BIM业务 - BIM业务推广曲线预期与客户接受程度有关，公司重点推广对象为特级、一级施工企业 [7] - BIM推广分为三个阶段：BIM1.0应用于设计阶段，BIM2.0应用于施工阶段，BIM3.0应用于运维阶段 [8] - 到2020年，国有投资的大型项目必须应用BIM技术 [8] - 国内尚未有真正做5D产品的竞争对手，国际上RIB的技术较有竞争力 [9] - BIM5D产品不是通用型产品，公司通过东塔项目摸清产品核心价值点 [9] - BIM5D产品推广需要企业努力、行业管理部门推进、国家标准出台以及客户意识逐步改变 [8] 电商业务 - 电商业务核心业务全部走通，北方大区战略协议额已超过10亿，其中已下单交易额在2亿左右 [10] - 电商业务发展速度较快，1.0版本在线上做，根据客户历史交易数据生成比价报告 [10] - 电商业务与金融结合，旺交所平台即将启动，核心功能是匹配地产商与投资方需求 [11] - 电商业务主要服务于中小地产商，体量在10-100亿之间比较合适 [14] - 电商业务与团购模式相似，但表现平台议价能力，先对可能有意向的客户进行预估，然后用预估的数量来采购商品，先降价再让地产商购买 [17] - 电商业务用户粘性强，供应商一旦合作不会轻易更换 [18] - 电商业务未来将成立四个事业部：设备类事业部、部品部件事业部、材料事业部、强弱电工程事业部 [19] 互联网金融业务 - 互联网金融业务与电商相辅相成，通过旺交所平台推动产业发展 [19] - 公司坚持做供应链金融，授信给恒大、当代等地产公司超过2亿，截止9月底放款6000多万 [20] - 公司通过电商平台进行采购，基于真实交易背景提供供应链融资，这是公司一个非常重要的风险控制手段 [20] - 公司贷款不良率为0，贷款主要提供给供应商，利率水平比银行高，但比社会上其他小贷公司或保理公司略低 [20]

公司概况 - 证券代码：002410，证券简称：广联达 [1] - 投资者关系活动类别：特定对象调研 [1] - 参与单位及人员：长江证券、瑞银证券、平安证券等 [1] 财务表现 - 2014年收入：17.59亿，净利润：5.96亿 [5] - 2015年收入和净利润较2014年减少，主要受实体经济不景气和公司自身战略转型影响 [5] 战略转型 - 公司处于战略转型期，加大从招投标阶段向施工阶段业务发展的力度 [5] - 销售人员增加，从1800多人增加到60% [5] - 2015年加大新业务和新产品的销售力度，对销售人员挑战很大 [6] 业务发展 施工业务 - 施工业务覆盖全国3-4.5万个工程项目，是名副其实的蓝海市场 [8] 大数据业务 - 以工程造价信息为代表，积累了大量行业数据 [8] - 2016年工程信息业务应实现盈利 [14] 国际化业务 - 今年进一步整合并拓展市场，为后续业务发展打下基础 [9] - 收购的芬兰子公司业绩稳健，产品在欧洲覆盖十几个国家和地区 [9] BIM业务 - 作为独立业务线发展很快，预计今年会有2000多万的收入 [9] 融资计划 - 公司选择发行公司债券进行融资，而非定向增发 [11] - 2014年净资产28亿，属于轻资产公司，最终评级为AA级，5年期票面利率预计在5.5%左右 [11] 电商业务 - 旺材电商是B2B行业垂直电商，主要服务中小地产商和材料供应商 [16] - 电商平台上电梯和门窗等部件销售情况良好 [16] - 电商业务通过提供足够的信息量和诚信交易系统来解决跳单问题 [18] 金融业务 - 公司拥有两个小贷公司和一个保理公司，均为全资子公司 [19] - 金融业务目前服务于旺材电商和公司其他业务线，未来将服务于整个建筑行业 [19] - 金融业务风控体系得到金融机构认可，上半年放贷5000万，不良率为零 [20]

智慧工地概念 - “智慧工地”是“智慧地球”理念在工程领域具现，是工程全生命周期管理理念，广义指工地信息化，可实现工程可视化智能管理，提高工程管理信息化水平 [2] 发展背景 宏观环境要求 - 十八大提出建设目标，新型城镇化倡导集约、智能、绿色、低碳建设之路，呼唤能提供绿色、智能、宜居建筑产品的现代建筑业 [4] 行业挑战与企业转型 - 现代建筑业对行业发展提出更高要求，企业面临挑战，战略从追求“资源获取能力”向提高“资源配置能力”转型升级 [5][6] 行业现状 项目与人员规模 - 2014年全国在建加开工项目将达61万个；全国注册一级建造师20万个，每年增6万人；全国注册二级建造师23万人，每年增8万人；全国施工阶段具备执业资格证书人员1573万人；2012年全国农民工总量26267万人，比上年增加983万人，增长3.9% [10] 人员构成问题 - 工程项目人员施工力量有“代沟”，三个层级文化和经验差异导致生产无法有效落地，劳务工作单一，落实方案、保障质量进度及降低浪费成关键 [12][13] 管理手段问题 - 管理劳动强度大，同一建筑物不同人同一时间动作不同，管理者关注要命和主线工作，靠上人提高效率、靠汇报掌握信息，细项工作效益低 [14][15] 智慧工地功能与架构 功能 - 施工全过程模拟：通过三维动画仿真，合理布置功能区，检查场地问题，实现绿色施工 [19] - 施工过程模型应用：建立模型可得到建筑实体消耗量，拆分实时消耗，优化配置材料、现场管理及过程交底验收 [20] - 劳务分包管理：劳务信息管理系统化，安全教育个性化，考勤自动化，用工数据积累用于科学决策，劳务验收让工作质量可视化 [21][22] - 项目看板与移动管理：提供进度、质量、安全数据及外部事件信息，帮助管理者及时获取管理数据 [24][25] - 协同应用：减少工地不同岗位沟通成本，为决策者提供全景数据 [26] 架构 - 碎片化应用：包括PAD应用端、智能手机端等，解决建筑行业项目分散、人员移动性强和现场环境复杂制约信息化推广问题 [17] - 大协同、大数据：提供及时有效准确信息，促进企业数据积累、共享，支撑知识复用和可持续提高 [18] 智慧工地标准 - 工地大模型、工地大数据、工地大协同、应用碎片化 [28] 业务布局 施工业务布局 - 2014年完成基本布局，2015年丰富工程施工阶段业务，覆盖全部岗位应用，打造以智慧工地为核心的工程施工业务信息化 [29] 硬件布局 - 2014年开始布局工程施工业务硬件并取得一定成绩 [30]

会议基本信息 - 会议时间为2015年5月19日13:00 - 16:40 [10] - 会议地点在北京海淀区中关村软件园国际会议服务中心一楼报告厅 [10] - 上市公司接待人员包括董事长刁志中、总裁贾晓平、副总裁张江奎等 [10][11] - 参与单位涵盖众多证券公司、基金管理公司、资产管理公司及个人投资者 [1][3][4][5][6][7][8][9][10] 公司战略发展阶段 - 第一阶段：创业之初目标成为中国工程造价软件第一品牌，历经近20年为造价人员提供优秀系列造价软件，实现阶段目标并赢得用户支持 [14] - 第二阶段：2010年在深圳中小板上市，获资本市场信赖，用募集资金完成募投项目和国内外收购，引领行业信息化发展，2014 - 2016年提出“专业化、平台化、全球化”战略，孵化一批新业务 [15][16] - 第三阶段：发布“建设工程领域互联网 + 平台服务商”战略，重构建设工程领域新生态，推动行业升级发展 [17] 行业现状与发展方向 - 人们92%的时间在建筑物中生活、工作和休闲，建筑对人影响重大 [19][20] - 建筑产品发展方向是绿色、智慧、宜居，需改造建造和运维过程，推动新型建筑工业化发展，提升运维智慧化和效率，降低能耗 [21][22] - 行业变革需提升从业人员素质，信息化是支撑，BIM及互联网 + 相关技术可实现虚拟建造和运维，重构产业新生态 [23][24] 互联网 + 重构产业生态 - 传统建筑产业生态圈各阶段配合低效、孤立且有边界，互联网 + 重构后的生态是联系更广泛、互动更频繁、协作更高效、边界无限扩大的状态 [24][25] - 重构后的产业生态有建设工程领域互联网 + 的开放平台，整合各类服务提供商和金融机构，为从业人员提供多样服务 [25]

公司业绩与转型 - 2015年一季度建筑总产值2.89万亿，增速从15.9%下降到10.1%，回落5.8个百分点 [12] - 一季度两新收入8260多万元，同比增长23%，占比从28%增长到43% [13] - 公司转型期间，业务整合、产品孵化、观念突破，转型效果逐步体现 [14] - 公司转型目标：成为建筑行业的“互联网+”平台服务商，最有价值的数字建筑数据平台服务商 [15] 新业务投入与人员配置 - 新业务投入方向：BIM、施工业务板块、电子商务、云基础和云平台、大数据和工程信息 [17] - 新业务人员投入：图形平台和BIM中心约300人，施工业务总部300-400人，工程信息用户运营150-200人 [22] - 公司总人数4300多人 [22] 互联网金融与电商 - 互联网金融布局：小贷牌照、保理牌照，计划申请第三方牌照和工程项目信息征信牌照 [28] - 旺材网定位：B2B电商，优先服务中小地产商，提供专业构件服务、降低成本、提供金融服务 [20] - 旺材网2015年目标：签约额10亿元，开展融资，保持大股东位置 [29] - 旺材网盈利方式：佣金收入、广告和商铺收入、金融服务 [32] 转型战略与目标 - 转型战略：“两聚、两圈、一建”，即聚量、聚人、圈地、建库、圈楼 [25] - 转型目标：三年内覆盖5万-10万个项目，聚集1亿左右相关人员 [26] - 转型信心：公司有基因，做事认真、敢于担当，转型一定能够成功 [34]

公司概况 - 广联达成立于1998年，是中国建设工程领域信息化产业的首家上市软件企业 [2] - 公司立足建设工程领域，围绕工程项目的全生命周期，提供专业应用、产业大数据、产业征信、产业金融等增值服务 [2] 业务战略 - 专业应用：包括建库、聚量、建筑信息模型、决策、设计、采购、施工、运维等 [5] - 产业大数据与征信：提供以工程项目为核心的征信体系和大数据服务 [5] - 产业金融：包括保理、保函、小额贷款等供应链金融服务 [5] 主要产品与服务 - 工程施工：提供建设工程施工整体解决方案，实现工地信息化 [7] - 工程造价：提供建设工程造价管理整体解决方案，贯穿项目全过程 [8] - 工程教育：提供土建、安装、精装计量计价实训课程和建设行业应用技能教学平台 [9] - 电子政务：提供公共资源信息化整体解决方案，实现全过程在线交易与监督 [10] - 电子商务：运营旺材电商平台，提供网络贸易与融资服务 [12] - 产业金融：提供商票保理、互联网小贷等金融服务 [13] 国际市场 - 自2009年起，广联达开始国际化进程，在美国、新加坡、香港、马来西亚、芬兰、英国设立子公司，辐射东南亚、美洲、欧洲市场 [16][22] 现有业务成果 - PC端应用：70余款产品，16万+企业用户，50万+工具产品使用者，100万+管理产品使用者 [14] - 移动端APP：20款产品，200万+使用者 [14] - 硬件端应用：3000+项目，3万+使用者 [14] - 云空间：5000+项目 [14] - 材价及指标信息服务：覆盖20个省、3个直辖市、4个自治区，拥有近7年的行业数据，2014年实现营收1.3亿元 [15] - 产业金融：涵盖小贷、保理、保函等，两家互联网小贷子公司和一家商业保理子公司已正式运营 [15] - 旺材电商：2015年正式运营，提供73类、300种产品，意向签约超过20亿元 [16] 经营业绩 - 2014年，公司实现营业收入17.59亿元，同比增长26%，归属于上市公司股东的净利润5.96亿元 [17] 人才发展战略 - 专业化：具备高等教育学历的人员高达90%，技术专家和行业精英人员分别达100余人和200余人 [19] - 职业化：以任职资格为牵引，搭建员工职业化发展通道 [19] - 国际化：与斯坦福大学、卡耐基梅隆大学和马里兰大学等知名院校进行技术交流，提升专业人才能力 [19] 技术与研发 - 公司高度重视自主研发和技术体系建设，运用BIM、云计算、管理平台等技术引领信息化潮流 [20] - 主要产品具有自主知识产权及自主创新的软件架构，掌握20余项专利、30余项核心技术，200余个软件著作权 [20] - 3D图形算法居国际领先水平，通过先进的组件技术实现产品的快速开发和升级 [20] 合作伙伴 - 与清华大学、上海交通大学、卡内基梅隆大学、斯坦福大学、马里兰大学、新加坡国立大学等知名院校和机构合作 [24]

公司概况 - 成立于1998年，是中国建设工程领域信息化产业首家上市软件企业 [4] - 愿景是成为员工幸福、行业领先、基业长青、世人尊敬的美好企业 [11] - 核心价值观是以客户为中心、以奋斗者为本、保持创业精神、坚持共赢理念 [14] - 发展方向为专业化、平台化、全球化 [16] - 3D图形算法国际领先，有70 + 款产品、200 + 软件著作权，主要产品均具自主知识产权，连续11年为国家规划布局内重点软件企业 [22] 一次创业复盘 - 20年专注工程建设领域，将造价相关产品发挥到极致 [27] - 开展TO B中的TO C业务，为造价员提供专业软件工具，产品和服务使用者与购买者为同一人，决策简单快速，价格策略利于客户决策 [31] - 公司上下学习造价专业知识，产品研发、培训、销售和售后服务专业化水平高 [32] - 产品策略采用平台化产品思维，套装软件兼容各地定额库及计算规则，推出算量系列产品；促销策略是面向造价人员开展各类服务；渠道策略是自建直销渠道 [34] 互联网时代再思考 坚持不变 - 业务成功的五个方面（找到刚需、塔基定位、有效营销策略、专业化、专注和耐心）不变 [36] - 以客户为中心、共赢的理念不变 [36] - 用户核心业务诉求（极致的产品、体验、价格）不变 [36] 必须改变 - 产品形态从PC端套装产品变为云 + 端架构 [37] - 收入模式从单纯卖license、收升级费变为租赁，依靠业务大数据积累扩大增值服务收入 [37] - 运营模式从价值链串行变为研、营、销、服重构及O2O模式 [37] - 管理模式从金字塔、KPI变为扁平化、OKR [37] 行业发展方向及效益 发展方向 - 组织能力、从业人员素质及水平提升，实现信息化，发展智慧、低碳、集约方向，运用BIM、物联网等先进技术，互联网 + 重构建筑产业新生态 [41] 效益 - 采购方降低10% + 成本，建筑业采购额每年约12万亿 [44] - 供应商提高效率和利润，降低成本30% + ，提高进度30% ，提升施工质量，绿色、智慧、精益施工，每年涉及55万个项目 [44] - 降低能耗20 - 30% ，降低空间闲置率15% ~ 20% ，资产升值，楼在运维管理方面有大量需求 [44] - 降低各方融资成本，提高融资便利性，提高资金发放安全性，提升贷后管理效率和质量，建筑业施工过程贷款2.11万亿，房产开发贷款4.38万亿 [44] 业务战略 - 战略方向包括专业应用、产业大数据、产业征信、产业互联网金融 [51] - 业务战略涵盖建库（BIM构件库）、建筑信息模型，涉及决策、设计、采购、施工、运维等环节，有聚量交易数据、聚人专业岗位一线工人等内容，提供大数据服务、供应链金融服务、保险、融资租赁等，建立以工程项目为核心的征信体系 [55] - 实现产融互促，IT应用服务是金融服务基础和前提，利用金融服务促进实体业务发展，做到产品、技术、人才顶天立地 [57] 业务成果 - 云空间有3000 + 项目，PC端应用70余款，移动端APP 20款，硬件端应用3000 + [62] - 旺材电商2015年正式运营，73类、300种产品网络服务用户，超1万类部品构件信息向会员企业免费开放，意向签约超20亿，已成交3亿以上，预计未来1 - 2年内采购额达百亿 [65] - 材价及指标信息服务覆盖20个省、3个直辖市、4个自治区，拥有近7年行业数据，2014年营收1.3亿元 [67] 内部机制 - 组织上推进阿米巴，划小经营单元，提高对客户响应速度，培养经营人才 [71] - 文化和氛围上推进追求极致的工作和快乐的氛围 [71] - 人力方面引进互联网领域优秀人才，激发现有员工积极性，通过事业、氛围、文化、机制吸引和留住人才 [72] - 激励机制采用创投和跟投方式激发内部员工创新，有限制性股票、员工持股计划、合伙人机制 [72]

投资者关系活动信息 - 活动类型为特定对象调研会议及现场参观 [1] - 参与单位众多，包括平安证券、中国国际金融、东北证券等多家证券、基金、银行、信托及投资管理公司 [1][3][4][5][6][7][8][9][10][11] - 活动时间为2016年5月6日13:30 - 16:30，地点在公司318报告厅，接待人员为公司董事长刁志中、总裁贾晓平及高级副总裁 [11] 公司战略思考 - 今年是公司第六个三年规划收官之年，制定了专业化、平台化、全球化发展战略，目标是成为建筑产业互联网平台服务商 [16] - 过去专注工程造价，上市后业务拓展至技术、施工、材料、采购等岗位，产品形态从套装软件向“云 + 端”模式转变 [17][18] 行业变化与公司应对 - 互联网、云计算、大数据发展使建筑行业应用范围扩大，全员可用信息手段辅助工作，公司产品形态转变以适应变化 [18] - “云 + 端”模式可整合工程数据，为产业链企业和金融机构带来商机，交付使用后可进行大数据服务，为行业提供管理改进、交易信息及第三方增值服务 [19][20] BIM技术与公司发展 - BIM技术是行业信息化风口和公司核心竞争力之一，公司将建筑产品数字化、精细化，以BIM为专题汇报发展情况 [21] 公司转型升级 - 以专业应用为原点，产品形态转变为“云 + 端”模式，形成平台资产，向大数据、征信、金融等增值服务拓展，推动公司系统性转型升级 [22] - 业务定位、收入模式、运营模式、管理模式、激励模式和文化氛围等方面发生变化，新业务采用“云 + 端”模式，老业务加速转变 [23] 收入模式与运营模式转变 - 收入模式从卖产品License转为租赁费，与微软、Autodesk等公司同步转型，培育客户、转变观念使业务和收入模式转型更顺利 [24][25] - 运营模式从传统串型转变为与客户共同研发，提高产品开发针对性和时效性，提升服务反馈速度和客户体验 [25] 组织模式与能力变化 - 运营组织模式从金字塔式转为扁平化，人力模式从职业经理模式转为合伙人制，以快速响应客户需求 [26] - 注重产品体验和客户价值，提升客户运营能力和企业互联网安全能力，全面转型升级以成为真正的平台服务提供商 [27]

公司战略 - 定位为建筑产业互联网平台服务商，以工程项目为核心构建征信体系，开展产业金融服务 [3][4] - 以专业应用“云 + 端”为突破口转型升级，横坐标拓展大数据、征信、金融增值服务，纵坐标带动公司 7S 要素系统性转型 [7] - 业务、收入、运营、管理、激励、文化等模式从传统向新模式转变，成败关键要素从营销为王变为产品（体验）为王 [8] 业务发展 大数据应用 - 材价信息服务平台注册用户同比增长 19%，累计达 151 万；指标信息服务平台注册用户同比增长 400%，累计达 25 万 [12] 大数据技术 - 在美国硅谷建大数据研究中心，用户行为数据分析获阶段性成果；围绕数据采集技术获国家专利，完成建筑业自然语言处理技术应用转化 [13] 用户与合作 - 有 17 万家企业用户、60 万工具类直接用户、100 万管理类直接用户、近 300 万移动应用用户 [14] - 与 1000 多所建筑类院校合作，每年服务超 11 万建筑工程专业学生；与 70 个行业协会及主管部门合作 [14] 数据积累 - 拥有中国最完整定额数据、工程计算规则数据，积累 3000 万条材料价格信息、1 万条现场材料字典库 [14] - 芬兰 PROGRAM 公司 MAGICAD 产品积累 200 多万 BIM 机电构件库，积累近 2000 个实际工程指标数据，涵盖 96 个项目类型 [14] 电商与云服务 - 旺材电商为会员提供 70 多个品类、300 个品种直供服务；广联云空间为 5000 个项目提供基于公有云的 SAAS 服务 [14] 专有词库与行业关系库 - 积累建筑产业 18 万条专有词库及 42 万条行业关系库 [14] 征信服务 - 参股拉卡拉信用管理有限公司，后续开展多方面深入合作；美国硅谷研发中心开展符合建筑行业特点的征信产品前期研发 [15] 产业金融 - 三家金融牌照同步运营，2016 年设金服公司承接互联网金融业务信息服务平台职能 [16] - 开发符合建筑行业特点的互联网金融产品，推出电子票据保理和小贷业务；全年累计发放贷款过 1 亿元，拨备覆盖率 100%，无不良 [16] 运营及支撑体系 产品与收入模式 - “云 + 端”计价产品成功发版，推动商业模式转变，单季度用户转型比例 43%；工程计量、BIM、施工业务向“云 + 端”转变，完成业务、技术方案设计 [18] 运营模式 - 启动面向客户的 O2O 运营模式，正常推动 [19] 管理模式 - 全面推行基于 OKR 为主的绩效管理体系，向集团管控过渡 [19] 激励模式 - 总体原则是让有企业家精神的经营团队掌控公司发展，面向全员推行阿米巴经营体系，面向业务部门推行改制工作 [20] 文化氛围 - 营造开放、创新、创业（共创、共担、共享）的文化氛围 [20] 营改增 对行业影响 - 改变传统经营模式，规范建筑市场，形成合理产业结构，促进行业健康、规范发展，促使企业提升核心竞争力 [22] 公司举措 - 短期更新调整计价、工程信息、项目管理产品；中长期通过“圈（工）地”策略和打造平台服务商，提供项目精益建造整体解决方案，助推建筑业发展 [23] BIM 行业情况 - 英国政府建筑行业 2025 策略有加快交付、降低成本、减少时间、提高出口、减少排放等目标 [30] - 2014 年全球 BIM 市场规模 26 亿美金，2022 年预计增长到 115.4 亿美金，亚太是 2015 - 2022 年最快增长区域 [31] - 2015 - 2022 年施工方会成为最主要 BIM 用户，预估复合增长率 22.7% [32] - 国内出台多项 BIM 政策，各地行管部门陆续推广 [33] - BIM 发展趋势是从设计到施工、从单一产品到多软件应用、从标志性建筑到普通项目、从桌面到云和协同 [35] 公司发展 - 2008 - 2015 年有一系列 BIM 研究、应用、发布、推广成果 [36] - 产品体系包括集约经营（企业 BIM 云、BIM 构件库）、精益管理（BIM5D、BIM 云）、专业应用（BIM 算量、MagiCAD、BIM 模架、BIM 场布） [37][41] BIM5D 产品 - 是基于 BIM 的施工项目精细管理工具，平均约 10 万元/项目 [42][43] - 核心竞争力在于技术（大模型数据集成与处理）、生态（丰富岗位级产品和应用基础）、协同（云 + 端产品架构） [44] - 应用案例有工期提前 2 个月、积累 300 构件库、机电深化设计优化等成果，2015 年中建协首届 BIM 大赛超半数“卓越工程”一等奖项目应用 [46][48] 部分客户名录 - 包含众多建筑、工程、咨询等企业 [49]

会议基本信息 - 会议时间为2016年8月25日15:30 - 17:00，地点在公司511会议室 [9] - 上市公司接待人员包括董秘张奎江、财务总监何平、工程信息总经理付永晖、证券事务代表常帆 [9] - 参与单位涉及申万宏源证券、中金公司、东北证券等众多证券、基金、投资、保险、资管等机构 [2][3][4][5][6][7][8] 半年报解读 - 公司上半年情况为营业收入反转，转型成效初步显现 [10] - 上半年营收7.82亿创历史新高，比去年同期增长50%，比2014年同期增长11.4% [10][11] - 上半年新业务、新产品收入占比达64.88%，高于2015年的51%和2016年一季度的59.87% [11] 投资者互动问答 费用与人员相关 - 公司自去年“5.19”型升级后人员能力提升，贯彻“精兵强将”人才理念，工资性支出上升但人员数量基本与去年同期持平，希望提升团队效率 [12] 退税相关 - 两年退税相差约2400多万，主要是去年上半年比今年同期多收到两个月退税，今年上半年收到5个月退税，去年12月至今年4月收到7个月退税，今年退税节奏正常 [13] 预收款相关 - 二季度末预收款比一季度末翻一倍达4200万，因公司产品线扩展，新业务快速增长，管理类产品销售增加且海外业务中管理类产品预收款较多，产品未实际交付不能确认收入 [14] 云化业务相关 - 今年上半年云化业务主要体现在造价业务中的工程计价业务线，在四、五个省份推行“云 + 端”转型，效果不错，用客户转化后推荐给同行使用的比例考察转化效果 [15] - 施工业务有偏重岗位级和管理类两条业务线围绕“智慧工地”开展，BIM在施工业务上投入重兵，模板脚手架产品6月上市，上半年管理类业务发展好，采用软硬件一体化方案客户满意度高 [16] 工程信息业务营收相关 - 工程信息业务作为公司新业务成员，下半年会延续上半年发展势头，上半年收入达一亿，全年收入预计达两个亿 [17] 与下游关联及新产品相关 - 公司与新开工下游房地产投资关联度逐步降低，下半年集中在计价产品线“云 + 端”模式在一、两个省份开展，还有精装修、钢结构工程计量等新业务持续推进，公司业绩四季度收入占比高与客户购买和支付习惯相关，公司会结合市场销售策略推广新产品 [18][19] 新产品表现相关 - 新产品好于预期，以工程信息业务为例，今年上半年覆盖除西藏和福建外所有省份，用户使用率增长，材价信息用户约150万，工程信息服务每月有70多万人使用，产品数据质量不断提高，其他新产品如BIM5D同比增长200%以上，计量业务线中市政算量产品同比增长200%以上 [19][20] 旺材电商相关 - 旺材电商上半年交易额为2亿多，未来可通过收取交易方佣金、提供融资类服务及广告收入等方式实现收入，目前处于起步阶段，对利润要求不高 [20][21] 利润率相关 - 公司目前处于转型期，初期利润率会下降，但市场空间和规模更大，利润总额盘子更大，利润率总体呈先蹲后升态势 [21] - 新业务利润率需具体业务具体分析，工程信息业务利润率较高，施工业务三条业务线各有不同，公司有完整严格的成本预算管理体系，成本控制水平高 [21][22] 新业务成本相关 - 以工程信息业务为例，主要成本中70%左右为研发人员成本，20%左右为市场销售及服务运营人员成本，10%左右为职能部门人员成本 [22] 海外业务相关 - 海外业务分为公司自建的香港、新加坡等子公司以及收购的芬兰Progman公司两大部分，目前国际化业务发展良好，一般保持10%的增长率为健康水平，公司达20%的增长率属较高水平 [23]