业绩数据 - 2025年第三季度营业收入23.61亿元，同比增长9.06%；年初至报告期末64.56亿元，同比减少2.45%[9] - 2025年第三季度净利润3226.86万元，同比减少40.96%；年初至报告期末8585.93万元，同比减少63.69%[9] - 2025年第三季度扣非净利润3584.82万元，同比减少20.96%；年初至报告期末8338.90万元，同比减少58.58%[9] - 2025年年初至报告期末经营现金流净额 -8362.84万元，同比减少118.47%[9] - 2025年第三季度基本每股收益0.0283元/股，同比减少40.92%；年初至报告期末0.0752元/股，同比减少63.69%[9] - 2025年第三季度加权平均净资产收益率0.51%，同比减少0.34%；年初至报告期末1.34%，同比减少2.34%[9] - 2025年报告期末总资产111.49亿元，较上年度末增长4.61%；所有者权益63.90亿元，较上年度末减少0.81%[9] 其他数据 - 2024年1 - 9月合并报表调增营业成本3618.89万元，调减销售费用3618.89万元[9] - 本报告期非流动性资产处置损益 -571.55万元，年初至报告期末 -604.55万元[10] - 本报告期政府补助199.52万元，年初至报告期末1403.26万元[10] - 预付款项增幅70.68%，其他应收款降幅39.09%，存货增幅39.35%[12] - 财务费用降幅30.90%，投资收益降幅125.80%[12] - 投资活动现金流净额增幅32.63%，筹资活动现金流净额降幅1053.42%[14] 股东与股权 - 报告期末普通股股东总数79,609股，优先股股东总数0股[16] - 深圳创维 - RGB电子有限公司持股比例51.21%，持股数584,631,166股[16] 资产负债 - 资产总计期末余额11,149,328,939.87元，期初余额10,657,762,286.65元[19] - 流动资产期末余额8,598,636,103.92元，期初余额8,232,402,755.07元[18] - 非流动资产期末余额2,550,692,835.95元，期初余额2,425,359,531.58元[19] - 负债合计期末余额4,785,569,652.31元，期初余额4,232,689,462.59元[19] - 所有者权益合计期末余额6,363,759,287.56元，期初余额6,425,072,824.06元[21] 收支现金流 - 营业总收入本期6,456,362,934.12元，上期6,618,372,618.52元[22] - 营业总成本本期6,394,546,515.85元，上期6,525,375,756.84元[22] - 公司本期净利润79755962.37元，上期227639917.68元[23] - 公司本期销售商品、提供劳务现金6960987807.16元，上期8204048836.42元[25] - 公司本期取得借款现金1473683385.48元，上期1174506836.43元[25] - 公司本期偿还债务现金1293457635.47元，上期1039472919.72元[26] - 公司期末现金及等价物余额2793244048.74元，上期3528714436.15元[26]

核心财务表现 - 2025年第三季度单季度营业收入为23.61亿元，同比增长9.06% [2] - 2025年第三季度单季度归属于上市公司股东的净利润为3226.86万元，同比下降40.96% [2] - 2025年1-9月累计营业收入为64.56亿元，同比下降2.45% [3] - 2025年1-9月累计归属于上市公司股东的净利润为8585.93万元，同比下降63.69% [3] - 2025年1-9月经营活动产生的现金流量净额为-8362.84万元，同比下降118.47% [3] - 截至2025年9月30日，公司总资产为111.49亿元，较上年度末增长4.61% [3] - 截至2025年9月30日，归属于上市公司股东的所有者权益为63.90亿元，较上年度末下降0.81% [3] 资产负债表关键项目变动 - 预付款项较期初增长70.68%，主要因预付供应商材料款及预付费用增加 [4] - 存货较期初增长39.35%，核心原因是战略备料和客户提前备货导致库存增加 [4][7] - 应付账款较期初增长31.66%，与战略备料对应，采购欠款同步增加 [4][7] - 在建工程较期初下降31.92%，因惠州创维数字产业园一期项目本期验收转固 [4][7] - 其他非流动资产较期初增长76.13%，源于预付长期资产采购款增加 [4][7] - 衍生金融负债期末新增102.71万元，为未交割远期外汇公允价值 [4][7] - 递延所得税负债较期初激增1659.06%，主要系折旧与摊销差异确认的递延所得税负债增加 [4][7] 利润表关键项目变动 - 财务费用同比下降30.9%，主要因本期汇兑收益增加 [7] - 投资收益同比下降125.8%，系本期远期外汇交割产生的投资收益减少 [7] - 公允价值变动收益同比下降79.67%，因本期远期外汇公允价值变动收益减少 [7] - 信用减值损失同比下降105.12%，主要因本期应收账款预期信用减值损失增加 [7] - 资产减值损失同比下降66.83%，因本期存货跌价损失增加 [7] - 所得税费用同比下降360.07%，主要系本期利润总额减少导致所得税费用减少 [7] 现金流量表关键项目变动 - 投资活动产生的现金流量净额同比增长32.63%，因本期购建在建工程支付的现金减少 [7] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降1053.42%，主要系本期支付的筹资保证金增加 [7]

交易概述 - 创维数字全资子公司深圳创维数字以1.16亿元人民币向创维集团转让其持有的蜂驰电子40%股权 [1] - 创维集团以其持有的安时达100%股权（评估作价1.04亿元人民币）对蜂驰电子进行增资，深圳创维数字放弃优先认购权 [1] - 交易完成后，创维数字在蜂驰电子的持股比例从84%下降至32.40%，蜂驰电子不再纳入公司合并报表范围 [1] 交易标的财务与业务 - 蜂驰电子主营终端设备维保、呼叫中心运营、配件材料供应、光伏电站及充电桩安装维护等业务，服务覆盖全国及海外近40个国家 [2] - 截至2025年8月31日，蜂驰电子资产总额9312.55万元，净资产6033.21万元，2025年1-8月营业收入2.9亿元，净利润1504.50万元 [2] - 安时达主营全屋家电售后服务、仓储物流及新能源业务，截至2025年8月31日总资产3.67亿元，净资产7371.64万元，2025年1-8月营业收入7.26亿元，净利润101.92万元 [2] 交易目的与影响 - 交易旨在集中资源发展核心业务，减少关联交易，规避同业竞争，资产变现可增加现金流入 [3] - 根据2025年9月30日财务数据初步测算，本次交易预计对公司2025年利润的影响金额为1.92亿元 [3]

文章核心观点 - 创维数字股份有限公司为响应新《公司法》及配套监管规则，系统性修订《公司章程》，涉及162项条款调整，旨在完善法人治理结构、提升规范运作水平 [1][2][11] - 修订内容聚焦治理优化，通过强化审计委员会职能、细化股东权利与控股股东义务、明确法定代表人权责等，构建更严谨的治理体系，为长期稳健发展奠定制度基础 [2][6][9][11][16][18][19] - 修订后的章程尚需提交公司股东大会审议，若获通过将成为公司组织与行为的核心规范文件 [1][10][19] 修订背景与规模 - 修订依据新《公司法》《上市公司章程指引(2025年修订)》及证监会过渡期安排进行，是结合公司实际情况的系统性调整 [1][2] - 共计调整162项条款，包括新增28项、修改126项、删除8项，覆盖公司宗旨、法定代表人职责、股东会职权等多个核心领域 [2][11] 公司宗旨与职工权益 - 公司章程第一条首次明确纳入“职工”权益保护，将公司宗旨调整为维护公司、职工、股东和债权人的合法权益 [3][12] 法定代表人权责与约束 - 明确总经理为法定代表人，其以公司名义从事民事活动的法律后果由公司承受，但章程或股东会对职权的限制不得对抗善意相对人 [4][13] - 新增法定代表人过错追偿机制，规定公司承担责任后可向有过错的法定代表人追偿 [4][13] - 要求法定代表人辞任后30日内确定新人选，确保治理连续性 [4][13] 股东会职权与决策程序 - 将原“股东大会”统一调整为“股东会”，并细化其职权与决策程序 [5][14] - 明确对外担保总额超过最近一期经审计净资产50%、单笔担保额超过净资产10%等情形须经股东会审议 [5] - 细化股份回购情形及决策程序，规定因特定情形回购股份需经三分之二以上董事出席的董事会决议 [5] - 利润分配方案需经出席股东会股东所持表决权三分之二以上通过，且公司需在决议后2个月内完成股利派发 [5][17] 内部监督机制变革 - 删除原章程中关于监事会的全部26条条款，将其核心职能整合至审计委员会 [6][16] - 审计委员会负责审核财务信息披露、监督内外部审计工作，并有权在董事会不履行职责时自行召集临时股东会 [6][16] - 聘任或解聘会计师事务所、财务总监等事项需经审计委员会全体成员过半数同意后提交董事会审议 [6] 股东权利保护升级 - 扩展股东查阅权，新增股东可查阅会计账簿、会计凭证的权利 [7][17] - 明确股东会决议存在未召开会议、未表决等情形时“决议不成立”，为股东维权提供法律依据 [7][17] - 规定关联股东在审议关联交易时需回避表决，且需单独披露中小股东投票情况 [8][15] 控股股东与实际控制人义务 - 新增“控股股东和实际控制人”专节共5条，明确禁止其占用公司资金、干预经营、利用未公开信息谋利等行为 [9][18] - 要求控股股东及实际控制人作出的承诺需明确可执行，违反承诺需承担赔偿责任 [9][18] - 规定其需及时告知公司控制权变更等重大事项，配合公司信息披露工作 [9][18]

公司业绩概览 - 2025年前三季度营业收入为64.56亿元，同比下降2.45% [1] - 2025年前三季度归母净利润为8585.93万元，同比下降63.69% [1] - 2025年前三季度扣非归母净利润为8338.90万元，同比下降58.58% [1] - 2025年前三季度基本每股收益为0.08元 [1] 盈利能力指标 - 2025年前三季度毛利率为13.18%，同比下降1.17个百分点 [2] - 2025年前三季度净利率为1.24%，较上年同期下降2.20个百分点 [2] - 2025年第三季度单季度毛利率为13.65%，同比上升0.29个百分点，环比上升0.29个百分点 [2] - 2025年第三季度单季度净利率为1.31%，较上年同期下降1.12个百分点，较上一季度下降0.73个百分点 [2] 费用控制与效率 - 2025年三季度期间费用为7.67亿元，较上年同期减少7026.08万元 [2] - 2025年三季度期间费用率为11.88%，较上年同期下降0.77个百分点 [2] - 销售费用同比减少8.65%，研发费用同比减少10.35%，财务费用同比减少30.90% [2] - 管理费用同比增长10.46% [2] 估值与股东回报 - 以10月24日收盘价计算，公司市盈率（TTM）约为125.74倍，市净率（LF）约为2.42倍，市销率（TTM）约为1.85倍 [2] - 报告期内加权平均净资产收益率为1.34% [2] 股东结构变化 - 截至2025年三季度末，公司股东总户数为7.96万户，较上半年末下降8936户，降幅10.09% [2] - 户均持股市值由上半年末的15.19万元增加至19.43万元，增幅为27.94% [2] 公司业务与行业 - 公司主营业务收入构成为：智能终端70.49%，专业显示25.15%，运营服务4.22%，其他(补充)0.14% [3] - 公司所属申万行业为：家用电器-黑色家电-其他黑色家电 [3] - 公司所属概念板块包括：手游、网络游戏、虚拟现实、空间计算、柔性电子等 [3]

财务表现 - 公司前三季度营业收入为64.56亿元，同比减少2.45% [1] - 公司前三季度归属上市公司股东的净利润为8586万元，同比大幅减少63.69% [1] 股东变动 - 林民生、中国建设银行股份有限公司－信澳新能源产业股票型证券投资基金、林莹莹、林婷婷在本季度成为新进流通股东 [1]

公司动态 - 公司于2025年10月24日以通讯方式召开第十二届第十一次董事会会议 [1] - 会议审议了关于修订董事会审计委员会工作细则的议案等文件 [1] 财务与经营概况 - 2025年1至6月份，公司营业收入中计算机和通信及其他电子智能设备制造业占比99.86% [1] - 2025年1至6月份，公司其他业务收入占比0.14% [1] - 截至新闻发稿时，公司市值为154亿元 [1]

公司财务表现 - 2025年前三季度公司营收约为64.56亿元，同比下降2.45% [1] - 2025年前三季度归属于上市公司股东的净利润约为8586万元，同比下降63.69% [1] - 2025年前三季度基本每股收益为0.0752元，同比下降63.69% [1] 公司市值信息 - 公司当前市值约为154亿元 [1]

股东会召开时间 - 年度股东会每年召开一次，应于上一会计年度结束后六个月内举行[5] - 临时股东会不定期召开，出现规定情形应在两个月内召开[5] 股东会召集与通知 - 独立董事等提议或股东请求召开临时股东会，董事会10日内反馈，同意则5日内发通知[8][9][10] - 审计委员会或股东自行召集，召集股东持股比例决议公告前不低于10%[10] - 单独或合计持股1%以上股东可会前10日提临时提案，召集人2日内发补充通知[14] - 召集人年度股东会20日前、临时股东会15日前公告通知股东[16] 股权登记与会议变更 - 股权登记日与会议日期间隔不多于7个工作日且不得变更[16] - 发出通知后延期或取消需提前2日公告说明，延期公布新日期不变更登记日[20] 股东会召开形式与投票 - 股东会现场召开，同时提供网络等参会方式[18] - 股东可亲自或委托他人出席行使表决权[18] - 网络投票时间有规定范围[20] - 普通决议需出席股东表决权过半数通过，特别决议需三分之二以上通过[26] - 相关主体可公开征集股东投票权[29] - 特定情形采用累积投票制[29] 会议记录与决议实施 - 会议记录记载出席股东及表决权股份比例[32][33] - 派现等提案通过后2个月内实施[35] - 回购普通股决议需出席会议股东表决权三分之二以上通过[35] - 股东可请求撤销违法违规决议[35] 决议公告与执行 - 董事会秘书制作决议公告并披露信息[37] - 提案未通过或变更前次决议需特别提示[32][37] - 股东会决议由董事会组织贯彻，高管实施，结果向股东会报告[38] 规则相关 - 规则由董事会拟定、解释，经股东会审议通过生效[40] - 规则与法律法规等不一致时以其为准[40]

董事会构成 - 董事会由九名董事组成，设董事长一人，可设副董事长一人[7] - 独立董事应占三分之一以上，至少一名会计专业人士[7] - 董事每届任期三年，从股东会通过之日起计算[7] 专门委员会 - 董事会应设立审计委员会、战略委员会等专门委员会，成员全部由董事组成[7] 会议召开 - 董事会每年至少召开两次定期会议，提前十日书面通知全体董事[14] - 特定情况提议时，董事会应在十日以内召开临时会议[14][15] - 董事长应十日内召集、主持临时会议，提前两日通知[16] 会议通知 - 专人送达以签收日期为送达日期，邮寄自交付邮局起五个工作日为送达日期[17] 会议变更与参会 - 会议变更需提前通知并获过半数与会董事认可[18] - 应参会人员最迟开会前1天告知是否参会[25] 会议出席 - 董事会会议需过半数董事出席，关联交易由过半数无关联关系董事出席[26] - 独立董事不得委托非独立董事代为出席[20] - 一名董事一次接受委托不得超两名董事[28] 履职规定 - 董事连续两次未亲自出席且不委托视为不能履职，应建议撤换[29] 会议形式 - 董事会会议原则现场召开，经同意可非现场或结合[21] 审议事项要求 - 审议重大投资项目需专业人员评审并出具可行性报告[24] - 审议关联交易，关联董事应回避表决[26] - 审议担保事项需关注被担保方情况及风险控制措施[26] - 审议定期报告需关注内容真实准确完整等[32] 决议通过 - 董事会决议须经全体董事过半数通过，担保事项还需出席会议的三分之二以上董事同意[34][35] - 关联关系董事回避，无关联关系董事过半数出席可开会，决议须无关联关系董事过半数通过[34][35] 暂缓表决 - 二分之一以上与会董事认为提案不明确等可要求暂缓表决，主持人明确再次审议条件[36] 记录与资料保管 - 董事会会议记录保管期限为十年[38] - 会议资料由董事会秘书保管，保存期限不少于十年[40] 信息披露 - 董事会秘书负责制作决议公告并办理信息披露事务[40] - 决议披露前，相关人员负有保密义务[40] 决议执行 - 董事长可跟踪检查决议实施情况，要求纠正违规事项[40] - 董事执行决议遇重大变化等应及时报告[40] 董事职责 - 董事应关注媒体报道，不符时督促公司查明并披露[41] - 特定情形下董事应立即向深交所报告并披露[43] - 董事应主动了解公司情况，对重大事项要求说明或提议审议[43] - 董事发现违规行为应要求纠正并报告核查[43] 规则生效 - 本规则由董事会拟定、解释，经股东会批准后生效[45]