券法》和中 | | 国证监会及深圳证券交易所规定的决策程序的说明 19 | | 七、保荐机构关于发行人是否符合国家产业政策所作出的专业判 ...

国浩律师（银川）事务所 关于 宁夏英力特化工股份有限公司 向特定对象发行股票 之 补充法律意见书（三） | 第一节 引言 3 | | --- | | 第二节 正文 5 | | 一、本次发行的批准和授权 5 | | 二、发行人本次发行的主体资格 5 | | 三、本次发行的实质条件 5 | | 四、发行人的独立性 8 | | 五、发行人的控股股东和实际控制人 9 | | 六、发行人的股本及演变 10 | | 七、发行人的业务 10 | | 八、关联交易及同业竞争 11 | | 九、发行人的主要资产 23 | | 十、发行人的重大债权债务 26 | | 十一、发行人重大资产变化和收购兼并 31 | | 十二、发行人章程的制定与修改 31 | | 十三、发行人股东大会、董事会、监事会议事规则及规范运作 31 | | 十四、发行人董事、监事、高级管理人员及其变化 32 | | 十五、发行人的税务及财政补贴 32 | | 十六、发行人的环境保护和产品质量、技术等标准 33 | | 十七、发行人前次募集资金使用情况及募集资金的运用 33 | | 十八、发行人业务发展目标 34 | | 十九、诉讼、仲裁或行政处罚 34 | ...

业绩总结 - 报告期内公司营业收入分别为229,497.82万元、187,505.57万元、174,719.60万元和96,325.39万元[11] - 报告期内归属于母公司所有者的净利润分别为429.50万元、 - 38,886.92万元、 - 66,776.87万元和 - 12,355.63万元[11] - 2021 - 2023年公司营业收入、净利润等持续下滑，2024年1 - 6月业绩好转，较上年同期减亏[13] - 2024年6月30日总资产353697.74万元，2023年12月31日为332889.15万元[31] - 2024年6月30日净资产217576.25万元，2023年12月31日为222819.58万元[31] - 2024年1 - 6月营业收入98253.36万元，2023年度为178454.04万元[31] - 2024年1 - 6月营业利润 - 5141.21万元，2023年度为 - 58488.61万元[31] - 2024年1 - 6月归属于母公司所有者的净利润500.50万元，2023年度为 - 35447.31万元[31] 股权结构 - 截至2024年6月30日，公司总股本为303,915,506股，英力特集团持股155,322,687股，占总股本51.11%，为控股股东[29][30] - 截至2024年6月30日，公司前十名股东合计持股164,813,922股，占比54.23%[29] 行业数据 - 2023年国内PVC电石法和乙烯法产能分别达2144.50万吨和736.00万吨[39] - 截至2023年底，我国PVC生产企业73家，总产能2880.5万吨，约占全球总产能的45%[41] - 2023年我国PVC表观消费量约1929万吨，与2022年基本持平[43] - 我国PVC出口量由2020年的63万吨增长至2023年的227万吨，进口量由2020年的95万吨下降至2023年的36万吨[44] - 2023年我国PVC下游消费中61%用于硬制品，11%用于软制品，超2/3用途与房地产、基建等行业有关[45][46] - 2023年我国烧碱生产企业167家，总产能4840.5万吨，同比增长183万吨，单个企业平均产能29.0万吨[59][60] - 2023年我国烧碱产能4841万吨，产量4101万吨，进口量2万吨，出口量249万吨，表观消费量3854万吨[64] 公司业务 - 公司主要产品为PVC、E - PVC和烧碱，建成“电力 - 电石 - PVC（E - PVC）”一体化产业链[88][92] - 2023年公司PVC年生产规模26万吨（含E - PVC4万吨），烧碱产能21万吨[89] 未来展望 - 若行业供需情况未好转，公司业绩可能进一步下滑并影响持续经营能力[13] - 本次向特定对象发行股票后，公司总股本及净资产将增长，短期内每股收益和加权平均净资产收益率等即期回报财务指标存在被摊薄风险[15] 新产品和新技术研发 - 公司采用超滤反渗透技术使氯碱生产线用水闭路循环，利用电石渣制取脱硫剂等[90] 市场扩张和并购 - 无相关内容 其他新策略 - 公司拟建设年产30万吨电石技改工程项目、热电分公司储灰场自发自用分布式光伏发电项目、污水零排技改项目[136] - 本次向特定对象发行股票募集资金总额不超70,000万元，拟投向多个项目[147]

中信建投证券股份有限公司 关于 宁夏英力特化工股份有限公司 向特定对象发行股票 之 发行保荐书 保荐人 二〇二四年八月 保荐人出具的证券发行保荐书 保荐人及保荐代表人声明 中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人杨学雷、徐兴文根据《中华 人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会 的有关规定以及深圳证券交易所的有关业务规则，诚实守信，勤勉尽责，严格按 照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发 行保荐书的真实性、准确性和完整性。 3-1-1 保荐人出具的证券发行保荐书 目 录 | 日 永 | | --- | | 率 义 … | | 第一节 本次证券发行基本情况 | | 一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人 | | 二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员 | | 三、发行人基本情况… | | 四、保荐人与发行人关联关系的说明 | | 五、保荐人内部审核程序和内核意见 | | 六、保荐人对私募投资基金备案情况的核查…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… ...

财务审计 - 审计认为公司2023年财务报表在重大方面按企业会计准则编制，公允反映财务状况、经营成果和现金流量[4] 资产负债 - 2023年末存货账面余额17,857.01万元，跌价准备余额2,768.09万元[7] - 期末流动资产372,670,306.32元，上年末1,013,626,497.43元[16] - 期末非流动资产2,308,793,274.15元，上年末1,717,744,198.04元[16] - 期末资产总计2,681,463,580.47元，上年末2,731,370,695.47元[16] - 期末流动负债791,332,286.70元，上年末427,846,955.35元[18] - 期末非流动负债288,734,701.40元，上年末34,401,262.99元[18] - 期末负债合计1,080,066,988.10元，上年末462,248,218.34元[18] - 期末所有者权益1,601,396,592.37元，上年末2,269,122,477.13元[18] 经营业绩 - 本期营业收入1,747,196,028.30元，上期1,875,055,662.33元[19] - 本期净利润 -667,768,724.47元，上期 -388,869,180.67元[19] - 本期基本和稀释每股收益均为 -2.19元/股，上期均为 -1.28元/股[19] 现金流 - 经营活动现金流入本期578,066,746.43元，上期1,137,776,422.04元[22] - 经营活动现金流出本期1,174,439,976.90元，上期1,299,360,068.01元[22] - 经营活动现金流量净额本期 -596,373,230.47元，上期 -161,583,645.97元[22] - 投资活动现金流入本期593,045,900.00元，上期1,449,839,203.00元[22] - 投资活动现金流出本期157,882,054.08元，上期1,332,912,618.08元[22] - 投资活动现金流量净额本期435,163,845.92元，上期116,926,584.92元[22] - 筹资活动现金流入本期180,157,321.44元，上期13,747,628.00元[22] - 筹资活动现金流出本期5,646,331.16元[22] - 筹资活动现金流量净额本期174,510,990.28元，上期13,747,628.00元[22] - 现金及现金等价物净增加额本期13,301,605.73元，上期 -30,909,433.05元[22] 股本变动 - 2023年8月18日回购注销64.1602万股，总股本减至30396.89万股[31] - 2023年12月29日回购注销5.3394万股，总股本减至30391.5506万股[32] 项目进展 - 电石技改工程项目期末账面余额767,684,032.49元，上年末155,310,244.85元，预算783,831,700.00元，进度97.94%[192][196] - 氯碱和树脂分公司污水零排放技改项目预算204,030,000.00元，期末余额896,854.73元，进度44.00%[196] - 副产蒸汽石墨合成炉改造研究项目预算45,070,000.00元，期末余额90,566.04元，进度20.00%[196] - 英化热电宁夏石嘴山惠农英化热电储灰场预算108,729,700.00元，进度100.00%[196] 其他财务数据 - 公司收到2022年度房产税退税6831676.84元、城镇土地使用税退税7161150.86元，本年收到增值税留底退税60719300.67元[133] - 货币资金期末余额23097948.95元，上年末441411304.30元[136] - 应收账款期末账面余额13377024.06元，上年末3119503.25元[137] - 应收款项融资期末余额148,553,423.62元，上年末259,811,576.94元[150] - 预付款项期末余额24,555,571.87元，上年末3,660,138.13元[153] - 其他应收款项期末余额336,615.96元，上年末721,708.95元[155] - 存货期末账面余额178,570,131.13元，上年末443,647,779.12元[171] - 其他流动资产中待抵扣进项税期末余额11,965,730.10元，上年末11,255,949.72元[175] - 投资性房地产账面原值本期增加6,013,865.85元，期末余额6,013,865.85元[177] - 固定资产期末余额1,352,435,596.41元，上年末1,316,488,164.06元[179] - 在建工程期末账面余额835,593,696.39元，上年末188,642,644.13元[191] - 无形资产期末账面价值合计64,025,276.66元，上年末账面价值合计66,249,721.91元[200]

会议信息 - 第九届董事会第三十二次会议通知于2024年9月9日发出[2] - 会议于2024年9月19日下午在公司308会议室召开[2] - 应出席董事9人，实际出席9人[2] 审议事项 - 审议通过选举禹红杰为第九届董事会副董事长的议案[3] - 审议通过调整董事会专门委员会委员的议案[3] 委员会成员 - 战略委员会主任委员为田少平，委员有田少平、卢万明、徐萌萌[5] - 审计与风险委员会主任委员为王斌，委员有王斌、赵恩慧、禹红杰[5] - 提名委员会主任委员为赵恩慧，委员有赵恩慧、张永璞、卢万明[5] - 薪酬与考核委员会主任委员为卢万明，委员有卢万明、李铁柱、王斌[5] - 环境、社会及治理（ESG）委员会主任委员为田少平，委员有田少平、徐萌萌、赵恩慧[5]

宁夏方和圆律师事务所 关于宁夏英力特化工股份有限公司 2024 年第六次临时股东大会的法律意见书 致：宁夏英力特化工股份有限公司 宁夏方和圆律师事务所（以下简称本所）接受宁夏英力特化工股 份有限公司（以下简称公司）的委托，指派武文伽、王晓晨律师出席 公司于 2024 年 9 月 19 日召开的 2024 年第六次临时股东大会（以下简 称本次股东大会），并依据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）《中华人民共和国证券法》(以下简称 《证券法》) 《上市公 司股东大会规则》《深圳证券交易所股票上市规则》及《宁夏英力特化 工股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定，出具本 法律意见书。 一、本次股东大会的召集和召开程序 本次股东大会由公司董事会召集，公司于 2024 年 8 月 30 日在《证 券时报》《证券日报》及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn） 上刊登了《关于召开 2024 年第六次临时股东大会的通知》，2024 年 9 月 19 日再次发布了《关于召开 2024 年第六次临时股东大会的提示性 公告》，公告载明了本次股东大会的召开时间、地点、会议审议的事 项， ...