投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研和现场参观 [1] - 参与单位包括德邦证券、兴业证券、易方达基金等多家机构 [1] - 活动时间为2024年12月24日 - 25日，地点在安徽楚江科技新材料股份有限公司 [1] - 上市公司接待人员为董事会秘书姜鸿文和证券事务代表李旭 [1] 公司产品与技术 铜基材料 - 主要产品有精密铜带、高端铜导体和铜合金线材 [5] - 下游应用覆盖新能源、新能源汽车、光伏等多个领域 [5] 特种热工装备 - 顶立科技凭借经验与技术沉淀，研制出用于石英纯化等工艺的特种热工装备 [2][3][7] - 突破高温高压多物理场耦合均匀控制等技术 [2][3][7][8] 铜缆高速连接布局 - 子公司鑫海高导优化铜导体产品，推出异形铜导体提升导电性能 [5] - 推出通讯用屏蔽编织锡并线，应用于多种数据传输线缆 [5] 行业发展判断 - 高性能特种纤维及其复合材料是战略新材料，应用广泛 [5] - 天鸟作为相关企业，推动产业发展开创新局面 [5]

股东情况 - 截至12月20日公司股东户数为43088户，较上期（12月10日）减少4951户，环比降幅为10.31% [1] 融资融券数据 - 该股最新（12月24日）两融余额为5.15亿元，其中融资余额为5.12亿元，本期筹码集中以来融资余额合计减少3087.12万元，降幅为5.69% [2] 机构评级与股价表现 - 近一个月该股获1家机构买入评级，中金公司12月19日发布的研报给予公司目标价12.41元 [3] - 截至发稿，楚江新材收盘价为8.75元，下跌0.46%，本期筹码集中以来股价累计下跌1.13%，具体到各交易日，4次上涨，7次下跌 [3] 财务数据 - 前三季公司共实现营业收入390.07亿元，同比增长15.15%，实现净利润1622.16万元，同比下降95.30%，基本每股收益为0.0122元，加权平均净资产收益率0.25% [4]

资金运作 - 2024年1月16日公司通过用不超2亿元闲置募集资金补流议案[2] - 公司及子公司划出2亿元闲置募集资金补流[3] - 截至2024年12月24日公司归还2亿元募集资金至专用账户[3]

新策略 - 公司控股子公司顶立科技申请北交所上市，2024年12月23日获受理[2] - 顶立科技存在无法通过审核、注册及发行失败无法上市风险[3] - 公司将按规定及时履行信息披露义务[4]

公司业务与产品 - 天鸟高新主营高性能碳纤维织物、芳纶纤维织物、飞机碳刹车预制体、航天用碳/碳复合材料预制体等核心产品，广泛应用于航空航天、国防军工、光伏、汽车、轨道交通等领域 [2] - 鑫海高导专注于高端铜导体产品，如通讯用屏蔽编织锡并线、特柔软铜绞线和大型软铜绞线，应用于新能源汽车、家装布电线等领域，并计划扩展铝导体产业链 [4] 技术与创新 - 天鸟高新掌握核心技术，拥有国防专利，承担国内所有飞机碳刹车盘单位的碳纤维预制件供应，并参与多项国家重大航天工程 [2] - 顶立科技研发的超大型化学气相沉积装备、大型立式真空油淬炉等热工装备，打破西方技术垄断，应用于废旧锂电池、废漆包铜线等回收再利用领域 [4] 市场前景与战略 - 天鸟高新认为高性能特种纤维及其复合材料是国民经济和国防建设不可或缺的战略新材料，未来将持续加强关键核心技术自主研发 [2] - 顶立科技计划深耕国防科技工业领域，同时拓展新业务领域，提升技术实力和市场份额 [4] 投资者关系活动 - 本次调研由中金公司组织，参与单位包括宝盈基金、长城基金、工银瑞信等28家机构，调研时间为2024年12月19日，地点为江苏天鸟高新技术股份有限公司 [1][3]

担保情况 - 公司为子公司及孙公司申请银行授信额度提供合计不超72亿元连带责任担保[3] - 公司为楚江电材等多家子公司新增综合授信额度担保[6][7] - 截至公告日，公司为子公司及孙公司担保余额为62.051亿元，占上市公司最近一期净资产比例98.85%[9] - 公司为子公司与多家银行签最高额保证合同[26][28][29] 子公司业绩 - 安徽楚江高新电材2024年1 - 9月净利润 - 5,450.36万元[13] - 安徽楚江高新电材供销2024年1 - 9月净利润 - 1,569.56万元[16] - 湖南顶立科技2024年1 - 9月净利润8,010.74万元[20] - 安徽鑫海高导2024年1 - 9月净利润2,229.94万元[24] 子公司财务 - 安徽楚江高新电材2024年9月30日资产负债率81.90%[12][13] - 安徽楚江高新电材供销2024年9月30日资产负债率95.24%[16] - 湖南顶立科技2024年9月30日资产负债率32.38%[20] - 安徽鑫海高导2024年9月30日资产负债率62.26%[24][25] 股权结构 - 公司持有楚江电材100%股权，间接持有楚江电材供销100%股权[13][16] - 公司持有顶立科技66.72%股权，间接持有安徽鑫海89.97%股权[20][24] 决策审批 - 本次担保相关事项经2024年4月24日董事会和2024年5月23日股东大会审议通过[32]

公司情况 - 公司控股子公司顶立科技在全国股转系统挂牌，代码874127[2] 上市进程 - 2024年通过顶立科技拟在北交所上市议案[2] - 2024年12月12日顶立科技通过辅导验收[3] 上市风险 - 顶立科技上市申请存在审核不通过或发行失败风险[3]

行业或公司 * **公司**：广东基地、天角高新、顶力科技、天鸟、C919大飞机、新一代舰载机 核心观点和论据 * **产能扩张**：广东基地项目明年上半年投产，产能将提升至45万吨以上，市占率从15%提升至20%左右。[1] * **经营策略**：材料板块将稳健经营，通过规模提升和产品结构调整提升产品附加值，2030年实现4-5亿稳定盈利能力。[2] * **天角高新**：2023年营收7.3亿，净利润1.8亿，2024年预计波动，主要原因是产品结构以异形异质体为主，受火箭军事型号影响。[3] * **天鸟**：产能满负荷运转，订单充足，2025年营收预计至少增长30%以上。[4] * **顶力科技**：2023年营收6.4亿，净利润1.3亿，在手订单近8亿，产能已满足不了订单需求。[6] * **C919大飞机**：天鸟刹车预制体独供，C919大飞机批产将增加量。[9] 其他重要内容 * **天鸟产品结构调整**：江苏基地民品预制体将全部转移到安徽乌湖基地，腾出江苏基地产能用于保军保供。[5] * **商业航天**：天鸟在航天航空领域以共军为主，商业航天也有涉及。[8] * **新能源汽车**：天鸟刹车预制体应用于C919大飞机、高铁、汽车等领域。[9]

可转债发行 - 2020年6月4日公开发行1830万张可转换公司债券，总额18.30亿元，期限六年[4] - 2020年6月23日“楚江转债”在深交所挂牌交易，代码“128109”[5] 转股信息 - 可转债转股期自2020年12月10日起至2026年6月3日止[6] - 初始转股价格8.73元/股，经七次调整后为6.10元/股[7][8] 赎回情况 - 2024年11月12日至12月11日触发有条件赎回条款[2][11] - 2024年12月11日决定本次不行使提前赎回权利，2024年12月12日至2025年3月11日再次触发也不行使[3][12] - 2025年3月12日起若再次触发，董事会另行决定[3][12] 价格调整 - 2024年3月5日完成回购股份注销，3月7日转股价格由8.23元/股调整为8.22元/股[8] - 2024年6月18日实施利润分配方案，转股价格由8.22元/股调整为8.07元/股[8] 其他情况 - 赎回条件满足前六个月内相关主体无交易“楚江转债”情形[13] - 截至公告披露日未收到相关主体未来六个月内减持计划[13] - 保荐机构认为不提前赎回履行程序，无异议[14]

股东大会信息 - 2024年12月30日召开第五次临时股东大会[2] - 现场会议16:00，网络投票9:15 - 15:00[2][3] - 股权登记日为2024年12月23日[4] 会议审议 - 审议《关于2025年度日常关联交易预计的议案》等三项议案[5] 登记信息 - 登记时间为2024年12月27日8:00 - 12:00、13:00 - 17:00[7] - 登记地点为安徽省芜湖市鸠江区龙腾路88号公司办公楼二楼董事会办公室[7] 投票信息 - 网络投票代码为“362171”，投票简称为“楚江投票”[13] - 深交所交易系统投票时间为2024年12月30日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[13] - 深交所互联网投票系统投票时间为2024年12月30日9:15 - 15:00[13] 会议联系人 - 会议联系人李旭，联系电话0553－5315978[10]