股票简称：北方华创 股票代码：002371 上市地点：深圳证券交易所 北方华创科技集团股份有限公司 2024年股票期权激励计划 （草案）摘要 二〇二四年八月 1 北方华创 2024 年股票期权激励计划（草案）摘要 重要内容提示 股权激励方式：股票期权。 北方华创 2024 年股票期权激励计划（草案）摘要 股票来源：向激励对象定向发行的本公司人民币 A 股普通股股票。 公司拟向激励对象授予 9,190,450 份股票期权，涉及的标的股票种类为人民 币A股普通股，约占本激励计划草案公告时公司股本总额532,730,358股的1.73%。 2 北方华创 2024 年股票期权激励计划（草案）摘要 | | | | 释义 4 | | --- | | 第一章 实施激励计划的目的 5 | | 第二章 本激励计划的管理机构 5 | | 第三章 激励对象的确定依据和范围 6 | | 第四章 股权激励计划具体内容 7 | | 第五章 本激励计划的实施、授予及激励对象行权程序 17 | | 第六章 其他重要事项 20 | 3 北方华创 2024 年股票期权激励计划（草案）摘要 释义 在本激励计划中，除非另有说明，下列简称具有如下含义 ...

北京金诚同达律师事务所 关于 北方华创科技集团股份有限公司 2024 年股票期权激励计划（草案） 之 法律意见书 金证法意[2024]字 0830 第 0486 号 电话：010-5706 8585 传真：010-8515 0267 | 释 义-------------------------------------------------------------------------------------------------------- | 3 | | --- | --- | | 一、北方华创实施本次激励计划的主体资格 --------------------------------------------------------- | 6 | | 二、本次激励计划内容的合法合规性------------------------------------------------------------------ 8 | | | 三、本次激励计划所履行的程序-----------------------------------------------------------------------1 ...

注：表中获授期权份数占总股本比例合计总数与各分项相加差异由四舍五入原因造成。 北方华创科技集团股份有限公司 2024年股票期权激励计划分配明细表 北方华创科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年股票期权激 励计划激励对象共计 2,015 人，包括公司公告本激励计划时在公司任职的核心 技术人才及管理骨干。具体分配见下表： | 激励对象 | 获授的股票期权的份 | 占股票期权授予 | 占本激励计划公告日股 | | --- | --- | --- | --- | | | 额(份) | 总量的比例 | 本总额的比例 | | 公司核心技术人才（1,774 人） | 7,962,425 | 86.64% | 1.49% | | 公司管理骨干（241 人） | 1,228,025 | 13.36% | 0.23% | | 合 计 | 9,190,450 | 100% | 1.73% | 北方华创科技集团股份有限公司 董事会 2024 年 8 月 30 日 ...

北方华创科技集团股份有限公司 一、考核目的 进一步完善公司法人治理结构，建立和完善公司激励约束机制，保证股权激 励计划的顺利实施，并在最大程度上发挥股权激励的作用，进而确保公司发展战 略和经营目标的实现。 二、考核原则 考核评价必须坚持公正、公开、公平的原则，严格按照本办法和考核对象的 业绩进行评价，以实现股权激励计划与激励对象工作业绩、贡献紧密结合，从而 提高管理绩效，实现公司与全体股东利益最大化。 三、考核范围 本办法适用于参与公司 2024 年股票期权激励计划的所有激励对象，包括公 司（含所属子公司）任职的核心技术人员和管理骨干。 四、考核机构 公司董事会薪酬与考核委员会负责领导和组织考核工作并审核考核结果，同 时负责对激励对象的考核工作。 2024 年股票期权激励计划实施考核管理办法 为保证北方华创科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年股票期 权激励计划的顺利进行，进一步完善公司法人治理结构，形成良好均衡的价值分 配体系，激励公司任职的核心技术人员和管理骨干诚信勤勉地开展工作，保证公 司业绩稳步提升，确保公司发展战略和经营目标的实现，根据国家有关规定和公 司实际，特制定本办法。 五、绩效 ...

| | 监会及其派出机构行政处罚或者采取市场禁入措施 | | | --- | --- | --- | | 12 | 是否不存在《公司法》规定的不得担任公司董事、高 | 是 | | | 级管理人员情形 | | | 13 | 是否不存在其他不适宜成为激励对象的情形 | 是 | | 14 | 激励名单是否经监事会核实 | 是 | | | 激励计划合规性要求 | | | 15 | 上市公司全部在有效期内的股权激励计划所涉及的标 | 是 | | | 的股票总数累计是否未超过公司股本总额的 10% | | | 16 | 单一激励对象通过全部在有效期内的股权激励计划累 | 是 | | | 计获授股票是否未超过公司股本总额的 1% | | | 17 | 激励对象预留权益比例是否未超过本次股权激励计划 | 不适用 | | | 拟授予权益数量的 20% | | | 18 | 激励对象为董事、高管的，股权激励计划草案是否已 | 不适用 | | | 列明其姓名、职务、获授数量 | | | 19 | 激励对象为董事、高管的，是否设立绩效考核指标作 | 不适用 | | | 为激励对象行使权益的条件 | | | 20 | 股权激励计划的有 ...

北方华创 2024 年股票期权激励计划（草案） 股票简称：北方华创 股票代码：002371 上市地点：深圳证券交易所 北方华创科技集团股份有限公司 2024年股票期权激励计划 （草案） 二〇二四年八月 1 北方华创 2024 年股票期权激励计划（草案） 公司声明 本公司及全体董事、监事保证本激励计划及其摘要不存在虚假记载、误导性 陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。 特别提示 1．本激励计划依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》 《上市公司股权激励管理办法》（中国证券监督管理委员会令第 148 号）、《国 有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》（国资发分配[2006]175 号）、 《关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》（国资发分配 [2008]171 号）、《中央企业控股上市公司实施股权激励工作指引》（国资考分 [2020]178 号）、《关于印发<关于市管企业规范实施股权和分红激励工作的指导 意见>的通知》（京国资发[2021]20 号）以及其他相关法律、法规、规范性文件 和北方华创科技集团股份有限公司（以下简称"北方华创"或"本公 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"强推"评级 [5] 报告核心观点 - 公司业绩保持高增长态势,收入同比增长46.38%,归母净利润同比增长54.54% [5] - 产品结构优化和生产效率提升带动公司毛利率显著提高,2024Q2毛利率达47.40% [5] - 下游晶圆厂扩产和半导体设备国产化加速,公司作为国内平台型设备龙头将深度受益 [5] - 维持公司2024-2026年归母净利润预测为58.05/76.26/94.60亿元,给予2024年37倍PE,目标价为404.5元 [5] 分业务表现总结 - 电子工艺装备业务营收同比增长55.07%至113.96亿元,毛利率同比提升6.26个百分点至44.63% [5] - 电子元件业务营收同比下降12.88%至9.23亿元,毛利率同比下降14.26个百分点至55.90% [5] 行业发展趋势 - 终端需求复苏和AI等应用创新将带动晶圆厂资本开支重回高增轨道,公司将深度受益 [5] - 国际贸易形势变化加速了半导体设备国产替代进程,公司作为国内龙头有望显著提升市占率 [5]

报告公司投资评级 - 报告维持对Naura Technology (002371 CH)的"买入"评级,目标价为人民币405元 [5] 报告的核心观点 - Naura公司2024年上半年业绩符合预期,收入同比增长46.4%至人民币123亿元,净利润同比增长54.5%至人民币28亿元 [2] - 公司毛利率在2024年上半年进一步提升至45.5%,净利率也扩大至22.5% [2] - 预计Naura将继续受益于半导体本地化趋势、产品线扩张和市场份额提升,以及规模效应和毛利率改善 [2] - 分析师上调了2024/2025年的毛利率和净利润预测 [7] 分部业务总结 - 半导体设备业务收入在2024年上半年同比增长55.1%,占总收入的92% [2] - 分析师预计2024/2025年半导体设备业务将分别增长45.9%/28.5% [2] - 公司整体2024/2025年收入预测维持不变,分别为人民币308.6亿元和390.3亿元 [2] 估值分析 - 目标价对应2024年预测市盈率为35.77倍,接近过去2年平均市盈率的1个标准差以上,合理反映了公司在国内半导体设备市场的领先地位 [5] - 分析师维持对Naura的"买入"评级 [5]

报告公司投资评级 - 报告给予公司"买进"的投资评级 [5] 报告的核心观点 - 1H24公司营收增长46%,净利润增长55%,扣非后净利润增长64%,业绩表现靓丽 [6] - 公司作为国内设备领域的龙头,在多个细分领域均处于国内领先地位,将持续收益于国内晶圆厂扩产需求的增长 [6] - 预计公司2024-2026年净利润将分别达到58亿元、74.8亿元和90.5亿元,EPS将分别达到10.96元、14.12元和17.07元,目前股价对应的估值较低 [6] 公司投资价值分析 业绩表现 - 1H24公司营收增长46.4%至123.3亿元,净利润增长54.5%至27.8亿元,扣非后净利润增长64%至26.4亿元,EPS为5.24元 [6] - 2Q24单季公司营收增长42.2%至64.8亿元,净利润增长37%至16.5亿元,扣非后净利润增长46%至15.7亿元,创历史新高 [6] - 电子工艺装备收入增长55%至113亿元,毛利率提升6.3个百分点至44.6% [6] - 整体毛利率提升3.1个百分点至45.5% [6] 未来发展前景 - 长远来看,预计中国大陆半导体制造端产能持续扩张,公司将持续受益 [6] - 预计公司2024-2026年净利润和EPS将保持高速增长 [6] - 目前股价对应的估值较低,给予买进评级 [6] 风险提示 - 科技摩擦加剧致使晶圆厂需求下降 [6]

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级 [16] 报告的核心观点 1) 业绩持续高增，产品矩阵扩充 [11] 2) 在集成电路核心装备领域，公司成功研发出多款具有自主知识产权的高端设备，并在多家客户端实现稳定量产 [11] 3) 公司是国内半导体设备领先企业，长期受益于国产替代 [11] 公司财务数据总结 1) 2024年上半年公司实现营收123.35亿元（46.38%YoY），归属上市公司股东净利润27.81亿元（54.54%YoY） [10] 2) 2024年上半年公司整体毛利率和净利率分别是45.50%（3.13pctYoY）和22.54%（0.49pctYoY） [11] 3) 预计2024-2026年公司实现归母净利润分别为56.09亿元、73.85亿元、94.39亿元，对应的PE分别为29倍、22和17倍 [11] 4) 公司资产负债率2023-2026年预计分别为53.7%、56.9%、58.0%、57.9%，保持在较低水平 [13] 5) 公司ROE 2023-2026年预计分别为16.0%、19.1%、20.5%、21.2%，盈利能力持续提升 [13] 公司主要业务板块总结 1) 刻蚀装备方面，面向12寸逻辑、存储、功率、先进封装等客户，已完成数百道工艺的量产验证 [4][5][7][8] 2) 薄膜装备方面，铜互联薄膜沉积、铝薄膜沉积等二十余款产品成为国内主流芯片厂的优选机台 [11] 3) 立式炉装备方面，中温氧化/退火炉、高温氧化/退火炉等均已成为国内主流客户的量产设备 [11] 4) 清洗装备方面，单片清洗机和槽式清洗机已在多家客户端实现量产 [11] 5) 卧式炉管设备方面，为光伏客户提供多种工艺设备，适用于PERC、TOPCon、HJT等多种技术路线 [11]