投资者关系活动基本信息 - 活动类别为现场参观和投资者接待日 [1] - 参与人员为公司自然人股东邓国勇等两人 [1] - 时间为2015年5月7日下午1:30到3:30 [1] - 地点在浙江康盛股份有限公司会议室 [1] - 上市公司接待人员为副董事长兼总经理周景春、财务总监高翔、董事会秘书鲁旭波 [1] 收购事项相关 框架协议内容 - 交易定价原则：依据有证券从业资格的资产评估机构出具的评估报告确认评估值为最终定价，若评估值超4.8亿元，收购作价为4.8亿元，若不足则按实际评估值 [3] - 业绩承诺事项：浙江润成对3家标的公司2015 - 2017年度合并净利润分别承诺不低于5000万元、6500万元和8500万元，实际控制人陈汉康承担连带责任 [3] 标的公司客户 - 2015年4月24日发布的提示性公告已披露三家标的公司主要客户 [3][4] 收购阶段及公告披露 - 正推进聘请中介机构对标的公司进行审计评估等工作，有进展将按法规及时公告 [4] 收购工作流程 - 审计评估完成后，召开董事会、股东大会审议交易事项，披露具体方案和结果 [4] - 若审议通过，董事会落实款项支付、股权交割等工作 [4] 公司业务规划 家电细分领域规划 - 促进募投项目发展、抢占新兴替代领域全铝热交换器市场是2015年及未来几年传统家电制冷配件业务主要战略规划 [5] 全铝热交换器竞争对手 - 主要竞争对手有三花股份、盾安环境、常发股份 [5] 股东相关 陈伟志减持原因 - 陈伟志因自身资金需求减持公司股份，其在公司不担任职务 [5] 新增股东委派董事情况 - 常州星河资本管理有限公司和重庆拓洋投资有限公司联合提名李迪女士为非独立董事候选人，议案经第三届董事会第九次会议通过，需提交2014年度股东大会审议 [6]

公司经营数据 - 2013年、2014年上半年净利率为1%和 - 1.6% [2][3] - 2013年、2014年上半年毛利率为15%、12.8% [3] - 2014年上半年收入增长24% [4] - 2013年出口收入首次突破2亿元 [5] - 钢制、铜制管路及配件收入占比76%左右，铝制管路及配件收入占比24%左右 [4][5] - 2014年上半年铝制产品业务销售收入占总营收比达到24% [7] - 冰箱用制冷钢管市场占有率达30%以上，冷凝管市场占有率达50%以上 [6] 毛利下降原因 - 募投项目投产致固定资产、人工费用增加，产能利用率不高 [3] - 下游产品需求放缓，市场竞争加剧 [3] - 改变产品结构，部件与钢管毛利不可同比 [3] 改善盈利能力举措 - 开展内部降本增效 [3] - 促进募投项目加速成熟 [3][4] - 若非公开发行成功，利用募集资金优化资产状况，降低财务成本 [4] 收入增长原因 - 收购海尔两器资产后，两器业务快速增长 [4] - 募投项目陆续投产，募投产品产销规模扩大 [4] 出口业务增长措施 - 巩固原有市场区域占有率，加强欧美等高端市场及高端客户开拓力度 [5] - 加大全铝热交换器等募投新产品外销力度 [5] 制冷铜管及铜制配件毛利低原因 - 铜价格基数大，铜制产品毛利率相对较小 [6] - 铜制产品为新增产品，产能利用率较低 [6] 募投项目推进情况 - 各募投项目已建成并投入使用 [6] - “年产6000吨铝板带项目”未实现效益，其余4个募投项目已盈利并提供财务贡献 [6] “铝代铜”情况 - 适用于家用空调、汽车空调、商用空调及热泵热水器管路等 [7] - 汽车空调已完成全替代，商用空调替代进程快但市场容量有限，家用空调替代进程慢，未来预计加快 [7] 中植系定增考虑 - 基于对公司良好发展前景的信心，认可制冷钢管行业龙头地位，看好“铝代铜”相关产品未来市场前景 [8]

公司基本信息 - 证券代码为 002418，证券简称为康盛股份 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间是 2016 年 6 月 17 日上午 10:00 到 11:30，地点在浙江康盛股份有限公司会议室，参与单位为国海证券，接待人员为董事长陈汉康、证券事务代表王丽娜 [1] 新能源汽车零部件业务 - 2015 年收购的成都联腾、合肥卡诺和荆州新动力在报告期内实现业绩承诺目标，结合 2016 年第一季度业绩，对 2016 年度实现业绩承诺有信心 [2] - 新能源汽车零部件（电机、电控和电空调）用于客车、专用车和乘用车，中植汽车是客户之一 [2] 增资入股业务 - 增资入股普兰科技，其在新材料特别是石墨烯技术等方面有研究成果，产品有优势，可促进双方在新能源汽车零部件和新材料产业合作，完善公司产业布局，把握战略机遇实现投资收益 [3] 富嘉租赁业务 - 目前主要业务是售后回租的传统融资租赁业务，将涉足新能源汽车销售领域，为下游客户提供金融支持，解决购车成本和维修价格高问题，撬动潜在市场需求，实现全产业链商业模式转变，打造领先融资租赁业务平台 [3] 托管企业情况 - 托管的中植新能源汽车有限公司主要生产客车、专用车和物流车三类新能源汽车，2015 年在多地搭建 6 个生产基地，生产经营情况良好 [4] 家电板块战略 - 公司是家电制冷管路龙头企业，冷凝器等配件占较大市场份额，传统家电零部件产业未来主基调是稳健发展，核心发展战略是“转型升级、产融结合”，一方面发展新能源汽车及零部件业务，另一方面将融资租赁引入新能源汽车销售领域实现产融结合 [4][5] 股价看法 - 公司股票价格由二级市场决定，受经济环境、投资偏好、大盘走势等因素影响，公司会努力为股东创造更大价值 [5]

公司基本信息 - 证券代码 002418，证券简称康盛股份 [1] - 投资者关系活动为特定对象调研，时间为 2016 年 6 月 28 日上午 10:00 到 12:00，地点在浙江康盛股份有限公司会议室 [1] - 参与单位为中金公司相关部门，上市公司接待人员为董事长兼董事会秘书陈汉康、证券事务代表王丽娜 [1] 新能源汽车业务 零部件配套 - 2015 年收购的成都联腾、合肥卡诺和荆州新动力三家新能源汽车零部件公司产品，不仅为中植汽车（客车和专用车）配套，还为乘用车厂商配套，中植汽车是客户之一 [1][2] 富嘉租赁业务 - 目前主要业务是传统融资租赁（售后回租），将逐步扩大新能源汽车领域业务比重，为下游客户提供金融支持，实现全产业链商业模式转变，打造国内领先新能源汽车融资租赁业务平台 [2] 业绩承诺 - 目前收购的零部件企业和融资租赁公司经营良好，结合 2016 年第一季度业绩，公司对实现 2016 年度业绩承诺信心十足 [3] 关联交易与股权规划 - 2015 年 4 月公司托管中植新能源汽车有限公司，其控股股东及实际控制人承诺未来 36 个月保持控股地位，视情况择机转让股权 [3] - 触发以下条件之一，6 个月内实施股权转：中植汽车年度净利润（扣非）达或超 3 亿元；中植汽车与康盛股份及其控制企业 12 个月内日常关联交易额累计达或超康盛股份合并营业收入的 30% [4] 股价与员工持股计划 - 二级市场股价低于员工持股计划买入价，股价受多种因素影响无法预计走势，公司领导会加强管理提升业绩回报投资者，暂无开展第二期员工持股计划 [4] 家电板块战略 - 公司是家电制冷管路龙头，冷凝器等配件占较大市场份额，传统家电零部件产业未来主基调是稳健发展 [5] - 核心发展战略为“转型升级、产融结合”，一方面发展新能源汽车及零部件业务，实现双主业并举；另一方面引入融资租赁到新能源汽车销售领域，实现实体与金融结合 [5]

公司基本信息 - 证券代码 002418，证券简称康盛股份，编号 2016 - 008 [1] - 投资者关系活动类别为特定对象调研，时间为 2016 年 6 月 30 日上午 10:00 到 11:30，地点在浙江康盛股份有限公司会议室 [1] - 参与单位及人员包括富国基金研究员孙柏蔚、于洋，东北证券执行董事王博；上市公司接待人员为董事长兼董事会秘书陈汉康、证券事务代表王丽娜 [1] 中植汽车相关 战略规划 - 总结为优、特、大、前四个字，涵盖新能源汽车零部件做优、整车做出特色、做大后市场服务、盯紧前沿技术，实现全产业链布局 [3] 关联交易与收购 - 公司与中植汽车关联交易主要为日常货物销售，原则避免，不可避免时按规定履行程序，实际控制人承诺触发条件时启动收购 [3][4] 公司业务规划 收购兼并 - 会根据市场和自身发展需要规划，若有匹配度高、前景好、价格适中企业会考虑 [4] 业务剥离 - 发展战略为“转型升级 产融结合”，不会剥离制冷管路业务，将实现双主业并举及产融结合 [4] 锂电池开发 - 目前无生产锂电池计划，后期综合考虑自主生产或收购兼并 [5] 公司债投向 - 拟发行公司债券募集资金扣除费用后用于调整债务结构、补充流动资金、项目建设及未来可能的收购兼并项目 [5] 公司业务现状 家电板块 - 作为家电制冷管路龙头企业，冷凝器等配件占较大市场份额，业务板块产品经营稳定，未来以稳健发展为主 [4][5] 员工持股计划 - 公司股价低于员工持股计划买入价，领导加强管理提升业绩，目前暂无开展第二期计划 [5]

公司战略规划 - 公司核心发展战略为“转型升级、产融结合”，一方面引入并发展新能源汽车及其核心零部件产业，转变业务模式；另一方面将融资租赁引入新能源汽车销售领域，实现实体产业与金融服务结合 [3] 家电板块情况 - 公司是家电制冷管路龙头企业，冷凝器等配件占据较大市场份额，传统家电零部件产业未来主基调是稳健发展 [3] - 冰箱用制冷钢管市场占有率达30%以上，冷凝管市场占有率达50%以上，产销位列行业首位 [3] 汽车零部件公司情况 - 2015年收购荆州新动力、成都联腾、合肥卡诺三家汽车零部件公司，主要客户有中植新能源汽车有限公司等企业 [4] - 2015年度收购的汽车零部件公司实现业绩承诺目标，2016年度顺利实现业绩承诺可能性较大 [4] 富嘉租赁情况 - 目前主要开展售后回租的传统融资租赁业务，未来将涉足新能源汽车销售领域，为下游客户提供金融支持，转变商业模式，打造领先融资租赁业务平台 [5] - 原股东朗博集团有限公司承诺富嘉租赁2015 - 2017年度扣非净利润分别不低于7000万元、10000万元、14000万元，未达承诺将现金补偿，公司对其2016年度实现业绩承诺有信心 [5][6] 中植新能源汽车情况 - 中植汽车主要生产客车、专用车和物流车三类新能源汽车，2015年在多地搭建6个生产基地，生产经营情况良好 [6] - 公司新能源汽车零部件为客车、专用车和乘用车厂商配套，中植新能源是客户之一；托管中植汽车时约定，业绩达标将润成控股部分装入上市公司；控股股东承诺36个月内保持控股，视情况转让股权，触发特定条件（净利润达3亿元或关联交易达合并营业收入30%）6个月内实施转让 [6][7]

调研基本信息 - 调研时间为2016年7月6日下午16:00到17:00 [1] - 调研地点在浙江康盛股份有限公司会议室 [1] - 参与单位包括国泰君安、中银基金等多家机构，人员有邱子良、罗佶嘉等 [1] - 上市公司接待人员为董事长兼董事会秘书陈汉康 [1] 业务经营情况 - 2015年度收购的汽车零部件（成都联腾、合肥卡诺和荆州新动力）目前运行良好，对2016年度顺利实现业绩承诺充满信心 [3] - 富嘉融资租赁有限公司主要业务为售后回租的传统融资租赁业务，将扩大新能源汽车领域业务比重，打造国内领先的新能源汽车融资租赁业务平台 [3][4] 产业布局规划 - 中植汽车战略规划为“优、特、大、前”，实现新能源汽车全产业链布局 [4] - 公司发展战略为“转型升级 产融结合”，制冷家电零部件和新能源汽车业务并举，实现实体产业与现代金融服务结合 [5] 业务发展计划 - 会根据市场需求和自身发展需要，考虑收购兼并与新能源汽车业务匹配度高、前景好、价格适中的企业 [5] - 拟成立的并购基金主要投向符合国家产业政策、与新能源产业关联度高的资源，完善产业链 [5][6] 股价看法 - 公司股票价格由二级市场决定，受经济环境、投资偏好、大盘走势等因素影响，公司会努力为股东创造更大价值 [6]

公司基本信息 - 证券代码为 002418，证券简称为康盛股份 [1] - 2016 年 6 月 29 日上午 10:00 到 11:30，博时基金、华夏基金、东北证券等人员到公司会议室进行特定对象调研，公司董事长兼董事会秘书陈汉康、证券事务代表王丽娜接待 [1] 传统家电板块 - 2015 年公司传统家电板块产品扭亏为盈，公司贯彻降本增效，控制家电零配件生产制造成本，提升产品毛利率 [1][2] - 公司是家电制冷管路龙头企业，冷凝器等配件占据较大市场份额，未来传统家电零部件产业将采取稳健发展策略 [2] 公司发展战略 - 核心发展战略为“转型升级 产融结合”，一方面引入并发展新能源汽车及其核心零部件产业，转变为制冷家电零部件和新能源汽车业务并举模式；另一方面将融资租赁引入新能源汽车销售领域，实现实体产业与现代金融服务结合 [2] 富嘉租赁情况 - 富嘉租赁注册资本为 5000 万美元，有自有资金和向其他机构融资两种业务模式，可通过银行、保险、证券、信托等机构获取项目资金开展业务 [2][3] 中植新能源汽车相关 - 2015 年 4 月公司接受委托管理中植新能源汽车有限公司日常经营决策和业务运作，其控股股东及实际控制人承诺，当中植汽车实现年度净利润（扣除非经常性损益）达到或超过 3 亿元，或与康盛股份及其控制企业最近 12 个月内日常关联交易金额累计达到或超过康盛股份合并营业收入的 30%时，6 个月内实施股权转让行为 [3] - 中植汽车对新能源产业规划为做优零部件、做出整车特色、做大后市场服务、盯紧前沿技术，实现全产业链布局 [4] 并购基金与股价 - 公司并购基金主要投向符合国家产业政策、与新能源产业关联度高的项目，助力企业长远发展 [4] - 公司股票价格由二级市场决定，受经济环境、投资偏好、大盘走势等因素影响，公司将努力为股东创造更大价值 [5]

调研基本信息 - 调研时间为2016年7月20日下午14:00到15:00 [1] - 调研地点在浙江康盛股份有限公司会议室 [1] - 参与单位及人员包括平安证券、兴业证券等机构的分析师、研究员、投资经理等 [1] - 上市公司接待人员为财务总监高翔、证券事务代表王丽娜 [1] 业务客户情况 - 公司收购的三家新能源汽车零部件公司主要客户有中植新能源汽车有限公司、五龙电动车（集团）有限公司等企业 [2] 企业发展规划 - 中植汽车战略规划为“优、特、大、前”，要做优零部件、做出整车特色、做大后市场服务、盯紧前沿技术，实现全产业链布局 [2][3] - 富嘉融资租赁公司注册地在江苏南通，主要办事地点在北京，将扩大新能源汽车业务比重，打造领先的新能源汽车融资租赁业务平台 [3] 业务经营情况 - 2016年公司家电业务板块产品经营稳定，与去年基本持平，传统家电零部件产业未来主基调是稳健发展 [4] 公司战略方向 - 公司核心发展战略为“转型升级、产融结合”，将保持主业稳定增长，打造多元化产业发展模式 [4][5] 业绩承诺情况 - 公司对三家汽车零部件公司和富嘉融资租赁公司2016年顺利实现业绩承诺有信心 [5] 收购计划情况 - 中植新能源汽车有限公司控股股东承诺未来36个月内保持控股地位，视情况择机转让股权，满足特定条件时应在12个月内实施股权转让 [5][6]

公司市场地位与产品情况 - 公司是制冷管路行业龙头，冰箱用制冷钢管市场占有率超30%，冷凝管市场占有率超50%，产销位列行业首位 [3] - 空调、汽车用铝制管路配件业务中，募投项目空调“铝代铜”产品产销规模增长；新能源汽车零部件技术领先，量产化加速 [3] “铝代铜”项目情况 - “铝代铜”适用于家用空调、汽车空调、商用空调及热泵热水器管路等，商用空调替代进程快但市场容量有限，家用空调因技术成熟度晚于预期替代进程慢，未来推进速度有望加快 [3] 业绩情况 - 2015年三季度报告披露归属于母公司净利润为6800万元，预计2015年度实现净利润8000 - 11000万元，扭亏为盈原因一是严控期间费用、优化财务结构提升传统产品盈利能力，二是2015年7月完成新能源汽车零部件资产收购，新收购企业1 - 12月累计利润纳入合并报表 [4] 中植系定增情况 - 中植系投资基于对公司良好发展前景的信心，认可制冷钢管行业龙头地位，看好“铝代铜”产品未来市场前景 [5] - 定增时公司实际控制人承诺不会导致实际控制人变化，必要时将采取措施实现对发行人的控制 [5] 股价与估值情况 - 公司股票价格由二级市场决定，受经济环境、投资偏好、大盘走势等因素影响，公司会努力为股东创造更大价值 [5] - 公司认为估值由投资者判断，会在经营管理上下功夫让投资者对公司有信心 [5] 收购战略目的 - 收购3家新能源汽车零部件资产，利于培育拓展新发展空间，优化资产结构，提升盈利潜力，实现产业和业务转型，增强核心竞争力和持续经营能力 [6] - 未来继续推进主业发展，稳定家电零部件业务，积极开展新能源汽车业务，打造多元化产业发展模式 [6] 收购富嘉融资租赁资产及新能源汽车规划 - 实施转型升级战略，包括产品范围从单一制冷器件向制冷器件与新能源汽车领域共同发展转型，服务领域从产品供应商向综合解决方案提供商转型 [6] - 将富嘉租赁打造成国内领先的融资租赁业务平台，通过收购资产和托管经营权具备新能源汽车整车生产与零部件供应资源，引入融资租赁实现向“一体化运营综合解决方案提供商”转变，抢抓行业发展机遇 [7] 托管公司发展情况 - 托管的中植新能源汽车通过资产整合获7个汽车生产点，取得多个客车和物流车资质，总产能达2.5万辆，注册资本已增至30亿元 [7]