募集资金情况 - 2022年6月20日共募集资金155,758.93万元，净额为147,714.38万元[2] - 截至2024年12月31日，募投项目累计投入108,577.57万元，未使用金额44,823.30万元[4] - 2025年半年度以募集资金直接投入募投项目4,029.53万元[5] - 截至2025年6月30日，以募集资金累计直接投入募投项目112,607.09万元[5] 项目进展 - 华东健康寝具生产线建设项目2024年12月31日实施完毕，达到预定可使用状态[5] - 截至2025年6月30日，首次公开发行股票募集资金全部使用完毕，募投项目全部结项[8] - 华东健康寝具生产项目截至期末累计投入87,083.87万元，投资进度70.96% [18] - 截至2024年5月31日，数字化营销项目完成率104.01%；健康睡眠技术研究完成率99.22%[19] - 截至2024年8月31日，数字化营销和健康睡眠技术研究中心建设项目结项，节余227.71万元补充流动资金[21] 项目效益 - 华东健康寝具生产项目本年度实现效益7,917.80万元，未达预计效益 [18] 资金管理 - 2024年同意使用不超过3亿元闲置募集资金现金管理，期限12个月[20] - 本报告期现金管理收益322.60万元，截至2025年6月30日未到期余额为0元[21] 成本优化 - 放缓并优化生产设备购置，用国产设备替代降低成本[22] - 优化立库和信息系统建设方案，降低项目成本[22] 资金补充 - 截至2024年12月31日项目实施完毕，截至2025年4月10日节余35,062.42万元补充流动资金[19][22] - 节余募集资金永久补充流动资金，用于日常经营活动[21][22][23] 专户情况 - 截至2025年4月10日，办理完毕全部募集资金专户注销手续，余额为0元[5][23] 其他 - 报告期内改变用途的募集资金总额为0，累计为0 [18] - 2022年7月31日以自筹资金预先投入项目32,431.94万元，8月19日同意置换[20]

财务数据 - 2025年6月30日公司合并资产总计75.45亿元，期初为76.79亿元[8] - 2025年6月30日公司合并负债合计30.48亿元，期初为31.61亿元[9] - 2025年6月30日公司合并所有者权益合计44.97亿元，期初为45.18亿元[9] - 2025年半年度营业总收入为24.78亿美元，2024年半年度为26.29亿美元，同比下降6.0%[14] - 2025年半年度营业总成本为21.55亿美元，2024年半年度为22.05亿美元，同比下降2.3%[14] - 2025年半年度营业利润为4.08亿美元，2024年半年度为4.46亿美元，同比下降8.5%[14] - 2025年半年度净利润为3.57亿美元，2024年半年度为3.73亿美元，同比下降4.4%[15] - 2025年半年度综合收益总额为3.59亿美元，2024年半年度为3.76亿美元，同比下降4.4%[15] - 2025年半年度基本每股收益为0.91美元，2024年半年度为0.95美元，同比下降4.2%[15] - 2025年流动负债合计为36.01亿美元，2024年为29.96亿美元，同比增长20.2%[13] - 2025年非流动负债合计为0.37亿美元，2024年为0.34亿美元，同比增长8.1%[13] - 2025年负债合计为36.37亿美元，2024年为30.30亿美元，同比增长20.0%[13] - 2025年所有者权益合计为42.05亿美元，2024年为43.23亿美元，同比下降2.7%[13] - 2025年半年度母公司营业收入为10.40亿元，2024年半年度为12.33亿元，同比下降15.65%[16] - 2025年半年度母公司净利润为2.62亿元，2024年半年度为2.65亿元，同比下降1.17%[16] - 2025年半年度合并经营活动现金流入小计为26.51亿元，2024年半年度为32.17亿元，同比下降17.59%[19] - 2025年半年度合并经营活动产生的现金流量净额为0.86亿元，2024年半年度为2.23亿元，同比下降61.85%[20] - 2025年半年度合并投资活动现金流入小计为48.41亿元，2024年半年度为22.98亿元，同比增长110.66%[20] - 2025年半年度合并投资活动产生的现金流量净额为3.84亿元，2024年半年度为 - 11.08亿元，同比增长134.65%[20] - 2025年半年度合并筹资活动现金流入小计为16.34亿元，2024年半年度为18.10亿元，同比下降9.77%[20] - 2025年半年度合并筹资活动产生的现金流量净额为 - 0.35亿元，2024年半年度为1.93亿元，同比下降117.81%[20] - 2025年半年度现金及现金等价物净增加额为4.35亿元，2024年半年度为 - 6.93亿元，同比增长162.76%[20] - 2025年半年度期末现金及现金等价物余额为12.11亿元，2024年半年度为14.51亿元，同比下降16.52%[20] 会计政策 - 公司会计期间为每年1月1日至12月31日，营业周期为12个月[55][56] - 公司及境内子公司以人民币为记账本位币，境外子公司根据经营环境确定记账本位币[57] - 重要的单项计提坏账准备的应收款项需单项计提金额占各类应收账款坏账准备总额的10%以上且金额大于1000万元[58] - 重要的投资活动项目需单项投资活动占投资活动现金流入或流出总额的10%以上且金额大于5亿元[58] - 重要子公司需满足子公司净资产占集团净资产5%以上，或子公司净利润占集团合并净利润的10%以上[58] - 非同一控制下企业合并成本为购买日付出资产等公允价值，多次交易分步实现时为购买日支付对价与之前股权在购买日公允价值之和[61] 业务相关 - 公司收入主要来源于销售床垫、床架、沙发、床品等产品，给予各行业客户信用期与行业惯例一致，不存在重大融资成分[151][152][153] - 公司与经销商合作模式为买断式销售，部分合同存在销售返利安排形成可变对价，按期望值或最可能发生金额确定最佳估计数[154] 税收政策 - 公司主要税种及税率：增值税为13%、10%、11%、9%、6%；城市维护建设税为7%；企业所得税为25%、22%、21%、17%、16.50%、15%；教育费附加为3%[190] - 2023年1月1日至2027年12月31日，公司享受先进制造业企业增值税加计5%抵减应纳增值税额优惠政策[194]

股东大会信息 - 2025年第三次临时股东大会9月12日召开，现场14:50开始[2][3][4] - 股权登记日为2025年9月8日[6] - 会议审议2025年半年度利润分配预案议案[8][9] 投票信息 - 登记时间为2025年9月10日9:00 - 11:30、14:00 - 17:00[11] - 普通股投票代码为“361323”，简称为“慕思投票”[15] - 深交所交易系统和互联网投票时间为9月12日9:15 - 15:00[16][17]

会议信息 - 慕思股份第二届监事会第十一次会议于2025年8月27日上午11:00召开，3名监事均出席[2] 审议议案 - 审议通过《关于公司<2025年半年度报告>及其摘要的议案》[3][4] - 审议通过《关于公司<2025年半年度募集资金存放、管理与使用情况专项报告>的议案》[6][7] - 审议通过《关于公司2025年半年度利润分配预案的议案》，尚需提请2025年第三次临时股东大会审议[8][9]

利润分配 - 公司拟2025年半年度每10股派现金红利4.50元（含税）[9] 股本变更 - 2025年7月25日注销股份4,265,977股，总股本变为395,744,023股[13] - 2025年8月21日资本公积金转增股本后，总股本变为435,080,764股[14] 议案审议 - 审议通过《2025年半年度报告》等多项议案[3][7][9][13][17] 资金情况 - 2025年半年度募集资金使用无违规[7]

证券代码：001323 证券简称：慕思股份 公告编号：2025-057 慕思健康睡眠股份有限公司 关于 2025 年半年度利润分配预案的公告 （一）利润分配方案的基本内容 1、分配基准：2025 年半年度 2、根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）和《公司 章程》的有关规定，公司不存在需要弥补亏损、提取法定公积金、提取任意公积 金的情况。截至 2025 年 6 月 30 日，公司合并报表未分配利润为 1,350,628,786.48 元，母公司未分配利润为 1,185,081,431.39 元。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、审议程序 慕思健康睡眠股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 8 月 27 日召开 了第二届董事会第十六次会议，以 7 票同意，0 票反对，0 票弃权的表决结果审 议通过了《关于公司 2025 年半年度利润分配预案的议案》；同日，公司召开了 第二届监事会第十一次会议，以 3 票同意，0 票反对，0 票弃权的表决结果审议 通过该议案。该议案尚需提交股东大会审议。 二、利润分配预案基本情况 （二 ...

财务表现：收入与利润 - 营业收入为24.78亿元，同比下降5.76%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为3.58亿元，同比下降4.14%[18] - 扣除非经常性损益的净利润为2.85亿元，同比下降20.97%[18] - 基本每股收益为0.91元/股，同比下降4.21%[18] - 加权平均净资产收益率为7.62%，同比下降0.28个百分点[18] - 营业收入24.78亿元，同比下降5.76%[81] - 归属于上市公司股东的净利润3.58亿元，同比下降4.14%[81] - 营业收入同比下降5.76%至24.78亿元[93] 财务表现：成本与费用 - 营业成本同比下降7.00%至11.92亿元[93] - 财务费用同比上升131.05%至675.06万元[94] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为8632.70万元，同比下降61.22%[18] - 经营活动现金流量净额同比下降61.22%至8632.70万元[94] - 投资活动现金流量净额同比上升134.68%至3.84亿元[94] 非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助为1334.48万元[22] - 非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益以及处置损益为75,203,889.12元[23] - 其他营业外收入和支出为-765,583.67元[23] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为-79,857.86元[23] - 非经常性损益所得税影响额为14,515,261.26元[23] - 非经常性损益合计为72,466,370.46元[23] 资产与投资 - 交易性金融资产同比下降8.18%至20.27亿元[100] - 货币资金同比增长1.65%至14.86亿元[100] - 交易性金融资产（不含衍生品）期末余额为2,027,190,378.55元，期初为2,691,001,034.78元，下降24.7%[103] - 报告期投资额为119,923,795.12元，较上年同期257,315,490.47元下降53.39%[106] - 本期购买交易性金融资产4,060,000,000元，出售4,780,697,191.57元[103] - 公司报告期不存在证券及衍生品投资[109][110] 业务分产品表现 - 床垫产品收入同比增长1.25%至12.56亿元[95] - AI产品收入1.21亿元，同比增长超三倍[85] 业务分地区表现 - 境外收入同比增长73.97%至1.09亿元[95] 业务渠道与模式 - 电商渠道官方旗舰店模式收入占比达82.20%[39] - 公司采用经销为主电商直供直营并存的多元化销售模式[37][39][41][42] - 经销渠道线下专卖店数量约5,300个[136] - 线上平台上线门店超四千家[89] - 海外渠道布局东南亚五国[88] - 跨境电商入驻Wayfair、亚马逊、沃尔玛等平台[88] 生产与供应链 - 床垫床架产品生产周期为9-15天[36] - 公司拥有华南华东两大智能制造基地及印尼海外生产基地[25] - 直接材料占主营业务成本比例为53%[131] - 主要原材料（面料、海绵、皮料、钢线、乳胶和3D棉等）占原材料成本约60%[131] 技术与研发 - 智能床垫采用AutoFit智适应技术提升睡眠质量[28] - 报告期内新增授权专利256项，其中发明专利16项，实用新型专利139项，外观设计专利101项[75] - 累计拥有有效自主知识产权3,914项，包括国内发明授权专利170项、实用新型专利1,015项、外观专利684项、商标权1,858项、著作权187项[76] - 检测中心检测项目600多项，涵盖床架、床垫、沙发等成品及原料物理化学检测[77] - 公司通过ISO9001、ISO14001、ISO45001三体系认证[77] - 公司拥有1个国家级CNAS实验室和3个省部级科研平台[75] - 公司检测中心于2024年获得SGS颁发的QTL认可实验室证书[77] - 公司集成CRM、SRM、SAP、PLM、APS、MES等系统实现订单一体化生产流程[78] 品牌与市场地位 - 公司品牌价值为565.19亿元人民币[65] - 公司连续六年实现全国高端床垫销售额第一（2018-2024）[65] - 公司参与起草并发布技术标准64项（含国际标准4项/国家标准24项/行业标准10项/团体标准26项）[66] - 公司构建健康睡眠/沙发/大家居三大品牌矩阵[68] - 公司连续13年发布睡眠白皮书[71] - 公司荣获2024年度中国轻工业二百强企业及科技百强企业[70] 销售网络 - 公司拥有线下专卖店5,300余家[73] - 公司专卖店覆盖境内主要KA卖场并进驻核心购物中心[73] - 公司在中国香港、澳大利亚、美国、加拿大、新加坡等国家地区设有专卖店[73] 会员与零售 - 会员注册总量超392万[86] - 高端会员俱乐部覆盖逾400人[86] - 新零售部门赋能超千万业绩城市13个[89] - 新零售部门赋能超500万业绩城市26个[89] 行业与市场环境 - 全球家具市场收入规模2024年达8000亿美元，预计2029年达9260亿美元，年均复合增长率3.72%[45] - 中国2025年1-6月家具类限额以上企业零售额982亿元，同比增长22.9%[45] - 中国2025年1-6月家具及其零件出口329亿美元，同比减少6.8%[45] - 全球床垫零售市场规模2024年达649.97亿美元，预计2029年达731.50亿美元[47] - 中国床垫零售市场规模2024年659.00亿元人民币，预计2029年达747.09亿元人民币[47] - 中国床垫渗透率60%，显著低于发达国家85%的水平[48] - 中国床垫企业CR5为21.6%，远低于美国市场61.7%的集中度[53] - 中国居民人均可支配收入从2014年20167元增至2024年41314元，年均复合增长率7.43%[52] - 中国睡眠健康产业市场规模从2016年2616.3亿元增长至2023年4955.8亿元，复合增长率9.56%[54] - 52%的中国消费者曾购买或使用智能助眠产品[55] - 2024年全球智能床垫市场规模为18亿美元[56] - 智能床垫市场预计2025至2030年将以7%的复合年增长率扩张[56] - 近70%消费者表示未来愿意购买AI智能床垫[56] - 90后群体对AI智能床垫购买意愿度最高[56] 募投项目与资金使用 - 华东健康寝具生产线建设项目累计投入募集资金870,838,695.95元，项目进度达70.96%[108] - 募集资金净额147,714.38万元，累计使用112,607.09万元，使用比例76.23%[113] - 华东健康寝具生产线建设项目承诺投资总额为122,714.38千元，实际累计投入87,083.87千元，投资进度70.96%[116] - 数字化营销项目承诺投资总额15,000千元，实际累计投入15,601.56千元，超预算104.01%[116] - 健康睡眠技术研究中心承诺投资总额10,000千元，实际累计投入9,921.66千元，投资进度99.22%[116] - 华东健康寝具生产线本报告期实现效益7,917.8千元，累计实现效益17,712.52千元，未达到预计效益[116] - 公司以自筹资金预先投入募投项目32,431.94万元，其中2022年8月置换13,860.60万元[117] - 数字化营销项目不直接产生效益，效益体现在信息化程度和营销管理水平提升[117] - 健康睡眠技术研究中心不直接产生经济效益，效益体现在研发能力和市场竞争力提升[117] - 截至2024年5月31日数字化营销和健康睡眠技术研究中心项目已实施完毕[117] - 公司决定将节余募集资金永久补充流动资金用于日常经营活动[117] - 华东健康寝具生产线项目产能正在逐渐释放，暂未达到预计效益[117] - 首次公开发行股票募集资金专户注销完成，专户余额41116.3万元转至自有资金账户[118] - 华东健康寝具生产线建设项目节余募集资金35062.42万元永久补充流动资金[118] - 募集资金专户存储期间产生利息收益，节余原因包括成本优化及现金管理[118] - 公司通过国产设备替代方案降低设备采购成本，优化立库建设方案[118] - 华南生产基地智能化升级后产能利用率提升，减少华东设备投入[118] - 募集资金专户已全部注销，节余资金永久补充流动资金[113] 子公司表现 - 嘉兴慕思子公司净利润达7917.8万元，营业收入为44420.59万元[123] - 东莞艾慕子公司营业利润亏损1193.21万元，但净利润为1879.39万元[123] - 慕思销售子公司营业收入达120316.23万元，净利润为538.32万元[123] - 慕思电商子公司营业收入为20442.55万元，净利润为455.99万元[123] - 国际控股子公司营业利润亏损489.48万元，净利润亏损475.85万元[123] 分红与利润分配 - 公司拟每10股派发现金红利4.5元（含税）[5] - 半年度拟现金分红总额194,716,868.40元[141][142] - 每10股派发现金红利4.5元（含税）[141][142] - 分红预案股本基数为432,704,152股[141] - 可分配利润为1,185,081,431.39元[141] - 现金分红总额占利润分配总额比例100%[141] - 公司总股本为435,080,764股[142] - 已回购股份数量2,376,612股[142] - 2024年度利润分配方案为每10股派发现金股利10.00元（含税）[152] - 公司货币资金充足，现金分红不影响流动资金及正常经营[143] 员工持股计划 - 员工持股计划覆盖132名员工，持有5,330,000股，占公司股本总额的1.33%[145] - 员工持股计划中董事及高管持股情况：盛艳持股200,000股（0.05%），邓永辉持股200,000股（0.05%），赵元贵持股60,000股（0.01%），汪玉芳持股40,000股（0.01%）[145] - 2024年员工持股计划第一个解锁期公司层面解锁比例为0%，各事业部层面解锁比例也为0%[147] - 2025年上半年员工持股计划股份支付费用摊销为23,272,133.32元[151] - 报告期内员工持股计划有7名持有人离职[147] - 员工持股计划放弃表决权，仅行使现金分红等股东权利[146] 资产受限与担保 - 受限资产总额275,032,314.75元，其中货币资金受限占比超99%[105] - 银行存款中司法冻结金额1,440,655.00元，较上年同期4,640,765.34元下降68.9%[105] - 其他货币资金中银行承兑汇票保证金257,440,346.72元，较上年同期601,662,284.05元下降57.2%[105] - 公司对外担保总额为4亿元人民币，实际发生额为1.965亿元人民币，期末担保余额为9655.14万元人民币[192][193][194] - 实际担保总额占公司净资产比例为21.47%[194] 委托理财 - 公司使用自有资金进行委托理财，总额为35.28亿元人民币，其中未到期余额为19.909亿元人民币[196] - 委托理财包含银行理财产品25.4亿元、信托产品3.58亿元、券商理财产品6.3亿元[196] 合资与投资 - 公司与Kluft Investment Limited合资设立舒奢家居（东莞）有限公司，注册资本5000万元人民币，公司持股51%[199] 企业社会责任 - 公司投入10余万元对危险废弃物储存仓库进行升级改造[155] - 报告期内开展员工俱乐部活动117余场，覆盖超5000人次[153] - 公司向7所学校捐赠价值72万元人民币的床垫和床上用品[158] - 公司工会爱心基金为5名困难员工提供补助10万元人民币[158] - 工会爱心基金自2014年累计为121名困难员工提供补助257.85万元人民币[158] - 公司通过慕思爱心基金捐赠40.1万元人民币用于重大疾病患者帮扶[159] - 公司向大岭山森林公园捐赠5.8万元人民币用于绿美东莞项目建设[160] - 公司通过慕思爱心基金捐赠3.46万元人民币用于心智障碍孩子帮扶项目[161] - 公司招聘贫困地区员工104人支持乡村振兴建设[162] 公司治理与承诺 - 控股股东林健永、王醒波股份限售承诺于2025年6月22日履行完毕[164] - 控股股东慕泰投资股份限售承诺于2025年6月22日履行完毕[164] - 公司稳定股价承诺已履行完毕有效期至2025年6月22日[164] - 公司股价连续20个交易日低于最近一年经审计每股净资产时触发稳定股价措施[169] - 董事及高管增持股份价格不超过公司最近一年经审计每股净资产[168] - 董事及高管增持资金不低于上年度税后薪酬总和20%且不超过50%[168] - 公司需在触发回购条件后15个交易日内作出回购决议[168] - 公司股东大会通过回购方案后需在60个交易日内实施完毕[168] - 控股股东/实控人增持需在30个交易日内完成[168] - 董事及高管增持需在30个交易日内完成[168] - 增持完成后6个月内不得出售所增持股份[168] - 稳定股价措施终止条件：连续10个交易日收盘价高于最近一年审计每股净资产[169] - 未履行承诺将依法赔偿投资者损失[169] - 公司股份回购资金上限为上一会计年度经审计归属于母公司股东净利润的20%且不低于人民币1000万元[171] - 控股股东/实际控制人单次增持资金不低于上一年度从公司获得税后现金分红金额的20%[171] - 控股股东/实际控制人单一会计年度增持资金累计不超过上一年度税后现金分红金额的100%[171] - 董事及高管增持资金范围为上一年度税后薪酬总和的20%至50%[171] - 股份回购价格不超过最近一年经审计每股净资产[171] - 控股股东/实际控制人增持价格不超过最近一年经审计每股净资产[171] - 公司需在60个交易日内完成股份回购实施[173] - 控股股东/实际控制人需在30个交易日内完成增持实施[173] - 董事及高管需在30个交易日内完成增持实施[173] - 股价稳定措施终止条件包括连续10个交易日收盘价高于最近一年经审计每股净资产[173] 其他财务数据 - 总资产为75.45亿元，较上年度末下降1.74%[18] - 归属于上市公司股东的净资产为44.98亿元，较上年度末下降0.44%[18] - 家具制造行业毛利率同比上升0.42%至51.37%[95] 审计与重大事项 - 公司半年度财务报告未经审计[178] - 公司报告期无重大诉讼、仲裁事项[180] - 公司报告期未发生任何重大关联交易[182][183][184][185][186][187][188]

健康睡眠市场概况 - 2023年中国睡眠经济市场规模达4995.8亿元 预计2027年达6586.8亿元 十年复合增长率8.5% [1] - 超90%国民存在睡眠质量问题 健康睡眠产品需求持续增长 [1] - 智能床垫当前渗透率低但呈上升趋势 2015-2023年需求量从9.3万个增至149.5万个 年复合增速40.2% [2] 智能床垫品类发展 - 2025年睡眠市场主要产品占比为智能眼罩28% 智能枕头25% 智能手环20% [2] - 现有产品功能以被动监测为主 主动调节功能不足 存在供给缺口机遇 [2] - 预计2030年智能床垫市场规模近600亿元 [2] 技术演进与产业变革 - 2013-2020年为国内智能床垫首轮快速发展期 2024-2025年AI算法与脑机接口技术推动新一轮发展 [3] - AI床垫实现从被动监测向主动干预的功能进阶 可调节入睡时长与睡眠质量 [3] - 行业迎来产业革命 发展前景广阔 [3] 龙头企业布局动态 - 喜临门与清华大学共建智慧睡眠技术研究中心 与强脑科技合作推出非侵入式脑机接口AI床垫 [4] - 慕思股份T11系列应用心肺耦合技术 使入睡时间减少37.3% 翻身次数减少34.2% 清醒次数减少19.6% 参与MIT国际智慧睡眠标准制定 [4] - 趣睡科技推出AI睡眠监测改善床垫 与米家生态链联动 深化字节跳动豆包大模型合作优化算法 [4] - 麒盛科技推进越南生产基地建设 发布集成鸿蒙系统的智能床 与京东MALL构建全球睡眠健康生态体系 [4]

股价表现 - 截至2025年8月15日收盘，慕思股份报收于32.09元，上涨0.09% [1] - 换手率为1.4%，成交量为1.15万手，成交额为3684.87万元 [1] 资金流向 - 主力资金净流出497.71万元 [2][5] - 游资资金净流入265.4万元 [2][5] - 散户资金净流入232.32万元 [2][5] 资本公积金转增股本 - 公司通过回购专用证券账户持有2376612股，不享有公积金转增股本权利 [3] - 转增基数为现有总股本剔除已回购股份后的393367411股，每10股转增1股，合计转增39336741股 [3] - 不送红股，不派发现金红利 [3] - 若总股本变动，将按转增比例不变原则调整转增总额 [3] - 权益分派实施后，按总股本折算后的每10股转增股数为0.993994股 [3] - 除权参考价为除权前一交易日收盘价除以1加上按公司总股本折算每股资本公积金转增股本比例 [3] - 方案已获2025年8月13日召开的2025年第二次临时股东大会审议通过 [3] - 股权登记日为2025年8月20日，除权日为2025年8月21日 [3][5] - 分派对象为截止2025年8月20日下午深圳证券交易所收市后登记在册的全体股东 [3]

资本公积金转增股本方案 - 公司以现有总股本剔除已回购股份2,376,612股后的393,367,411股为基数，每10股转增1股，合计转增39,336,741股 [1][2][3] - 转增后公司总股本将从395,744,023股增至435,080,764股 [2][3] - 转增金额未超过报告期末母公司"资本公积-股本溢价"余额 [2] 股权登记与除权安排 - 股权登记日为2025年8月20日，除权日为2025年8月21日 [3] - 除权参考价计算公式为：除权前一交易日收盘价/(1+0.0993994) [1][6] - 转增股份于除权日直接记入股东证券账户，零碎股按尾数排序或随机派发 [4][5] 股份结构变动 - 有限售条件股份从313,987,100股增至345,385,810股，占比从79.34%微调至79.38% [5] - 无限售条件股份从81,756,923股增至89,694,954股，占比从20.66%微调至20.62% [5] - 总股本变动后每股净资产调整为1.77元 [5] 特殊事项处理 - 若权益分派实施前总股本变动，将按每10股转增1股比例调整转增总额 [1][3] - 回购专用账户持有的2,376,612股不享有本次转增权利 [1] - 减持价格承诺将根据权益分派情况进行相应调整 [6]