证券代码：002290 证券简称：禾盛新材 公告编号：2025-018 苏州禾盛新型材料股份有限公司 第六届监事会第二十三次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并对公告中的虚 假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。 一、监事会会议召开情况 苏州禾盛新型材料股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第二十 三次会议于 2025 年 5 月 19 日 15：00 以通讯表决方式召开。本次监事会会议通 知已于 2025 年 5 月 12 日通过邮件方式发出。会议应到监事 3 名，实到 3 名。本 次会议的召开符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。会议由监事会主席黄 文瑞先生召集并主持。 （一）审议通过了《关于修订<公司章程>的议案》 根据《中华人民共和国公司法》《上市公司章程指引》等法律法规、规范性 文件，结合公司实际情况，现对《苏州禾盛新型材料股份有限公司章程》进行修 订，并提请股东会授权公司管理层办理工商变更登记相关手续。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 具体内容详见公司 2025 年 5 月 21 日巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上 披露的 ...

会议召开 - 公司第六届董事会第二十四次会议于2025年5月19日召开[1] - 公司董事会决定于2025年6月6日14:30召开2025年第一次临时股东大会[9] 议案表决 - 《关于修订〈公司章程〉的议案》表决通过，待提交临时股东大会审议[2][3] - 25项相关规章制度修订议案表决通过，待提交临时股东大会审议[4][5] - 《关于制定公司<董事离职管理制度>的议案》表决通过[9] 董事提名 - 提名梁旭等3人为第七届董事会非独立董事候选人[6][7] - 提名彭陈等3人为第七届董事会独立董事候选人[7]

股价表现 - 禾盛新材5个交易日内录得3个涨停，累计涨幅达23.22%，累计换手率18.90% [2] - 截至10:28，该股今日成交量887.14万股，成交金额2.74亿元，换手率3.59% [2] - 最新A股总市值78.87亿元，A股流通市值78.60亿元 [2] 龙虎榜数据 - 因连续三个交易日内涨幅偏离值累计达20%上榜龙虎榜1次 [2] - 机构净买入2920.42万元，营业部席位合计净卖出479.78万元 [2] 财务数据 - 一季度公司实现营业总收入6.27亿元，同比增长14.21% [2] - 一季度净利润0.51亿元，同比增长82.72% [2] 近期资金流向 - 2025.05.07单日涨幅10.01%，主力资金净流出1128.41万元 [2] - 2025.05.06单日涨幅10.00%，主力资金净流入1854.34万元 [2] - 2025.05.08单日跌幅6.53%，主力资金净流出5122.50万元 [2]

股价情况 - 公司股票2025年4月30日至5月7日连续三日收盘涨幅累计偏离超20%，属异常波动[2] 信息披露 - 前期已披露信息无需更正、补充[3] - 无应披露未披露事项及筹划阶段重大事项[3][4] 经营状况 - 公司生产经营正常，内外部环境无重大变化[3] 交易情况 - 控股股东及其一致行动人异常波动期间未买卖公司股票[3] 媒体选择 - 《证券时报》和巨潮资讯网为公司信息披露媒体[5]

财务表现 - 2025年一季度营业总收入6.27亿元，同比增长14.21% [1] - 归母净利润5095.13万元，同比增长82.72% [1] - 扣非净利润5096.58万元，同比增长80.13% [1] - 毛利率15.89%，同比增长52.37% [1] - 净利率8.01%，同比增长57.77% [1] 资产负债表 - 货币资金4.24亿元，同比增长34.55% [1] - 应收账款4.83亿元，同比增长35.02% [1] - 有息负债1.28亿元，同比下降55.86% [1] - 每股净资产3.45元，同比增长16.56% [1] 现金流与每股指标 - 每股经营性现金流0.24元，同比增长448.44% [1] - 每股收益0.21元，同比增长90.91% [1] - 2024年经营活动净现金流同比下降17.06%，主要因业务量增加导致采购支付现金增加及归还银行借款 [4] 业务与资本回报 - 2024年ROIC为10.05%，资本回报率一般 [3] - 2024年净利率3.73%，产品附加值不高 [3] - 上市以来累计融资9.59亿元，累计分红1.68亿元，分红融资比0.17 [3] 机构关注点 - 证券研究员普遍预期2025年业绩2.08亿元，每股收益均值0.84元 [3] - 建议关注现金流状况(货币资金/流动负债58.75%) [3] - 建议关注应收账款状况(应收账款/利润达492.96%) [3]

整体财务指标增长情况 - 本报告期营业收入627,200,299.04元，较上年同期增长14.21%[5] - 归属于上市公司股东的净利润50,951,307.95元，较上年同期增长82.72%[5] - 经营活动产生的现金流量净额59,917,843.75元，较上年同期增长448.44%[5] - 基本每股收益0.21元/股，较上年同期增长90.91%[5] - 本报告期末总资产1,888,999,378.42元，较上年度末增长5.70%[5] 部分科目较特定日期变化情况 - 短期借款45,028,941.67元，较2024年12月31日增长349.85%[8] - 应付职工薪酬8,358,385.28元，较2024年12月31日下降53.18%[8] - 税金及附加2,912,762.59元，较上年同期增长53.61%[8] - 研发费用23,895,778.22元，较上年同期增长38.28%[8] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为13,774[10] - 上海泓垣盛新能源科技合伙企业（有限合伙）持股比例20.73%，持股数量51,429,633股[11] - 赵东明持股比例19.74%，持股数量48,984,550股[11] 2025年3月31日资产负债项目期初期末对比 - 2025年3月31日公司货币资金期末余额423,990,368.24元，期初余额349,890,417.41元[14] - 2025年3月31日公司应收票据期末余额29,558,856.79元，期初余额37,299,888.40元[14] - 2025年3月31日公司应收账款期末余额482,651,184.05元，期初余额482,218,586.85元[14] - 2025年3月31日公司流动资产合计期末余额1,547,448,222.73元，期初余额1,442,333,622.41元[14] - 2025年3月31日公司非流动资产合计期末余额341,551,155.69元，期初余额344,832,049.95元[15] - 2025年3月31日公司资产总计期末余额1,888,999,378.42元，期初余额1,787,165,672.36元[15] - 2025年3月31日公司流动负债合计期末余额934,735,889.41元，期初余额861,987,316.82元[15] - 2025年3月31日公司非流动负债合计期末余额95,048,282.91元，期初余额116,207,271.36元[15] 权益及负债总计变化情况 - 归属于母公司所有者权益合计从8.05亿元增至8.56亿元，所有者权益合计从8.09亿元增至8.59亿元，负债和所有者权益总计从17.87亿元增至18.89亿元[16] 营业收支及利润变化情况 - 营业总收入从5.49亿元增至6.27亿元，营业总成本从5.21亿元增至5.67亿元[18] - 营业利润从3369.26万元增至5934.36万元，利润总额从3329.63万元增至5937.90万元，净利润从2788.45万元增至5024.41万元[19] 每股收益变化情况 - 基本每股收益和稀释每股收益均从0.11元增至0.21元[19] 现金流量相关变化情况 - 经营活动现金流入小计从3.83亿元增至4.22亿元，经营活动现金流出小计从4.00亿元减至3.62亿元，经营活动产生的现金流量净额从 - 1719.62万元增至5991.78万元[20] - 投资活动现金流入小计为2.58万元，投资活动现金流出小计从242.35万元减至106.48万元，投资活动产生的现金流量净额从 - 242.35万元增至 - 103.90万元[20] - 筹资活动现金流入小计从3000万元增至4500万元，筹资活动现金流出小计从2803.45万元增至3157.36万元，筹资活动产生的现金流量净额从196.55万元增至1342.64万元[21] - 汇率变动对现金及现金等价物的影响从243.11万元减至49.72万元[21] - 现金及现金等价物净增加额从 - 1522.32万元增至7280.24万元[21] - 期初现金及现金等价物余额从2.63亿元增至2.77亿元，期末现金及现金等价物余额从2.48亿元增至3.50亿元[21] 财务报告相关说明 - 公司2025年起首次执行新会计准则，不调整首次执行当年年初财务报表相关项目[22] - 公司第一季度报告未经审计[22] 董事会发布日期信息 - 董事会发布日期为2025年04月24日[23]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [4] 报告的核心观点 - 2025年一季度禾盛新材利润高速增长，得益于子公司产能提升和降本增效措施，且费用管控见效，看好全年业绩 [1][2] - 公司传统家电业务受益于行业景气度稳中向好，同时持续发力AI领域，打造软硬件一体化平台，未来业务前景良好 [2][3] 相关目录总结 业绩情况 - 2025年一季度公司实现收入6.3亿元，同比增长14.2%，归母净利润5095万元，同比增长82.7%，扣非净利润5097万元，同比增长80.1%，毛利率15.9%，较上年同期提升5.5pct [1] - 预计2025 - 2027年分别实现收入30/33/36亿元，归母利润2.1/2.8/3.3亿元，对应2025年4月23日收盘价P/E分别为30/22/19x [4] 行业情况 - 2025年一季度家电市场（不含3C）零售规模1798亿元，同比增长2.1%，细分品类中部分高端产品结构有提升或增长 [2] AI领域发展 - 控股子公司海曦技术以国产人工智能芯片为基础，研发人工智能一体机，未来将在硬件和软件层面持续优化和拓展 [3] 财务指标预测 |项目|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|2526|3000|3338|3612| |增长率（%）|7.9|18.8|11.2|8.2| |归属母公司股东净利润（百万元）|98|208|284|328| |增长率（%）|18.3|112.0|37.0|15.3| |每股收益（元）|0.39|0.84|1.15|1.32| |PE|64|30|22|19| |PB|7.8|2.9|2.6|2.3|[5]

报告公司投资评级 - 维持“推荐”评级 [4] 报告的核心观点 - 2025年一季度禾盛新材利润高速增长，得益于子公司产能提升和降本增效措施，且费用管控见效 [1] - 国补拉动家电大盘，行业从高增长进入稳增长，公司传统家电业务稳中向好，一季度收入两位数增长，看好全年业绩 [2] - 公司控股子公司海曦技术发力AI领域，打造软硬件一体化平台，未来有望在软硬件层面进一步优化 [3] - 预计公司2025 - 2027年分别实现收入30/33/36亿元，归母利润2.1/2.8/3.3亿元，看好公司业务前景 [4] 相关目录总结 业绩情况 - 2025年一季度公司实现收入6.3亿元，同比增长14.2%，归母净利润5095万元，同比增长82.7%，扣非净利润5097万元，同比增长80.1% [1] - 2025年一季度毛利率15.9%，较上年同期提升5.5pct；研发费用率同比上升0.7pct至3.8%，财务费用率由负转正，销售费用率下降0.1pct [1] 行业情况 - 2025年一季度家电市场（不含3C）零售规模1798亿元，同比增长2.1% [2] - 细分品类中，彩电、洗衣机等线上市场高端价位段产品结构提升，线下市场部分品类高端产品结构有升有降，洗碗机和台式微蒸烤规模同比增长超10% [2] 业务布局 - 公司控股子公司海曦技术以国产人工智能芯片为基础，研发搭载行业大模型的人工智能一体机 [3] - 硬件上，公司未来将提升硬件性能与适配，与芯片厂商协同研发芯片，优化服务器散热和存储架构 [3] - 软件上，公司未来将深化大模型技术，投入研发资源进行定制化微调，引入其他模型丰富模型库 [3] 盈利预测与财务指标 |项目/年度|2024A|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----| |营业收入（百万元）|2,526|3,000|3,338|3,612| |增长率（%）|7.9|18.8|11.2|8.2| |归属母公司股东净利润（百万元）|98|208|284|328| |增长率（%）|18.3|112.0|37.0|15.3| |每股收益（元）|0.39|0.84|1.15|1.32| |PE|64|30|22|19| |PB|7.8|2.9|2.6|2.3| [5]

股东投票情况 - 72 名股东通过现场和网络投票，代表 102,612,283 股，占比 41.3572％[4] - 68 名中小股东通过现场和网络投票，代表 1,860,600 股，占比 0.7499％[4] 议案表决情况 - 《2024 年度董事会工作报告》等多项议案同意率超 99.8%[5][8][9][10][12] - 重新审议日常关联交易议案同意 53,490,733 股，占比 99.7445%[25] - 全资子公司开展外汇远期结售汇业务议案同意率 99.8666%[26][27] - 以简易程序向特定对象发行股票议案同意率 99.8667％，中小投资者同意率 92.6475％[28] 人员薪酬情况 - 董事长梁旭 2024 年度薪酬 32.40 万元[13] - 董事兼总经理郭宏斌 2024 年度薪酬 58.66 万元[14] - 多位董事、独立董事、监事 2024 年度有对应薪酬或津贴[15][16][17][18][20][21][22][23][24] 其他 - 安徽承义律师认为本次股东大会程序及表决结果合法合规[29] - 本次股东大会决议合法有效，备查文件包含相关决议和法律意见书[29]

股东大会参会情况 - 参加股东大会的股东和授权代表72名，代表有表决权股份数102,612,283股[5] 议案表决情况 - 《2024年度董事会工作报告》等六项议案同意票数102,477,483股，占比99.8686%[8][9][10][12][14] - 《公司2024年度利润分配预案》同意102,448,783股，占比99.8407%[13] - 《关于重新审议日常关联交易的议案》同意53,490,733股，占比99.7445％[27] - 《关于全资子公司开展外汇远期结售汇业务的议案》同意102,475,383股，占比99.8666％[29] - 《关于提请股东大会授权董事会全权办理以简易程序向特定对象发行股票的议案》同意102,475,483股，占比99.8667％[30] 人员薪酬情况 - 公司董事长梁旭2024年度薪酬为32.40万元[15] - 公司董事兼总经理郭宏斌2024年度薪酬为58.66万元[16] - 公司董事吴亮2024年度薪酬为32.40万元[18] - 公司独立董事彭陈2024年度董事津贴为6.00万元[19] - 公司独立董事闫艳2024年度董事津贴为5.50万元[20] - 公司独立董事谢荟2024年度董事津贴为3.50万元[21] - 公司监事会主席黄文瑞2024年度薪酬为16.32万元[24] - 公司监事钱萍萍2024年度薪酬为13.82万元[25] - 公司监事戴怡晨2024年度薪酬为14.83万元[26]