监事会会议召开情况 - 公司第六届监事会第二十六次会议于2025年5月19日以通讯表决方式召开 [1] - 会议通知于2025年5月12日通过书面、传真或电子邮件形式发出 [1] - 应出席监事3人，实际出席监事3人，会议由监事会主席乐大银主持 [1] - 会议召集、召开及表决程序符合法律法规和公司章程规定 [1] 监事会会议审议情况 - 审议通过《关于控股子公司拟调整向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市相关事宜部分内容暨提请股东大会延长授权期限的议案》 [1] - 表决结果为同意3票、弃权0票、反对0票 [1] - 该议案需提交公司股东大会审议 [1] 议案内容披露 - 议案详细内容刊登于2025年5月21日的《证券时报》及巨潮资讯网 [2] 备查文件 - 公告由安徽楚江科技新材料股份有限公司监事会发布 [2]

关于控股子公司拟调整北交所上市相关事宜 - 公司控股子公司顶立科技拟调整向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市的决议有效期，延长至2025年第二次临时股东大会审议通过后12个月 [3] - 若延长后有效期届满时顶立科技未完成注册发行程序，决议有效期自动延长至发行上市完成之日 [3] - 调整前决议有效期为顶立科技股东大会审议通过后12个月，若取得证监会注册文件则自动延长至发行完成 [3] 关于延长股东大会授权期限 - 公司拟将股东大会对董事会及董事会授权代表办理顶立科技北交所上市事宜的有效期延长至2025年第一次临时股东大会审议通过后12个月 [4][5] - 若延长后授权有效期届满时顶立科技未完成注册发行程序，授权有效期自动延长至发行上市完成之日 [5] - 除授权有效期延长外，其他授权内容保持不变 [5] 其他相关事项 - 顶立科技北交所上市申报工作已由北交所受理，正在按计划推进 [5] - 本次发行上市方案除决议有效期调整外，其他内容保持不变 [4]

股东大会召开安排 - 公司将于2025年6月6日下午16:00召开2025年第一次临时股东大会，会议采取现场投票与网络投票相结合的方式[1] - 网络投票通过深交所交易系统进行，具体时间为2025年6月6日上午9:15至下午15:00[1] - 股权登记日为2025年5月29日，登记在册股东有权出席[2] 会议审议事项 - 主要审议《关于控股子公司拟调整向不特定合格投资者公开发行股票并在北京证券交易所上市方案并授权董事会办理相关事宜及提请股东大会延长授权期限的议案》[5] - 该议案需经出席股东所持表决权2/3以上通过，已获第六届董事会第三十五次会议和监事会第二十六次会议审议通过[5] 股东参会方式 - 法人股东需提供营业执照复印件、持股凭证等材料，自然人股东需持身份证、股东账户卡等证件办理登记[6] - 股东可通过深交所交易系统或互联网投票系统(http://wltp.cninfo.com.cn)参与投票[6][7] - 同一表决权出现重复表决时以第一次投票结果为准[2] 会议登记事项 - 登记地点为公司董事会办公室，可通过信函或传真方式登记但不接受电话登记[6] - 会议联系信息：电话0553-5315978，邮箱truchum@sina.com[6]

股东大会时间 - 2025年第一次临时股东大会现场召开时间为6月6日16:00[2] - 网络投票时间为6月6日[2][3] - 股权登记日为2025年5月29日[4] - 会议登记时间为2025年6月5日8:00 - 12:00、13:00 - 17:00[7] 股东大会地点 - 现场会议召开地址为安徽省芜湖市鸠江区龙腾路88号公司办公楼会议中心[4] - 登记地点为安徽省芜湖市鸠江区龙腾路88号公司办公楼二楼董事会办公室[7] 议案决议 - 《关于控股子公司拟调整向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市相关事宜部分内容暨提请股东大会延长授权期限的议案》须经股东大会特别决议通过[6] 网络投票 - 网络投票代码为"362171"，投票简称为"楚江投票"[14] - 股东通过深交所互联网投票系统投票需按规定办理身份认证[15]

| 证券代码：002171 | 证券简称：楚江新材 | 公告编号：2025-041 | | --- | --- | --- | | 债券代码：128109 | 债券简称：楚江转债 | | 安徽楚江科技新材料股份有限公司 关于控股子公司拟调整向不特定合格投资者公开发行股票 并在北交所上市相关事宜部分内容暨提请股东大会延长授 权期限的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要提示： 1、安徽楚江科技新材料股份有限公司（以下简称"公司"或"楚 江新材"）于 2024 年 5 月 20 日召开的第六届董事会第二十一次会议、 第六届监事会第十八次会议以及于 2024 年 6 月 6 日召开的 2024 年第 二次临时股东大会就控股子公司湖南顶立科技股份有限公司（以下简 称"顶立科技"）拟申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北京 证券交易所上市（以下简称"本次发行上市"）相关事宜，审议通过 了《关于控股子公司拟申请向不特定合格投资者公开发行股票并在北 交所上市相关事宜的议案》。具体内容详见公司于 2024 年 5 月 21 日 披露的《关于控股子公司拟申 ...

| | | 债券代码：128109 债券简称：楚江转债 安徽楚江科技新材料股份有限公司 第六届监事会第二十六次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 安徽楚江科技新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第六届 监事会第二十六次会议通知于2025年5月12日以书面、传真或电子邮件 等形式发出，会议于2025年5月19日以通讯表决的方式召开。本次会议 应出席监事3人，实际出席监事3人，会议由监事会主席乐大银先生主 持。本次会议的召集、召开和表决程序及出席会议的监事人数符合法 律、法规和公司章程等有关规定。 二、监事会会议审议情况 经与会监事认真审议，经投票表决，会议形成如下决议： （一）审议通过《关于控股子公司拟调整向不特定合格投资者公 开发行股票并在北交所上市相关事宜部分内容暨提请股东大会延长授 权期限的议案》 表决结果：同意 3 票、弃权 0 票、反对 0 票。 该议案的内容详见 2025 年 5 月 21 日刊登在《证券时报》和巨潮 资讯网(http://www.cninfo.com.cn)上的《关于控股子公司拟调 ...

一、董事会会议召开情况 安徽楚江科技新材料股份有限公司（以下简称"公司"）第六届 董事会第三十五次会议通知于2025年5月12日以书面、传真或电子邮件 等形式发出，会议于2025年5月19日以通讯表决的方式召开。本次会议 应出席董事7人，实际出席董事7人，公司监事及高级管理人员列席会 议，会议由董事长姜纯先生主持。本次会议的召集、召开和表决程序 及出席会议的董事人数符合法律、法规和公司章程等有关规定。 | | | 安徽楚江科技新材料股份有限公司 第六届董事会第三十五次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 经与会董事认真审议，经投票表决，会议形成如下决议： （一）审议通过《关于控股子公司拟调整向不特定合格投资者公 开发行股票并在北交所上市相关事宜部分内容暨提请股东大会延长授 权期限的议案》 表决结果：同意 7 票、弃权 0 票、反对 0 票。 本议案需提交公司股东大会审议。 该议案的内容详见 2025 年 5 月 21 日刊登在《证券时报》和巨潮 资讯网(http://www.cninfo.com.cn)上的《关于控股子公司拟调整向 不特 ...

核心观点 - 中诚信国际维持安徽楚江科技新材料股份有限公司主体信用等级AA，评级展望稳定，同时维持"楚江转债"信用等级AA，主要基于公司在铜基材料领域的规模优势、行业地位稳固、高端装备与碳纤维复合材料产业价值较高以及融资渠道通畅等因素的支撑，但需关注原材料价格波动、行业竞争加剧、2024年利润大幅下滑、经营获现能力弱化及债务规模扩大等风险 [3][5][6][8] 业务运营 - 公司铜基材料业务规模优势突出，2024年高精度铜合金板带材产销量超34万吨，位居全国第一，铜导体材料产销量近44万吨，铜基材料收入占营业总收入比重95%以上 [19][22] - 高端装备业务运营主体顶立科技2024年实现营业收入6.53亿元，净利润1.15亿元，碳纤维复合材料业务运营主体天鸟高新2024年实现营业收入6.21亿元，同比下降19.74%，净利润0.94亿元，同比下降38.57% [25][26] - 公司产品下游应用领域分散，包括交通、光伏、新能源汽车、轨道交通、智能制造等，2024年海外业务收入3.35亿元，占比很低 [19][22] 财务状况 - 2024年营业总收入537.51亿元，同比增长16.07%，但净利润2.87亿元，同比下降51.68%，主要受原材料价格波动、行业竞争加剧及加工费下行影响 [10][11] - 2024年经营活动净现金流-6.57亿元，同比大幅转负，主要因两金占用加剧，2025年一季度经营活动净现金流进一步恶化至-14.90亿元 [10][30] - 2024年末总债务84.78亿元，同比增长6.63%，短期债务占比85.26%，债务结构有待优化，2025年3月末总债务进一步升至100.04亿元 [10][30][32] 行业环境 - 2024年国内铜精矿含铜产量173万吨，同比增长1.3%，精炼铜消费量1495万吨，同比增长2.8%，铜价整体呈"M"形走势宽幅波动，价格中枢较2023年上移 [16] - 铜加工行业竞争加剧，2024年我国铜加工材综合产量2125万吨，同比增长1.9%，其中铜带材242万吨，同比增长2.1%，铜管材236万吨，同比增长5.4%，铜箔材105万吨，同比增长18.0% [17] - 铜精矿现货TC价格2024年5月均价降为负值，7-12月呈波动上涨态势但仍处于历史低位，对铜冶炼企业利润造成较大影响 [16] 在建项目与投资 - 主要在建项目包括年产5万吨高精铜合金带箔材项目、年产6万吨高精密度铜合金压延带改扩建项目等，总投资22.93亿元，已投资11.90亿元，部分项目预计2025年达到预定可使用状态 [27] - 可转债募投项目建设接近尾声，尚未使用的募集资金总额2.31亿元，其余在建项目以自有资金投入，公司面临一定的资本支出压力 [26][27][37] 公司治理与控制 - 截至2025年3月末，姜纯先生通过安徽楚江投资集团有限公司持有公司26.26%股份，是公司实际控制人，楚江集团是公司控股股东 [18] - 2024年以来公司部分董事、监事、高级管理人员发生变动，但均为正常人事变动，未对公司日常管理和生产经营造成负面影响 [18]

评级结果 - 楚江转债信用等级维持为AA 评级展望为稳定 [1][2] - 公司主体信用等级维持为AA 评级展望为稳定 [1][2] - 评级机构为中诚信国际信用评级有限责任公司 [1][2] 评级背景 - 跟踪评级依据《上市公司证券发行管理办法》及《深圳证券交易所公司债券上市规则》相关规定执行 [1] - 前次主体与债券信用评级均为AA 评级时间为2024年6月21日 [1] - 本次跟踪评级报告文件编号为信评委函字2025跟踪0181号 [2] 信息披露 - 评级报告全文于2025年5月15日披露于巨潮资讯网 [2] - 公告编号为2025－038 由公司董事会发布 [1][2] - 债券代码128109 对应可转换公司债券楚江转债 [1]

评级信息 - 公司主体评级为AA/稳定，“楚江转债”债项评级为AA，本次跟踪维持上次评级结论[4] - 中诚信国际维持公司主体信用等级为AA，评级展望为稳定；维持“楚江转债”的信用等级为AA[47] 财务数据 - 2022 - 2025年3月总资产分别为146.29亿、167.28亿、190.57亿、205.18亿元[6] - 2022 - 2024年净利润分别为1.75亿、5.94亿、2.87亿元，2025年一季度为1.40亿元[6] - 2022 - 2025年3月总债务分别为62.65亿、79.51亿、84.78亿、100.04亿元[6] - 2022 - 2024年营业毛利率分别为3.94%、3.79%、3.00%，2025年一季度为3.40%[6] - 2022 - 2024年资产负债率分别为54.23%、58.06%、57.13%，2025年3月为59.48%[6] - 2024年营业总收入537.51亿元低于海亮股份的875.45亿元，净利润2.87亿元低于海亮股份的6.11亿元，资产负债率57.13%略低于可比企业[7] - “楚江转债”发行金额18.30亿元，2025年3月末债项余额6.98亿元，存续期为2020/06/04 - 2026/06/04[8] - 2024年利润总额同比下降53.97%，2025年一季度营业总收入及利润总额同比分别增长21.77%和29.20%[28] - 2022 - 2025.3期间费用合计分别为15.97亿元、16.36亿元、18.10亿元、4.14亿元，期间费用率分别为3.93%、3.53%、3.37%、3.15%[34] - 2024年末账龄1年以内的应收账款占比为86.15%[34] - 2024年末公司受限资产合计7.84亿元，约占同期末总资产比重的4.11%[38] - 2025年3月末公司无对外担保，对子公司提供65.64亿元担保[38] - 预测2025年总资本化比率为48.50% - 50.90%，总债务/EBITDA为8.70 - 10.00[42] - “楚江转债”募集资金总额18.30亿元，2024年末累计使用16.65亿元，未使用2.31亿元[45] 业务数据 - 高精度铜合金板带材产销量位于全国第一位，铜基材料规模优势突出，行业地位稳固[4] - 2024年铜基材料收入占营业总收入的比重在95%以上[18] - 2024年铜合金产品的再生铜综合利用比例达到60 - 70%[19] - 截至2024年末铜基材料产能升至92.00万吨/年，产能利用率保持100%[19] - 2024年高精度铜合金板带材产销量超34万吨，位居全国第一；铜导体材料产销量近44万吨[21] - 2024年海外业务收入为3.35亿元，占比很低[21] - 2024年三季度铜基材料板块下游市场消费走弱，全年铜基材料整体销量增长，但加工费下降，销售毛利率下滑[21] - 2025年1 - 3月，公司运行平稳，产销量规模同比有所增加[21] - 2022 - 2024年及2025年1 - 3月，精密铜带产量分别为31.33、32.97、34.94、8.44万吨，销量分别为30.94、32.69、34.72、8.47万吨[25] - 截至2024年末，年产5万吨高精铜合金带箔材项目总投资6.00亿元，已投资5.10亿元，工程进度85.00%[26] - 2024年铜基材料收入517.71亿元，毛利率2.13%；2025年1 - 3月收入128.09亿元，毛利率2.68%[29] 子公司情况 - 2024年控股子公司顶立科技在俄罗斯投资设立全资子公司，对公司合并范围和业务结构无重大影响[17] - 2024年顶立科技营业收入6.53亿元，净利润1.15亿元，同比保持稳定[22] - 2024年天鸟高新营业收入6.21亿元，同比下降19.74%；净利润0.94亿元，同比下降38.57%[23] - 2024年末安徽楚江高精铜带有限公司总资产35.29亿元，净资产18.26亿元，营业总收入65.14亿元，净利润 - 0.77亿元，持股比例100.00%[51] - 2024年末清远楚江高精铜带有限公司总资产21.27亿元，净资产7.26亿元，营业总收入44.59亿元，净利润0.84亿元，持股比例100.00%[51] 其他信息 - 2024年部分董事、监事、高级管理人员发生正常人事变动，未对公司造成负面影响[17] - 2024年经营活动净现金流大幅净流出，2025年1 - 3月经营活动现金流仍呈大幅净流出状态[33] - 截至2025年3月末，公司合并口径共获得银行授信额度121.04亿元，尚未使用额度为33.37亿元[33] - 2024年其他收益含政府补助6.59亿元及进项税加计抵减1.82亿元[30] - 2024年8月16日“楚江转债”转股价格由8.07元/股向下修正为6.17元/股，11月1日派息后调整为6.10元/股[45] - “楚江转债”2024年12月和2025年4月触发赎回条款，公司均不行使提前赎回权利[45] - 截至2025年3月末，姜纯通过楚江集团持有公司26.26%股份，是实际控制人；楚江集团累计质押1.26亿股股份，占其持股比例的31.80%，占公司总股本的8.35%[17][19]