浙江东南网架股份有限公司 董事会关于独立董事独立性自查情况的专项意见 2025 年 4 月 22 日 根据《上市公司独立董事管理办法》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——主板上市公司规范运作》以及《公司章程》等相关规定，结合独立 董事出具的《独立董事关于独立性自查情况的报告》，浙江东南网架股份有限公 司（以下简称"公司"）董事会就公司在任独立董事黄曼行女士、翁晓斌先生、 迟梁先生的独立性情况进行评估并出具如下专项意见： 经核查，独立董事黄曼行女士、翁晓斌先生、迟梁先生的任职经历以及签署 的相关自查文件，公司董事会认为上述人员未在公司担任除独立董事及董事会专 门委员会委员以外的任何职务，也未在公司主要股东担任任何职务，与公司以及 主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进行独立客观判断的关系，不存 在其他影响独立董事独立性的情况。因此，公司董事会认为，公司独立董事符合 《上市公司独立董事管理办法》、《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等对独立董事独立性的相关要求。 浙江东南网架股份有限公司 董事会 ...

证券代码：002135 证券简称：东南网架 公告编号：2025-017 债券代码：127103 债券简称：东南转债 浙江东南网架股份有限公司 关于为子公司提供担保的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、担保概述 （一）本次担保基本情况 浙江东南网架股份有限公司（以下简称"公司"）因全资子公司天津东南钢 结构有限公司（以下简称"天津东南"）生产经营发展需要，近日与兴业银行股 份有限公司天津分行（以下简称"兴业银行天津分行"）签署了《最高额保证合 同》，同意为全资子公司天津东南与债权人兴业银行天津分行办理各类融资业务 所发生的债权债务提供保证担保，本次保证担保的最高本金限额为人民币 11,000 万元整。 （二）本次担保事项履行的内部决策程序 1、公司于 2025 年 1 月 20 日召开第八届董事会第十九次会议、2025 年 2 月 10 日召开的 2025 年第一次临时股东大会审议通过了《关于公司 2025 年度对外 担保额度预计的议案》，同意公司为合并报表范围内子（孙）公司提供总额不超 过 805,000 万元担保额度，其中向资产负债 ...

证券代码：002135 证券简称：东南网架 公告编号：2025-016 债券代码：127103 债券简称：东南转债 浙江东南网架股份有限公司 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于同意浙江东南网架股份有限公司向不特定 对象发行可转换公司债券注册的批复》（证监许可〔2023〕1845 号）同意注册， 公司于 2024 年 1 月 3 日向不特定对象发行可转换公司债券 2,000 万张，每张面 值为人民币 100 元，发行总额 200,000.00 万元。 （二）可转债上市情况 关于不向下修正"东南转债"转股价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、根据《浙江东南网架股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券募 集说明书》（以下简称"募集说明书"）的规定，在本次发行的可转债存续期间， 当公司 A 股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日的收盘价低于 当期转股价格的 85%时，公司董事会有权提出转股价格向下修正方案并提交公司 股东大会表决。 自 2025 年 3 月 21 日至 2025 年 4 月 11 日， ...

证券代码：002135 证券简称：东南网架 公告编号：2025-015 债券代码：127103 债券简称：东南转债 浙江东南网架股份有限公司 第八届董事会第二十一次会议决议公告 浙江东南网架股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第二十一次 会议通知于 2025 年 4 月 7 日以电子邮件或专人送出的方式发出，会议于 2025 年 4 月 11 日在公司会议室以现场结合通讯表决的方式召开。会议由董事长郭明 明先生主持，应参加会议董事 9 人，实际参加董事 9 人。公司监事及高级管理人 员列席了本次会议。本次会议的出席人数、召集召开程序符合《公司法》和《公 司章程》的规定，合法有效。 二、董事会会议审议情况 经与会董事认真审议并在议案表决票上表决签字，审议通过了如下决议： 1、会议以 8 票同意，0 票反对，0 票弃权的表决结果审议通过了《关于不 向下修正"东南转债"转股价格的议案》，董事郭明明先生作为"东南转债"的 持有人，对本议案回避表决。 截至 2025 年 4 月 11 日，公司股票已出现任意连续三十个交易日中至少有十 五个交易日的收盘价低于当期转股价格 85%的情形，已触发《浙江东南网架股份 有 ...

文章核心观点 自2025年3月21日至4月3日公司股票已有十个交易日收盘价低于当期转股价格的85%，预计将触发“东南转债”转股价格向下修正条件，若触发公司将按约定履行后续审议程序和信息披露义务 [2][9] 可转换公司债券基本情况 - 发行情况：经证监会同意注册，公司于2024年1月3日向不特定对象发行可转换公司债券2000万张，每张面值100元，发行总额20亿元 [2] - 上市情况：经深交所同意，“东南转债”于2024年1月24日起在深交所挂牌交易，债券代码127103 [3] - 转股期限：自2024年7月9日起至2030年1月2日止，如遇法定节假日或休息日延至其后第1个工作日 [4] - 转股价格调整情况：初始转股价格为5.73元/股，2024年5月30日因2023年度利润分配调整为5.63元/股，2024年11月12日因回购股份注销调整为5.67元/股 [6] 可转债转股价格向下修正条款 - 修正条件及幅度：存续期内，公司A股股票在任意连续三十个交易日中至少有十五个交易日收盘价低于当期转股价格的85%时，董事会有权提方案并提交股东大会表决，须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过，修正后价格有相关限制 [7] - 修正程序：决定向下修正时，公司将刊登公告，从股权登记日后第一个交易日恢复转股申请并执行修正后价格 [8] 预计触发转股价格向下修正条件的具体说明 - 触发期间从2025年3月21日计算，截至4月3日已有十个交易日收盘价低于4.8195元/股，未来二十个交易日内有五个交易日收盘价继续低于当期转股价格的85%，可能触发修正条款 [9] - 若触发，公司将按规定履行后续审议程序和信息披露义务 [9] 其他事项 - 投资者可查询2023年12月29日在巨潮资讯网披露的《募集说明书》了解“东南转债”其他内容 [10] - 公司将在触发修正条件后确定是否修正转股价格并及时披露信息 [11]

可转债发行 - 2024年1月3日发行可转换公司债券2000万张，总额200000万元[5] 转股价格 - “东南转债”初始转股价格5.73元/股，现调整为5.67元/股[5][6] - 2024年5月30日转股价格由5.73元/股调为5.63元/股[5] - 2024年11月12日转股价格由5.63元/股调为5.67元/股[6] 转股期与修正 - 可转债转股期自2024年7月9日至2030年1月2日[3][5] - 连续三十个交易日至少十五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，董事会有权提修正方案[3][8] - 2025年3 - 4月已有十个交易日收盘价低于4.8195元/股[3][9] - 未来二十个交易日内有五个交易日收盘价低于当期转股价格85%，可能触发修正条款[9] - 修正方案须经出席会议股东所持表决权三分之二以上通过[8] 股份注销 - 2024年11月11日注销股份34098400股，总股本减少[6]

文章核心观点 公司发布2025年第一季度可转债转股及股份变动情况公告，涵盖可转债发行上市、转股期限、转股价格调整等信息 [2] 可转债发行上市基本情况 可转债发行情况 - 经证监会同意注册，公司于2024年1月3日向不特定对象发行2000万张可转债，每张面值100元，发行总额200,000.00万元 [2] 可转债上市情况 - 经深交所同意，公司可转债于2024年1月24日起在深交所挂牌交易，简称“东南转债”，代码“127103” [3] 可转债转股期限 - 本次发行的可转债转股期自2024年7月9日起至2030年1月2日止，遇法定节假日或休息日延至其后第1个工作日 [4] 可转债转股价格调整情况 - 2024年5月30日起，“东南转债”转股价格由5.73元/股调整为5.63元/股 [5] - 2024年11月12日起，“东南转债”转股价格由5.63元/股调整为5.67元/股 [6] “东南转债”转股及股份变动情况 - 2025年第一季度，东南转债因转股减少4200元（42张），转股数量为739股 [6] - 截至2025年3月31日，公司剩余可转债余额为1,999,906,100元（19,999,061张） [6] 其他 - 投资者如有疑问可拨打公司证券部咨询电话0571 - 82783358咨询 [6] 备查文件 - 截至2025年3月31日中国结算深圳分公司出具的东南网架股本结构表 [6] - 截至2025年3月31日中国结算深圳分公司出具的东南转债股本结构表 [6]

可转债情况 - 2024年1月3日发行可转换公司债券2000万张，总额200,000.00万元[2] - 初始转股价格5.73元/股，2024年5月30日调为5.63元/股[3] - 2024年11月12日转股价格调为5.67元/股[4] - 2025年第一季度东南转债转股减少4200元，转股739股[5] - 截至2025年3月31日，剩余可转债余额1,999,906,100元[5] 股本情况 - 2025年第一季度前限售股71,650,418股，占比6.42%[5] - 2025年第一季度前无限售股1,043,865,269股，占比93.58%[6] - 2025年第一季度前总股本1,115,515,687股，占比100%[6] - 2025年第一季度后无限售股增至1,043,866,008股，占比93.58%[6] - 2025年第一季度后总股本增至1,115,516,426股，占比100%[6]

公司基本情况 - 集设计、制造、施工于一体的大型专业建筑钢结构企业，业务专注于大跨度空间钢结构等领域，是空间钢结构领域龙头 [1] - 2019 年获建筑工程总承包壹级资质后，从专业分包商向总承包商转型，发展装配式 EPC 总承包模式 [2] - 紧跟“双碳”政策，以“装配式 +EPC+BIPV”建设模式及“投资、建设、运维一体化”运营模式拓展光伏建筑一体化市场 [2] - 未来围绕“EPC 总承包 +1 号工程”双引擎发展战略，打造差异化品牌项目，发展绿色低碳产业 [2] 订单情况 - 2024 年新签订单合同金额 838,109.48 万元，其中国内 715,103.61 万元，国外 123,005.87 万元 [3] 海外业务拓展 - 2024 年积极响应“一带一路”倡议，新签海外订单 12.30 亿元，占全年新签订单合同总额 14.68% [4] - 实施四大联盟战略，加大海外市场布局，拓展南美、北美、中东、东南亚等国家 [4] 智能化进展 - 在杭州钱塘区投资建设“20 万吨新型装配式钢结构数字化工厂”，是行业首家相关数字化工厂 [6] - 对原有车间技术改造及设备升级，引入先进机器人提升生产效益，获浙江省首批智能制造试点企业 [6] 钢结构产能 - 在浙江、四川、天津、广州等地区设六大生产基地，目前产能 60 万吨左右，预计未来达 70 万吨 [7] - 业务增长不完全受制于自身产能，部分生产需求可外协解决 [7] 原材料应对措施 - 针对钢材价格波动，通过集中采购策略、加强供应商关系管理，签订战略及长期采购协议，降低采购成本 [8] 光伏业务发展 - 2024 年全面开展光伏新能源项目，施工项目走出浙江，在广州番禺、广西百色、江苏苏州承揽项目 [10] - 年初公告投资建设萧山（浦阳）零碳桃源里 110MW 农光互补光伏电站项目，采用“农光互补”模式 [10] 应收账款回款 - 多渠道加大催收力度，包括合同评审资信评审、业务员考核、施工中沟通协调收款、对违约客商提起诉讼等 [11] - 主要客户为政府等，国家化债措施有望助于加快应收账款回收 [11] 可转债转股价格 - 下一触发转股价格修正条件期间从 2025 年 3 月 21 日起算，触发条件时董事会将综合考量是否下修 [12]

纪要涉及的公司 东南网架 纪要提到的核心观点和论据 1. **公司转型升级** - 18、19年从钢结构专项分包向总承包转型，因总承包在营收、订单、毛利率、净利率和效益方面更优，承接江浙地区多个5 - 40亿总承包项目[2] - 20年起从BATV到BIPV，再到集中式光伏项目，如今年将投资建设110兆瓦农光互补新型光伏储能项目[3] - 2015 - 2016年海外业务良好，20年海外订单不错，现聚焦南美地区，有基建和光伏项目[3][4] 2. **化纤业务** - 营收规模不再扩大，除非行情好有几个点增长，因大部分产能被占据，定价权在前六家企业，毛利不高[5][6] - 24年业绩有一定压力，但亏损或拖累情况比前几年减轻，25年不会成为拖累[6][7] 3. **BRPV业务** - 去年前三季度订单规模缩减，因主动摒弃国内分包业务，新签订单以总包项目为主，效益和回款不错[8] - 国内项目下游客户主要是地方平台营企业、当地政府、国企央企；海外项目主要在南美地区，涉及基建和光伏项目[8] 4. **订单趋势** - 今年浙江省各地重视经济发展，基建项目投入增多，公司对今年基建业务乐观，有信心比去年好；工业业务接触少，以基建为主[9] 5. **化债情况** - 国家政策落地，央企不欠民营企业钱，公司去年回款较好，现金流改善，业务重心转向收款，拿下优质订单，摒弃较差订单[10][11] 6. **智能化生产线** - 智能化生产线建设多年，融入建筑全生命周期数字化建造和机器人制造生产，在降本增效方面有优势，能降低人力成本，节省20% - 30%的返工和偏差成本[13][14][17] - 生产线更新迭代包括软件更新和用先进机器人替换老旧设备，标准构件运用机器人可全方位铺开，异形构件焊接软件需更新迭代[18][19][20] 7. **AI应用计划** - 公司思考将AI切入建筑全生命周期管理和比拟系统，但目前还在沟通中[21] 8. **光伏业务** - 去年前年光伏业务出色，国内外订单都有，国外在古巴业务量大；今年将投资建设110兆瓦集中式光伏项目，采用农光互补、渔光互补形式，效益好[22][23] - 分布式光伏项目回报周期4 - 5年，生命周期20 - 25年，运维收入是大头；集中式光伏项目初步测算回报周期8 - 9年，农光互补和渔光互补项目还有额外收益[24][25] 其他重要但是可能被忽略的内容 国泰君安春季策略会邀请20 - 40家建筑上市公司做集中线上交流，本场是东南网架[1]