公司业绩 - 公司2023年全年营业总收入为82.50亿元，同比增长11.94%[2] - 公司2023年全年净利润为10.04亿元，同比增长362.91%[2] - 公司2023年全年扣非规模进入了10.84亿元，同比增长136.82%[2] - 公司2024年一季度实现营业总收入为50.37亿元，同比增长超过25%[3] - 公司2024年一季度净利润为2.80亿元，同比增长26%[3] 支付服务业务 - 公司2023年全年支付服务业务的交易总规模为2.5万亿，较上年同期增长8%[2] - 公司2024年一季度支付服务交易规模超过5600亿，较上年有所下降[4] 商号团队 - 公司通过商号团队数字化管理能力强，快速完成系统改造[15] - 商号团队通过精细化商户管理提供不同价格策略服务，产品能力丰富[16] - 商号团队与银行合作，实现12个银行联合收单项目，整合能力强[17] 行业发展 - 行业经历了七八年监管后，精神格局逐步投入化和优化[10] - 行业持续出清，牌照数量减少，交易流水质量提升[11] - 海外市场规模庞大，中国企业市占率不到10%，海外发展空间巨大[12] 公司战略 - 公司通过联合收单模式提供更多商户价值，同时提升整个行业价格[9] - 公司第三次战略转型，聚焦数字商业全球化布局[33] - 公司有望成为中国支付行业龙头，持续关注长期战略发展[34]

业绩总结 - 公司2023年实现营业总收入82.50亿元，同比增长11.94%[1] - 公司2024年一季度实现营收17.41亿元，同比下降8.34%[1] - 公司23年收单及商户运营业务实现收入32.44亿元，同比增长33.57%[1] - 公司24Q1综合毛利率达38.93%，三项费用率合计值呈下降趋势[1] - 公司2023年海外业务毛利率同比增长7.18%[2] 未来展望 - 公司短期内受国内消费复苏和产能出清促使收单业务向好[3] - 公司中长期受海外智能POS机渗透率提升影响，电子支付终端业务有持续成长性[3] - 公司2024-2026年预计营收分别为92.57/103.87/124.22亿，归母净利润分别为12.24/14.56/19.00亿[3] 市场扩张和并购 - 公司海外市场布局持续扩张，产品端营收结构优化是主要原因[2] 其他新策略 - 公司2022-2026年净利润率逐年增长，2026年净资产收益率达22.6%[4] - 公司评级体系包括收益评级和风险评级，分别对未来6个月的投资收益率和波动进行分类[6]

整体财务业绩 - 2024年一季度公司营业总收入17.41亿元，同比下降8.34%；归母净利润2.49亿元，同比下降16.93%；扣非归母净利润2.80亿元，同比增长12.53%[3] - 2024年第一季度营业总收入为17.41亿元，较上期的18.99亿元下降8.34%[20] - 2024年第一季度营业总成本为12.95亿元，较上期的15.09亿元下降14.29%[20] - 2024年第一季度营业收入为16.04亿元，较上期的17.58亿元下降8.76%[20] - 2024年第一季度利息收入为3500.1万元，较上期的4644.92万元下降24.65%[20] - 2024年第一季度已赚保费为1912.77万元，较上期的629.8万元增长203.71%[20] - 2024年第一季度净利润2.91亿元，上年同期3.03亿元，同比有所下降[21] - 归属于母公司所有者的净利润2.49亿元，上年同期2.99亿元[21] - 基本每股收益0.2453元，上年同期0.2953元[22] 各业务板块情况 - 商户运营服务板块营业总收入9亿元，净利润1.80亿元，同比增长超39%；归母净利润1.44亿元，同比增长达9%[8] - 2024年一季度支付服务交易总规模达5600亿，扫码支付笔数同比提升2.5个百分点，扫码支付交易规模同比提升5个百分点[8] - 增值服务报告期内实现经营类增值服务收入达1.50亿元，中标12个项目[8] - 智能终端集群收入6亿元，较去年同期下降20%，一季度智能POS销售占比达30%[8] 资产负债变动 - 货币资金期末较期初减少136,094.97万元，减幅30.30%[9] - 交易性金融资产期末较期初增加12,004.56万元，增幅119.78%[9] - 一年内到期的非流动资产期末较期初增加13,817.93万元，增幅71.41%[9] - 短期借款期末较期初减少19,285.35万元，减幅15.48%[10] - 2024年第一季度末货币资金期末余额为3,130,661,619.88元，期初余额为4,491,611,328.61元[16] - 2024年第一季度末交易性金融资产期末余额为220,270,264.56元，期初余额为100,224,697.28元[16] - 2024年第一季度末公司资产总计122.62亿元，较期初的131.99亿元有所下降[17] - 2024年第一季度末应收账款为9.86亿元，较期初的9.28亿元增长6.27%[17] - 2024年第一季度末存货为9.46亿元，较期初的8.83亿元增长7.17%[17] - 2024年第一季度末流动负债合计51.07亿元，较期初的63.21亿元下降19.21%[18] - 2024年第一季度末负债合计52.67亿元，较期初的64.92亿元下降18.87%[18] 现金流量情况 - 经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少94,037.69万元，减幅113.90%[4][10] - 经营活动现金流入19.93亿元，上年同期28.76亿元；现金流出21.08亿元，上年同期20.50亿元；现金流量净额为-1.15亿元，上年同期8.26亿元[23][24] - 投资活动现金流入2.51亿元，上年同期3.27亿元；现金流出4.87亿元，上年同期10.59亿元；现金流量净额为-2.36亿元，上年同期-7.32亿元[24] - 筹资活动现金流入3.07亿元，上年同期5.08亿元；现金流出5.02亿元，上年同期2.64亿元；现金流量净额为-1.95亿元，上年同期2.44亿元[24] 股东情况 - 报告期末普通股股东总数为52,370名[11] - 新大陆科技集团有限公司持股比例29.93%，持股数量308,879,440股，质押117,300,000股[11] - 香港中央结算有限公司持股比例4.81%，持股数量49,657,453股[11] - 截止2024年3月31日，公司回购专用证券账户持股18,965,022股，持股比例1.84%[13] - 中国农业银行股份有限公司－中证500交易型开放式指数证券投资基金期初普通账户、信用账户持股数量合计4,497,983股，占总股本0.44%，期初转融通出借股份且尚未归还数量合计1,333,800股，占总股本0.13%；期末普通账户、信用账户持股数量合计9,709,044股，占总股本0.94%，期末转融通出借股份且尚未归还数量合计708,900股，占总股本0.07%[14] 其他收支情况 - 利息费用125.34万元，上年同期77.77万元；利息收入3502.83万元，上年同期2250.61万元[21] - 投资收益2938.35万元，上年同期209.15万元；其中对联营企业和合营企业的投资收益为-48.54万元，上年同期58.88万元[21] - 公允价值变动收益为-7271.57万元，上年同期6067.02万元[21] - 信用减值损失为-1.07亿元，上年同期-1.26亿元；资产减值损失63.28万元，上年同期398.79万元[21]

投资评级 - 报告给予新大陆（000997）"买入"评级，目标价为21.78元（6个月）[1] 核心观点 - 新大陆2023年营收82.5亿元，同比增长11.9%；归母净利润10.0亿元，同比扭亏+13.9亿元；扣非归母净利润10.8亿元，同比增长136.8%[2] - 收单业务表现优异，2023年支付服务交易规模同比增长约8%至2.5万亿，叠加行业竞争缓和下费率稳步提升，盈利能力持续提升[2] - 商户SaaS业务实现收入10.95亿元，占商户增值业务比为28%，单用户ARPU值达295元/年[2] - 海外业务多市场多模式拓展，2023年实现收入22.5亿元，同比增长8.7%[2] - 公司整体毛利率为40.3%，同比提升7.43pp，盈利能力大幅提升[2] 财务表现 - 2023年营业收入8249.52百万元，同比增长11.94%；归属母公司净利润1003.59百万元，同比增长362.91%[3] - 预计2024-2026年营业收入分别为92.2亿元（+11.8%）、104.2亿元（+12.9%）和117.9亿元（+13.2%）[8] - 预计2024-2026年归母净利润分别为12.5亿元（+24.6%）、15.1亿元（+20.8%）、17.7亿元（+17.1%）[8] - 预计2024-2026年EPS分别为1.21元、1.46元、1.71元，对应动态PE分别为14倍、12倍、10倍[8] 业务展望 - 电子支付和识读业务：预计2024-2026年订单增速分别为6.2%、6.2%、6.2%[7] - 商户运营及增值业务：预计2024-2026年订单增速分别为19.6%、19.4%、18.9%[7] - 行业应用软件开发及服务：预计2024-2026年项目数量增速分别为5%、7%、8%[7] 估值分析 - 2024年行业平均估值为15倍PE，公司PE为14倍，略低于行业平均水平[9] - 给予公司2024年18倍PE，对应目标价21.78元[9]

投资评级 - 投资评级：买入 [1] 核心观点 - 2023年公司实现营收82.50亿元，同比增长11.94%；归母净利润10.04亿元，同比增长362.91%；扣非净利润10.84亿元，同比增长136.82%；经营性现金流净额22.27亿元，同比增长113.16% [1] - 2023年公司现金分红达每10股5.00元（含税） [1] - 2023Q4公司实现营收23.66亿元，同比增长28.44%；归母净利润1.85亿元，同比增长124.59%；扣非净利润1.94亿元，同比转亏为盈 [1] - 智能终端集群业务收入31.99亿元，同比下降4.07%，毛利率37.68%，同比增长4.41个百分点；2023年POS出货量700万台，其中海外出货350万台，智能POS全球出货量同比增长超90% [1] - 行业数字化集群业务收入50.37亿元，同比增长25.35%；商户运营及增值业务收入38.83亿元，同比增长33.57%，毛利率41.19%，同比提升13.99个百分点 [1] - 2023年公司服务商户超370万户，单商户ARPU值达295元/年，银行合作流水超6800亿元，商户补贴超7亿元；支付服务业务交易总量超2.5万亿元，同比增长8% [1] - 2023年公司海外销售收入22.53亿元，同比增长8.69%，境外业务收入占集群收入比例超70%；亚太区域（除中国大陆外）收入近2亿元，同比增长179%；中东非地区销售收入突破4亿元；欧洲地区销售收入增速达28% [1] - 2023年公司销售费用/管理费用/研发费用分别为3.91/5.41/6.32亿元，同比变化分别为+7.94%/+4.44%/-3.76%；人均创收125.74万元，人均创利15.30万元，均创历史新高 [2] - 预计2024-2026年EPS分别为1.25/1.55/1.84元，对应PE为14.11/11.38/9.59倍 [2] 财务数据 - 2023年营业总收入82.50亿元，同比增长11.94%；归属母公司净利润10.04亿元，同比增长362.91%；毛利率35.2%，ROE 15.7% [3] - 预计2024-2026年营业总收入分别为92.21/104.61/120.19亿元，同比增长11.8%/13.5%/14.9%；归属母公司净利润分别为12.92/16.03/19.01亿元，同比增长28.7%/24.0%/18.6% [3] - 2023年流动资产79.39亿元，货币资金44.92亿元，应收账款9.28亿元，存货8.83亿元；非流动资产52.61亿元，固定资产4.12亿元，无形资产1.33亿元 [4] - 2023年流动负债63.21亿元，短期借款12.46亿元，应付账款7.11亿元；非流动负债1.71亿元 [4] - 2023年经营活动现金流净额22.27亿元，投资活动现金流净额-14.67亿元，筹资活动现金流净额3.07亿元 [4] 业务分析 - 智能终端集群业务受国内需求下滑影响，但公司通过提高智能POS普及率和海外市场拓展，毛利率提升至37.68% [1] - 行业数字化集群业务受益于第三方支付行业拐点，商户运营及增值业务收入增长33.57%，毛利率提升至41.19% [1] - 公司国际化战略推进，2023年新增5家子公司，业务版图扩大至100多个国家和地区，海外业务有望成为未来增长的重要增量 [1][2]

投资评级 - 维持"买入"评级 [2][4] 核心观点 - 2023年公司实现营业总收入82.50亿元，同比增长11.94%，归属于上市公司股东的净利润10.04亿元，同比增长362.91%，业绩符合预期 [1] - 智能终端集群方面，2023年公司实现营业总收入31.99亿元，同比下降4.07%，主要系国内市场受短期因素影响收缩 [1] - 行业数字化集群方面，2023年公司实现营业总收入50.37亿元，同比增长25.35%，主要源于第三方支付进入行业拐点，供给侧出清，价值回归 [1] - 2023年公司持续深化海外业务的本地化部署，实现海外销售收入22.53亿元，境外业务收入同比增长8.69%，境外业务收入占集群收入比例超70% [1] - 2023年公司实现智能和泛智能POS、智能收银机、标准POS、扫码POS、泛智能终端等产品销量合计超700万台，其中海外销量超350万台 [1] - 2023年公司的行业合作客户囊括邮政、邮储银行、民生银行、兴业银行、华夏银行、浦发银行以及平安银行等，交易流水突破6,800亿，共计补贴手续费超过5.47亿元 [1] - 2023年公司积极推进数字人民币建设，完成兴业银行、中国银行与邮储银行数币系统对接与应用，通过一码通扫的方式帮助银行合作伙伴提升了数字人民币商户拓展效率 [2] 财务预测 - 预计2024-2026年营业收入分别为90.30亿元、105.98亿元、123.21亿元 [2] - 预计2024-2026年归母净利润分别为12.95亿元、16.39亿元、20.37亿元 [2] - 2023年公司实现营业总收入82.50亿元，同比增长11.94%，归属于上市公司股东的净利润10.04亿元，同比增长362.91% [1] - 2023年公司实现智能终端集群营业总收入31.99亿元，同比下降4.07% [1] - 2023年公司实现行业数字化集群营业总收入50.37亿元，同比增长25.35% [1] - 2023年公司实现海外销售收入22.53亿元，境外业务收入同比增长8.69% [1] - 2023年公司实现智能和泛智能POS、智能收银机、标准POS、扫码POS、泛智能终端等产品销量合计超700万台，其中海外销量超350万台 [1] - 2023年公司的行业合作客户交易流水突破6,800亿，共计补贴手续费超过5.47亿元 [1] 行业动态 - 2023年数字人民币实现稳步推进，截至2023年6月末，数字人民币交易额达1.8万亿元，流通的数字人民币已达165亿元，数字人民币交易总量达9.5亿笔，开通钱包1.2亿个 [2] - 截至2023年11月25日，"数字人民币"APP显示，试点范围再次扩大，全国共有23个省级行政区全域或部分城市开展数字人民币试点 [2] - 随着数字人民币跨境支付试点项目深入推进，未来更多机构参与试点、拓宽服务主体和场景、用户体验提升已成趋势 [2]

业绩总结 - 新大陆2023年全年实现营收82.50亿元，同比增长12%[1] - 新大陆2023年全年实现归母净利润10.04亿元，同比增长362.9%[1] - 新大陆2023年商户运营与增值业务收入同比增长33.57%，商户业务毛利率同比增长13.99%[3] - 新大陆公司2026年预计营业总收入将达到11,286亿元，营业收入增长率逐年递减[4] - 2026年预计净利润率将达到15%，ROE将略有下降[4] - 公司资产负债率逐年下降，2026年预计为42.44%[4] - 预计2026年每股收益将达到1.61元，每股净资产将达到9.48元[4]

业绩数据 - 2023年度公司营业总收入为82.50亿元[12] - 2023年度电子支付产品及信息识读产品收入31.99亿元，商户运营及增值业务收入32.44亿元，合计占总收入比重78.10%[12] - 2023年度净利润10.2553034615亿美元，2022年度为净亏损3.4955074657亿美元[32] - 2023年度基本每股收益0.9906元/股，2022年度为 - 0.3768元/股[32] 资产负债 - 2023年12月31日公司合并资产负债表中商誉净值为71773.23万元[9] - 2023年末货币资金为44.92亿元，较2022年末增长19.25%[29] - 2023年末短期借款为12.46亿元，较2022年末增长146.73%[29] - 2023年末应收账款为9.28亿元，较2022年末下降7.82%[29] - 2023年末存货为8.83亿元，较2022年末下降16.71%[29] 现金流量 - 2023年度经营活动现金流入小计98.3460605398亿美元，同比增长12.51%[34] - 2023年度经营活动产生的现金流量净额22.2721167298亿美元，同比增长113.16%[34] - 2023年度投资活动现金流入小计9.2168009236亿美元，同比下降25.82%[34] - 2023年度筹资活动现金流入小计16.9507663177亿美元，同比增长35.12%[34] 其他信息 - 截至2023年12月31日，公司拥有57家子公司[52] - 公司现有股本总额增至10.32062937亿元[52] - 重要的单项计提坏账准备的应收款项标准为3000万元[62] - 重要的在建工程标准为5000万元[62]

审计机构续聘 - 公司拟续聘容诚会计师事务所为2024年度审计机构，聘期至下次年度股东大会召开[2] - 2024年4月22日董事会会议审议续聘议案，表决同意5票，需提交股东大会审议[10] 审计机构情况 - 容诚上年末合伙人179人，注册会计师1395人，签过证券审计报告的745人[2] - 2022年业务收入266287.74万元，审计收入254019.07万元，证券期货收入135168.13万元[3] - 2022年上市公司审计收费42888.06万元，客户366家，同行业22家[3][4] - 截至2023年12月31日，累计责任赔偿限额2亿元[4] 执业情况 - 容诚近三年受刑事处罚0次、行政处罚0次、监督管理措施12次等[6] - 48名从业人员近三年受刑事处罚0次、行政处罚0次、监督管理措施16次等[6] - 签字注册会计师陈思荣2023年8月31日因执业问题被出具警示函[8]

新大陆数字技术股份有限公司 2023 年度董事会工作报告 一、概述 2023 年是全面贯彻党的二十大精神的开局之年。这一年，面对异常复杂的 国际环境和艰巨繁重的改革发展稳定任务，我国经济总体回升向好。全年国内生 产总值超过 126 万亿元，增长 5.2%，增速居世界主要经济体前列。 面对较为复杂的经济发展大环境，新大陆统筹做好公司治理与产业发展，牢 牢把握国内国际两个市场，聚焦全球线下商业场景的数字化和智能化，持续打造 数字商业全场景解决方案。一方面，基于健康可持续发展的治理视角，公司 2023 年在组织变革、全球化布局等方面勇于创新，敢于实践。走在第三方支付行业发 展的时代拐点和国内线下商业场景数字化、智能化的发展浪潮下，公司通过引入 数字商业生态建设的专业团队，实现资源、技术、生态的多向融合，推动商户运 营及增值服务业务的健康可持续发展；与此同时，在非接触式经济和数字经济持 续渗透的国际市场，线下商业的数字化、智能化空间正逐步被打开，需求也正逐 步被释放，走过以产品国际化为基础的 1.0 阶段，新大陆正步入技术、服务、组 织等全要素本地化的国际化 2.0 阶段，2023 年公司在全球范围内新增设立 5 家 ...