关联交易 - 2026年预计关联交易总金额约36,200万元[5] - 2026年采购商品预计12,500万元，截至10月31日已发生5,668.50万元，2024年发生15,273.32万元[6] - 2026年接收劳务预计15,600万元，截至10月31日已发生10,000.99万元，2024年发生7,062.94万元[7] - 2026年向关联人租赁资产预计4,400万元，截至10月31日已发生3,489.92万元，2024年发生4,520.79万元[7] - 2026年向关联人出租资产预计800万元，截至10月31日已发生0.00万元，2024年发生0.00万元[7] - 2026年商品销售预计2,900万元，截至10月31日已发生1,516.63万元，2024年发生4,271.97万元[7] - 截至10月31日，关联交易已发生金额为20,676.04万元[7] - 2024年关联交易实际发生金额为31,129.02万元[7] - 2026年向泸州弘润采购商品预计4,000万元，截至10月31日已发生2,896.17万元，2024年发生3,002万元[6] - 2026年接受四川泸天化弘旭劳务预计10,000万元，截至10月31日已发生6,873.85万元，2024年发生4,781.05万元[7] - 截至2025年10月商品采购实际发生额5697.02万元，预计17050.00万元，差异 -66.59%[8] - 截至2025年10月接受劳务实际发生额10378.35万元，预计15320.00万元，差异 -32.26%[8] - 截至2025年10月租赁资产实际发生额3121.09万元，预计5400.00万元，差异 -42.20%[9] - 截至2025年10月销售商品实际发生额1545.61万元，预计3620.00万元，差异 -57.30%[9] - 截至2025年10月关联交易合计实际发生额20742.07万元，预计41390.00万元，差异 -49.89%[9] 关联方情况 - 泸天化（集团）有限责任公司注册资本113672.01万元，控股股东为公司[10] - 泸州产业发展投资集团有限公司注册资本462737.91万元，是控股股东的一致行动人[10] - 2025年10月31日泸天化（集团）有限责任公司总资产1103582万元，净利润1777万元[13] - 2025年10月31日泸州产业发展投资集团有限公司总资产6544371万元，净利润 -3465万元[13] - 关联方资信良好，具备充分履约能力，无形成坏账情形[12] 审计相关 - 公司拟重新选聘2025年度财务报告、内部控制审计中介机构为四川华信[17] - 四川华信2024年度末合伙人数量51人，注册会计师人数134人，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师人数102人[17] - 四川华信2024年收入总额16,242.59万元，审计业务收入16,242.59万元，证券业务收入13,736.28万元[17] - 四川华信2024年上市公司审计客户家数41家，挂牌公司审计客户家数23家[17][18] - 四川华信2024年上市公司审计收费5,655.00万元，挂牌公司审计收费468.70万元[18] - 四川华信职业风险基金上年度年末数2558万元，职业保险累计赔偿限额8000万元[18] - 22名四川华信从业人员近三年因执业行为受到刑事处罚0次、行政处罚0次、监督管理措施10次和自律监管措施0次[21] - 2025年度公司审计费用为74万元[24] - 公司原聘任的永拓公司为2024年度提供审计服务1年，出具标准无保留意见的财务报告审计报告和带强调事项段的无保留意见的内控审计报告[25][26] - 2025年12月9日公司第八届董事会第十六次临时会议表决通过聘请四川华信为2025年度审计机构[27] - 聘用四川华信为公司2025年度财务报告、内部控制审计机构的议案表决结果为9票同意，0票反对，0票弃权，该事项需提交股东会审议[28] 独立董事制度 - 公司董事会由9名董事组成，其中独立董事不少于3名，且至少有一名为会计专业人士[35] - 独立董事连任时间不得超过6年[39] - 独立董事连续2次未亲自出席董事会会议，由董事会提请股东大会撤换[39] - 上市公司董事会、单独或合计持有已发行股份1%以上的股东可提出独立董事候选人[30][37] - 选举两名以上独立董事应实行累积投票制，鼓励差额选举[38] - 独立董事辞职导致成员低于法定或章程规定最低人数，在改选就任前仍需履职，董事会应在60日内召开股东大会改选[39] - 《四川泸天化股份有限公司独立董事制度》修订后，监事会相关内容删除或修改，其他条款保持不变[29][31] - 非自然人股东等对公司借款或资金往来总额占最近一期经审计净资产绝对值5%以上需关注[42] - 每个会计年度结束后30日内，公司经理层向独立董事汇报经营和重大事项进展[45] - 2名或2名以上独立董事认为资料不充分或论证不明，可联名要求延期召开董事会或审议事项[48] - 公司向独立董事提供的资料，公司及独立董事至少保存10年[48] - 董事会专门委员会会议，原则上不迟于会议召开前三日向独立董事提供资料信息[48] - 独立董事聘请中介机构等行使职权费用由公司承担[49] - 独立董事津贴标准由董事会制订预案，股东大会审议通过并在年报披露[49] - 公司可建立独立董事责任保险制度降低履职风险[50] - 本制度经董事会审议、股东大会批准生效，修改亦同[52] - 本制度由董事会负责解释[53]

会议安排 - 公司董事会2025年11月28日通知召开八届十六次临时会议，12月9日10时现场召开[2] 议案表决 - 《关于2026年度日常关联交易预计的议案》7票同意，关联董事回避[3] - 《关于拟变更会计师事务所的议案》等4项议案均9票同意[4][5]

股价与资金流向表现 - 11月20日盘中股价下跌2.14%至4.57元/股，成交金额为6378.42万元，换手率为0.88%，总市值71.66亿元 [1] - 当日主力资金净流出759.55万元，其中特大单卖出110.64万元占比1.73%，大单买入356.28万元占比5.59%同时卖出1005.19万元占比15.76% [1] - 公司今年以来股价上涨4.34%，但近5个交易日下跌3.79%，近20日上涨4.10%，近60日上涨0.88% [2] 公司基本情况与行业属性 - 公司位于四川省泸州市，成立于1999年4月29日，并于同年6月3日上市 [2] - 主营业务为尿素、复合肥等化肥产品以及液氨、甲醇等多种化工产品的生产销售，自产产品收入占比高达99.46% [2] - 所属申万行业为基础化工-农化制品-氮肥，概念板块包括煤化工、甲醇概念、化肥、低价、小盘等 [2] 财务与股东数据 - 2025年1月至9月，公司实现营业收入34.23亿元，同比减少16.78%，归母净利润为183.85万元，同比大幅减少98.53% [2] - 截至9月30日，公司股东户数为4.15万户，较上期减少0.68%，人均流通股为37806股，较上期增加0.69% [2] - A股上市后累计派现14.30亿元，但近三年累计派现为0.00元 [3]

减持情况 - 泸州分行减持408.1万股，占0.26%，变动后持股比例降至8.84%[7] - 成都锦江支行减持154.07万股，占0.1%，变动后持股比例降至3.34%[7] - 宁夏分行减持130.58万股，占0.08%，变动后持股比例降至2.83%[7] - 变动后三家银行合计持股占总股本15%[7] 计划与展望 - 2025年11月4日起3个月内计划减持不超1568万股，占1%[24] - 未来12个月暂无明确增减持计划[24][40]

农化制品板块整体市场表现 - 11月12日农化制品板块整体下跌0.94%，表现弱于大盘，当日上证指数下跌0.07%，深证成指下跌0.36% [1] - 板块内个股表现分化，澄星股份领跌，跌幅达10.00%，而百傲化学领涨，涨幅为4.22% [1][2] - 板块整体资金呈净流出态势，主力资金净流出15.73亿元，但游资和散户资金分别净流入3.27亿元和12.45亿元 [2] 领涨个股及资金流向 - 百傲化学涨幅最大为4.22%，收盘价34.59元，成交额6.13亿元，主力资金净流入1118.88万元，净占比1.83% [1][3] - 路化科技上涨2.93%，收盘价3.51元，成交额4.29亿元，主力资金净流入3462.59万元，净占比8.07%，为板块中主力净流入额最高的个股 [1][3] - 利民股份上涨1.16%，收盘价19.24元，成交额5.42亿元，主力资金净流入2616.59万元，净占比4.83% [1][3] - 扬农化工上涨0.71%，收盘价69.20元，成交额3.68亿元，主力资金净流入856.86万元 [1][3] 领跌个股及资金流向 - 澄星股份跌幅最大为10.00%，收盘价12.06元，成交额9.79亿元 [2] - 蓝丰生化下跌4.63%，收盘价9.06元，成交额6.49亿元 [2] - 江山股份下跌4.28%，收盘价22.79元，成交额2.30亿元 [2] - 云天化下跌2.53%，收盘价34.61元，但成交额高达27.64亿元，为板块中成交额最高的个股 [2] 板块资金流向特征 - 板块资金流向呈现主力流出而游资散户流入的格局，主力资金净流出15.73亿元 [2] - 游资资金净流入3.27亿元，散户资金净流入12.45亿元，显示散户和游资可能在下跌中承接筹码 [2] - 多数上涨个股获得主力资金净流入，而下跌个股未提供具体的资金流向数据 [3]

股东持股变动 - 兴业资产管理有限公司减持91,300股，持股比例由1.704049%下降至1.698226% [1] - 兴业银行重庆分行减持177,500股，持股比例由3.31309%下降至3.30177% [1] - 本次变动后，两方股东合计持有公司股份78,399,959股，占总股本比例为4.999997% [1]

权益变动核心信息 - 信息披露义务人兴业资产管理有限公司与兴业银行股份有限公司重庆分行作为一致行动人，合计减持泸天化股份268,800股，变动后合计持股比例降至4.999997% [1][8] - 本次权益变动性质为股份减持，变动方式为通过证券交易所集中竞价交易 [1][8] - 权益变动报告书签署日期为2025年11月11日 [1] 信息披露义务人持股详情 - 兴业资产管理有限公司减持91,300股，占公司总股本0.005823%，持股数由26,719,482股减至26,628,182股，持股比例由1.704049%降至1.698226% [8] - 兴业银行股份有限公司重庆分行减持177,500股，占公司总股本0.01132%，持股数由51,949,277股减至51,771,777股，持股比例由3.31309%降至3.30177% [8] - 截至报告书签署日，两信息披露义务人未持有其他境内、境外上市公司已发行股份5%以上权益 [5] 权益变动目的与未来计划 - 本次减持系信息披露义务人基于自身资金需求 [6] - 根据2025年9月7日预披露公告，信息披露义务人计划在2025年9月29日开始的3个月内，通过大宗交易和集中竞价方式合计减持不超过47,040,000股，约占公司总股本3% [7] - 除上述已披露计划外，未来12个月内尚无其他明确增持或减持计划 [7] 历史交易与股份权利状态 - 在本次报告签署日前6个月内，信息披露义务人除本次及2025年5月22日至8月21日期间减持136.64万股外，无其他买卖泸天化股份的情况 [9] - 本次权益变动所涉及的股份不存在任何权利限制，包括被限制转让的情况 [8]

减持情况 - 兴业资管减持泸天化91,300股，占总股本0.005823%，变动后持股比例降至1.698226%[7] - 兴业银行重庆分行减持泸天化177,500股，占总股本0.01132%，变动后持股比例降至3.30177%[7] - 两者合计变动后持股78,399,959股，占总股本4.999997%[7] - 2025年9月7日披露减持计划，3个月内合计减持不超47,040,000股，占总股本约3%[18] - 大宗交易减持不超31,360,000股，占总股本约2%，集中竞价减持不超15,680,000股，占总股本约1%[18] 公司信息 - 兴业资管注册资本为195000万人民币[8] - 兴业资管成立于2017年02月20日，经营期限无固定期限[8] - 兴业银行重庆分行成立于2001年05月06日[12] 其他 - 信息披露义务人基于自身资金需求减持股份[17] - 截至报告签署日前6个月内，除特定时段减持及本次变动外无其他买卖情况[23] - 权益变动方式为集中交易减持[38] - 信息披露义务人非上市公司第一大股东和实际控制人[38]

项目概况与投资 - 泸天化绿色循环发展产业项目总投资81.7亿元，总建筑面积约12万平方米，包括标准化厂房、智能制造车间及配套设施 [1] - 项目年度投资完成8.98亿元，年度投资完成率达89.8% [1] - 项目包含6个子项目，涉及天然气化工、精细化工等领域 [1] 园区建设与进度 - 园区内部道路路基施工基本完成，计划春节前通车 [1] - 泸天化10万吨/年绿色精细化学品项目已完成地下箱涵等工程，最深达16米，目标于2027年初完成建设 [1] - 泸天化科技创新孵化平台项目计划于明年5月完工，将建设中试基地服务于园区企业科研开发 [1] 产业发展与战略 - 园区目标于2027年实现产值300亿元，构建天然气化工、精细化工及新材料3条主产业链 [1] - 园区已汇聚化工类企业12家，通过延链、补链、强链推动产业结构向高附加值、高技术含量产业转变 [1] - 新建项目具有高端化、精细化、绿色化特点，旨在打造全产业链绿色循环化工园区 [1] 重点项目案例 - 新火炬氘代产业园项目一期于今年2月开工，建设4条氘代特种气体生产线，计划年底投产 [1] - 氘代产业园项目全部建成后将成为国内独特的氘代产业集群，聚焦氘代试剂、显示材料及生物医药中间体等高附加值产品 [1] - 泸天化10万吨/年绿色精细化学品项目依托现有油脂化工产业基础，建成后可生产20个种类、60多个规格的高附加值产品 [1]

活动概况 - 四川省数智赋能深度行泸州站主题活动于11月7日在泸州国际会展中心举行 [1] - 活动采用清单发布、企业签约、现场对接的组合拳模式推动智改数转从政策引导走向场景落地 [1] 供需场景清单 - 泸州市发布《泸州市智改数转供需场景清单》共梳理出339项供需信息 [3] - 清单包含159项需求场景覆盖白酒、能源化工新材料、装备制造、医药健康、竹产业、数字经济、食品等重点产业链 [3] - 清单包含180项供给场景囊括生产作业、研发设计、质量管控、仓储物流等关键环节 [3] - 将建立清单管理、精准匹配、跟踪服务的闭环机制并定期动态更新供需信息 [3] 现有成果与系统打法 - 泸州市通过免费诊断累计为307家企业量身定制转型方案 [3] - 已实施数字化转型项目276个打造出泸州老窖智能工厂等20余个标杆场景 [3] - 全市有2个项目入选智改数转省重点项目48个项目入选省切块资金项目获得奖补资金超1.5亿元 [3] 企业合作与现场对接 - 泸州发展智汇科技有限公司、宏图智能物流股份有限公司两家本地供应商与成都产业投资集团下属成都科服集团达成合作协议 [4] - 活动现场设置供需对接区让服务商与企业面对面洽谈 [4] - 泸州老窖、泸天化等标杆企业分享转型经验华菁振兴、华鲲振宇等服务商带来解决方案与技术产品 [4] 未来目标与规划 - 力争到2027年全市规模以上制造业企业实现数字化转型全覆盖制造业数字化水平居四川省第一梯队 [4] - 将健全智改数转工作推进机制优化政策供给强化服务保障清单化项目化推进各项工作 [4] - 深入实施智改数转全覆盖行动为企业提供更丰富优质具性价比的一揽子解决方案高标准打造更多典型应用场景 [4]