财务表现 - 公司一季度亏损，主要原因是主要产品价格下滑、外购原料价格高导致成本上升、折旧费及摊销大幅增长、利息费用大幅增长 [1] - 预计上半年净利润为-3,800万元至-2,800万元 [2] 生产与库存 - 2015年末公司库存量为15.86吨 [2] - 2015年公司及子公司生产红外锗镜片3.00万片，红外锗镜头713具，太阳能电池用锗单晶片14.79万片，光纤用四氯化锗12.00吨 [2] 研发与认证 - 公司子公司昆明云锗已完成军工认证，包括武器装备质量体系认证、武器装备科研生产单位二级保密资格认证、武器装备科研生产许可认证、装备承制单位资格认证 [2] - 公司与中科院半导体所成立了联合实验室，研发新材料 [3] 市场与价格 - 受宏观经济形势影响，锗价自去年下半年以来下降，未来走势仍受宏观经济影响 [3] 未来规划 - 公司计划根据国家产业政策和市场情况，合理开发新材料或环保领域产品 [3] - 目前公司暂无股权激励计划，未来如有相关计划将及时披露 [3]

公司发展战略 - 上游通过资源整合、外购原料生产保持资源优势，下游深加工重点推进，延伸产业链，增加高附加值产品销售提升竞争力和盈利能力 [3] - 根据国家产业政策和市场情况，合理开发新材料或环保领域产品，与中科院半导体所成立联合实验室研发新材料 [5] 业绩与生产情况 - 半年度业绩亏损，全年度业绩将在定期报告预测、披露 [3] - 2015 年公司及子公司生产红外锗镜片 3.00 万片、红外锗镜头 713 具、太阳能电池用锗单晶片 14.79 万片、光纤用四氯化锗 12.00 吨，今年生产情况将在半年报和年报披露 [3][4] 矿山情况 - 目前主要生产矿山为大寨锗矿，上市后新收购矿山作为资源储备 [3] 军工认证与订单 - 全资子公司昆明云锗军工认证完成武器装备科研生产单位二级保密资格认证、武器装备科研生产许可认证，武器装备质量管理体系通过初次现场审核，认证通过不代表有实质性订单，对业绩影响不确定 [4] 项目进展 - 砷化镓单晶及晶片项目完成试生产，未正式投产，待取得环保、安全生产等行政许可后公开披露 [4] 股东减持与支持 - 近期控股股东减持因自身资金需求，承诺未来六个月不再减持 [4] - 控股股东向公司提供借款，积极为公司寻求商业机会，将有潜力或成熟商业项目给予公司 [4] 融资计划 - 当前未确定再融资方案，开发新产品或并购需资本市场支持时，会积极利用融资平台并公开披露计划 [5]

公司经营状况 - 一季度及半年度预计亏损，原因是主要产品价格下滑、需消化以前年度高价外购原料致成本上升、去年工程项目和研发项目完工结转资产使本年折旧费及摊销大幅增长、生产经营流动资金贷款占用额大幅增长致利息费用大幅增加 [2] 军工认证情况 - 子公司昆明云锗完成武器装备质量体系认证、武器装备科研生产单位二级保密资格认证、武器装备科研生产许可认证、装备承制单位资格认证等军工认证步骤，但认证通过不代表有实质性订单，对业绩影响不确定 [3] 新产品投产情况 - 2015 年公司及子公司生产红外锗镜片 3.00 万片、红外锗镜头 713 具、太阳能电池用锗单晶片 14.79 万片、光纤用四氯化锗 12.00 吨 [3] 股东减持情况 - 控股股东以往减持系自身资金需求，2015 年 12 月增持后承诺 6 个月内不减持，今后如有减持会按规定及时披露 [3] 项目运行状况 - 砷化镓单晶及晶片项目完成试生产，未正式投产，待取得环保、安全生产等行政许可后会公开披露 [3] 产业链发展规划 - 重点发展深加工产品，通过技术研发、引进等开发下游新产品，考虑在下游引进技术或合作方，在现有产业链基础上向下游延伸 [3] - 根据国家产业政策和市场情况，合理开发新材料或环保领域产品，与中科院半导体所成立联合实验室研发新材料，有具体计划会公开披露 [4] - 目前专注于锗主业，如有变动会向市场公开披露 [4]

产品生产与销售情况 - 2015年度太阳能电池用锗单晶片产量14.79万片，主要出口欧洲客户 [3] - 2015年度光纤用四氯化锗产量约12吨，主要销售给控股子公司武汉云晶飞其余两位股东长飞公司、烽火通信及其下属企业 [3] 公司发展思路 - 上游积极整合、收购增加资源储备，维系资源优势 [3] - 下游发展深加工产品，通过技术研发、引进开发新产品，延伸产业链，促进产业向深加工转型、升级 [3] 军工认证情况 - 子公司昆明云锗军工认证包括武器装备质量体系认证、二级保密资格认证、科研生产许可认证、装备承制单位资格认证等 [3] - 已通过二级保密资格认证现场审查，完成科研生产许可认证，正在办理质量体系认证和装备承制单位资格认证 [3] - 军工认证通过不代表有实质性订单，对业绩影响不确定 [3] 公司计划情况 - 暂无股权激励计划，但会根据自身情况认真考虑 [4] - 未确定再融资方案，如有会及时披露并寻求投资方支持 [4] - 若有外延式并购计划，会结合国家产业政策和市场情况，开发新材料或环保领域产品，与中科院半导体所成立联合实验室研发新材料，有具体计划会公开披露 [4]

资源储量与开采情况 - 公司探明的锗资源保有储量为689吨 [3] - 上市后新收购4个采矿权和1家拥有锗矿山采矿权的企业，增加锗资源储量约250吨 [3] - 目前主要开采大寨锗矿，其余新收购矿山作为资源储备，暂无开采计划 [3] - 2015年度自有矿山开采原料生产区熔锗锭24吨 [3] 生产与项目进展 - 2015年度向子公司武汉云晶飞公司下达了10吨光纤用四氯化锗生产任务 [4] - 2014年年度报告中披露了相关产品的生产计划，实际生产情况将在2015年年度报告中披露 [4] - 子公司昆明云锗已通过武器装备科研生产单位二级保密资格认证和武器装备科研生产许可认证现场审查，正在办理装备承制单位资格认证 [4] 发展战略与未来规划 - 上游通过整合、收购等方式增加资源储备，维系现有资源优势 [3] - 下游重点发展深加工产品，通过技术研发、技术引进等方式开发新产品，促进产业向深加工方向转型、升级 [3] - 公司与中科院半导体所成立联合实验室，研发新材料 [5] - 未来锗价走势受宏观经济影响，长期向好但短期可能出现波动 [5] 其他 - 公司暂无股权激励计划，但会认真考虑相关计划 [5] - 公司会根据国家产业政策和市场情况，合理开发新材料领域产品，并按规定披露具体项目投入计划 [5]

矿山生产与产品情况 - 2015年度自有矿山开采原料生产区熔锗锭24吨 [2] - 2015年度向子公司武汉云晶飞公司下达了10吨光纤用四氯化锗生产任务 [3][4] 公司发展战略 - 上游通过整合、收购等方式增加资源储备，维系现有资源优势 [2] - 下游重点发展深加工产品，通过技术研发、引进等方式开发新产品，推动产业链向下游延伸 [2] - 公司与中科院半导体所成立联合实验室，研发新材料 [4] 军工认证进展 - 子公司昆明云锗已通过武器装备科研生产单位二级保密资格认证和武器装备科研生产许可认证现场审查 [3] - 正在办理武器装备质量体系认证和装备承制单位资格认证 [3] - 军工认证通过后取得相关生产、研制、供货资格，但对业绩影响存在不确定性 [3] 市场与价格展望 - 2015年下半年以来锗价受宏观经济影响下降 [4] - 长期来看锗价向好，但短期可能出现波动 [4] 新产品与投资计划 - 2015年度新产品销售数据正在统计中，将在年度报告中披露 [2] - 公司将根据国家产业政策和市场情况，合理开发新材料领域产品 [4] - 如有具体项目投入计划，将按规定向市场公开披露 [4]

公司发展战略 - 公司将在上游整合具备开发价值的资源，保持资源优势 [3] - 公司将在下游深加工方面重点推进，通过自主研发、技术引进等手段延伸产业链，增加高附加值产品的销售 [3] - 公司重点发展深加工产品，积极引进技术或技术合作方，进一步延伸下游产业链 [3] 生产与项目进展 - 公司2015年度向子公司武汉云晶飞公司下达了10吨光纤用四氯化锗生产任务 [4] - 公司2015年度净利润预计在5000万至8800万之间 [4] - 公司自有矿山2014年年度报告中披露生产区熔锗锭24吨 [5] - 目前主要开采大寨锗矿，其余新收购矿山作为资源储备，暂无开采计划 [5] 军工认证与融资情况 - 子公司昆明云锗已通过武器装备科研生产单位二级保密资格认证和武器装备科研生产许可认证现场审查，正在办理装备承制单位资格认证 [4] - 公司目前融资主要是向银行申请的短期借款以及向控股股东的借款，用于生产经营所需的流动资金 [6] 市场与价格展望 - 受宏观经济形势影响，锗价自去年下半年以来下降，未来走势主要受宏观经济影响，长期向好但短期可能出现波动 [6] 股权与资产处置 - 公司控股股东于2015年12月末增持公司股票，并公开披露未来六个月内不减持 [5] - 公司出售子公司中科镓英股权，主要目的是处置闲置资产、收回投资、增加现金流 [6] 其他 - 公司目前暂无股权激励的具体计划，但会认真考虑相关计划 [6]

业绩与亏损原因 - 公司今年业绩预计亏损，主要原因是产品销售价格下降、使用高价外购锗原料导致单位生产成本大幅上升 [2] - 期间费用和资产减值损失增加，以及收到的政府补助较上年同期减少 [2] 原料采购与生产 - 公司对外采购原料以减少自有资源消耗，保持资源优势 [2] - 全资子公司云南东昌金属加工有限公司为向客户供货，采购原料进行生产 [2] - 2016年计划生产区熔锗锭20吨，实际生产情况将在年度报告中披露 [2] 产品与客户 - 太阳能用锗晶片主要用于出口，主要客户为欧洲客户 [3] - 光纤用四氯化锗由控股子公司武汉云晶飞负责生产，去年产量约为12吨 [3] - 武汉云晶飞的主要客户是长飞光纤光缆有限公司及烽火通讯 [3] 军工认证与未来发展 - 全资子公司昆明云锗已完成武器装备质量管理体系认证、武器装备科研生产单位二级保密资格认证、武器装备科研生产许可认证，正在办理装备承制单位资格认证 [4] - 军工认证的通过不代表有实质性订单，对公司业绩的影响存在不确定性 [4] - 公司未来将加强下游深加工产品的开发，增加新产品销售，延伸产业链 [4] - 公司有意开发与当前产品类似的新材料领域产品 [4] 锗价走势 - 锗价自去年下半年以来开始下跌，目前处于较低水平且保持稳定 [4]

资源储量 - 上市前公司探明锗资源保有储量为689吨，上市后新收购4个采矿权和1家拥有锗矿山采矿权的企业，增加锗资源保有储量约250吨 [2][3] 生产情况 - 2016年度计划生产区熔锗锭20吨，实际生产情况待本年年度报告披露 [3] - 外购原料无具体计划，由子公司或生产单位根据客户需求及实时市场情况判断 [3] - 因产品价格下跌，今年矿山开采量相对去年明显下降 [3] - 2015年年度报告披露了本年度深加工产品生产计划，今年生产情况待年度报告披露 [3] 客户情况 - 太阳能用锗晶片主要用于出口，主要客户为欧洲客户 [3] - 武汉云晶飞主要客户是长飞光纤光缆有限公司及烽火通讯，二者均为其股东，其他客户正在开拓中 [3] 军工认证 - 全资子公司昆明云锗军工认证包括武器装备质量管理体系认证等步骤，已完成武器装备质量管理体系认证、武器装备科研生产单位二级保密资格认证、武器装备科研生产许可认证，正在办理装备承制单位资格认证，认证通过不代表有实质性订单，对业绩影响存在不确定性 [3][4] 存货与价格 - 每年年度报告披露存货数量（折合金属量计算），今年库存情况待年度报告披露 [4] - 锗价自去年下半年开始下跌，目前处于较低水平且维持一段时间 [4] 未来发展 - 未来在保持上游稳定的同时，重点加强下游深加工产品开发，增加新产品销售，延伸产业链 [4]

业绩相关 - 2016年度业绩亏损主因是区熔锗产品生产成本高、售价大幅下降致毛利率大降，管理费用中研发等费用增长大，全资子公司计提大额存货跌价准备 [2] 资源储量 - 上市前探明锗资源保有储量为689吨（锗金属量），上市后新收购4个采矿权和1家拥有锗矿采矿权的企业 [3] 产量计划 - 去年锗价大跌，自有矿山大幅减产，具体生产计划将在年报披露 [3] - 2017年主要产品生产计划将在年报披露 [4] 原料采购 - 最初外购原料为保障供货，后为保护自有资源、维持优势和竞争力 [3] - 外购原料无具体计划，由子公司或生产单位根据客户需求和市场情况判断 [3] 应用领域 - 锗主要用于催化剂、光纤通讯、红外光学、光伏等领域，近年光纤通讯领域需求增长明显 [3] 军工认证 - 子公司已通过武器装备质量体系等多项认证，取得相关证书，但对业绩影响不确定 [4] 价格走势 - 锗价自15年下半年下跌，目前处于较低水平且保持一段时间，近期略有回升 [4] 发展规划 - 会根据国家产业政策和市场情况，合理开发新材料或环保等领域产品，与中科院半导体所成立联合实验室研发新材料，有计划会公开披露 [4]