收购交易 - 神开股份计划使用部分募集资金收购蓝海智信51%股权 交易对价为6000万元 [1] - 交易完成后 蓝海智信将成为神开股份的控股子公司 并纳入公司合并报表范围 [1] 标的公司业务 - 蓝海智信是油气行业智能钻探技术创新企业 致力于通过数据驱动的一体化解决方案赋能石油公司与钻探企业 [1] - 主营业务包括井场数据采集传输系统 水平井地质导向建模软件 钻井优化软件系统 地质工程一体化云平台 [1] - 能够提供随钻AI算法等软件的定制研发 [1] 技术应用价值 - 公司技术可实现钻井效率提升 作业风险管控与单井产能最大化 [1]

业绩数据 - 2024年公司归母净利润30,165,797元，扣非后归母净利润19,365,473.79元[49] - 2025年假设归母净利润及扣非后净利润较2024年下降10%，分别为27,149,217.30元和17,428,926.41元[51] - 2025年假设归母净利润及扣非后净利润与2024年持平，分别为30,165,797.00元和19,365,473.79元[51] - 2025年假设归母净利润及扣非后净利润较2024年上升10%，分别为33,182,376.70元和21,302,021.17元[51] 市场数据 - 2019 - 2024年中国油气消费量由13.1亿吨标准煤增至16.2亿吨标准煤，占比约27%[6] - 2024年中国原油产量2.13亿吨，天然气产量2,488亿立方米，同比增长5.7%[6] - 2024年我国海洋原油新增产量约330万吨，贡献国内原油增量产量超60%[10] - 2024年海洋天然气产量约262亿立方米，同比增20亿立方米，预计2025年突破290亿立方米[10] 未来展望 - 预计到2035年，全球石油和天然气消费量将增至125.3亿吨标准煤，占全球能源消费结构超50%[7] - 预计未来10 - 20年全球油气产量一半来自海上，深水占35%[10] 发行情况 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票，募集资金不超过22,000.00万元[5] - 本次发行股票种类为中国境内上市人民币普通股，每股面值1元[20] - 发行对象不超过35名（含）特定投资者[23] - 发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的80%[27] - 分红派息、资本公积转增股本或送股时发行价格有相应调整公式[28] - 本次发行测算假设于2025年6月底实施完成[48] - 本次发行前总股本为363,909,648股，假设发行数量为27,500,000股，发行后总股本为391,409,648股[48] - 假设本次募集资金总额为220,000,000元，且不考虑相关发行费用[48] 发行影响 - 本次发行将优化公司财务结构，降低资产负债率，提升抗风险能力[19] - 股权融资能优化资本结构，降低经营杠杆和财务风险，提升盈利能力和市场竞争力[22] - 本次发行完成后，2025年度公司每股收益存在被摊薄的风险[51] 募投项目 - 公司拟通过高端海洋工程装备制造基地项目提升深海油气勘探开发装备生产制造能力[21] - 公司拟控股蓝海智信完善产业链协同发展，实现“AI + 油气”综合服务商战略转型[21] 并购情况 - 公司拟并购蓝海智信51%股权[37] 合规情况 - 本次发行符合《公司法》《证券法》规定的发行条件[31][32] - 公司不存在《上市公司证券发行注册管理办法》第十一条规定的不得向特定对象发行股票的情形[33] 授权情况 - 2025年5月22日公司召开2024年年度股东会，授权董事会办理以简易程序向特定对象发行股票相关事宜[36] 应对措施 - 公司将采取多种措施降低本次发行摊薄即期回报风险，保证募集资金有效使用[61] - 公司完善治理结构，为可持续发展提供制度保障[62] - 公司制订《募集资金使用管理办法》，保障募集资金合理规范使用[63] - 公司推进“高端海洋工程装备制造基地项目”建设，扩充海工装备产能[64] - 收购完成后公司保证蓝海智信平稳过渡运营，推进地质导向业务融合发展[64] - 公司制定《未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划》，强化投资者回报机制[66] - 公司全体董事、高级管理人员承诺保障填补即期回报措施切实履行[67]

融资相关 - 2025年6月19日公司第五届董事会第六次会议审议通过2025年度以简易程序向特定对象发行股票议案[2] - 相关内容于同日在巨潮资讯网披露[2] - 本次发行需深交所审核通过并经中国证监会同意注册[2]

业绩数据 - 2024年归属于母公司所有者的净利润为30,165,797元，扣非后为19,365,473.79元[6] - 假设2025年净利润较2024年下降10%，归属母公司所有者净利润为27,149,217.30元，扣非后为17,428,926.41元[6][9] - 假设2025年净利润与2024年持平，归属母公司所有者净利润为30,165,797.00元，扣非后为19,365,473.79元[6][9] - 假设2025年净利润较2024年上升10%，归属母公司所有者净利润为33,182,376.70元，扣非后为21,302,021.17元[6][10] - 情景1下，不考虑发行基本每股收益0.0758元/股，考虑发行0.0704元/股[9] - 情景2下，不考虑发行基本每股收益0.0842元/股，考虑发行0.0782元/股[9] - 情景3下，不考虑发行基本每股收益0.0926元/股，考虑发行0.0860元/股[10] 发行信息 - 本次发行预计短期内公司基本每股收益、稀释每股收益将下降，即期回报会摊薄[2] - 发行前总股本为363,909,648股，本次拟发行27,500,000股，发行后总股本为391,409,648股[5] - 本次募集资金总额预计为220,000,000元，不考虑发行费用[5] 研发与人员 - 公司技术研发人员200余人[15] - 公司在石油装备领域深耕三十多年，掌握多项核心技术[16] 未来规划 - 本次募集资金拟投资两个项目围绕主营业务开展，可提升竞争力和盈利能力[14] - 公司制订《未来三年（2025年 - 2027年）股东分红回报规划》[24] - 公司已制订《募集资金使用管理办法》规范募集资金使用[21] - 公司将推进“高端海洋工程装备制造基地项目”扩充产能[23] 市场与合作 - 公司收购蓝海智信后将促进业务转型及协同发展[14] - 公司是中石化、中石油、中海油等国内主要石油企业主力供应商[18] - 公司通过国外分支机构积极拓展国际市场[18] 公司承诺 - 公司全体董事、高级管理人员承诺保障填补即期回报措施履行[25] - 公司承诺对职务消费行为进行约束[26] - 公司承诺不动用资产从事无关投资、消费活动[26] - 公司承诺薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[26] - 公司承诺股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[26] - 若监管有新规定，公司将按最新规定出具补充承诺[26] - 公司承诺履行填补回报措施及相关承诺，否则愿承担责任[26] 其他 - 本次发行摊薄即期回报相关事项经公司第五届董事会第六次会议审议通过[26] - 公告发布时间为2025年6月21日[28] - 公告主体为上海神开石油化工装备股份有限公司董事会[28]

发行融资 - 发行融资总额不超3亿元且不超最近一年末净资产20%，股数不超发行前总股本30%[8][11] - 发行对象不超35名特定投资者，现金认购，价格不低于定价基准日前20个交易日均价80%[8][9] - 特定对象认购股份6个月内不得转让[11] - 募集资金不超2.2亿元，用于高端海洋工程装备制造基地、并购蓝海智信51%股权、补充流动资金[11][14] 市场数据 - 2019 - 2024年全球石油和天然气消费量从114.9亿吨标准煤增至约117.5亿吨标准煤，占比稳定在55%左右[25] - 2019 - 2024年中国石油和天然气消费量从13.1亿吨标准煤增至16.2亿吨标准煤，占比稳定在27%左右[25] - 2024年全球原油产量45.18亿吨，天然气产量43885亿立方米[25] - 2024年中国原油产量2.13亿吨，天然气产量同比增长5.7%达2488亿立方米[25] - 预计2035年全球石油和天然气消费量增至125.3亿吨标准煤，占比保持50%以上[26] - 2024年全球海洋油气勘探开发投资约2096亿美元，连续4年增长，年均复合增速11%[29] - 2024年我国海洋原油新增产量约330万吨，多年贡献国内原油增量超60%[29] - 2024年我国海洋天然气产量约262亿立方米，同比增20亿立方米，预计2025年突破290亿立方米[29] 公司业绩 - 2024年全球海工装备成交订单金额272.2亿美元，同比增长85.1%，过去十年年均复合增速10.59%；中国订单金额116亿美元居首[66] - 2024年中国海工装备增加值1032亿元，2022 - 2024年复合增速15.54%；新承接、交付、手持订单占比高，国际市场份额连续7年全球第一[66] - 公司石油钻采装备占整体收入超38%[68] - 公司智能化井口设备已批量应用于“恩平15油田群”和“海基一号”[68] 项目情况 - 高端海洋工程装备制造基地项目投资1.1亿元，建设期1.5年，建成后年产400套设备，具备维护修理能力[14][63][64] - 项目达产年营收24245.88万元，净利润2048.39万元，毛利率30.88%，净利率8.45%，税后内部收益率19.80%，税后静态投资回收期6.53年[83] 并购情况 - 公司计划6000万元收购蓝海智信51%股权[84] - 2024年蓝海智信资产、营收、净利润增长，100%股权评估值11980万元，增值率高[100][102][103] - 2025 - 2027年蓝海智信扣非后净利润承诺分别为1500万元、1800万元、2100万元[119] - 收购预计单井服务附加值提升30% - 50%，推动商业模式升级[128] 技术研发 - DrillPro钻井优化软件可提升机速、缩短周期、减少样本需求[89][96] - 蓝海远传WellTouch兼容12类主流仪器[95] - 蓝海方舟UniHori相较传统单机版软件延迟低于1秒[98] 分红政策 - 2023 - 2024年度每10股派发现金红利0.5元，2024年现金分红占净利润比例60.08%[178][180][181] - 未来三年符合条件优先现金分红，需满足可分配利润为正等条件[186][187] 未来展望 - 2025年全球油服数字化投资370亿美元，智能钻井系统渗透率超40%[132] - 2018 - 2023年中国智慧油气田解决方案市场规模增长，预计2028年达342亿元[132] 风险提示 - 公司面临毛利率波动、汇率、项目实施、股价波动等风险[160][161][162][170] - 高端海洋工程装备制造基地项目存在地缘政治、技术研发、市场等风险[162][164][165] - 收购蓝海智信存在并购整合、业绩不达预期、商誉减值等风险[166][167][169]

业绩数据 - 2024年公司营业收入31,769,739.69元，2023年为17,173,936.66元[44] - 2024年公司营业利润11,914,517.14元，2023年为3,045,434.39元[44] - 2024年公司利润总额11,622,182.80元，2023年为3,064,947.62元[44] - 2024年公司净利润10,297,191.73元，2023年为3,070,357.73元[44] - 2024年12月31日公司资产总额36674942.37元，2023年为31411958.52元[42] - 2024年12月31日公司负债总额4262494.63元，2023年为15591102.51元[42] - 2024年12月31日公司所有者权益32412447.74元，2023年为15820856.01元[42] 募集资金 - 本次发行股票募集资金总额不超22,000万元[4] - 公司拟用11,000万元投入高端海洋工程装备制造基地项目[6] - 公司拟用6,000万元并购蓝海智信51%股权[6] - 公司拟用5000万元募集资金补充流动资金[72] 项目情况 - 高端海洋工程装备制造基地项目投资11,000万元，建设期1.5年，建成年产400套设备[5][7] - 高端海工装备项目达产年营收24245.88万元，净利润2048.39万元，毛利率30.88%，净利率8.45%，税后内部收益率19.80%，税后静态投资回收期6.53年[24] 市场数据 - 2024年全球海工装备成交订单金额272.2亿美元，同比增85.1%，过去十年年均复合增速10.59%[9] - 2024年中国海工装备订单金额116亿美元，居全球第一[9] - 2024年中国海工装备增加值1,032亿元，2022 - 2024年复合增速15.54%[9] - 2024年中国海工装备新承接、交付、手持订单金额分别占世界总量的69.4%、67.3%和57.6%[9] - 2023年我国油气勘探投资额937亿元，同比增11.55%，开发投资额3029亿元，同比增5.91%；2018 - 2023年年均复合增速分别为8.04%和8.32%[15] - 2018 - 2023年国内三大石油公司勘探及开发板块资本支出从3110亿元增至4497.62亿元，年均复合增速7.66%；2024年为4341.41亿元[15] - 2018 - 2023年中国智慧油气田解决方案市场规模由72亿元增长至159亿元，复合年增长率17.2%[69] - 预计到2028年中国智慧油气田解决方案市场规模将增长至342亿元[69] 并购情况 - 公司拟收购蓝海智信51%股权，交易对价6000万元[26] - 蓝海智信注册资本1010万元，实收资本849.16万元[27] - 交易完成后公司将持有蓝海智信51%股权，认缴出资额515.1万元[29] - 以2024年12月31日为基准日，蓝海智信100%股权评估值为11,980万元，经协商整体估值为11,765万元[45] - 转让对价分四期支付，第一期付款需满足多项先决条件[54] - 乙方承诺蓝海智信2025 - 2027年净利润分别不低于1500万元、1800万元、2100万元[58] 技术产品 - 公司“DrillPro——钻井优化软件”可提升钻进速度，视井况平均机速提升25% - 35%，平均缩短钻井周期3天 - 20天[32] - 公司“DrillPro”软件利用迁移学习技术，较传统方法减少70%新区块AI建模样本需求[39] - 公司“蓝海方舟UniHori”集成AI驱动的压裂优化设计模块，较传统单机版软件延迟低于1秒[40] - 公司“蓝海远传WellTouch”兼容12类主流仪器[38] 公司优势 - 公司是国内唯一具钻井井控设备综合配套能力的民营企业，长期为国内石油石化领军企业提供核心系统供应服务[18] - 公司是中国HH级高抗硫井口设备国产化的领跑者，旗下产品具备API标准下多项最高特点[18] - 公司是国内具有勘探、钻采、炼化全产业链的油气设备主要供应商[71] - 公司是国内能提供录井、测井等四位一体工程服务核心提供商[71] 未来展望 - 2025年全球油服数字化投资将达370亿美元，复合年增长率11%[69] - 2025年智能钻井系统渗透率将超40%[69] - 人工智能技术渗透率从2020年的9%跃升至2024年的27%，预计到2028年将突破45%[65] - 收购后预计单井服务附加值可提升30% - 50%[65] - 本次发行将优化公司财务结构，降低资产负债率[74] - 本次发行完成后，公司总资产与净资产规模将同步增长[76] - 项目实施将为公司培育新的利润增长点[75] - 本次发行能提升公司技术研发能力和市场竞争力[75]

公司决策 - 公司于2025年6月19日召开会议，审议通过向特定对象发行股票议案[1] 发行承诺 - 发行中不存在保底保收益承诺或协议安排[1] - 发行中不存在提供财务资助或补偿情形[1]

公司基本面 - 6月16日收盘价9.19元，单日下跌1.18%，总市值33.44亿元，滚动市盈率61.77倍 [1] - 主营业务为石油勘探、钻采及炼化设备研发制造，产品包括钻采设备、录井设备、随钻设备、石油分析仪器等 [1] - 2025年一季度营收2.02亿元（同比+41.78%），净利润1846.02万元（同比+434.81%），销售毛利率33.79% [1] 估值水平 - 当前PE(TTM)61.77倍，静态PE110.86倍，市净率2.93倍 [2] - 专用设备行业平均PE60.46倍（静态67.87倍），行业中值PE49.94倍（静态49.41倍） [1][2] - 行业市净率平均4.15倍，中值3.12倍，公司市净率2.93倍低于行业均值 [2] 行业对比 - 在专用设备行业PE排名第184位 [1] - 可比公司PE范围：天地科技7.44倍至浩洋股份16.36倍，公司61.77倍PE显著高于同业 [2] - 总市值33.44亿元低于行业平均值60.67亿元和中值39.63亿元 [1][2] 资金动向 - 6月16日主力资金净流出6524.23万元 [1] - 近5日累计净流出9940.88万元 [1]

利润分配数据 - 公司回购专用证券账户持股1420000股不参与分配[2][5] - 总股本363909648股，实际参与分配股本362489648股[2][5][11] - 每10股派现金股利0.5元（含税），分红总金额18124482.40元[2][3][5][11] - 按总股本折算每10股现金分红0.498048元[2][11] 时间安排 - 2025年5月22日股东会通过利润分配预案[3] - 股权登记日为2025年6月12日，除权除息日为2025年6月13日[7] - 2025年6月13日现金红利划入股东资金账户[10]

海工装备概念股表现 - 神开股份（002278）和巨力索具（002342）股价涨停 [1] - 海默科技（300084）、新锦动力（300157）、潜能恒信（300191）、石化机械（000852）、泰山石油（000554）等公司股价跟涨 [1]