行业整体表现 - 机械设备行业6月23日上涨0.82% 在申万行业分类中涨幅排名第三 行业所属531只个股中442只上涨 4只涨停 84只下跌 [1] - 行业全天主力资金净流出13.16亿元 资金净流入个股191只 净流出个股340只 [1] 资金流入个股情况 - 净流入资金超3000万元个股共5只 三德科技以7225.45万元净流入居首 涨幅19.98% 换手率10.20% [1] - 神开股份净流入6563.04万元 涨幅10.05% 冀凯股份净流入4454.32万元 涨幅5.90% [1] - 精测电子净流入3951.22万元 涨幅5.52% 东杰智能净流入3112.80万元 涨幅10.47% [1] 资金流出个股情况 - 净流出资金超5000万元个股共6只 英维克净流出1.63亿元居首 跌幅4.62% [1][2] - 川润股份净流出1.27亿元 涨幅0.09% 换手率32.89% 三佳科技净流出1.03亿元 跌幅2.66% [1][2] - 山东墨龙净流出9260.45万元 涨幅9.97% 换手率30.32% 三丰智能净流出7939.33万元 跌幅0.29% [2] 其他资金流动显著个股 - 山河智能净流出6538.23万元 跌幅0.48% 中国中车净流出4548.56万元 跌幅0.43% [2][3] - 斯莱克净流出4286.96万元 跌幅1.20% 拓斯达净流出4274.61万元 跌幅0.19% [3]

股价表现与融资计划 - 公司股价涨停 报8.87元 单日涨幅10.05% 总市值32.28亿元 [1] - 拟通过简易程序向特定对象发行股票募集资金不超过2.2亿元 未超最近一年末净资产20% [1] - 募集资金用途：1.1亿元用于高端海洋工程装备制造基地项目 6000万元用于收购蓝海智信51%股权 5000万元补充流动资金 [1] 发行方案细节 - 发行对象为符合证监会规定的35名以内投资者 含QFII、信托公司、基金公司等机构 [1] - 发行价格不低于定价基准日前20个交易日股票均价的80% [2] - 发行数量不超过发行前总股本30% 锁定期6个月 [2][3] - 公司无控股股东和实际控制人 最大股东建湖县国资持股13.07% [3] 收购标的分析 - 蓝海智信100%股权作价1.1765亿元 对应51%股权收购价6000万元 [5] - 标的公司为油气行业智能钻探技术企业 主营井场数据采集系统、地质导向软件、钻井优化系统等 [6] - 2024年营收3176.97万元 净利润1029.72万元 2025年Q1营收70.57万元 净亏损193.32万元 [6] - 评估增值率269.61% 净资产账面价值2971.76万元 评估价值1.198亿元 [7] 业绩承诺与协同效应 - 交易对方承诺2025-2027年扣非净利润分别不低于1500万元、1800万元和2100万元 [8][9] - 收购将推动"硬件+软件+服务"闭环生态形成 预计单井服务附加值提升30%-50% [10] - 助力公司从设备供应商向智慧井场整体解决方案提供商转型 [10] 财务表现 - 2025年Q1营收2.02亿元 同比增长41.78% 归母净利润1846.02万元（上年同期亏损551.36万元） [11] - 2024年营收7.33亿元（同比降1.44%） 归母净利润3016.58万元（同比增22.79%） [13] - 经营活动现金流净额从2023年-5880万元改善至2024年1.03亿元 [12][13]

油气股市场表现 - 早盘油气股再度活跃 茂化实华实现3连板 神开股份涨停 科力股份 新锦动力 通源石油涨幅超过10% 山东墨龙 准油股份触及涨停 [1] 原油期货价格变动 - WTI原油主力期货早盘一度上涨超过6% [1]

停牌 - 邵阳液压拟购买新承航锐股权，股票停牌 [1] 并购、定增 - 杰美特拟收购思腾合力控制权，预计构成重大资产重组 [2] - 神开股份拟收购蓝海智信51%股权，交易对价为6000万元 [2] - 长缆科技拟定增募资不超4.6亿元，用于高压超高压电缆附件产能扩充等项目 [2] - 神开股份拟定增募资不超2.2亿元，用于高端海洋工程装备制造基地项目 [3] 回购 - 澜起科技拟以2亿元-4亿元回购股份用于减少公司注册资本 [4] 日常经营、对外投资 - 神农集团拟投资5.5亿元建设龙门猪场等3个项目 [5] - *ST华微控股股东正筹划股份协议转让事项，预计继续停牌 [6] - 常山药业艾本那肽注射液用于减重适应症的临床试验申请获得批准 [7] - 光庭信息签订智能网联汽车数字汽车创新实验室项目投资合作协议 [8] - 国晟科技签订10.43亿元光伏组件销售合同 [9] - 恒瑞医药收到6个药物临床试验批准通知书 [10] - 吉电股份拟投资49.20亿元建设梨树绿色甲醇创新示范项目 [10] - 汉仪股份拟设立控股子公司，布局IP嵌入游戏 [10] - 奥普光电参股公司长光辰芯递交H股上市申请 [10] - 应流股份拟4.84亿元收购控股子公司应流航空28.46%股权 [10] - 信濠光电拟转让信光能源科技100%股权给立讯精密 [10]

定向增发计划 - 公司拟以简易程序向特定对象发行股票募集资金总额不超过2.2亿元 用于高端海洋工程装备制造基地项目 并购蓝海智信51%股权及补充流动资金 [1] - 高端海洋工程装备制造基地项目投资总额1.1亿元 计划建设期1.5年 拟于上海市闵行区公司现有厂区打造集研发测试 智能制造 维护修理于一体的海洋工程装备标杆产线 [1] - 项目重点突破水下生产系统 智能化井口装备 超高压井控装备 智能控制系统和精细控压钻井系统等"卡脖子"技术 填补国内高端深海油气装备空白 [1] 高端海洋工程装备制造基地项目 - 项目建成后将形成年产400套海上成套井口设备 超高压成套井控设备 智能控制系统和精细控压钻井系统的产能 产品性能对标国际先进水平 [1] - 项目达产年可实现营业收入2.42亿元 净利润2048.39万元 毛利率为30.88% 净利率为8.45% [1] - 预计税后内部收益率为19.80% 税后静态投资回收期为6.53年 [1] 蓝海智信并购项目 - 公司计划以6000万元收购刘冠德 马光春 高祝军共3名交易对手合计持有的蓝海智信51%股权 [2] - 蓝海智信是国内油气行业智能钻井技术的标杆企业 主营业务包括井场数据采集传输系统 水平井地质导向建模软件 钻井优化软件系统 地质工程一体化云平台 [2] - PilotGS领航员地质导向软件使用单位30余家 活跃许可数1000+ 累计应用井次3000+ 实现钻遇率90%以上 [2] 并购协同效应 - 蓝海智信2024年实现净利润超千万元 未来三年承诺实现净利润累计不低于5400万元 [3] - 蓝海智信与公司现有主业协同效应显著 技术互补性强 将形成"硬件+软件+服务"的闭环生态 [3] - 并购将加速抢占智能化油气装备及服务市场 为公司长期可持续发展注入强劲动力 [3]

对外投资概述 - 公司全资子公司神开科技以6000万元收购蓝海智信51%股权，标的公司100%股权作价11765万元，交易完成后蓝海智信将成为公司控股子公司并纳入合并报表范围 [1] - 本次交易经公司董事会审议通过，未构成关联交易或重大资产重组，无需提交股东大会审议 [1] 交易标的基本情况 - 蓝海智信主营业务为油气行业智能钻探技术，产品包括井场数据采集传输系统、水平井地质导向建模软件、钻井优化软件系统等，2024年营业收入3177万元，净利润1029.7万元，2025年一季度净利润亏损193.3万元 [2][3][4] - 标的公司核心技术包括Pilot GS地质导向软件（提升油藏钻遇率）、DrillPro钻井优化软件（平均缩短钻井周期3-20天）和UniHori地质工程一体化云平台，技术指标领先国内同类产品 [5][6][8] - 研发人员占比超40%，核心团队来自斯伦贝谢等国际油服企业，已获高新技术企业认证，产品应用于国内八大页岩气资源区 [6][7][9] 交易定价依据 - 采用收益法评估标的公司股东权益价值为11980万元，较账面价值增值269.61%，最终协商作价11765万元 [11] - 收购对价分四期支付：65%在交割后支付，10%在2025年业绩达标后支付，10%在2026年业绩达标后支付，15%在全部业绩承诺完成后支付 [13][15] 业绩承诺与补偿机制 - 交易对方承诺2025-2027年扣非净利润分别不低于1500万元、1800万元和2100万元，三年累计5400万元 [17] - 若未达标将按差额比例补偿，补偿金额=（承诺净利润-实际净利润）×（转让对价/承诺净利润总和） [18] - 极端情况下公司可要求交易对方以6%年单利回购股权 [20] 战略协同效应 - 收购将推动公司"定测录导钻+AI中枢"智慧井场生态系统建设，预计单井服务附加值提升30%以上 [10][20] - 技术融合可形成"硬件+软件+服务"闭环生态，加速抢占智能化油气装备市场份额 [20]

董事会决议 - 第五届董事会第六次会议于2025年6月12日召开，9名董事全部出席（含1名委托出席及3名通讯表决）[1] - 会议审议通过《关于公司符合以简易程序向特定对象发行股票条件的议案》，全票通过[1][2] 股票发行方案 - 发行股票种类为人民币普通股，面值1元，采取简易程序向特定对象发行[2][3] - 发行对象范围包括符合证监会规定的机构投资者及自然人，总数不超过35名[3] - 定价基准日为发行期首日，价格不低于前20个交易日股票均价的80%[4][5] - 发行数量不超过总股本的30%，募集资金总额不超过2.2亿元[5][6] - 募集资金用途未明确具体项目，但总额已确定为2.2亿元[6][7] 收购事项 - 全资子公司上海神开石油科技拟以6000万元现金收购北京蓝海智信能源技术51%股权[13] - 交易完成后蓝海智信将成为控股子公司并纳入合并报表[13] 其他审议事项 - 通过《2025年度以简易程序向特定对象发行股票预案》及配套论证分析报告[8][9] - 通过《募集资金使用的可行性分析报告》，具体内容未披露[10] - 因前次募集资金使用已超五年且全部用完，无需编制前次募集资金报告[12]

发行方案核心内容 - 公司拟以简易程序向特定对象发行27,500,000股新股，发行完成后总股本将增至391,409,648股 [3] - 预计募集资金总额220,000,000元，主要用于高端海洋工程装备制造基地项目和收购蓝海智信 [3][7] - 发行完成后短期内基本每股收益和稀释每股收益可能出现下降，存在摊薄即期回报的风险 [1][5] 财务影响测算 - 基于2024年归母净利润30,165,797元，设定了2025年净利润下降10%、持平和增长10%三种情景 [4] - 在净利润持平情景下，发行后基本每股收益将从0.0842元/股降至0.0782元/股 [5] - 在净利润增长10%情景下，发行后基本每股收益将从0.0926元/股降至0.0860元/股 [5] 募投项目规划 - 高端海洋工程装备制造基地项目将提升公司深海油气勘探开发装备的生产制造能力 [7] - 收购蓝海智信是公司向"AI+油气"综合服务商战略转型的重要举措，将完善智慧井场综合解决方案 [7][9] - 两个项目均紧密围绕公司现有主营业务，有助于提升综合竞争力和盈利能力 [7] 项目实施基础 - 公司拥有200余名技术研发人员，在石油装备领域具备深厚的技术积累 [8] - 已掌握多项井口成套设备、井控成套设备及远程控制系统领域的核心技术 [9] - 客户包括中石化、中石油、中海油等国内主要石油企业，并在"一带一路"沿线国家设有分支机构 [10] 应对摊薄措施 - 公司将强化募集资金管理，确保资金合理规范使用 [11] - 积极推进募投项目实施，扩充高端海工装备产能并发挥收购标的协同效应 [11] - 制定了未来三年股东分红回报规划，完善利润分配制度 [12]

行业分析 - 全球石油和天然气消费量从2019年的114.9亿吨标准煤增长至2024年的117.5亿吨标准煤，占全球一次能源消费结构比例稳定在27%左右 [2] - 2024年全球原油产量达45.18亿吨，天然气产量达43,885亿立方米，均超过2019年水平；中国原油产量同比增长5.7%至2.13亿吨，天然气产量达2,488亿立方米 [2] - 海洋油气资源占比超70%，其中44%来自深水，2024年中国海洋原油新增产量330万吨，占国内原油增量60%以上，海洋天然气产量262亿立方米，同比增长20亿立方米 [4] - 全球油气行业数字化转型呈现三大趋势：勘探开发智能化（如壳牌AI系统将地震解释周期从6-8周压缩至36小时）、生产运营自主化（沙特阿美实现86%设备远程监控）、决策系统智慧化（斯伦贝谢DELFI平台） [6] 公司战略 - 公司拟通过简易程序向特定对象发行股票募集不超过2.2亿元，用于高端海洋工程装备制造基地项目和收购蓝海智信51%股权，实现从设备供应商向"AI+油气"综合服务商转型 [1][9] - 重点布局三大领域：智慧井场AI数字化解决方案、深地工程高端装备研发、深海智能化井口井控装备，目标成为井场一体化方案提供商 [7] - 通过"全产业链协同发展模式"整合油气钻采装备、录井定向井服务、工程技术服务等业务板块，形成"硬件+软件+服务"生态闭环 [8][25] 募投项目 - 高端海洋工程装备制造基地项目将提升深海油气装备制造能力，把握海工装备市场机遇 [9] - 收购蓝海智信旨在延伸至数智油田勘探领域，完善定测录一体化解决方案，预计产生营业收入和净利润双提升 [9][23] - 公司现有200余名技术研发人员，掌握超高压井口、远程控制系统等核心技术，与中石化、中石油等建立稳定合作，海外覆盖中东、泛俄等市场 [24][25][26] 财务数据 - 2024年公司归母净利润3,016.58万元，扣非净利润1,936.55万元，按发行2,750万股测算，2025年基本每股收益可能摊薄至0.0704-0.0860元（扣非后0.0452-0.0552元） [20][21][22] - 发行后总股本预计增至3.91亿股，募集资金将优化资产负债结构，降低财务风险 [9][10] 发行方案 - 采用简易程序向不超过35名特定对象发行，定价基准日为发行期首日，价格不低于前20个交易日股票均价的80% [10][12] - 已获2024年度股东会授权及董事会审议通过，尚需深交所审核及证监会注册 [13][17]

委托理财 - 2019 年 1 月 11 日至 4 月 2 日累计委托理财 10994 万元，占比 10.26%未披露[2] - 2019 年 6 月 18 日披露累计 17346 万元委托理财[2] - 2019 年 6 月 21 日至 11 月 12 日累计 11226 万元，占比 10.16%未披露[2] - 2020 年 2 月 14 日误披露新增委托理财金额[2] - 2020 年 2 月 12 日至 5 月 13 日累计 13402 万元，占比 11.86%未披露[2] 净利润 - 2023 年 1 月 31 日预计 2022 年度净利润 -500 万至 500 万元[4][6] - 2023 年 3 月 29 日修正为亏损 2000 万至 3000 万元[6] - 2023 年 4 月 29 日披露 2022 年度经审计亏损 2792.76 万元[4][6] 其他 - 2022 年年度报告汇总披露前 5 名客户销售额占比未合并列示[3] - 公司最近五年无被证券监管部门和交易所处罚情形[1]